Bisnis.com, JAKARTA – Investor diminta untuk tetap tenang dalam menanggapi langkah Warren Buffett yang menjual saham Apple Inc hingga hampir 50% pada kuartal II/2024.

Melansir Bloomberg pada Senin (5/8/2024), Buffet melalui perusahaan investasinya, Berkshire Hathaway Inc melaporkan kepemilikan sahamnya di Apple telah turun dari sebelumnya senilai US$140 miliar menjadi US$84 miliar.

Transaksi tersebut terjadi saat pasar sedang lesu yang membuat saham Apple melonjak 23% dan mendorong S&P 500 dari satu rekor ke rekor berikutnya.

Saham Apple tercatat telah melesat hampir sekitar 900% sejak Buffet pertama kali mengungkap kepemilikan saham atas perusahaan ini. Berkshire Hathaway juga turut menghasilkan keuntungan yang belum direalisasi senilai miliaran dolar AS seiring dengan cengkeraman kuat Apple di industri teknologi.

Joe Gilbert, Senior Portfolio Manager di Integrity Asset Management menyebut penjualan saham yang dilakukan Buffet merupakan bentuk dari manajemen risiko. Gilbert menilai, Buffett akan menjual seluruh kepemilikannya di Apple jika ada kekhawatiran jangka panjang terkait kelangsungan usaha.

“Mirip dengan pengurangan posisi saham Berkshire lainnya, Buffett memperoleh keuntungan signifikan yang belum direalisasi,” jelas Gilbert.

Adapun, pengungkapan portofolio Berkshire muncul hanya beberapa hari setelah Apple merilis kinerja kuartalannya, yang menunjukkan kembalinya pertumbuhan pendapatan dan mengisyaratkan bahwa fitur AI baru akan meningkatkan penjualan iPhone di kuartal mendatang.

Saham Apple stabil setelah laporan pendapatan dan akhirnya mengakhiri minggu ini dengan lebih tinggi meskipun terjadi aksi jual yang lebih luas.

Meskipun strategi investasi Buffett – yang dijuluki sebagai Oracle of Omaha – sulit untuk diabaikan, kepemilikan Berkshire di Apple telah menjadi begitu besar dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini memunculkan pertanyaan di kalanganinvestor apakah Berkshire harus memangkas posisinya untuk menyeimbangkan kepemilikannya.

Adapun, setelah penjualan tersebut, Apple tetap menjadi saham tunggal terbesar yang dimiliki Berkshire.

Analis di CFRA Cathy Siefert menyebut penjualan saham ini wajar dilakukan setelah mengambil sejumlah keuntungan. Hal ini mengingat kepemilikan Berkshire yang sangat besar di Apple,

“Mereka masih memiliki portofolio yang cukup terkonsentrasi,” jelas Siefert.

Sementara itu, Client Portfolio Manager di Zacks Investment Management, Brian Mulberry mengatakan, transaksi penjualan kemungkinan dilakukan Berkshire karena dirinya ingin melihat bukti investasi Apple pada sektor kecerdasan buatan atau artificial intelligence (AI).

Menurutnya, Berkshire, seperti sejumlah investor Apple lainnya, ingin melihat bukti investasi AI yang dilakukan Apple menghasilkan pertumbuhan penerimaan. Namun, mereka tidak yakin hasil ini akan terealisasi dengan cepat.

Valuasi Apple melonjak 33 kali lipat dari proyeksi laba masa depan pada pertengahan Juli. Catatan ini 11 poin lebih tinggi dibandingkan kenaikan valuasi yang terjadi pada indeks S&P 500.

Meski valuasinya premium, Mulberry menilai masih masuk akal bagi investor untuk memiliki saham Apple.

“Mereka masih dalam posisi neraca yang sehat dan masih akan meningkatkan pendapatan lebih cepat dibandingkan pasar yang lebih luas,” katanya.

Sementara itu, Analis Wedbush, Dan Ives, merujuk pada loyalitas merek Apple dan potensi pertumbuhan perusahaan di masa depan. Menurutnya, Apple tengah berada di ambang siklus pertumbuhan besar yang akan mendorong kenaikan pendapatan pada 2025 dan 2026 mendatang.

“Meskipun beberapa orang mungkin menganggap hal ini sebagai kekhawatiran terhadap kepercayaan diri, Apple baru saja mencapai kuartal yang kuat dengan siklus super besar yang didorong oleh AI dan kami tidak melihat ini sebagai waktu untuk menekan tombol keluar,” kata Ives.

Bisnis.com, JAKARTA – Kas perusahaan milik Warren Buffett, Berskshire Hathaway Inc., melonjak menjadi US276,9 miliar atau sekitar Rp4.480 triliun usai menjual saham Apple Inc. hingga hampir 50% pada kuartal II/2024.

Melansir Bloomberg, Senin (5/8/2024), Buffett melaporkan secara keseluruhan, Berkshire menjual saham senilai US$$75,5 miliar bersih pada periode tersebut. Pendapatan operasional Berkshire naik menjadi US$11,6 miliar dari US$10 miliar pada periode yang sama tahun lalu.

Buffett melepas kepemilikan sahamnya saat indeks S&P 500 mencetak rekor tertinggi pada pertengahan Juli, meskipun indeks telah menurun dalam tiga minggu terakhir di tengah kekhawatiran bahwa euforia kecerdasan buatan (AI) berlebihan.

Analis Edward Jones Jim Shanahan mengatakan aksi jual saham oleh Warren Buffett ini bisa disimpulkan sebagai sinyal jual secara gambaran yang lebih besar.

"Ini adalah tingkat aktivitas penjualan yang jauh lebih tinggi daripada yang kami perkirakan,” ungkap Shanahan.

Investor kawakan yang dijuluki Oracle of Omaha ini juga telah menjual kepemilikan sahamnya di Bank of America Corp (BoFA) secara besar-besaran. Berkshire telah memangkas 8,8% saham BoFA sejak pertengahan Juli.

Tumpukan uang tunai Berkshire Hathaway terus meningkat karena Buffett cenderung lebih menahan diri untuk melakukan keputusan pembelian saham. Hal ini karena bursa saham Wall Street terus mencetak rekor yang membuat harga saham-saham terus melonjak.

Pada rapat pemegang saham tahunan perusahaan di bulan Mei, Buffett mengatakan bahwa ia tidak terburu-buru membelanjakan kas Berkshire.

"[Kami tidak terburu-buru membeli saham] kecuali jika kami berpikir risikonya sangat kecil dan dapat menghasilkan banyak uang," ungkap Buffett.

Berkshire baru-baru ini menggunakan pembelian kembali saham (buyback) sebagai salah satu cara untuk menggunakan kasnya, namun ini menjadi lebih sulit dalam beberapa bulan terakhir karena saham-saham mencapai rekor tertinggi.

Berkshire melakukan buyback senilai sekitar US$345 juta selama kuartal II/2024. Ini merupakan level buyback terendah sejak perusahaan mengubah kebijakan buyback pada tahun 2018.

Sejak Berkshire pertama kali mengungkapkan kepemilikan sahamnya di Apple pada tahun 2016, Buffett telah memanfaatkan keuntungannya untuk mengakumulasi keuntungan yang sangat besar. Berkshire hanya menghabiskan US$31,1 miliar membeli 908 juta saham Apple yang dimilikinya hingga akhir 2021. Sekarang, sekitar 400 juta saham Apple yang dimilikinya bernilai US$84,2 miliar pada akhir Juni.

Buffett mengatakan pada pertemuan pemegang saham bulan Mei bahwa Apple adalah bisnis yang lebih baik daripada dua perusahaan lain yang sahamnya dimilikinya, American Express Co. dan Coca-Cola Co.

Dia mengatakan pada saat itu bahwa Apple kemungkinan besar akan tetap menjadi saham utamanya. Hal ini mengindikasikan bahwa masalah pajak telah memotivasi penjualan tersebut,

"Tetapi saya sama sekali tidak keberatan, dalam kondisi saat ini, untuk membangun posisi kas," katanya.

Analis Bloomberg Intelligence Matthew Palazola dan Eric Bedell mengatakan bahwa penjualan saham Berkshire kemungkinan besar ditujukan untuk menghindari pajak keuntungan modal yang lebih tinggi, dan panen keuntungan dapat berlanjut di beberapa posisi jangka panjang.

Pekan lalu, Apple melaporkan penjualan ke China turun 6,5% menjadi US$$14,7 miliar pada kuartal fiskal ketiga, meleset dari proyeksi US$15,3 miliar.

Laporan ini kembali memicu kekhawatiran bahwa Apple kehilangan pijakan di salah satu pasar luar negeri utamanya. Apple menghadapi peningkatan persaingan di China di tengah pembatasan pemerintah terhadap penggunaan teknologi asing di beberapa tempat kerja. Pertumbuhan ekonomi China juga melambat.

"Saya kira akan sangat tidak masuk akal jika dia menjual sisa sahamnya di Apple, namun hal itu tampaknya tidak terlalu mengada-ada," kata Shanahan.