Bisnis.com, JAKARTA - Bank sentral Inggris, Bank of England (BOE) kembali memangkas suku bunga untuk kedua kalinya pada tahun ini guna menurunkan biaya pinjaman. Namun, BOE juga tidak memberikan sinyal bahwa pelonggaran moneter akan dilakukan lebih cepat.

Mengutip dari Bloomberg, BOE memperingatkan bahwa anggaran Inggris terbaru dapat meningkatkan inflasi hingga setengah persen.

Delapan anggota Komite Kebijakan Moneter (Monetary Policy Comitee/MPC), yang dipimpin oleh Gubernur Andrew Bailey, sepakat menurunkan suku bunga acuan seperempat poin menjadi 4,75%.

Adapun, satu-satunya yang berbeda pendapat adalah Catherine Mann seorang pejabat eksternal, yang tidak setuju dan memilih untuk mempertahankan suku bunga pada 5%.

“Kami perlu memastikan inflasi tetap mendekati target, sehingga kami tidak bisa menurunkan suku bunga terlalu cepat atau terlalu banyak,” kata Bailey dalam pernyataan pada Kamis di London yang dikutip dari Bloomberg, Kamis (7/11/2024).

Meski demikian, lanjutnya, jika ekonomi berkembang seperti yang diharapkan, kemungkinan suku bunga akan terus turun secara bertahap.

Keputusan ini mendorong pound menguat, sedangkan obligasi Inggris bertenor dua tahun mengalami kenaikan. Para pelaku pasar sepenuhnya memperkirakan akan ada dua kali lagi penurunan seperempat poin hingga akhir tahun depan.

Langkah BOE menuju pelonggaran lebih lanjut nyatanya menjadi lebih rumit karena pengaruh anggaran yang Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves pada 30 Oktober dan pemilihan Donald Trump sebagai Presiden AS.

Inggris kini merencanakan pengeluaran besar-besaran senilai £70 miliar [US$90,4 miliar] setahun, yang hampir setengahnya dibiayai dengan pinjaman. Trump juga mengancam akan menerapkan tarif yang lebih tinggi, yang dapat memicu perang dagang global baru.

Selanjutnya, pasar obligasi pun cemas, dengan biaya pinjaman pemerintah Inggris mencapai level tertinggi dalam setahun sejak anggaran diumumkan. Kenaikan ini mengingatkan kembali kepada krisis keuangan pada tahun 2022 ketika Perdana Menteri Inggris Liz Truss mengumumkan pemotongan pajak senilai £45 miliar tanpa sumber pendanaan yang jelas dan mengguncang investor.

Pergerakan besar di pasar baru-baru ini membuat Bank of England (BOE) mendasarkan perkiraan mereka pada jalur suku bunga yang lebih rendah daripada yang diperkirakan saat ini. Proyeksi menunjukkan suku bunga akan turun ke 3,7% pada akhir tahun depan dengan inflasi diperkirakan tetap di atas 2% dan mencapai 2,2% setelah dua tahun, sebelum akhirnya melambat menjadi 1,8% pada 2027.

Pasar pun kini memperkirakan bahwa suku bunga yang bertahan sekitar setengah poin lebih tinggi, yang akan menyiratkan perlambatan yang lebih tajam dalam pertumbuhan harga konsumen. Jika ini terjadi, BOE mungkin perlu mengambil tindakan yang lebih besar

Perlu diketahui bahwa pemangkasan suku bunga oleh BOE lebih dulu diikuti dengan langkah serupa yang kemungkinan akan diambil oleh Federal Reserve pada Kamis nanti, yang menjadi keputusan pertama bank sentral AS sejak kemenangan Trump.

Sebelumnya pada hari yang sama, Riksbank Swedia sendiri telah mempercepat pelonggaran dengan memangkas suku bunga setengah poin, sementara di Norwegia, pejabat memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tetap.

Langkah Bank of England (BoE) untuk meluncurkan mata uang digital bank sentral (CBDC) semakin jelas. Ini bukan hanya tentang inovasi teknologi pembayaran, tetapi juga tentang bagaimana masa depan sistem keuangan di Inggris dan Eropa dapat berubah drastis.

Ketika bank komersial terlihat lamban dalam mengadopsi teknologi baru, BoE mungkin menjadi pemain utama dalam inovasi pembayaran, terutama jika sistem tradisional mulai goyah.

Dampak terbesar dari langkah ini adalah pada industri kripto di Inggris dan Eropa, di mana dominasi bank mungkin tergeser oleh teknologi baru yang lebih modern dan aman.

Gubernur BoE, Andrew Bailey, menyoroti pentingnya mempercepat modernisasi sistem pembayaran. Dalam beberapa dekade terakhir, transaksi digital semakin menguasai pasar, sementara penggunaan uang tunai terus menurun.

“Kita harus bersiap untuk kemungkinan di mana bank-bank komersial gagal menghadirkan inovasi yang diperlukan. Jika itu terjadi, kita, sebagai bank sentral, harus mengambil peran lebih aktif,” ujar Bailey dalam sebuah konferensi.

Langkah ini menunjukkan bahwa BoE siap mengambil alih jika inovasi dari sektor swasta tidak cukup cepat untuk memenuhi kebutuhan konsumen.

CBDC, yang dijuluki Pound Digital, akan menjadi alat pembayaran yang dapat diakses secara luas oleh masyarakat dan bisnis.

Mata uang ini didenominasi dalam sterling dan didukung penuh oleh pemerintah Inggris. Tidak seperti kripto, yang diterbitkan secara privat, CBDC akan memiliki dukungan institusional, memberi kepercayaan lebih kepada penggunanya.

Langkah Bank of England ini akan berdampak signifikan pada industri kripto, terutama di Inggris dan Eropa. Meskipun BoE telah menjelaskan bahwa mata uang digital ini tidak akan menggantikan uang tunai, melainkan bekerja berdampingan dengannya, kehadiran CBDC bisa mempengaruhi minat publik terhadap kripto.

Banyak pelaku industri yang khawatir bahwa CBDC akan menambah regulasi di sektor kripto dan membuat persaingan menjadi lebih ketat.

“Dengan hadirnya CBDC, akan ada pengawasan yang lebih ketat terhadap transaksi digital. Ini bisa mempengaruhi minat terhadap mata uang kripto yang lebih otonom dan tidak diatur oleh pemerintah,” ungkap seorang analis keuangan di sektor kripto.

Di sisi lain, CBDC dapat membuka peluang bagi integrasi lebih besar antara teknologi blockchain dan sistem pembayaran tradisional.

Meskipun BoE melihat CBDC sebagai solusi untuk memajukan sistem keuangan, ada kekhawatiran bahwa hal ini bisa menjadi penghalang bagi inovasi di sektor kripto. Di Eropa, di mana adopsi kripto telah tumbuh pesat, CBDC dapat dilihat sebagai langkah untuk mengendalikan pasar yang lebih otonom ini.

“Inovasi harus datang dari sektor swasta, bukan dari pemerintah. CBDC mungkin tampak seperti langkah maju, tetapi kita harus waspada terhadap potensi monopoli pemerintah atas sistem pembayaran digital,” ujar seorang pengamat kripto.

Namun, bagi bank sentral, mempertahankan kepercayaan publik terhadap uang adalah prioritas utama. CBDC menawarkan kelebihan dalam hal stabilitas nilai, sesuatu yang sering kali kurang pada mata uang kripto yang volatil.

“CBDC dapat memastikan bahwa uang tetap aman dan stabil, terutama di masa krisis ketika kepercayaan terhadap sistem perbankan mungkin menurun,” ujar Bailey.

Di Eropa, peluncuran uang digital alias CBDC oleh BoE bisa menjadi contoh bagi negara lain untuk mengikuti langkah serupa. Uni Eropa sendiri telah memulai diskusi tentang Euro digital, meskipun proyek tersebut masih dalam tahap awal.

Namun, dengan Inggris yang keluar dari Uni Eropa, kehadiran CBDC Inggris bisa menjadi persaingan langsung bagi negara-negara anggota Uni Eropa dalam menarik pengguna digital.

“Kita tidak boleh mengesampingkan kemungkinan bahwa mata uang digital ini akan mempengaruhi cara kita berinteraksi dengan pasar internasional,” ungkap salah satu sumber dari BoE.

Keunggulan dari CBDC adalah kemampuan untuk melakukan transaksi lintas batas dengan lebih cepat dan biaya yang lebih rendah, yang bisa mengubah cara bisnis internasional beroperasi. [st]