Master Print (PTMR) IPO, Buka Harga Rp 125-135, Murah Mahal?

Master Print (PTMR) bersiap IPO. Terungkap valuasi PTMR. - Halaman all

(InvestorID) 20/09/24 09:58 15305683

JAKARTA, investor.id - Anak usaha PT Mitra Pack Tbk (PTMP), yakni PT Master Print Tbk (PTMR) bersiap menggelar penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) maksimal 435 juta (22,81%) saham.

Master Print membuka harga penawaran awal di kisaran Rp 125-135 per saham sehingga nilai keseluruhan IPO sebanyak-banyaknya Rp 58,72 miliar.

Manajemen PTMR menjelaskan dalam prospektusnya, berdasarkan laporan keuangan per 31 Maret 2024, perseroan memperoleh laba per saham dasar sebesar Rp 4,73 (last twelve month) per saham. Dengan harga saham yang ditawarkan per lembar sebesar Rp 125 sampai dengan Rp 135. maka diperoleh price to earnings ratio (PER) sebesar 26,43x sampai dengan 28,54x.

Nilai buku per saham Master Print per 31 Maret 2024 adalah sebesar Rp 28,17 per saham. Sehingga berdasar harga saham yang ditawarkan di atas, diperoleh price to book value ratio (PBV) sebesar 4,44x hingga 4,79x.

Manajemen PTMR menyatakan, berdasar referensi PER dan PBV perusahaan-perusahaan sejenis yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI) per bulan Maret 2024, diketahui bahwa PER dan PBV perusahaan-perusahaan sejenis masing-masing adalah 22,74x dan 0,87x.

“Bila dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan sejenis, maka nilai PER dan PBV perseroan terlihat relatif wajar,” sebut manajemen Master Print.

Mereka menambahkan, dengan dilakukannya IPO di mana penggunaan dana hasil IPO digunakan untuk melakukan akuisisi dan penambahan modal kerja, diperkirakan bahwa kinerja perseroan akan semakin meningkat dan nilai PER dan PBV perseroan menjadi lebih menarik dibanding perusahaan-perusahaan sejenis.

Underwriter

Masa penawaran awal (bookbuilding) IPO Master Print (PTMR) pada 20-24 September 2024, dan masa penawaran umum IPO PTMR diperkirakan pada 2-4 Oktober 2024. Pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) diharapkan pada 8 Oktober 2024. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek alias underwriter (UW) adalah Profindo Sekuritas Indonesia.

Master Print - anak usaha Mitra Pack (PTMP) - bergerak dalam bidang perdagangan sebagai distributor resmi dan penyewaan barang-barang industri pengemasan termasuk suku cadang dan servis seperti coding, marking, labelling dan product inspection system, serta shrink-packaging,  protective packaging, food packaging dan pharmaceutical (blister) packaging.

Mitra Pack (PTMP) menguasai 99% saham Master Print. Sedangkan 1% saham dipegang langsung oleh Ardi Kusuma. Ia juga merupakan pengendali dan penerima manfaat akhir dari Master Print (PTMR).

Sementara itu, dana hasil IPO Master Print (PTMR) setelah dikurangi biaya-biaya emisi efek, sekitar 46% atau sebesar Rp 25,09 miliar akan digunakan untuk pembelian sebanyak 247.500 saham atau sebesar 99% saham PT Global Putra Kusuma (GPK).

Sekitar 54% dana IPO digunakan untuk modal kerja seperti pembelian persediaan barang regular (pembelian consumable, mesin printer dan sparepart), penambahan dan pengembangan produk baru, pemasaran dan marketing.

Editor: Theresa Sandra Desfika (theresa.sandra@investor.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

#berita-terkini #berita-hari-ini #ipo #master-print #ptmr #mitra-pack #ptmp #berita-ekonomi-terkini

https://investor.id/market/374049/master-print-ptmr-ipo-buka-harga-rp-125135-murah-mahal