Reporter: Rashif Usman | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) akan memulai perdagangan dari posisi 7.563,26 pada perdagangan Kamis (3/10). Level ini diraih usai IHSG ambles 1,03% atau 78,87 poin pada perdagangan kemarin (2/10).

Head of Research Phintraco Sekuritas, Valdy Kurniawan mengatakan pelemahan IHSG di Rabu (2/10) relatif sesuai perkiraan, meski lebih signifikan dari perkiraan. IHSG diperkirakan bergerak terbatas pada kisaran pivot saat ini di 7550 pada perdagangan Kamis (3/10).

Pelemahan IHSG kemarin kemungkinan dipicu respons pasar terhadap lonjakan harga minyak pada Senin (30/9) dan Selasa (1/10). Harga minyak menguat terbatas di Rabu (2/10).

Dengan demikian, tekanan pada IHSG diperkirakan mereda pada hari ini.

"Sebagai informasi, lonjakan harga minyak umumnya direspons negatif karena Indonesia masih merupakan net importir minyak, sehingga lonjakan harga minyak global rentan memicu kenaikan harga BBM di Indonesia," kata Valdy dalam riset hariannya, Kamis (3/10).

Dari data ekonomi, pasar akan merespons indeks sektor jasa di Jepang, Euro Area, Jerman dan Amerika Serikat yang dijadwalkan rilis pada hari ini (3/10).

Sementara pasar modal China masih libur panjang sampai dengan 8 Oktober 2024.

Berikut rekomendasi saham pilihan dari Phintraco Sekuritas untuk hari ini (3/10)

1. PT Harum Energy Tbk (HRUM)

Analisa: Potential second rally yang tervalidasi jika mampu close di atas resistance 1455 dengan volume yang solid. Pelebaran positive slope MACD sejalan dengan peluang tersebut.

• Rekomendasi: Trading buy
• Entry level: Rp 1.395-1.420
• Stop loss: Di bawah Rp 1.360
• Target harga 2: Rp 1.580
• Target harga 1: Rp 1.500- Rp 1.530

2. PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS)

Analisa: Rebound seiring kenaikan volume membuka peluang bullish reversal. Kondisi tersebut didukung terbentuknya bullish pennant yang terkonfirmasi jika mampu breakout dari resistance 134 dengan volume yang solid.

• Rekomendasi: Trading buy
• Entry level: Rp 130-Rp 132
• Stoploss: Di bawah Rp 127
• Target harga: Rp 140-Rp 150

3. PT Timah Tbk (TINS)

Analisa: Konsolidasi terjaga di atas neckline dari ascending triangle 1100 menjaga peluang bullish continuation dalam jangka waktu menengah (3-6 bulan). Widening slope antara MA20 dan MA200 pasca golden cross memperkuat indikasi tersebut.

• Rekomendasi: Trading buy/Mid-term
• Entry level: Rp 1.150- Rp 1.170
• Stoploss: Di bawah Rp 1.075
• Target harga 3: Rp 1.400 (mid term)
• Target harga 2: Rp 1.300
• Target harga 1: Rp 1.255

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Harum Energy Tbk (HRUM) berencana menggelar pembelian kembali (buyback) saham. HRUM menganggarkan dana maksimal hingga Rp 1 triliun atau sekitar US$ 61,8 juta untuk menggelar aksi korporasi ini.

Dana untuk membiayai buyback tersebut mencakup biaya transaksi, biaya pedagang perantara dan biaya lainnya. Anggaran untuk pelaksanaan buyback tersebut berasal dari akun saldo laba per 30 Juni 2024.

Perkiraan jumlah nilai nominal saham yang akan dibeli kembali sesuai dengan maksimal dana yang dianggarkan adalah sekitar Rp 16,98 miliar atau sekitar 849 juta lembar saham.

Adapun, jumlah saham treasuri HRUM hingga tanggal keterbukaan informasi pada Jum'at (9/8) adalah 201.853.500 saham atau setara 1,493% dari modal ditempatkan dan disetor.

Buyback akan dilakukan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas (UUPT), di mana jumlah lembar saham yang akan dibeli kembali termasuk saham treasuri yang ada saat ini tidak akan lebih dari 10% dari jumlah modal saham ditempatkan dan disetor HRUM.

Manajemen HRUM mengungkapkan aksi buyback saham ini memiliki dua tujuan.

Pertama, memberikan fleksibilitas kepada HRUM untuk mencapai struktur permodalan yang lebih efisien sehingga memungkinkan Perseroan menurunkan keseluruhan biaya modal dan meningkatkan laba per saham atau Earning Per Share (EPS) dan Return on Equity (ROE) secara berkelanjutan.

Kedua, mendukung likuiditas perdagangan saham HRUM agar lebih mencerminkan kondisi fundamental. "Perseroan meyakini bahwa pembelian kembali saham akan bermanfaat pada Perseroan dan para pemegang sahamnya," ungkap Manajemen HRUM dalam keterbukaan informasi, Jum'at (9/8).

Melalui aksi korporasi ini, HRUM berniat untuk meningkatkan nilai investasi pemegang saham. Antara lain dengan mengembalikan sebagian kelebihan arus kas bersih kepada para pemegang sahamnya melalui pembelian kembali saham.

Manajemen HRUM meyakini pelaksanaan buyback saham ini tidak akan memberikan dampak negatif yang material terhadap kegiatan usaha. Mengingat HRUM memiliki modal kerja serta kas dan setara kas yang cukup untuk mendanai pembelian kembali saham bersamaan dengan kegiatan usaha HRUM.

Berikut jadwal yang terkait dengan pelaksanaan buyback saham HRUM:

• Pengumuman RUPSLB dan keterbukaan informasi tentang pembelian kembali saham: 9 Agustus 2024
• Tanggal daftar pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPSLB: 23 Agustus 2024
• Panggilan RUPSLB: 26 Agustus 2024
• Perubahan atau penambahan informasi atas keterbukaan informasi tentang buyback saham (jika ada): 12 September 2024
• Tanggal RUPSLB: 17 September 2024
• Pengumuman ringkasan risalah RUPSLB: 19 September 2024
• Periode pembelian kembali (buyback) saham: 18 September 2024 - 17 September 2025.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kombinasi dari bisnis batubara dan nikel telah menjaga kinerja PT Harum Energy Tbk (HRUM). Ketika penjualan batubara menyusut, kontribusi dari bisnis nikel menopang pendapatan HRUM pada semester I-2024.

HRUM mengantongi pendapatan senilai US$ 596,68 juta hingga Juni 2024. Meningkat 21,21% dibandingkan periode yang sama tahun lalu atau Year on Year (YoY), yang kala itu sebesar US$ 492,24 juta.

Selama enam bulan pertama 2024, HRUM sudah membukukan pendapatan dari penjualan ekspor nickel matte dan feronikel masing-masing sebesar US$ 132,17 juta dan US$ 102,78 juta.

Selain itu, HRUM mencatatkan penjualan lokal feronikel senilai US$ 33,39 juta dan nickel matte US$ 16,79 juta. Pendapatan dari nikel ini mengimbangi penjualan batubara HRUM yang sedang mengalami penurunan.

Hingga Juni 2024, penjualan ekspor batubara HRUM turun 34,38% (YoY) menjadi US$ 266,55 juta. Sementara penjualan batubara lokal HRUM menyusut 55,37% (YoY) menjadi US$ 36,64 juta.

Meski pendapatan meningkat, tapi HRUM mengalami penurunan bottom line. HRUM meraih laba bersih US$ 37,36 juta pada semester I-2024. Turun 75,19% dibandingkan keuntungan US$ 150,60 juta pada semester I-2023.

Corporate Secretary Harum Energy, Renny Soependi menjelaskan bahwa penurunan harga rata-rata batubara global pada semester I-2024 mempengaruhi perolehan pendapatan dan profitabilitas HRUM. Namun dari sisi pendapatan, penurunan pada segmen batubara bisa diimbangi oleh kontribusi dari bisnis nikel.

HRUM menggarap nikel dari bisnis unit yang sudah beroperasi, yakni melalui smelter PT Infei Metal Industry (IMI) dan PT Westrong Metal Industry (WMI). Sedangkan dari sisi laba, perolehan laba HRUM yang terpangkas dipengaruhi oleh adanya penyesuaian nilai wajar investasi sebesar US$ 30,7 juta.

Memasuki separuh kedua 2024, Renny optimistis prospek kinerja HRUM masih cukup baik pada periode ini. Penopangnya adalah permintaan batubara yang cukup stabil, seiring pemulihan ekonomi di Cina dan kenaikan permintaan dari beberapa negara di kawasan Asia yang mengalami musim panas ekstrem.

Produksi nikel HRUM juga berpotensi tumbuh pada semester kedua, sehingga berpotensi meningkatkan pendapatan.

"Meskipun demikian, harga komoditas diperkirakan masih berfluktuasi yang akan mempengaruhi pencapaian pendapatan dan laba bersih Perseroan sampai akhir tahun 2024," ungkap Renny kepada Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Dari proyek ekspansi, Renny menyampaikan bahwa progres pembangunan proyek permurnian nikel dengan teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) berjalan sesuai rencana. HRUM menggarap proyek HPAL ini melalui entitas anaknya, PT Blue Sparking Energy (BSE).

Proyek ini diharapkan akan menambah produksi nikel HRUM pada tahun-tahun mendatang. "Perseroan juga menargetkan untuk dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikel sebelum akhir tahun ini," terang Renny.

Rekomendasi Saham HRUM

Investment Analyst Infovesta Kapital Advisori, Fajar Dwi Alfian mengamati kinerja HRUM pada semester I-2024 relatif sesuai ekspektasi. Memasuki semester kedua ini, Fajar menaksir prospek kinerja HRUM masih cukup menantang.

Pemberat kinerja HRUM masih datang dari harga batubara yang di tahun ini belum bisa kembali mendaki. Meskipun berpeluang naik, namun level pertumbuhannya akan cenderung flat.

Analis Stocknow.id, Muhammad Thoriq Fadilla sepakat, outlook kinerja HRUM di semester kedua masih menantang. Meski segmen nikel menunjukkan prospek menarik, tapi volatilitas harga komoditas dan tekanan biaya operasional yang tinggi tetap menjadi risiko bagi HRUM.

Dus, HRUM perlu mengoptimalkan efisiensi operasional. "Jika harga nikel tetap stabil atau meningkat, dan HRUM berhasil mengelola beban operasionalnya lebih efektif, ada peluang untuk kinerja yang lebih baik di semester kedua," ungkap Thoriq kepada Kontan.co.id, Jum'at (9/8).

Dari sisi pergerakan saham, secara teknikal Thoriq melihat HRUM masih sideways atau cenderung stagnan. Namun indikator stochastic mendekati area oversold dan terjadi goldencross, sehingga masih menyimpan potensi kenaikan.

Thoriq pun merekomendasikan hold saham HRUM dengan target harga Rp 1.335. Sedangkan Fajar menyarankan wait and see terlebih dulu untuk saham HRUM.

Equity Analyst Kanaka Hita Solvera, William Wibowo punya rekomendasi yang sama, wait and see pada HRUM. Cermati support di area Rp 1.050 dan resistance pada level Rp 1.220 per saham.

Menutup pekan ini, harga saham HRUM parkir di level Rp 1.160 per saham pada Jum'at (9/8). Stagnan dari penutupan perdagangan hari sebelumnya. Secara year to date, harga saham HRUM mengakumulasi penurunan 13,11%.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Harum Energy Tbk (HRUM) bakal kerek kontribusi dari bisnis batubara dan nikel. Kombinasi dua komoditas ini terbukti telah mendongkrak pendapatan HRUM, meski perolehan laba masih mengalami tekanan.

HRUM mengantongi pendapatan senilai US$ 596,68 juta pada semester I-2024. Meningkat 21,21% dibandingkan periode yang sama tahun lalu atau Year on Year (YoY), yang kala itu sebesar US$ 492,24 juta.

Pendapatan HRUM pada periode setengah tahun ini didapat dari kontrak dengan pelanggan sebanyak US$ 588,35 juta dan pendapatan sewa sebesar US$ 8,32 juta. Masing-masing tumbuh 20,48% dan 112,24% (YoY).

Pada semester I-2024, HRUM tak hanya mengandalkan batubara. Sebab, HRUM sudah membukukan pendapatan dari nickel matte dan feronikel. HRUM mengantongi US$ 132,17 juta dan US$ 102,78 juta dari penjualan ekspor nickel matte dan feronikel.

Selain itu, HRUM mencatatkan penjualan lokal feronikel senilai US$ 33,39 juta dan nickel matte US$ 16,79 juta. Pendapatan dari nikel ini mengimbangi penjualan batubara HRUM yang sedang mengalami penurunan.

Hingga Juni 2024, penjualan ekspor batubara HRUM turun 34,38% (YoY) menjadi US$ 266,55 juta. Sementara penjualan batubara lokal HRUM menyusut 55,37% (YoY) menjadi US$ 36,64 juta.

Sejalan dengan lonjakan top line, beban pokok pendapatan dan beban langsung HRUM ikut terdongkrak sebanyak 87,52% (YoY) ke level US$ 447,95 juta. Hasil ini menekan perolehan laba bruto HRUM yang turun 41,29% menjadi US$ 148,72 juta.

Pada periode yang sama, HRUM memangkas beban penjualan serta beban umum dan administrasi. Namun, terjadi lonjakan signifikan dari pos beban lainnya dan beban keuangan.

Beban lainnya HRUM meroket secara tahunan dari sebelumnya hanya US$ 506.885 menjadi US$ 41,65 juta pada semester I-2024. Terutama disebabkan oleh perubahan nilai wajar investasi awal pada saat kombinasi bisnis senilai US$ 30,71 juta, perubahan nilai wajar investasi keuangan US$ 5,79 juta.

Selain itu, kerugian kurs mata uang asing melonjak dari US$ 326.216 menjadi US$ 4,64 juta. Sedangkan lonjakan beban keuangan disebabkan oleh kenaikan signifikan beban bunga dari pinjaman dari US$ 12.623 menjadi US$ 8,5 juta.

Hasil ini menekan posisi bottom line, di mana HRUM meraih laba bersih senilai US$ 37,36 juta pada semester I-2024. Turun 75,19% dibandingkan keuntungan US$ 150,60 juta pada semester I-2023.

Corporate Secretary Harum Energy Renny Soependi menjelaskan bahwa penurunan harga rata-rata batubara global pada semester I-2024 mempengaruhi perolehan pendapatan dan profitabilitas HRUM. Namun dari sisi pendapatan, penurunan pada segmen batubara bisa diimbangi oleh kontribusi dari bisnis nikel.

HRUM menggarap nikel dari bisnis unit yang sudah beroperasi, yakni melalui smelter PT Infei Metal Industry (IMI) dan PT Westrong Metal Industry (WMI). Sedangkan dari sisi laba, perolehan laba HRUM yang terpangkas dipengaruhi oleh adanya penyesuaian nilai wajar investasi sebesar US$ 30,7 juta.

Strategi HRUM di Semester II-2024

Memasuki separuh kedua 2024, Renny optimistis prospek kinerja HRUM masih cukup baik pada periode ini. Penopangnya adalah permintaan batubara yang cukup stabil, seiring pemulihan ekonomi di Cina dan kenaikan permintaan dari beberapa negara di kawasan Asia yang mengalami musim panas ekstrem.

Pada saat yang sama, produksi nikel HRUM akan bertumbuh di semester kedua, sehingga berpotensi meningkatkan pendapatan.

"Meskipun demikian, harga komoditas diperkirakan masih berfluktuasi yang akan mempengaruhi pencapaian pendapatan dan laba bersih Perseroan sampai akhir tahun 2024," ungkap Renny kepada Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Dari proyek ekspansi, Renny menyampaikan bahwa progres pembangunan proyek permurnian nikel dengan teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) berjalan sesuai rencana. HRUM menggarap proyek HPAL ini melalui entitas anaknya, PT Blue Sparking Energy (BSE).

Proyek ini diharapkan akan menambah produksi nikel HRUM pada tahun-tahun mendatang. "Perseroan juga menargetkan untuk dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikel sebelum akhir tahun ini," terang Renny.

Guna mendukung agenda ekspansi tersebut, HRUM telah merealisasikan belanja modal (capex) sebesar US$ 45 juta pada semester I-2024. Sebagian besar dipakai untuk penambahan properti pertambangan, pembangunan konstruksi di proyek HPAL, pembelian kendaraan dan alat berat, serta pemeliharaan kapal tunda dan tongkang.

Secara konsolidasi, HRUM menyiapkan dana hingga US$ 600 juta dalam perencanaan capex. Mayoritas akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan konstruksi proyek di BSE.

"Namun jumlahnya akan ditinjau secara berkala karena perlu disesuaikan dengan progres tahapan konstruksi," tandas Renny.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kombinasi dari bisnis batubara dan nikel telah menjaga kinerja PT Harum Energy Tbk (HRUM). Ketika penjualan batubara menyusut, kontribusi dari bisnis nikel menopang pendapatan HRUM pada semester I-2024.

HRUM mengantongi pendapatan senilai US$ 596,68 juta hingga Juni 2024. Meningkat 21,21% dibandingkan periode yang sama tahun lalu atau Year on Year (YoY), yang kala itu sebesar US$ 492,24 juta.

Selama enam bulan pertama 2024, HRUM sudah membukukan pendapatan dari penjualan ekspor nickel matte dan feronikel masing-masing sebesar US$ 132,17 juta dan US$ 102,78 juta.

Selain itu, HRUM mencatatkan penjualan lokal feronikel senilai US$ 33,39 juta dan nickel matte US$ 16,79 juta. Pendapatan dari nikel ini mengimbangi penjualan batubara HRUM yang sedang mengalami penurunan.

Hingga Juni 2024, penjualan ekspor batubara HRUM turun 34,38% (YoY) menjadi US$ 266,55 juta. Sementara penjualan batubara lokal HRUM menyusut 55,37% (YoY) menjadi US$ 36,64 juta.

Meski pendapatan meningkat, tapi HRUM mengalami penurunan bottom line. HRUM meraih laba bersih US$ 37,36 juta pada semester I-2024. Turun 75,19% dibandingkan keuntungan US$ 150,60 juta pada semester I-2023.

Corporate Secretary Harum Energy, Renny Soependi menjelaskan bahwa penurunan harga rata-rata batubara global pada semester I-2024 mempengaruhi perolehan pendapatan dan profitabilitas HRUM. Namun dari sisi pendapatan, penurunan pada segmen batubara bisa diimbangi oleh kontribusi dari bisnis nikel.

HRUM menggarap nikel dari bisnis unit yang sudah beroperasi, yakni melalui smelter PT Infei Metal Industry (IMI) dan PT Westrong Metal Industry (WMI). Sedangkan dari sisi laba, perolehan laba HRUM yang terpangkas dipengaruhi oleh adanya penyesuaian nilai wajar investasi sebesar US$ 30,7 juta.

Memasuki separuh kedua 2024, Renny optimistis prospek kinerja HRUM masih cukup baik pada periode ini. Penopangnya adalah permintaan batubara yang cukup stabil, seiring pemulihan ekonomi di Cina dan kenaikan permintaan dari beberapa negara di kawasan Asia yang mengalami musim panas ekstrem.

Produksi nikel HRUM juga berpotensi tumbuh pada semester kedua, sehingga berpotensi meingkatkan pendapatan. "Meskipun demikian, harga komoditas diperkirakan masih berfluktuasi yang akan mempengaruhi pencapaian pendapatan dan laba bersih Perseroan sampai akhir tahun 2024," ungkap Renny kepada Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Dari proyek ekspansi, Renny menyampaikan bahwa progres pembangunan proyek permurnian nikel dengan teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) berjalan sesuai rencana. HRUM menggarap proyek HPAL ini melalui entitas anaknya, PT Blue Sparking Energy (BSE).

Proyek ini diharapkan akan menambah produksi nikel HRUM pada tahun-tahun mendatang. "Perseroan juga menargetkan untuk dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikel sebelum akhir tahun ini," terang Renny.

Rekomendasi SahamHRUM

Investment Analyst Infovesta Kapital Advisori, Fajar Dwi Alfian mengamati kinerja HRUM pada semester I-2024 relatif sesuai ekspektasi. Memasuki semester kedua ini, Fajar menaksir prospek kinerja HRUM masih cukup menantang.

Pemberat kinerja HRUM masih datang dari harga batubara yang di tahun ini belum bisa kembali mendaki. Meskipun berpeluang naik, namun level pertumbuhannya akan cenderung flat.

Analis Stocknow.id, Muhammad Thoriq Fadilla sepakat, outlook kinerja HRUM di semester kedua masih menantang. Meski segmen nikel menunjukkan prospek menarik, tapi volatilitas harga komoditas dan tekanan biaya operasional yang tinggi tetap menjadi risiko bagi HRUM.

Dus, HRUM perlu mengoptimalkan efisiensi operasional. "Jika harga nikel tetap stabil atau meningkat, dan HRUM berhasil mengelola beban operasionalnya lebih efektif, ada peluang untuk kinerja yang lebih baik di semester kedua," ungkap Thoriq kepada Kontan.co.id, Jum'at (9/8).

Dari sisi pergerakan saham, secara teknikal Thoriq melihat HRUM masih sideways atau cenderung stagnan. Namun indikator stochastic mendekati area oversold dan terjadi goldencross, sehingga masih menyimpan potensi kenaikan.

Thoriq pun merekomendasikan hold saham HRUM dengan target harga Rp 1.335. Sedangkan Fajar menyarankan wait and see terlebih dulu untuk saham HRUM.

Equity Analyst Kanaka Hita Solvera, William Wibowo punya rekomendasi yang sama, wait and see pada HRUM. Cermati support di area Rp 1.050 dan resistance pada level Rp 1.220 per saham.

Menutup pekan ini, harga saham HRUM parkir di level Rp 1.160 per saham pada Jum'at (9/8). Stagnan dari penutupan perdagangan hari sebelumnya. Secara year to date, harga saham HRUM mengakumulasi penurunan 13,11%.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

Memasuki separuh kedua 2024, Renny optimistis prospek kinerja HRUM masih cukup baik pada periode ini. Penopangnya adalah permintaan batubara yang cukup stabil, seiring pemulihan ekonomi di Cina dan kenaikan permintaan dari beberapa negara di kawasan Asia yang mengalami musim panas ekstrem.

Pada saat yang sama, produksi nikel HRUM akan bertumbuh di semester kedua, sehingga berpotensi meingkatkan pendapatan.

"Meskipun demikian, harga komoditas diperkirakan masih berfluktuasi yang akan mempengaruhi pencapaian pendapatan dan laba bersih Perseroan sampai akhir tahun 2024," ungkap Renny kepada Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Dari proyek ekspansi, Renny menyampaikan bahwa progres pembangunan proyek permurnian nikel dengan teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) berjalan sesuai rencana. HRUM menggarap proyek HPAL ini melalui entitas anaknya, PT Blue Sparking Energy (BSE).

Proyek ini diharapkan akan menambah produksi nikel HRUM pada tahun-tahun mendatang. "Perseroan juga menargetkan untuk dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikel sebelum akhir tahun ini," terang Renny.

Guna mendukung agenda ekspansi tersebut, HRUM telah merealisasikan belanja modal (capex) sebesar US$ 45 juta pada semester I-2024. Sebagian besar dipakai untuk penambahan properti pertambangan, pembangunan konstruksi di proyek HPAL, pembelian kendaraan dan alat berat, serta pemeliharaan kapal tunda dan tongkang.

Secara konsolidasi, HRUM menyiapkan dana hingga US$ 600 juta dalam perencanaan capex. Mayoritas akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan konstruksi proyek di BSE. "Namun jumlahnya akan ditinjau secara berkala karena perlu disesuaikan dengan progress tahapan konstruksi," tandas Renny.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Harum Energy Tbk (HRUM) mengoptimalkan kontribusi dari bisnis batubara dan nikel. Kombinasi dua komoditas ini terbukti telah mendongkrak pendapatan HRUM, meski perolehan laba masih mengalami tekanan.

HRUM mengantongi pendapatan senilai US$ 596,68 juta pada semester I-2024. Meningkat 21,21% dibandingkan periode yang sama tahun lalu atau Year on Year (YoY), yang kala itu sebesar US$ 492,24 juta.

Pendapatan HRUM pada periode setengah tahun ini didapat dari kontrak dengan pelanggan sebanyak US$ 588,35 juta dan pendapatan sewa sebesar US$ 8,32 juta. Masing-masing tumbuh 20,48% dan 112,24% (YoY).

Pada semester I-2024, HRUM tak hanya mengandalkan batubara. Sebab, HRUM sudah membukukan pendapatan dari nickel matte dan feronikel. HRUM mengantongi US$ 132,17 juta dan US$ 102,78 juta dari penjualan ekspor nickel matte dan feronikel.

Selain itu, HRUM mencatatkan penjualan lokal feronikel senilai US$ 33,39 juta dan nickel matte US$ 16,79 juta. Pendapatan dari nikel ini mengimbangi penjualan batubara HRUM yang sedang mengalami penurunan.

Hingga Juni 2024, penjualan ekspor batubara HRUM turun 34,38% (YoY) menjadi US$ 266,55 juta. Sementara penjualan batubara lokal HRUM menyusut 55,37% (YoY) menjadi US$ 36,64 juta.

Sejalan dengan lonjakan top line, beban pokok pendapatan dan beban langsung HRUM ikut terdongkrak sebanyak 87,52% (YoY) ke level US$ 447,95 juta. Hasil ini menekan perolehan laba bruto HRUM yang turun 41,29% menjadi US$ 148,72 juta.

Pada periode yang sama, HRUM memangkas beban penjualan serta beban umum dan administrasi. Namun, terjadi lonjakan signifikan dari pos beban lainnya dan beban keuangan.

Beban lainnya HRUM meroket secara tahunan dari sebelumnya hanya US$ 506.885 menjadi US$ 41,65 juta pada semester I-2024. Terutama disebabkan oleh perubahan nilai wajar investasi awal pada saat kombinasi bisnis senilai US$ 30,71 juta, perubahan nilai wajar investasi keuangan US$ 5,79 juta.

Selain itu, kerugian kurs mata uang asing melonjak dari US$ 326.216 menjadi US$ 4,64 juta. Sedangan lonjakan beban keuangan disebabkan oleh kenaikan signifikan beban bunga dari pinjaman dari US$ 12.623 menjadi US$ 8,5 juta.

Hasil ini menekan posisi bottom line, dimana HRUM meraih laba bersih senilai US$ 37,36 juta pada semester I-2024. Turun 75,19% dibandingkan keuntungan US$ 150,60 juta pada semester I-2023.

Corporate Secretary Harum Energy Renny Soependi menjelaskan bahwa penurunan harga rata-rata batubara global pada semester I-2024 mempengaruhi perolehan pendapatan dan profitabilitas HRUM. Namun dari sisi pendapatan, penurunan pada segmen batubara bisa diimbangi oleh kontribusi dari bisnis nikel.

HRUM menggarap nikel dari bisnis unit yang sudah beroperasi, yakni melalui smelter PT Infei Metal Industry (IMI) dan PT Westrong Metal Industry (WMI). Sedangkan dari sisi laba, perolehan laba HRUM yang terpangkas dipengaruhi oleh adanya penyesuaian nilai wajar investasi sebesar US$ 30,7 juta.

Strategi di Semester II-2024

Memasuki separuh kedua 2024, Renny optimistis prospek kinerja HRUM masih cukup baik pada periode ini. Penopangnya adalah permintaan batubara yang cukup stabil, seiring pemulihan ekonomi di Cina dan kenaikan permintaan dari beberapa negara di kawasan Asia yang mengalami musim panas ekstrem.

Pada saat yang sama, produksi nikel HRUM akan bertumbuh di semester kedua, sehingga berpotensi meingkatkan pendapatan.

"Meskipun demikian, harga komoditas diperkirakan masih berfluktuasi yang akan mempengaruhi pencapaian pendapatan dan laba bersih Perseroan sampai akhir tahun 2024," ungkap Renny kepada Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Dari proyek ekspansi, Renny menyampaikan bahwa progres pembangunan proyek permurnian nikel dengan teknologi High Pressure Acid Leaching (HPAL) berjalan sesuai rencana. HRUM menggarap proyek HPAL ini melalui entitas anaknya, PT Blue Sparking Energy (BSE).

Proyek ini diharapkan akan menambah produksi nikel HRUM pada tahun-tahun mendatang. "Perseroan juga menargetkan untuk dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikel sebelum akhir tahun ini," terang Renny.

Guna mendukung agenda ekspansi tersebut, HRUM telah merealisasikan belanja modal (capex) sebesar US$ 45 juta pada semester I-2024. Sebagian besar dipakai untuk penambahan properti pertambangan, pembangunan konstruksi di proyek HPAL, pembelian kendaraan dan alat berat, serta pemeliharaan kapal tunda dan tongkang.

Secara konsolidasi, HRUM menyiapkan dana hingga US$ 600 juta dalam perencanaan capex. Mayoritas akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan konstruksi proyek di BSE. "Namun jumlahnya akan ditinjau secara berkala karena perlu disesuaikan dengan progress tahapan konstruksi," tandas Renny.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Kinerja PT Harum Energy Tbk (HRUM) akan didukung pemulihan harga batubara hingga akhir tahun ini. Potensi pendapatan dari batubara diharapkan bisa menutupi lesunya harga nikel.

Analis Panin Sekuritas Rizal Rafly mengatakan, kinerja HRUM masih akan sangat tergantung dengan pergerakan harga batubara. Hal itu mengingat kontribusi pendapatan batubara masih menjadi sumber pendapatan utama.

Secara keseluruhan, HRUM mencatatkan pendapatan sebesar US$165 juta pendapatan dari segmen batubara, sementara nikel menyumbang US$97 juta kepada total pendapatan HRUM di kuartal pertama 2024.

Rafly menilai, pendapatan HRUM diharapkan sedikit membaik pada kuartal kedua 2024. Optimisme tersebut seiring dengan harga batubara yang lebih tinggi dibandingkan dengan pada kuartal pertama lalu. Pada Mei 2024, harga batubara Newcastle sempat mencapai titik tertinggi tahun ini di level US$147 per ton.

“Berhubung sumber pendapatan utama HRUM mayoritas masih batubara, maka performa perseroan masih akan disetir oleh pergerakan harga batubara,” kata Rafly kepada Kontan.co.id, Senin (8/7).

Menurut Rafly, batubara masih memiliki potensi kenaikan harga dalam jangka menengah seiring kebakaran bawah tanah di tambang batu bara Australia. Di sisi lain, terdapat gangguan rantai pasokan lebih lanjut seperti hujan lebat di Indonesia.

Sementara itu, India sebagai konsumen batu bara terbesar kedua di dunia, mengalami rekor permintaan listrik tertinggi di wilayah utara akibat gelombang panas yang terus-menerus.

Dari bisnis nikel, Rafly melihat akuisisi HRUM terhadap PT Westrong Metal Industry (WMI) di awal tahun ini akan berdampak pada peningkatan volume produksi nikel. Kapasitas produksi tahunan dari smelter yang diakuisisi tersebut yaitu sekitar 56 ribu ton nikel.

Hanya saja, pergerakan harga nikel masih tertekan kondisi kelebihan pasokan (oversupply) dari Indonesia dan lemahnya data manufaktur di China akan menjadi sentimen negatif jangka menengah bagi segmen nikel HRUM.

Rafly menuturkan, pergerakan harga nikel dalam jangka pendek ke menengah masih akan tertekan karena dolar AS yang lebih kuat dan data manufaktur yang lemah dari China. Meskipun terjadi kondisi bullish seperti penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa, terhentinya produksi di Kaledonia Baru, serta potensi penghentian izin di Indonesia.

“Kami memperkirakan tantangan yang sedang berlangsung akibat oversupply, sehingga memperkirakan total stok nikel primer akan mencapai level tertinggi dalam empat tahun pada tahun 2024. Dengan demikian, membatasi pemulihan harga nikel yang signifikan hingga sisa tahun ini,” ungkap Rafly.

Rafly merekomendasikan buy untuk HRUM dengan target harga Rp 1.600 per saham. Senin (8/7), harga saham HRUM ditutup pada posisi Rp 1.200 per saham.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Prospek kinerja PT Harum Energy Tbk (HRUM) akan disetir oleh pergerakan harga batubara. Di sisi lain, ekspansi pada usaha nikel diharapkan segera membuahkan hasil untuk menyokong pendapatan HRUM.

Head of Equity Research Kiwoom Sekuritas Indonesia Sukarno Alatas mengatakan, prospek kinerja HRUM akan mengikuti pergerakan harga batubara. Dengan proyeksi harga komoditas energi tersebut bakal turun, maka diperkirakan harga jual batubara akan ikut turun.

Begitu pula dengan proyeksi harga nikel yang diramal bakal lemah tahun ini. Faktor kelebihan pasokan (oversupply) karena produksi tinggi merupakan salah satu alasan proyeksi penurunan harga kedua komoditas itu.

“Proyeksi harga batubara masih akan cenderung bergerak volatile dengan pelemahan, begitu juga dengan harga nikel,” imbuh Sukarno kepada Kontan.co.id, Senin (8/7).

Namun demikian, Sukarno menilai, adanya potensi kenaikan pendapatan HRUM tahun ini, sejalan dengan langkah Harum Energy yang baru saja memperbesar porsi kepemilikannya di Westrong Metal Industry (WMI) menjadi 80.7% dari awalnya hanya 20%. Dengan demikian, nanti laporan keuangannya akan dikonsolidasikan di HRUM.

Akuisisi HRUM terhadap WMI dianggap bisa jadi salah satu strategi untuk Harum Energy bertransisi menjadi perusahaan nikel besar. WMI memiliki potensi untuk meningkatkan volume penjualan dan produksi nikel HRUM secara signifikan.

Analis Mirae Asset Sekuritas Rizkia Darmawan mengungkapkan, pihaknya masih cukup optimistis dengan transisi HRUM menjadi pemain nikel besar di Indonesia. Namun, untuk saat ini, pengaruh bisnis nikel terhadap keuangan dan profitabilitas HRUM masih dapat berfluktuasi seiring dengan komisi yang diberikan perusahaan dan peningkatan produksi.

Pembaruan besar terkini di segmen nikel HRUM salah satunya WMI yang memasuki produksi komersial pada bulan Maret 2024. WMI memproduksi 2.486 ton dan menjual 1.744 ton nikel matte bermutu tinggi dengan harga jual rata-rata (ASP) sebesar USD 13.686 per ton (diskon sekitar 27% dari tolok ukur LME).

Sementara itu, Blue Sparking Energy (BSE) masih dalam pengembangan, dengan pengiriman peralatan besar diharapkan pada kuartal IV-2024. Serta, produksi perdana bijih nikel Anak perusahaan pertambangan nikel milik HRUM yakni PT Position (POS), masih dalam tahap pengeboran tahun ini.

Rizkia memaparkan, pendapatan HRUM sebesar US$266 juta mengalami koreksi -6% quarter on quarter (QoQ) menjadi US$ 266 juta pada kuartal pertama 2024. Penurunan ini terutama disebabkan oleh rendahnya harga jual nikel, di saat kinerja segmen batubara kuat.

Penurunan harga jual rata-rata atau average selling price (ASP) nikel sebesar 10,4% QoQ, dari US$12,765 per ton menjadi US$11.439 per ton pada kuartal I-2024. Di segmen batubara, kinerja segmen batubara kuat namun hanya mengalami sedikit peningkatan dalam ASP dan peningkatan produksi.

Secara keseluruhan, Rizkia berujar, HRUM mencatatkan pendapatan sebesar US$165 juta pendapatan dari segmen batu bara. Sementara nikel menyumbang US$97 juta kepada total pendapatan HRUM di kuartal pertama 2024.

Dari sisi biaya, HRUM mengalami penurunan biaya tunai produksi batubara per ton sebesar 26,6% QoQ, sementara biaya tunai nikel sedikit menurun sebesar 4,3% QoQ. EBITDA gabungan HRUM mencapai US$ 92 juta, dengan margin EBITDA konsolidasi sebesar 26%.

“Kami tetap memilih HRUM karena transisinya menjadi pemain nikel utama di Indonesia dan valuasinya yang relatif ringan dibandingkan dengan pemain nikel Indonesia lainnya,” tutur Rizkia dalam riset 14 Juni 2024.

Rizkia mempertahankan rekomendasi Beli untuk HRUM dengan target harga Rp1.860 per saham. Sedangkan, Rizkia merekomendasikan neutral atau hold untuk HRUM dengan target harga sebesar Rp 1.280 per saham.

Reporter: Diki Mardiansyah | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Emiten tambang, PT Harum Energy Tbk (HRUM) menargetkan dapat memulai produksi bijih nikel dari tambang nikelnya sebelum akhir tahun 2024.

Direktur Utama Harum Energy Ray Antonio Gunara mengatakan, upaya diversifikasi bisnis non-batubara PTBA berjalan lancar dan sesuai rencana.

Pada tahun 2024 ini, kedua smelter milik HRUM sudah beroperasi penuh dengan kapasitas terpasang tahunan sebesar kurang lebih 84.000 ton nikel metal.

Di samping itu, HRUM juga sedang membangun proyek pemurnian nikel baru dengan teknologi HPAL yang diharapkan akan menambah produksi nikel Perusahaan lebih lanjut di tahun-tahun ke depan.

"Pada saat yang sama, kami juga menargetkan untuk dapat mulai produksi bijih nikel dari tambang nikel nya sebelum akhir tahun ini," ujar Ray kepada Kontan, Kamis (4/7).

Ray mengungkapkan, strategi HRUM adalah terus melakukan investasi di sektor nikel, dengan prioritas pada sektor hulu untuk meningkatkan sumber daya bijih nikel nya, serta di sektor hilir pada produk-produk yang dapat memberikan nilai tambah dan meningkatkan integrasi bisnis nikel HRUM secara keseluruhan.

"Dengan mulai beroperasinya smelter baru perusahaan di awal tahun ini, perusahaan mengharapkan mayoritas pendapatan HRUM secara konsolidasi akan diperoleh dari bisnis non-batubara," pungkas dia.

Catatan Kontan, top line dan bottom line Harum Energy kompak anjlok pada kuartal I-2024. HRUM meraup total pendapatan senilai US$ 265,97 juta dalam tiga bulan pertama 2024, turun 9,68% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (Year on Year/YoY).

Sebagai perbandingan, pada kuartal I-2023 total pendapatan HRUM mencapai US$ 294,50 juta.

Adapun, revenue HRUM sepanjang tiga bulan pertama 2024 didapat dari pendapatan kontrak dengan pelanggan senilai US$ 262,30 juta dan pendapatan sewa sebesar US$ 3,66 juta.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja keuangan PT Harum Energy Tbk (HRUM) kompak anjlok pada kuartal I-2024. HRUM meraup total pendapatan senilai US$ 265,97 juta dalam tiga bulan pertama 2024, turun 9,68% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (Year on Year/YoY).

Sebagai perbandingan, pada kuartal I-2023 total pendapatan HRUM mencapai US$ 294,50 juta. Adapun, revenue HRUM sepanjang tiga bulan pertama 2024 didapat dari pendapatan kontrak dengan pelanggan senilai US$ 262,30 juta dan pendapatan sewa sebesar US$ 3,66 juta.

Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan merosot 10,29%, sedangkan pendapatan sewa melonjak 75,11% dibandingkan kuartal I-2023. Dalam laporan keuangan yang terbit di Bursa Efek Indonesia, Jum'at (31/5), HRUM mulai membukukan pendapatan dari feronikel dan nickel matte.

Penjualan ekspor feronikel HRUM hingga periode Maret 2024 mencapai US$ 40,33 juta dan nikel matte senilai US$ 8,87 juta. Sedangkan penjualan lokal feronikel sebesar US$ 33,12 juta dan nickel matte US$ 14,99 juta.

Meski sudah mencetak pendapatan dari komoditas nikel, tapi penjualan batubara HRUM turun signifikan pada kuartal I-2024. HRUM mencetak penjualan ekspor batubara US$ 155,08 juta atau turun 39% (YoY). Sementara penjualan lokal turun 74,08% (YoY) menjadi US$ 9,89 juta.

Saat pendapatan turun, beban pokok pendapatan dan beban langsung HRUM justru meningkat 48,72% (YoY) menjadi US$ 195,89 juta. Alhasil, laba bruto HRUM tergerus 56,95% (YoY) dari US$ 162,79 juta menjadi US$ 70,08 juta per Maret 2024.

Selanjutnya, perubahan yang signifikan terjadi pada beban lainnya di mana HRUM menanggung US$ 38,54 juta. Bandingkan dengan kuartal I-2023 yang kala itu HRUM hanya menanggung beban lainnya sebanyak US$ 340.533.

Lonjakan beban lainnya itu terjadi karena pada kuartal I-2024 ada perubahan nilai wajar investasi awal pada saat kombinasi bisnis sebesar US$ 30,71 juta. Kemudian HRUM juga mencatatkan perubahan nilai wajar investasi keuangan sebesar US$ 5,51 juta.

Pada periode yang sama, bagian atas laba entitas asosiasi HRUM turun tajam dari US$ 14,72 juta pada kuartal I-2023, menjadi US$ 900.581. Hasil ini membuat laba periode berjalan HRUM anjlok 92% (YoY) dari US$ 127,61 juta menjadi tinggal US$ 10,20 juta pada kuartal I-2024.

Dari jumlah tersebut, HRUM hanya mampu meraih laba bersih senilai US$ 987.319 pada kuartal I-2024. Terjun sangat dalam dibandingkan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk HRUM kuartal I-2023 yang kala itu mencapai US$ 103,02 juta.

Dengan hasil ini, laba bersih per saham dasar HRUM ikut menyusut secara tahunan dari US$ 0,00774 menjadi US$ 0,00007 per 31 Maret 2024. Di sisi yang lain, HRUM memiliki kas dan setara kas akhir periode sebesar US$ 231,58 juta atau turun secara tahunan dari posisi sebelumnya di US$ 466,95 juta.

Namun seiring dengan ekspansi dan akuisisi yang dilakukan, total aset HRUM bertambah dari US$ 1,63 miliar per 31 Desember 2023 menjadi US$ 2,47 miliar per 31 Maret 2024. Terdiri dari aset lancar US$ 581,99 juta dan aset tidak lancar sebesar US$ 1,89 miliar.

Sejalan dengan itu, total liabilitas HRUM ikut mengembang dari US$ 458,38 juta per 31 Desember 2023 menjadi US$ 1,14 miliar per 31 Maret 2024. Sedangkan total ekuitas HRUM tercatat sebesar US$ 1,33 miliar.

Dari sisi pergerakan saham, HRUM menutup perdagangan bulan Mei dengan penguatan 2,56% ke level Rp 1.400 per saham pada Jum'at (31/5). Jika diukur secara year to date, harga saham HRUM mengakumulasi kenaikan 4,87%.