Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Investasi obligasi tidak kalah menarik dibandingkan instrumen investasi lainnya. Investor bisa mengoptimalkan keuntungan dari investasi obligasi, bila menerapkan strategi yang sesuai.

Head of Investment & Insurance Product PT Bank DBS Indonesia Djoko Soelistyo mengatakan, obligasi merupakan salah satu pilihan instrumen investasi menarik. Hal itu karena obligasi memiliki berbagai keunggulan seperti kupon, jangka waktu, fleksibilitas, serta harga.

Djoko menjelaskan, kupon obligasi yang bersifat tetap (fixed rate) ataupun mengambang dengan batas waktu (floating with floor) keduanya tetap memiliki potensi pengembalian menarik.

Obligasi juga memiliki jangka waktu beragam khususnya di pasar sekunder karena tersedia dalam jangka waktu terpanjang hingga 50 tahun untuk obligasi mata uang asing dan jangka waktu hingga 40 tahun untuk obligasi mata uang rupiah. Jangka waktu ini memperluas pilihan tenor obligasi.

Kemudian, Djoko melanjutkan, obligasi juga memiliki fleksibilitas salah satunya dapat dicairkan sebelum jatuh tempo. Sehingga, ketika ada kebutuhan mendesak, investor dapat menarik dana tanpa perlu menunggu jatuh tempo berakhir.

Selain itu, investor bisa memanfaatkan fluktuasi harga obligasi untuk mendapatkan keuntungan selisih harga. Namun demikian, investasi obligasi sebaiknya diperuntukkan kebutuhan jangka menengah panjang agar terhindar dari volatilitas harga.

Djoko menerangkan, secara teoritis, harga obligasi berbanding terbalik dengan pergerakan imbal hasil (yield) obligasi. Sehingga, penurunan yield seiring tren penurunan suku bunga berpotensi mengerek harga obligasi ke depannya.

"Dengan kata lain, investor sangat direkomendasikan beli obligasi saat ini karena suku bunga akan turun. Siapa tahu harga obligasi akan naik," kata Djoko dalam paparannya dalam paparannya di acara Bank DBS dan Moduit, Selasa (15/10).

Untuk memulai investasi obligasi, Djoko menyebutkan, pertama penting bagi investor untuk menentukan tujuan investasi supaya tahu produk yang sesuai. Misalnya, bila investor menginginkan imbal hasil investasi bisa diperoleh dalam jangka waktu 1-2 tahun, maka lebih cocok berinvestasi di obligasi jangka pendek.

Kedua, penting bagi investor untuk memperhatikan penerbit dari obligasi khususnya obligasi korporasi. Profil dari perusahaan penerbit obligasi perlu ditelisik agar terhindar dari kemungkinan buruk seperti gagal bayar. Sementara itu, obligasi pemerintah cenderung aman karena dijamin oleh negara.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Investasi obligasi tidak kalah menarik dibandingkan instrumen investasi lainnya. Investor bisa mengoptimalkan keuntungan dari investasi obligasi, bila menerapkan strategi yang sesuai.

Head of Investment & Insurance Product PT Bank DBS Indonesia Djoko Soelistyo mengatakan, obligasi merupakan salah satu pilihan instrumen investasi menarik. Hal itu karena obligasi memiliki berbagai keunggulan seperti kupon, jangka waktu, fleksibilitas, serta harga.

Djoko menjelaskan, kupon obligasi yang bersifat tetap (fixed rate) ataupun mengambang dengan batas waktu (floating with floor) keduanya tetap memiliki potensi pengembalian menarik.

Obligasi juga memiliki jangka waktu beragam khususnya di pasar sekunder karena tersedia dalam jangka waktu terpanjang hingga 50 tahun untuk obligasi mata uang asing dan jangka waktu hingga 40 tahun untuk obligasi mata uang rupiah. Jangka waktu ini memperluas pilihan tenor obligasi.

Kemudian, Djoko melanjutkan, obligasi juga memiliki fleksibilitas salah satunya dapat dicairkan sebelum jatuh tempo. Sehingga, ketika ada kebutuhan mendesak, investor dapat menarik dana tanpa perlu menunggu jatuh tempo berakhir.

Selain itu, investor bisa memanfaatkan fluktuasi harga obligasi untuk mendapatkan keuntungan selisih harga. Namun demikian, investasi obligasi sebaiknya diperuntukkan kebutuhan jangka menengah panjang agar terhindar dari volatilitas harga.

Djoko menerangkan, secara teoritis, harga obligasi berbanding terbalik dengan pergerakan imbal hasil (yield) obligasi. Sehingga, penurunan yield seiring tren penurunan suku bunga berpotensi mengerek harga obligasi ke depannya.

"Dengan kata lain, investor sangat direkomendasikan beli obligasi saat ini karena suku bunga akan turun. Siapa tahu harga obligasi akan naik," kata Djoko dalam paparannya dalam paparannya di acara Bank DBS dan Moduit, Selasa (15/10).

Untuk memulai investasi obligasi, Djoko menyebutkan, pertama penting bagi investor untuk menentukan tujuan investasi supaya tahu produk yang sesuai. Misalnya, bila investor menginginkan imbal hasil investasi bisa diperoleh dalam jangka waktu 1-2 tahun, maka lebih cocok berinvestasi di obligasi jangka pendek.

Kedua, penting bagi investor untuk memperhatikan penerbit dari obligasi khususnya obligasi korporasi. Profil dari perusahaan penerbit obligasi perlu ditelisik agar terhindar dari kemungkinan buruk seperti gagal bayar. Sementara itu, obligasi pemerintah cenderung aman karena dijamin oleh negara.

Ketiga, investor harus memahami bahwa risiko juga bisa terjadi dalam berinvestasi obligasi. Investor harus siap bila harga obligasi naik atau turun, walau sebenarnya fluktuasi tersebut juga bisa menjadi peluang untuk trading.

Chief of Development Moduit Edina Saputra menambahkan, guna memanfaatkan keuntungan investasi obligasi secara umum mirip dengan instrumen investasi lainnya. Utamanya, investor perlu memahami terlebih dahulu profil risiko dan tujuan investasi pribadi.

"Apakah tipe investor yang mencari return stabil per bulan, dan tidak masalah untuk hold to maturity. Atau tipe yang memanfaatkan harga, yield ataupun durasi," ujar Edina dalam kesempatan yang sama.

Edina menuturkan, banyak strategi yang bisa dilakukan untuk berinvestasi surat utang atau obligasi. Misalnya melakukan trading dengan cara membeli saat harga obligasi di posisi rendah dan menjualnya saat harga bergerak naik.

Adapun PT Bank DBS Indonesia (Bank DBS Indonesia) baru saja meresmikan kerja sama dengan PT Moduit Digital Indonesia (Moduit) dalam penyediaan obligasi khususnya di pasar sekunder, Selasa (15/10). Masyarakat kini dapat berinvestasi di 100+ pilihan Obligasi Pasar Sekunder yang disediakan Bank DBS Indonesia di aplikasi Moduit.

Djoko menilai, investasi di pasar perdana maupun di pasar sekunder keduanya sama-sama layak dicoba. Yang jelas, pilihan produk investasi obligasi tersebut sesuai dengan profil dan tujuan investor.

Menurut dia, investor konservatif khususnya yang baru pertama berinvestasi sebaiknya memilih obligasi di pasar perdana terlebih dahulu seperti seri SBN Ritel diantaranya ORI, SR ataupun ST karena jangka waktunya pendek.

Sementara itu, bagi investor yang sudah punya cukup pengalaman bisa memilih obligasi sekunder dengan jangka waktu lebih panjang. Biasanya obligasi tenor panjang memiliki tingkat kupon lebih tinggi daripada obligasi tenor pendek.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

Ketiga, investor harus memahami bahwa risiko juga bisa terjadi dalam berinvestasi obligasi. Investor harus siap bila harga obligasi naik atau turun, walau sebenarnya fluktuasi tersebut juga bisa menjadi peluang untuk trading.

Chief of Development Moduit Edina Saputra menambahkan, guna memanfaatkan keuntungan investasi obligasi secara umum mirip dengan instrumen investasi lainnya. Utamanya, investor perlu memahami terlebih dahulu profil risiko dan tujuan investasi pribadi.

"Apakah tipe investor yang mencari return stabil per bulan, dan tidak masalah untuk hold to maturity. Atau tipe yang memanfaatkan harga, yield ataupun durasi," ujar Edina dalam kesempatan yang sama.

Edina menuturkan, banyak strategi yang bisa dilakukan untuk berinvestasi surat utang atau obligasi. Misalnya melakukan trading dengan cara membeli saat harga obligasi di posisi rendah dan menjualnya saat harga bergerak naik.

Adapun PT Bank DBS Indonesia (Bank DBS Indonesia) baru saja meresmikan kerja sama dengan PT Moduit Digital Indonesia (Moduit) dalam penyediaan obligasi khususnya di pasar sekunder, Selasa (15/10). Masyarakat kini dapat berinvestasi di 100+ pilihan Obligasi Pasar Sekunder yang disediakan Bank DBS Indonesia di aplikasi Moduit.

Djoko menilai, investasi di pasar perdana maupun di pasar sekunder keduanya sama-sama layak dicoba. Yang jelas, pilihan produk investasi obligasi tersebut sesuai dengan profil dan tujuan investor.

Menurut dia, investor konservatif khususnya yang baru pertama berinvestasi sebaiknya memilih obligasi di pasar perdana terlebih dahulu seperti seri SBN Ritel diantaranya ORI, SR ataupun ST karena jangka waktunya pendek.

Sementara itu, bagi investor yang sudah punya cukup pengalaman bisa memilih obligasi sekunder dengan jangka waktu lebih panjang. Biasanya obligasi tenor panjang memiliki tingkat kupon lebih tinggi daripada obligasi tenor pendek.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Investasi obligasi tidak kalah menarik dibandingkan instrumen investasi lainnya. Investor bisa mengoptimalkan keuntungan dari investasi obligasi, bila menerapkan strategi yang sesuai.

Head of Investment & Insurance Product PT Bank DBS Indonesia Djoko Soelistyo mengatakan, obligasi merupakan salah satu pilihan instrumen investasi menarik. Hal itu karena obligasi memiliki berbagai keunggulan seperti kupon, jangka waktu, fleksibilitas, serta harga.

Djoko menjelaskan, kupon obligasi yang bersifat tetap (fixed rate) ataupun mengambang dengan batas waktu (floating with floor) keduanya tetap memiliki potensi pengembalian menarik.

Obligasi juga memiliki jangka waktu beragam khususnya di pasar sekunder karena tersedia dalam jangka waktu terpanjang hingga 50 tahun untuk obligasi mata uang asing dan jangka waktu hingga 40 tahun untuk obligasi mata uang rupiah. Jangka waktu ini memperluas pilihan tenor obligasi.

Kemudian, Djoko melanjutkan, obligasi juga memiliki fleksibilitas salah satunya dapat dicairkan sebelum jatuh tempo. Sehingga, ketika ada kebutuhan mendesak, investor dapat menarik dana tanpa perlu menunggu jatuh tempo berakhir.

Selain itu, investor bisa memanfaatkan fluktuasi harga obligasi untuk mendapatkan keuntungan selisih harga. Namun demikian, investasi obligasi sebaiknya diperuntukkan kebutuhan jangka menengah panjang agar terhindar dari volatilitas harga.

Djoko menerangkan, secara teoritis, harga obligasi berbanding terbalik dengan pergerakan imbal hasil (yield) obligasi. Sehingga, penurunan yield seiring tren penurunan suku bunga berpotensi mengerek harga obligasi ke depannya.

"Dengan kata lain, investor sangat direkomendasikan beli obligasi saat ini karena suku bunga akan turun. Siapa tahu harga obligasi akan naik," kata Djoko dalam paparannya dalam paparannya di acara Bank DBS dan Moduit, Selasa (15/10).

Untuk memulai investasi obligasi, Djoko menyebutkan, pertama penting bagi investor untuk menentukan tujuan investasi supaya tahu produk yang sesuai. Misalnya, bila investor menginginkan imbal hasil investasi bisa diperoleh dalam jangka waktu 1-2 tahun, maka lebih cocok berinvestasi di obligasi jangka pendek.

Kedua, penting bagi investor untuk memperhatikan penerbit dari obligasi khususnya obligasi korporasi. Profil dari perusahaan penerbit obligasi perlu ditelisik agar terhindar dari kemungkinan buruk seperti gagal bayar. Sementara itu, obligasi pemerintah cenderung aman karena dijamin oleh negara.

Ketiga, investor harus memahami bahwa risiko juga bisa terjadi dalam berinvestasi obligasi. Investor harus siap bila harga obligasi naik atau turun, walau sebenarnya fluktuasi tersebut juga bisa menjadi peluang untuk trading.

Chief of Development Moduit Edina Saputra menambahkan, guna memanfaatkan keuntungan investasi obligasi secara umum mirip dengan instrumen investasi lainnya. Utamanya, investor perlu memahami terlebih dahulu profil risiko dan tujuan investasi pribadi.

"Apakah tipe investor yang mencari return stabil per bulan, dan tidak masalah untuk hold to maturity. Atau tipe yang memanfaatkan harga, yield ataupun durasi," ujar Edina dalam kesempatan yang sama.

Edina menuturkan, banyak strategi yang bisa dilakukan untuk berinvestasi surat utang atau obligasi. Misalnya melakukan trading dengan cara membeli saat harga obligasi di posisi rendah dan menjualnya saat harga bergerak naik.

Adapun PT Bank DBS Indonesia (Bank DBS Indonesia) baru saja meresmikan kerja sama dengan PT Moduit Digital Indonesia (Moduit) dalam penyediaan obligasi khususnya di pasar sekunder, Selasa (15/10). Masyarakat kini dapat berinvestasi di 100+ pilihan Obligasi Pasar Sekunder yang disediakan Bank DBS Indonesia di aplikasi Moduit.

Djoko menilai, investasi di pasar perdana maupun di pasar sekunder keduanya sama-sama layak dicoba. Yang jelas, pilihan produk investasi obligasi tersebut sesuai dengan profil dan tujuan investor.

Menurut dia, investor konservatif khususnya yang baru pertama berinvestasi sebaiknya memilih obligasi di pasar perdana terlebih dahulu seperti seri SBN Ritel diantaranya ORI, SR ataupun ST karena jangka waktunya pendek.

Sementara itu, bagi investor yang sudah punya cukup pengalaman bisa memilih obligasi sekunder dengan jangka waktu lebih panjang. Biasanya obligasi tenor panjang memiliki tingkat kupon lebih tinggi daripada obligasi tenor pendek.

Sumber: Yahoo Finance | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Federal Reserve Amerika Serikat (The Fed) memulai siklus pemangkasan suku bunga dengan agresif pada bulan September, melalui pengurangan sebesar 50 basis poin. Saat ini, para investor semakin yakin akan pemangkasan lebih lanjut sebesar 50 basis poin lainnya pada November mendatang.

Dalam perkembangan ini, Michael Kushma, Senior Fixed Income Portfolio Manager dari Morgan Stanley Investment Management, memberikan pandangannya pada acara Market Domination.

Dalam pernyataannya, Kushma mengungkapkan bahwa Federal Reserve tetap bergantung pada data ekonomi untuk menentukan kebijakan mereka. Data ekonomi terbaru terus mendukung arah kebijakan bank sentral, dengan inflasi yang mulai melambat dan tingkat pengangguran yang masih sedikit lebih tinggi dari target.

Berdasarkan pengamatan ini, Kushma meyakini bahwa Federal Reserve memiliki kebebasan untuk melakukan pemangkasan suku bunga minimal 50 basis poin lagi pada tahun ini, guna membuat kebijakan moneter menjadi kurang restriktif.

Kondisi Ekonomi dan Potensi Pemangkasan Suku Bunga Lebih Lanjut

Pemangkasan suku bunga yang dilakukan oleh Federal Reserve bertujuan untuk meredakan ketatnya kebijakan moneter, yang diharapkan dapat merangsang pertumbuhan ekonomi. Saat inflasi mulai melambat, dan tingkat pengangguran masih sedikit di atas tingkat normal, pemangkasan suku bunga lebih lanjut menjadi hal yang semakin memungkinkan.

Dengan potensi pemangkasan suku bunga lanjutan pada November, pasar keuangan telah memperhitungkan beberapa langkah pemangkasan ini. Hal ini menciptakan ekspektasi bahwa kebijakan suku bunga ke depan mungkin akan terus melonggar.

Namun, penting untuk dicatat bahwa Kushma menyatakan kebijakan ini tetap bergantung pada perkembangan data ekonomi. Jika data mendukung perlambatan inflasi dan stabilitas pasar tenaga kerja, Federal Reserve kemungkinan besar akan mengambil tindakan yang lebih agresif dalam pemangkasan suku bunga.

Dampak Pemangkasan Suku Bunga Terhadap Obligasi dan Strategi Investasi

Seiring dengan pemangkasan suku bunga yang diantisipasi, Kushma memperingatkan bahwa kenaikan harga obligasi yang signifikan mungkin tidak terjadi. Hal ini disebabkan oleh banyaknya ekspektasi pemangkasan suku bunga yang telah diperhitungkan dalam pasar saat ini.

Menurutnya, investor sebaiknya tidak berharap keuntungan besar dari obligasi dalam jangka pendek. Bahkan dengan tren pemangkasan suku bunga, pasar obligasi kemungkinan akan tetap berada dalam rentang harga yang stagnan, setidaknya dalam waktu dekat.

Kushma menekankan bahwa imbal hasil obligasi sepuluh tahun akan cenderung terjebak dalam kisaran 3,5% hingga 4%, sementara pasar menunggu apakah ekonomi benar-benar akan melambat hingga memasuki kondisi resesi.

Kondisi ini membuat strategi investasi dalam obligasi harus lebih berhati-hati, karena investor tidak bisa mengharapkan lonjakan harga yang besar.

Strategi investasi obligasi yang ideal dalam situasi ini, menurut Kushma, adalah menunggu dan melihat bagaimana perkembangan data ekonomi lebih lanjut. Kestabilan imbal hasil obligasi, meskipun tidak memberikan keuntungan besar, dapat memberikan ketenangan bagi investor yang mencari keamanan dalam portofolio mereka di tengah ketidakpastian ekonomi.