Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Mayoritas emiten yang bergerak di bisnis minyak dan gas (migas) telah merilis laporan keuangan kuartal III- 2024. Sebagian besar emiten produsen dan jasa penunjang migas mencatat pertumbuhan kinerja top line maupun bottom line.

Salah satunya PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) yang meraup pendapatan US$ 1,78 miliar hingga September 2024. Pendapatan MEDC tumbuh 6,58% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (year on year/yoy) yang sebesar US$ 1,67 miliar.

Laba bersih MEDC juga meningkat 12,74% (yoy) dari US$ 242,37 juta menjadi US$ 273,27 juta.

Chief Executive Officer Medco Energi Internasional, Roberto Lorato, mengungkapkan capaian kinerja MEDC didorong penyelesaian proyek-proyek utama di Suban, Meliwis, dan West Belut.

Produksi migas MEDC berada di level 153 million barrel oil equivalent per day (mboepd), lebih rendah dibandingkan tahun lalu karena berkurangnya hak kelola Corridor dan divestasi Vietnam. Tapi sebagian bisa diimbangi oleh akuisisi di Oman. Produksi MEDC terdiri dari 27% minyak dan 73% gas.

Dari Grup Bakrie, penjualan PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) tumbuh 7,85% (yoy) dari US$ 296,39 juta menjadi US$ 319,66 juta. Sedangkan laba bersih ENRG meningkat 12,21% (yoy) dari US$ 45,69 juta ke level US$ 51,27 juta.

Wakil Direktur Utama & Chief Financial Officer ENRG Edoardus Ardianto membeberkan dua alasan utama lompatan kinerja hingga kuartal III-2024.

Pertama, produksi minyak meningkat sebesar 22% (yoy). Sementara produksi gas ENRG stabil di level sekitar 230 - 240 juta kaki kubik gas per hari.

Kedua, performa produksi ini diiringi rata-rata harga jual minyak dan gas ENRG sedikit mengalami kenaikan.

Direktur Utama and Chief Executive Officer (CEO) Energi Mega Persada, Syailendra S. Bakrie menambahkan, akuisisi terhadap aset minyak KKS Siak dan KKS Kampar memiliki andil besar terhadap kenaikan produksi minyak.

"Kami juga berharap akuisisi atas aset gas KKS Sengkang di Sulawesi Selatan yang baru saja kami selesaikan dapat meningkatkan kinerja produksi perusahaan pada kuartal IV-2024," kata Syailendra dalam rilis yang disiarkan Kamis (31/10).

Lonjakan kinerja juga dialami PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS). Pendapatan WINS melonjak 20,11% (yoy) dari US$ 51,21 juta menjadi US$ 61,51 juta. Sedangkan laba bersih WINS meroket 605,37% (yoy) dari US$ 2,79 juta ke level US$ 19,68 juta.

Lompatan kinerja juga dialami emiten dari Grup Pertamina, PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) alias PGN. Pendapatan sub-holding gas dari Grup Pertamina ini tumbuh 4,46% (yoy) dari US$ 2,69 miliar menjadi US$ 2,81 miliar.

Laba bersih PGAS ikut tancap gas, dengan lonjakan 32,69% (yoy) dari US$ 198,49 juta menjadi US$ 263,38 juta. Direktur Utama PGN Arief S. Handoko mengungkapkan PGAS mengusung strategi optimalisasi pengelolaan volume gas bumi di tengah tantangan penurunan alamiah (natural decline) pasokan gas pipa.

Performa PGAS juga disokong penurunan beban keuangan pasca pelunasan obligasi. Kinerja PGAS juga terdongkrak oleh pendapatan dari segmen perdagangan gas alam cair atau Liquefied Natural Gas (LNG) trading.

Lonjakan kinerja juga dialami oleh emiten Grup Pertama lainnya, PT Elnusa Tbk (ELSA). Pendapatan naik 7,46% (yoy) dari Rp 8,98 triliun menjadi Rp 9,65 triliun. Sementara laba bersih melejit 35,57% (yoy) dari Rp 406,60 miliar menjadi Rp 551,23 miliar hingga September 2024.

Rekomendasi Saham

Research Analyst Stocknow.id Emil Fajrizki mengamati pertumbuhan kinerja mayoritas emiten migas menunjukkan perusahaan di sektor ini mampu memanfaatkan momentum kenaikan harga komoditas di tengah fluktuasi yang cukup kencang. Selain itu, sejumlah emiten juga menggelar aksi ekspansi, termasuk melalui akuisisi.

Sedangkan dari sisi pergerakan saham, laju emiten migas bervariasi digerakkan oleh sentimen fluktuasi harga minyak mentah dunia. "Saat ini, volatilitas yang tinggi dapat menyebabkan harga saham migas bergerak tidak menentu. Namun kenaikan jangka pendek masih mungkin terjadi bila harga minyak mentah global kembali naik," kata Emil kepada Kontan.co.id, Senin (4/11).

Head of Equity Research Kiwoom Sekuritas Indonesia Sukarno Alatas sepakat, performa emiten migas di sisa tahun ini tergantung dari pergerakan harga minyak. "Saat ini volatilitas harga minyak cukup meningkat karena ketidakpastian ekonomi dan tensi geopolitik naik turun," ujar Sukarno.

Dus, Sukarno menyarankan agar pelaku pasar mencermati pergerakan harga minyak dunia sebagai pertimbangkan trading plan pada saham-saham emiten migas. "Jika ada sinyal beli dan harga minyak rebound bisa trading buy jangka pendek," imbuh Sukarno.

Sukarno memandang saham PGAS, ELSA, MEDC, ENRG dan WINS menarik dikoleksi. Secara teknikal, Equity Analyst Kanaka Hita Solvera William Wibowo menyarankan wait and see saham PGAS mencermati support Rp 1.430 dan resistance pada level Rp 1.600.

Kemudian, William menyarankan pelaku pasar memperhatikan peluang buy on weakness pada saham ELSA, MEDC dan WINS. Sedangkan Emil menyodorkan saham MEDC, PGAS dan ELSA dengan target harga masing-masing di level Rp 1.350, Rp 1.580, dan Rp 490 per saham.

Reporter: Rashif Usman | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) akan menebar dividen kepada pemegang sahamnya. Keputusan pembagian dividen interim ini sesuai dengan keputusan direksi yang telah disetujui oleh dewan komisaris pada Jumat, 25 Oktober 2024.

Mengutip keterbukaan informasi BEI Senin (28/10), WINS akan menebar dividen interim sebesar Rp 34,91 miliar. Setiap pemegang satu saham emiten yang bergerak di bidang jasa pelayaran ini akan memperoleh Rp 8 per saham.

Dengan harga saham WINS yang ada di Rp 560 per saham pada Senin (28/10), yield dividen Wintermar sebesar 1,43%.

Berikut jadwal pembagian dividen interim WINS untuk tahun buku 2024:

• Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi: 5 November 2024
• Ex dividen di pasar reguler dan negosiasi: 6 November 2024
• Cum dividen di pasar tunai: 7 November 2024
• Ex dividen di pasar tunai: 8 November 2024
• Recording date: 7 November 2024
• Pembayaran dividen interim: 21 November 2024

Data keuangan per 30 September 2024 yang mendasari pembagian dividen adalah sebagai berikut:

• Laba bersih yang didapat diatribusikan kepada entitas induk: Rp 19.689.275
• Saldo laba ditahan yang tidak dibatasi penggunaannya: Rp 18.915.768
• Total ekuitas sebesar Rp 189.140.494

Melansir laporan keuangannya, Senin (28/10) WINS mencetak pendapatan sebesar US$ 61,51 juta di kuartal III-2024. Realisasi pendapatan tersebut naik 20,09% dibandingkan dengan pendapatan di kuartal III-2023 sebesar US$ 51,21 juta.

Sementara itu, laba WINS menjadi US$ 19,68 juta per September 2024, naik 605% dari periode yang sama tahun lalu sebesar US$ 2,79 juta.

Reporter: Yuliana Hema | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sebagian besar emiten pelayaran telah merilis kinerja keuangan sepanjang semester I-2024. Hasilnya pun bervariasi, ada yang berhasil tumbuh, tetapi ada juga yang masih tertekan.

Misalnya, PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) berhasil mencetak pertumbuhan pendapatan sebesar US$ 38,32 juta. Ini tumbuh 22,90% secara tahunan atau Year on Year (YoY) dari US$ 31,18 juta.

Head of Investor Relation & Corporate Planning Wintermar Offshore Marine Pek Swan Layanto memaparkan kenaikan pendapatan didukung oleh pertumbuhan divisi kapal milik sebesar 41,5% menjadi US$ 27,2 juta.

Per Juni 2024, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk WINS melejit 1.163,51% YoY menjadi US$ 13,38 juta. Pada periode yang sama di 2023, laba bersih WINS mencapai US$ 1,02 juta.

"Ini disebabkan oleh kenaikan atas tarif sewa kapal OSV dengan rata-rata 39,8% lebih tinggi di semester I-2024 dibandingkan periode yang sama di 2023," jelas Pek Swan dalam keterangannya.

Masih di bidang offshore, PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) juga mencetak pertumbuhan yang signifikan. Pendapatan dan laba bersih ELPI kompak naik double digit.

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk ELPI mencapai Rp 95,33 miliar atau melesat 75,05% secara tahunan dari Rp 54,56 miliar dengan pendapatan sebesar Rp 585,27 miliar.

Namun bagi emiten perkapalan yang bergelut di bisnis kargo masih mengalami tekanan. Seperti, PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) yang pendapatan dan laba bersihnya menciut.

SMDR membukukan pendapatan jasa sebesar US$ 323,9 juta atau turun 17,84% secara tahunan. Ini turut berdampak pada laba bersih Samudera Indonesia yang turun 56,5% YoY menjadi US$ 22,5 juta.

Senior Investment Information Mirae Asset Sekuritas Adityo Nugroho menyampaikan prospek emiten pelayaran terutama kargo dan usaha logistik, masih bergantung pada iklim perdagangan global.

"Kalau pertumbuhan terjadi, peningkatan terhadap konter tentu akan bagus. Sementara kalau iklim perdagangan cenderung stagnan bahkan lambat akan kurang menarik," jelasnya, Rabu (31/7).

Sementara itu, perusahaan perkapalan yang bergelut di bidang offshore atau kegiatan pengeboran yang dilakukan di lepas pantai cenderung stabil. Adit menilai prospek WINS di sisa tahun ini masih baik.

Reporter: Vina Elvira | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) cetak pendapatan sebesar US$ 38,3 juta di semester I-2024. Realisasi pendapatan tersebut naik 22,9% dibandingkan dengan pendapatan di semester I-2023 sebesar US$ 31,18 juta.

Merujuk newsletter yang dirilis Senin (29/7), tumbuhnya pendapatan tersebut didukung oleh kenaikan pendapatan divisi kapal milik 41,5% menjadi US$ 27,2 juta pada semester I-2024. Sekedar mengingatkan, divisi kapal milik cetak pendapatan sebesar US$ 19,2 juta pada semester I-2023.

“Hal ini disebabkan oleh kenaikan secara terus menerus atas tarif sewa kapal OSV dengan rata-rata 39,8% lebih tinggi dibanding rata-rata pada semester I-2023,” ungkap Investor Relations WINS Pek Swan Layanto, dalam keterangan resminya.

Dia menjelaskan, pada paruh pertama tahun 2024, laba kotor dari divisi kapal milik WINS melonjak 153,9% YoY menjadi US$ 8 juta.

Peningkatan signifikan ini terutama disebabkan oleh tarif sewa yang lebih tinggi bersamaan dengan peningkatan utilisasi armada dari 61% di semester I-2023, menjadi 67% di semester I-2024.

Kemudian, untuk divisi chartering mengalami pertumbuhan marjin sebesar 4,5% YoY yang menghasilkan laba kotor sedikit lebih tinggi sebesar US$ 0,7 juta meskipun pendapatan lebih rendah sebesar US$ 7,5 juta atau turun 8,1% dibanding periode Januari-Juni 2023 lalu.

“Hal ini diakibatkan lebih sedikitnya jumlah kapal sewa, setelah Perusahaan membeli kapal yang sebelumnya disewa,” jelas dia.

Serupa pula, laba kotor dari divisi jasa lainnya sedikit meningkat menjadi US$ 1,64 juta, dibandingkan dengan US$ 1,62 juta di semester I-2023. Padahal di saat yang sama, pendapatan dari jasa lainnya turun 4,5% YoY menjadi US$ 3,7 juta di semester I-2024.

Sehingga, total laba kotor WINS untuk semester I-2024 sebesar US$ 10,4 juta, atau naik 91,4% dari US$ 5,4 juta di semester I-2023.

Dia melanjutkan, performa bisnis yang kuat menghasilkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar US$ 13,4 juta untuk semester I-2024, dibandingkan dengan US$ 1,1 juta pada periode yang sama tahun 2023.

EBITDA grup juga melonjak 46,5% YOY, mencapai US$12,7 juta untuk periode semester I-2024.

Wintermar secara strategis memperkuat posisi keuangan dan memperluas basis asetnya. Dalam enam bulan pertama tahun 2024, Perusahaan telah menginvestasikan dana sebesar US$ 13,9 juta untuk tiga kapal tambahan, di mana dua di antaranya adalah heavy load barge yang baru dibangun dan akan diterima pada akhir tahun ini.

“Investasi ini memposisikan armada Wintermar pada segmen-segmen dengan permintaan yang diperkirakan lebih tinggi di tahun-tahun mendatang. Kapal-kapal ini akan diperlukan seiring proyek pengeboran dan eksplorasi awal yang baru dimulai, secara bertahap beralih ke fase konstruksi dan produksi dalam siklus tersebut,” tutup Pek Swan.

Pada bulan Juni, WINS memenangkan proyek dua tahun untuk dua PSV dengan tarif sewa lebih dari dua kali lipat tarif rata-rata tahun 2023 untuk kapal sejenis. Hal ini menyebabkan peningkatan nilai kontrak yang dimiliki pada akhir Juni 2024 menjadi US$ 75 juta.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Harga minyak mentah dunia berfluktuasi signifikan memasuki semester kedua 2024. Pada awal Juli, harga Brent mencapai US$ 87 per barel, namun kini menurun menjadi sekitar US$ 82 per barel.

Sementara itu, harga West Texas Intermediate (WTI) turun dari US$ 83 per barel di awal Juli menjadi US$ 77,8 per barel pada 23 Juli 2024, menurut data Tradingeconomics.

Fluktuasi harga minyak ini mempengaruhi saham emiten minyak dan gas (migas). Beberapa emiten migas merespons dengan melakukan aksi korporasi, seperti PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) yang menjalin kerja sama dengan PT Rajawali Perak Mulia (RPM) untuk membentuk PT Wintermar Rajawali Asia, yang bergerak di bidang persewaan kapal penunjang kegiatan lepas pantai.

PT Soechi Lines Tbk (SOCI) juga mendirikan anak usaha baru bernama Glory Shipping Maritime Pte. Ltd. di Singapura untuk mendukung ekspansi global.

Analis Investindo Nusantara Sekuritas, Pandhu Dewanto, menilai ekspansi ini penting untuk meningkatkan kinerja emiten migas, terutama melalui penambahan lini usaha, jumlah armada, atau peningkatan volume produksi.

Pandhu menyebutkan, kondisi keuangan yang sehat dan rasio utang yang minim memungkinkan emiten migas melakukan ekspansi dengan tambahan dana eksternal.

Research Analyst Phintraco Sekuritas, Aditya Prayoga, juga optimistis dengan prospek emiten migas pada semester II-2024, didukung oleh pemulihan ekonomi global dan kebijakan ekonomi China.

Harga minyak yang mengalami koreksi dalam dua pekan terakhir setelah rally sejak awal Juni, diperkirakan akan stabil di kisaran US$ 78 per barel, cukup kondusif bagi industri. Namun, Pandhu memperkirakan kinerja emiten migas cenderung stagnan jika hanya mengandalkan proyek saat ini.

Untuk investasi jangka pendek, Pandhu merekomendasikan saham PT Elnusa Tbk (ELSA) dan PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Saham ELSA dinilai murah dengan price earning sekitar 5,3 kali, sementara PGAS menarik untuk investasi jangka panjang.

Aditya Prayoga juga merekomendasikan strategi sell on strength untuk ELSA dan PGAS, dengan level support dan resistance masing-masing.

Selain itu, Aditya menyarankan buy on support untuk saham PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) dan PT Rukun Raharja Tbk (RAJA), serta Equity Analyst Kanaka Hita Solvera, William Wibowo, merekomendasikan buy untuk saham ELSA, PGAS, dan PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG).

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Harga minyak mentah dunia berfluktuasi cukup kencang memasuki semester kedua 2024. Tengok saja harga Brent yang sempat menyentuh level US$ 87 per barel di awal bulan Juli, tapi sekarang melandai di ambang level US$ 82 per barel.

Masih merujuk data Tradingeconomics pada perdagangan Selasa (23/7), harga West Texas Intermediate (WTI) berada di area US$ 77,8 per barel. Sedangkan di awal bulan Juli harga WTI bergerak di level US$ 83 per barel.

Harga komoditas yang bergerak dinamis ini bakal menjadi katalis bagi laju saham emiten minyak dan gas (migas). Di tengah fluktuasi harga minyak dunia ini, beberapa emiten migas menggelar aksi korporasi, di antaranya dengan membentuk entitas usaha baru.

Contohnya PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) yang menandatangani perjanjian usaha patungan dengan PT Rajawali Perak Mulia (RPM) pada 16 Juli 2024. WINS dan RPM membentuk PT Wintermar Rajawali Asia yang bergerak di bidang kepemilikan, pengoperasian dan persewaan kapal penunjang kegiatan angkutan lepas pantai bagi industri migas.

Selain itu, ada PT Soechi Lines Tbk (SOCI) yang mendirikan anak usaha baru bernama Glory Shipping Maritime Pte. Ltd. yang berkedudukan di Singapura. Tujuannya untuk mendukung kegiatan usaha SOCI dalam skala global.

Analis Investindo Nusantara Sekuritas Pandhu Dewanto menyoroti bahwa untuk memacu kinerja, para emiten di sektor migas perlu melakukan ekspansi. Di antaranya dengan cara menambah lini usaha, jumlah armada atau menggenjot volume produksi dari sumber yang baru.

Pandhu melihat sejauh ini prospek emiten migas untuk menggelar ekspansi cukup terbuka. Lantaran rata-rata emiten di sektor ini memiliki kondisi keuangan yang cukup sehat dan rasio utang yang terbilang minim.

"Sehingga masih mampu untuk melakukan ekspansi dengan tambahan dana eksternal tanpa terlalu memberatkan kinerja perseroan," kata Pandhu kepada Kontan.co.id, Selasa (23/7).

Research Analyst Phintraco Sekuritas Aditya Prayoga menaksir emiten berbasis komoditas migas punya prospek yang cukup positif pada semester II-2024. Katalis utamanya adalah optimisme terhadap pemulihan ekonomi, khususnya di China sebagai salah satu konsumen terbesar minyak dunia.

Negeri Tirai Bambu itu sedang berupaya memulihkan perekonomiannya, yang sempat dikhawatirkan akan mengalami penurunan. Langkah yang baru diambil oleh bank sentral China untuk menurunkan suku bunga diharapkan akan menjadi katalis positif untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.

"Sentimen dari perkembangan ekonomi global serta kebijakan ekonomi di China kami yakini akan memengaruhi kinerja komoditas migas," kata Aditya.

Sementara itu, Pandhu menyoroti pergerakan harga minyak yang dua pekan terakhir ini mengalami koreksi, setelah rally sejak awal Juni. Secara tren besar, sejak tahun lalu harga minyak masih cenderung sideways dalam rentang US$ 67 - US$ 88 per barel, dengan rata-rata sekitar US$ 77 per barel.

Pandhu menaksir, harga minyak di kisaran US$ 78 per barel masih cukup kondusif bagi keberlangsungan industri, mengingat rata-rata perusahaan masih mampu menghasilkan laba.

Hanya saja, Pandhu memperkirakan kinerja emiten migas masih akan cenderung flat, jika volume produksi dan operasional hanya mengandalkan proyek yang dimiliki saat ini.

Seperti saham komoditas lain, imbuh Pandhu, saham di emiten migas lebih baik dimanfaatkan untuk investasi jangka pendek karena biasanya memiliki rentang pergerakan yang cukup jauh.

"Lebih aman jika dilakukan trading ketika berada dalam trend bullish, atau minimal menunggu sinyal reversal yang solid muncul sebelum mengambil keputusan," tegas Pandhu.

Pandhu lantas melirik saham PT Elnusa Tbk (ELSA) yang saat ini masih bergerak dalam trend bullish dan secara valuasi masih relatif murah dengan price earning sekitar 5,3 kali. Lagipula, sebagai bagian dari Grup Pertamina, ELSA cenderung lebih mudah menjangkau proyek-proyek terkait eksplorasi dan mendukung peningkatan produksi minyak nasional.

Selain ELSA, Pandhu juga menjagokan saham Grup Pertamina lainnya, yakni PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Pandhu menilai PGAS menarik untuk investasi jangka panjang menimbang pertumbuhan kinerja yang kuat, valuasi yang relatif murah serta dividen yield yang tergolong besar.

Saham ELSA dan PGAS juga menjadi pilihan Aditya. Namun, Aditya menyarankan sell on strength untuk keduanya. Bagi saham ELSA, perhatikan support di Rp 500 dan resistance Rp 545. Sementara untuk saham PGAS, cermati support di Rp 1.535 dan resistance di Rp 1.615.

Aditya kemudian merekomendasikan buy on support saham PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) dan PT Rukun Raharja Tbk (RAJA). Saran untuk saham MEDC, masuk pada area Rp 1.285 - Rp 1.310 untuk target harga Rp 1.370 dan stoploss di Rp 1.265.

Sementara untuk RAJA, masuk di area harga Rp 1.125 - Rp 1.140 untuk target harga di Rp 1.195 dan stoploss di Rp 1.080. Sedangkan Equity Analyst Kanaka Hita Solvera William Wibowo menjagokan saham ELSA, PGAS dan PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG).

William menyematkan rekomendasi buy untuk ELSA (support Rp 464 - resistane Rp 620) dan PGAS (support Rp 1.505 - resistance Rp 1.715). Kemudian buy on weakness saham ENRG dengan mencermati support Rp 172 dan resistance di Rp 250 per saham.