Sepanjang Agustus 2024, volume perdagangan kripto secara global mencapai tingkat tertinggi sejak Mei, melampaui US$5,22 triliun. Lonjakan ini terutama didorong oleh volatilitas tajam setelah pergeseran besar dalam perdagangan Yen Jepang yang mempengaruhi indeks keuangan tradisional dan aset digital. Laporan terbaru dari CCData belum lama ini mengungkapkan bahwa volume perdagangan kripto mengalami kenaikan signifikan.

Volume perdagangan spot di centralized crypto exchange (CEX) meningkat sebesar 7,06 persen menjadi US$1,54 triliun, mencatat volume perdagangan kripto tertinggi sejak Mei. Sementara itu, volume perdagangan derivatif juga meningkat sebesar 4,70 persen menjadi US$3,68 triliun. Meskipun demikian, harga yang negatif sepanjang bulan menyebabkan likuidasi berturut-turut, dengan minat terbuka agregat di bursa derivatif turun sebesar 15,7 persen menjadi US$45,8 miliar pada Agustus.

“Volume perdagangan kripto di Crypto.com misalnya meningkat pesat pada Agustus. Volume perdagangan spot melonjak sebesar 38,7 persen menjadi US$95,6 miliar, yang merupakan volume perdagangan spot bulanan tertinggi sejak 2022. Volume perdagangan derivatif ini juga mencapai rekor tertinggi dengan kenaikan 38,2 persen menjadi US$104 miliar. Lonjakan aktivitas perdagangan kripto ini diperkirakan didorong oleh basis klien institusional dan trader ritel yang semakin berkembang,” sebut laporan itu.

Binance mendapatkan sorotan terkait volume perdagangan kripto ini, di mana mereka mengalami peningkatan pangsa pasar spot-nya untuk pertama kalinya dalam lima bulan terakhir, meningkat menjadi 29,0 persen. Namun, pangsa pasar derivatif Binance turun untuk bulan ketiga berturut-turut, jatuh ke 42,7 persen. Bybit juga terus menunjukkan lonjakan aktivitas perdagangan kripto dengan pangsa pasar spot dan derivatif mencapai titik tertinggi baru yaitu 9,89 persen dan 15,9 persen secara berturut-turut.

Di sisi lain, volume perdagangan derivatif di CME turun sebesar 1,16 persen menjadi US$129 miliar pada Agustus. Meskipun volume futures BTC naik 3,74 persen menjadi US$104 miliar, volume untuk pasar optionsBTC justru menurun sebesar 13,4 persen menjadi US$2,42 miliar. Volume futures dan options Ether di CME turun masing-masing sebesar 28,7 persen dan 37,0 persen menjadi US$14,8 miliar dan US$567 juta. Penurunan volume perdagangan kripto instrumen ETH menunjukkan minat institusi yang lebih rendah dari yang diharapkan, terutama setelah peluncuran ETF Spot ETH.

“Volume perdagangan derivatif di CME mengalami penurunan, terutama pada instrumen ETH, mencerminkan minat institusi yang lebih rendah dari yang diperkirakan,” tulis CCData.

Bursa-bursa terkemuka tampak mengalami variasi dalam pergerakan pangsa pasar mereka. Crypto.com dan CoinW misalnya mencatatkan peningkatan pangsa pasar terbesar dalam volume perdagangan kripto, masing-masing naik 1,42 persen dan 1,07 persen menjadi 6,21 persen dan 1,93 persen. Sebaliknya, Gate.io dan HTX mengalami penurunan pangsa pasar terbesar, masing-masing turun 2,40 persen dan 1,02 persen menjadi 2,78 persen dan 4,20 persen.

Untuk Agustus, volume perdagangan derivatif meningkat sebesar 4,70 persen menjadi US$3,69 triliun, mencatatkan peningkatan kedua berturut-turut dalam volume bulanan. Namun, open interest di bursa derivatif ritel turun sebesar 15,7 persen menjadi US$45,8 miliar.

“Penurunan tajam dalam minat terbuka pada bursa derivatif mencerminkan dampak dari penurunan harga di indeks TradFi (traditional finance) yang mempengaruhi aktivitas perdagangan kripto,” kata laporan tersebut.

Laporan ini menunjukkan bahwa volume perdagangan spot dan derivatif di bursa pusat meningkat sebesar 5,38 persen menjadi US$5,22 triliun, seiring dengan lonjakan volatilitas yang membuat aset digital utama seperti Bitcoin dan Ethereum turun ke level terendah baru pada minggu-minggu awal bulan. [ps]