Skema penipuan pump and dump dan manipulasi pasar di dunia kripto kembali menjadi sorotan. FBI bersama sejumlah pihak telah berhasil mengungkap dan mengamankan bukti dari skema manipulasi yang merugikan banyak investor.

Dalam operasi internasional yang dilakukan pada Oktober 2024, FBI dan otoritas terkait di beberapa negara berhasil mengungkap skema penipuan kripto dan manipulasi pasar yang melibatkan 18 individu dan entitas di dunia cryptocurrency. 

Kejahatan ini melibatkan para pemimpin dari empat perusahaan kripto besar dan empat firma jasa keuangan kripto yang dikenal sebagai “market maker.”

Penipuan kripto jenis ini dilakukan dengan cara yang dikenal sebagai “pump and dump,” yaitu di mana perusahaan kripto menciptakan ilusi perdagangan yang sehat untuk memikat investor baru dan menaikkan harga token. 

Setelah harga token mencapai tingkat yang diinginkan, para pelaku menjual token mereka dengan harga yang telah di-pump, menghasilkan keuntungan besar. Dalam kasus ini, lebih dari US$25 juta dalam bentuk kripto telah disita, dan bot perdagangan yang melakukan “wash trading” pada 60 mata uang kripto berbeda telah dihentikan.

Salah satu perusahaan terbesar yang terlibat, Saitama, pernah mencapai nilai pasar hingga miliaran dolar.

“Skema seperti ini telah melanggar hukum pasar keuangan selama berabad-abad, dan cryptocurrency bukan pengecualian. Pesannya jelas: membuat pernyataan palsu untuk menipu investor adalah penipuan,” ujar Joshua Levy, Pelaksana Tugas Jaksa AS, Rabu (09/10/2024).

Sejauh ini, empat terdakwa telah mengakui kesalahan mereka karena memanipulasi pasar dengan skema pump and dump, satu lainnya sedang dalam proses pengakuan bersalah, dan tiga orang ditangkap di Texas, Inggris, dan Portugal. 

Salah satu pelaku, Aleksei Andriunin, CEO Gotbit, sebuah firma jasa keuangan kripto, ditangkap di Portugal pada awal Oktober 2024. Menurut dokumen pengadilan, Gotbit dikenal sebagai “market maker” yang memfasilitasi transaksi palsu senilai jutaan dolar.

FBI meluncurkan operasi bernama “Operation Token Mirrors” untuk mengungkap taktik para pelaku kejahatan ini. Dengan menciptakan token dan perusahaan kripto mereka sendiri, FBI berhasil mengidentifikasi dan mengganggu jaringan penipuan kripto yang rumit ini. 

“Apa yang ditemukan FBI dalam kasus ini adalah twist baru dari kejahatan finansial lama. Para penipu menggunakan teknologi kripto untuk menjalankan skema pump and dump yang sudah berusia lebih dari satu abad,” ungkap Jodi Cohen, Agen Khusus dari FBI Boston, Rabu (09/10/2024).

Skenario yang digunakan oleh para tersangka sangat mirip dengan skema pump and dump di pasar saham. 

Mereka menciptakan perdagangan palsu melalui wash trading, yang merupakan praktik membeli dan menjual aset yang sama berulang kali untuk menciptakan ilusi aktivitas pasar yang besar. 

Perusahaan market maker bahkan secara terang-terangan menjelaskan tujuan dari tindakan mereka kepada calon klien. 

“Kita harus membuat pembeli lain kehilangan uang agar kita bisa mendapatkan keuntungan,” ungkap salah satu tersangka.

Market maker lainnya, seperti ZM Quant, CLS Global, dan MyTrade, juga didakwa telah melakukan wash trading. Perusahaan-perusahaan ini bekerja sama dengan firma kripto seperti NexFundAI, yang ternyata dikendalikan oleh penegak hukum sebagai bagian dari penyelidikan ini.

Kasus pump and dump ini menjadi pengingat penting bagi para investor untuk selalu berhati-hati dan melakukan penelitian sebelum terjun ke dalam investasi kripto. 

Sementara penyelidikan ini masih berlangsung, jaksa penuntut memperingatkan bahwa skema manipulasi pasar seperti ini akan terus menjadi target penegakan hukum di masa mendatang. Ini adalah langkah besar dalam menjaga integritas pasar cryptocurrency, meskipun masih banyak tantangan yang harus dihadapi. [dp]

Bisnis.com, JAKARTA — Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah memeriksa adanya indikasi perdagangan semu atau manipulasi pasar di saham PT Barito Renewables Energy Tbk. (BREN) dan PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk. (CUAN).

Berdasarkan Undang-Undang No 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal, praktik perdagangan semu atau manipulasi pasar saham memang dilarang secara tegas. Bab XI menjelaskan berbagai larangan kegiatan perdagangan efek yang mengandung unsur penipuan (fraud), manipulasi pasar (market manipulation), dan perdagangan orang dalam (insider trading).

Pada Pasal 91 disebutkan setiap pihak dilarang melakukan tindakan, baik langsung maupun tidak langsung, dengan tujuan untuk menciptakan gambaran semu atau menyesatkan mengenai kegiatan perdagangan, keadaan pasar, atau harga efek di Bursa.

Kemudian, Pasal 92 menjelaskan setiap pihak, baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan pihak lain, dilarang melakukan dua transaksi efek atau lebih, baik langsung maupun tidak langsung, sehingga menyebabkan harga efek di Bursa tetap, naik, atau turun dengan tujuan memengaruhi pihak lain untuk membeli, menjual, atau menahan efek.

Selain itu, dalam Pasal 93 tertulis bahwa setiap pihak dilarang, dengan cara apa pun, membuat pernyataan atau memberikan keterangan yang secara material tidak benar atau menyesatkan sehingga memengaruhi harga efek di Bursa.

Ketentuan tersebut melarang dilakukannya serangkaian transaksi efek oleh satu pihak atau beberapa pihak yang bersekongkol sehingga menciptakan harga efek yang semu di Bursa karena tidak didasarkan pada kekuatan permintaan jual atau beli yang sebenarnya dengan maksud menguntungkan diri sendiri atau pihak lain.

Pelanggaran atas aturan itu terancam pidana penjara paling lama 10 tahun dan denda paling banyak Rp15 miliar.

Pengamat Pasar Modal dari Universitas Indonesia Budi Frensidy mengatakan manipulasi pasar yang biasanya dikhawatirkan merugikan investor adalah pump and dump.

Adapun, manipulasi pasar sendiri bisa terjadi dalam berbagai cara, seperti aksi yang dilakukan insider perusahaan, pengungkapan informasi palsu maupun rumor, hingga hadirnya pemain besar atau bandar yang secara konstan membeli dan menjual saham yang sama dalam jumlah besar.

Kasus Asabri & Jiwasraya

Kasus manipulasi pasar yang pernah terjadi di pasar modal Indonesia salah satunya korupsi dana pengelolaan investasi PT Asabri (Persero) dan PT Asuransi Jiwasraya (Persero), dengan total kerugian mencapai Rp39 triliun. Pelaku melakukan manipulasi transaksi sejumlah saham untuk keuntungan sendiri.

"Kasus tersebut telah merugikan banyak investor terutama investor institusi BUMN," ujar Budi kepada Bisnis pada Kamis (10/10/2024).

Meski begitu, Budi menilai manipulasi pasar saham tidak terjadi di BREN dan CUAN. Pengendali kedua saham itu yakni konglomerat Prajogo Pangestu dinilai tidak akan menjual sahamnya dan tidak akan dump, malah terus membeli atau buyback saham-sahamnya apabila dihargai rendah oleh publik.

Terlebih, faktor penggerak paling kuat pergerakan saham seperti BREN adalah saat masuk indeks global seperti Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan lainnya. Selain itu, pergerakan harga saham BREN didorong oleh sentimen semakin dihargainya sektor enegeri baru terbarukan (EBT).

"Prajogo Pangestu [pengendali BREN dan CUAN] pun hingga saat ini berkepentingan untuk menjaga harga sahamnya agar tidak merugikan investor," ujar Budi.

Sebagaimana diketahui, OJK tengah melakukan upaya pemeriksaan atas adanya indikasi perdagangan semu atau manipulasi pasar di saham BREN dan CUAN. Deputi Komisioner Pengawas Pengelolaan Investasi Pasar Modal dan Lembaga Efek OJK Aditya Jayaantara mengatakan pemeriksaan sedang dilakukan dari berbagai aspek.

"[Pemeriksaan] sudah beberapa Minggu ini dilakukan," ujarnya setelah acara The 10th IFA International Conference pada Rabu (9/10/2024) di Gedung Bursa Efek Indonesia (BEI).

Menurutnya, pemeriksaan yang dijalankan oleh OJK menyasar pada berbagai pola dan periode transaksi. "Ada periode-periodenya. Kita cek," tutur Aditya.

Sebelumnya, Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif, dan Bursa Karbon OJK Inarno Djajadi mengatakan setiap temuan atas pemeriksaan transaksi perdagangan saham CUAN dan BREN akan dievaluasi sesuai dengan peraturan dan standar yang berlaku. Apabila terbukti ada pelanggaran, OJK akan melakukan penegakan hukum secara tegas sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Selain tindakan pemeriksaan, dalam kegiatan pengawasan transaksi saham, termasuk di antaranya BREN, OJK melakukan analisis atas pergerakan harga saham sesuai prosedur yang berlaku. Tujuannya untuk mendeteksi adanya ketidakwajaran dalam perdagangan saham dimaksud.

Adapun, BREN dan CUAN memang telah mencatatkan lonjakan harga saham sejak melantai di Bursa atau mencatatkan penawaran saham perdana ke publik (initial public offering/IPO) pada tahun lalu.

BREN mencatatkan harga saham IPO sebesar Rp780 per lembar. Lalu, harga saham BREN melonjak dan mencatatkan nilai tertinggi pada bulan lalu di level Rp12.100. Artinya, harga saham BREN melonjak 1.451%.

Sementara CUAN mencatatkan harga saham IPO di level Rp220 per lembar. Harga saham CUAN juga melonjak ke level tertinggi yakni Rp13.750. Artinya, harga saham CUAN melonjak 6.150%.

___________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Otoritas Jasa Keuangan (OJK) masih melakukan upaya pemeriksaan atas adanya indikasi perdagangan semu atau manipulasi pasar di saham PT Barito Renewables Energy Tbk. (BREN) dan PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk. (CUAN).

Deputi Komisioner Pengawas Pengelolaan Investasi Pasar Modal dan Lembaga Efek OJK Aditya Jayaantara mengatakan pemeriksaan sedang dilakukan dari berbagai aspek. "[Pemeriksaan] sudah beberapa Minggu ini dilakukan," ujarnya setelah acara The 10th IFA International Conference pada Rabu (9/10/2024) di Gedung Bursa Efek Indonesia (BEI).

Menurutnya, pemeriksaan yang dijalankan oleh OJK menyasar pada berbagai pola dan periode transaksi. "Ada periode-periodenya. Kita cek," tutur Aditya.

Namun, Aditya belum bisa memastikan kapan hasil pemeriksaan atas transaksi perdagangan dua emiten milik konglomerat Prajogo Pangestu itu rampung.

Sebelumnya, Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif, dan Bursa Karbon OJK Inarno Djajadi mengatakan setiap temuan atas pemeriksaan transaksi perdagangan saham CUAN dan BREN akan dievaluasi sesuai dengan peraturan dan standar yang berlaku. Apabila terbukti ada pelanggaran, OJK akan melakukan penegakan hukum secara tegas sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Selain tindakan pemeriksaan, dalam kegiatan pengawasan transaksi saham, termasuk di antaranya BREN, OJK melakukan analisis atas pergerakan harga saham sesuai prosedur yang berlaku. Tujuannya untuk mendeteksi adanya ketidakwajaran dalam perdagangan saham dimaksud.

Adapun, BREN dan CUAN memang telah mencatatkan lonjakan harga saham sejak melantai di Bursa atau mencatatkan penawaran saham perdana ke publik (initial public offering/IPO) pada tahun lalu.

BREN mencatatkan harga saham IPO sebesar Rp780 per lembar. Lalu, harga saham BREN melonjak dan mencatatkan nilai tertinggi pada bulan lalu di level Rp12.100. Artinya, harga saham BREN melonjak 1.451%.

Pada perdagangan sesi pertama hari ini, Kamis (3/10/2024), harga saham BREN menguat tipis 0,37% ke level Rp6.775. Harga saham BREN turun 3,58% dalam sepekan dan turun 41,52% dalam sebulan.

Kinerja jeblok BREN baru-baru ini terjadi seiring dengan pengumuman FTSE Russel pada bulan lalu yang menyampaikan notifikasi penghapusan saham BREN dari indeks FTSE Russell.

FTSE Russel menjabarkan pihaknya telah melakukan kajian terhadap saham BREN dari sisi panduan 'Free Float Restrictions' atau restriksi batas minimal saham yang dimiliki oleh pemegang saham publik.

Kajian itu didasarkan pada 'FTSE Russell Recalculation Policy and Guidelines' untuk menghindari konsentrasi tinggi pemegang saham tertentu dalam saham yang masuk dalam konstituen indeks FTSE.

Hasilnya, BREN dinilai tidak sesuai dengan panduan 'Free Float Restrictions' yang disusun FTSE karena empat pemegang saham pengendali menguasai 97% dari total saham yang diterbitkan oleh Barito Renewables Energy.

Sementara CUAN mencatatkan harga saham IPO di level Rp220 per lembar. Harga saham CUAN juga melonjak ke level tertinggi yakni Rp13.750. Artinya, harga saham CUAN melonjak 6.150%.

Kini, harga saham CUAN turun 0,7% ke level Rp7.075 per lembar pada perdagangan sesi pertama hari ini. Harga saham CUAN turun 5,03% dalam sepekan dan turun 22,25% dalam sebulan perdagangan.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.