Bisnis.com, JAKARTA — PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) menyampaikan akan menambah dividen tunai final dalam jumlah sebesar-besarnya sampai US$2,62 miliar. Selain itu, ADRO juga akan meminta persetujuan pemegang saham untuk mengganti nama.

Berdasarkan keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), ADRO menyampaikan akan melaksanakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 18 November 2024. RUPSLB tersebut akan membahas beberapa mata acara. Salah satunya, persetujuan penggunaan sebagian saldo laba perseroan untuk dibagikan tambahan sebagai dividen tunai final.

"Perseroan bermaksud mengusulkan ke pemegang saham untuk menyetujui penggunaan sebagian dari saldo laba per 31 Desember 2023 sebagai tambahan dividen tunai final dalam jumlah sebesar-besarnya sampai dengan US$2,62 miliar," kata Manajemen ADRO, Senin (4/11/2024).

Manajemen ADRO melanjutkan pihaknya memiliki saldo kas internal secara konsolidasian yang cukup untuk melaksanakan pembagian dividen tunai.

Hingga 30 September 2024, ADRO tercatat memiliki saldo laba yang belum dicadangkan senilai US$5,93 miliar. Dengan demikian, nilai maksimal tersebut setara dengan 44,1% dari saldo laba yang belum dicadangkan ADRO.

Namun, lanjutnya, dalam rangka pengelolaan dana kas internal dan arus kas ADRO yang efisien, tidak menutup kemungkinan ADRO juga dapat menggunakan pendanaan pihak ketiga jangka pendek untuk pembayaran sebagian dari dividen tunai.

"Sebagaimana disampaikan sebelumnya dalam Keterbukaan Informasi tanggal 16 Oktober 2024, perseroan merencanakan pembagian tambahan dividen tunai final agar para pemegang saham perseroan, atas pilihannya sendiri, dapat berpartisipasi dalam pembelian saham PT Adaro Andalan Indonesia melalui pelaksanaan Penawaran Umum oleh Pemegang Saham," ujar manajemen.

Selain persetujuan pembagian dividen, RUPSLB juga akan membahas perubahan nama perseroan. Menurut manajemen, perubahan nama ini merupakan salah satu langkah perseroan memperkenalkan identitas baru perseroan sebagai entitas induk yang akan lebih berfokus pada bisnis hijau.

ADRO juga akan berfokus pada pengembangan proyek-proyek ramah lingkungan, dengan pilar bisnis Adaro Minerals dan Adaro Green, setelah terjadinya pemisahan pilar bisnis pertambangan batu bara termal dan beberapa bisnis pendukungnya melalui pelaksanaan PUPS.

Adapun dalam RUPS mendatang, ADRO membatasi jumlah pemegang saham yang hadir, yaitu sebanyak-banyaknya 50 pemegang saham.

Pemegang saham yang berhak hadir, baik secara fisik, elektronik, atau diwakili dengan surat kuasa dalam RUPSLB adalah nama pemegang saham yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada tanggal 24 Oktober 2024 sampai pukul 16.00 WIB.

Bisnis.com, JAKARTA — Sederet sekuritas menyematkan peringkat berbeda ihwal prospek emiten batu bara PTAdaro Energy IndonesiaTbk. (ADRO) di tengah rencana aksi divestasi PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

Di satu sisi, ada sekuritas yang menyematkan peringkat ‘netral’ kepada emiten terafiliasi Garibaldi 'Boy' Thohir itu di tengah rencana divestasi dan minimnya katalis ke depan.

Bisnis.com, JAKARTA -- Emiten batu bara afiliasi Garibaldi 'Boy' Thohir PT Adaro Energy Indonesia (ADRO) menegaskan divestasi PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) tidak mengganggu bisnis dan operasional perseroan.

Dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), ADRO menjelaskan tengah menunggu tanggapan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terhadap keterbukaan informasi yang diumumkan perseroan pada 11 September 2024. Manajemen juga menjelaskan divestasi ini tak berdampak pada operasional ADRO.

"Hal tersebut mengingat perseroan menjalankan kegiatan aktivitas kantor pusat dan konsultasi manajemen, sehingga perseroan tetap dapat melakukan investasi pada bidang-bidang energi lainnya," ujar Manajemen ADRO, Rabu (2/10/2024).

ADRO melanjutkan setelah divestasi AAI, secara terkonsolidasi ADRO masih memiliki investasi di bidang pertambangan batu bara metalurgi dan batuan, energi, utilitas, dan infrastruktur pendukung, serta pengolahan mineral yang didukung oleh sumber daya dan potensi yang dimilikinya.

Ke depannya, ADRO berharap dapat berkontribusi dalam pengembangan beberapa proyek yang dapat mendukung ekonomi hijau yang sedang dikembangkan di Indonesia.

ADRO melanjutkan divestasi AAI tidak akan mengganggu kelangsungan usaha perseroan. ADRO akan memfokuskan kegiatan usahanya pada bisnis non-batu bara termal dan bisnis hijau.

Menurut manajemen, rencana transaksi dapat membantu bisnis non-batu bara termal dan bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses yang lebih luas terhadap sumber pembiayaan, biaya pendanaan yang lebih kompetitif, serta memberikan akses yang lebih baik ke rekanan bisnis potensial peringkat atas untuk proyek-proyek ramah lingkungan yang sedang dikembangkan oleh ADRO.

"Bisnis non-batu bara termal dan bisnis hijau perseroan merupakan bisnis yang tidak tergantung kepada bisnis batu bara termal dan berpotensi menjadi pendorong utama pertumbuhan bagi perseroan ke depannya, yang diharapkan mampu memberikan kontribusi positif pada pendapatan dan laba bersih," ucap manajemen.

ADRO juga menuturkan berencana untuk terus secara strategis melakukan ekspansi dan diversifikasi pada bisnis non-batu bara termal. Hal ini dilihat akan menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang dan perlindungan yang lebih baik bagi perseroan di seluruh fase siklus bisnis, serta menjadi kontributor penting terhadap penciptaan nilai jangka panjang perseroan.

Lebih lanjut, ADRO juga menegaskan tidak mengalami perubahan kegiatan usaha setelah pelepasan AAI. ADRO secara terkonsolidasi masih tetap memiliki investasi di bidang pertambangan batu bara metalurgi dan batuan, serta pengolahan mineral melalui PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR), energi, utilitas dan infrastruktur pendukung yang ditopang oleh sumber daya dan potensi yang dimilikinya.

Selain itu, proyek-proyek yang masih berjalan setelah pelepasan AAI adalah proyek-proyek yang saat ini sedang dijalankan oleh pilar Adaro Minerals di bawah ADMR, dan pilar Adaro Green.

Proyek tersebut di antaranya adalah proyek pengembangan pertambangan batu bara metalurgi, proyek pengolahan aluminium dengan kapasitas 500ktpa di Kaltara Industrial Park, proyek pembangkit listrik tenaga angin dengan kapasitas 70MW di Kalimantan Selatan, dan pembangkit listrik tenaga air dengan kapasitas 1.375MW di Kalimantan Utara.

Bisnis.com, JAKARTA -- PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) menjelaskan perihal skema spin off anak usahanya PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) yang menjalankan bisnis batu bara termal.

Head of Corporate Communications Adaro Energy Febriati Nadira menjelaskan transaksi spin off ini rencananya akan dilaksanakan melalui penawaran umum oleh pemegang saham atau PUPS berdasarkan POJK No.76/2017.

"Saham-saham AAI akan ditawarkan kepada seluruh pemegang saham ADRO yang terdaftar pada tanggal pencatatan yang akan ditetapkan kemudian dan yang memilih untuk membeli saham AAI dari ADRO," ujar Nadira, Senin (23/9/2024).

Nadira melanjutkan transaksi spin off ini masih merupakan rencana. Pelaksanaannya sepenuhnya tergantung pada pihak regulator dan pemenuhan persyaratan yang ditetapkan oleh regulator pasar modal, juga tergantung pada persetujuan dari pemegang saham ADRO di dalam RUPS.

"Sebagaimana lazimnya rencana transaksi di pasar modal, bisa disetujui, bisa ditunda, atau bahkan tidak dilaksanakan karena tidak disetujui," tutur Nadira.

ADRO menjelaskan perseroan akan menawarkan 99,99% saham AAI atau setara dengan 7 miliar saham yang dimiliki secara langsung oleh perseroan.

Manajemen ADRO juga menjelaskan akan membagikan dividen sebelum aksi spin-off dilakukan. Detail mengenai dividend payout ratio akan menunggu persetujuan dari pemegang saham dalam agenda RUPSLB pada 18 Oktober 2024 mendatang.

Menimbang Opsi IPO Adaro Andalan Indonesia

Direktur Panin Asset Management Rudiyanto menjelaskan upaya go green agar bisa mendapatkan akses pendanaan lebih baik menjadi salah satu alasan ADRO melakukan penjualan AAI. Rudiyanto mencatat, AAI berkontribusi sekitar 52,9% terhadap total aset, dan bahkan 89,4% dari pendapatan dan 104,8% dari laba bersih ADRO.

Menurutnya, mekanisme penjualan saham AAI menjadi menarik karena terbuka opsi untuk membawa AAI untuk menggelar IPO (initial public offering). Apabila opsi itu ditempuh, pemegang saham ADRO akan mendapatkan rasio pemesanan untuk membeli saham AAI.

Meski demikian, ADRO tidak menjelaskan berapa persen saham AAI yang akan dilepas untuk IPO. Rudiyanto juga menjelaskan apabila mengacu pada aturan bursa, maka minimum porsi saham IPO adalah 10%. Apabila sesuai, maka sisa 90% sahamnya bisa dibeli pemegang saham lama sesuai rasio pemesanan.

Rudiyanto mencermati modal disetor AAI adalah sebesar Rp21,9 triliun, dengan valuasi US$2,45 miliar atau setara dengan Rp37,45 triliun. Dalam kondisi normal tanpa IPO, apabila ADRO menjual AAI sebesar Rp37,45 triliun, maka ADRO akan mendapatkan keuntungan Rp15,5 triliun dan akan terkena pajak progresif badan atas keuntungan 22% atau setara dengan Rp3,4 triliun.

Sementara itu, dengan IPO dan memperhatikan kepemilikan ADRO atas AAI sesuai ekuitas US$2,72 miliar atau setara dengan Rp41,6 triliun, maka ADRO akan terkena founder tax 0,5% yang sebesar Rp208 miliar.

Lalu, saat ADRO menjual AAI ke pemegang saham baru sebesar US$2,45 miliar atau setara dengan Rp37.45 triliun via bursa, dengan PPh final 0,1% sebesar Rp37,4 miliar. Maka jumlah pajak yang harus dibayarkan ADRO dengan penjualan AAI melalui mekanisme IPO ini adalah senilai total Rp245,4 miliar.

Nilai Rp37,45 triliun ini menurut Rudiyanto tentu bukan angka yang kecil. Untuk membantu pemegang saham lama ADRO membeli AAI ini, maka ADRO kemungkinan akan membagikan dividen jumbo.

Dia juga menghitung apabila penjualan AAI sebesar Rp37,45 triliun ini sepenuhnya dibiayai dari dividen, maka setara dengan Dividen sekitar Rp1.170 per saham. Artinya, pemegang saham bisa menggunakan dividen ini untuk membeli saham AAI tanpa mengeluarkan uang sepeserpun.

"Tapi, jika skenario tidak demikian, maka dividennya bisa lebih kecil," tuturnya.

Rudiyanto menegaskan angka perhitungan tersebut masih bersifat kira-kira atau belum pasti. Menurutnya, masih terdapat lagi biaya IPO, dan apabila range harga IPO berbeda, maka angka perhitungan akan berbeda lagi.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — JP Morgan memberikan pandangan terkini soal prospek PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (SRTG).

Dalam riset yang dikutip Rabu (18/9/2024), Tim Analis J.P. Morgan menyudahi pandangan overweight untuk saham SRTG.