Reporter: Selvi Mayasari | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) kembali melambat per Agustus 2024. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaporkan simpanan DPK tumbuh 7,01% secara tahunan (yoy) menjadi Rp 8.650 triliun. Padahal di bulan sebelumnya atau Juli 2024 DPK perbankan tumbuh 7,72% yoy dan dua bulan sebelumnya tumbuh 8,45% yoy.

Walau demikian Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae menyampaikan, bahwa capaian ini masih lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan DPK pada Agustus 2023 yang sebesar 6,24% year on year.

"Meskipun terdapat perlambatan pertumbuhan DPK secara bulanan, pertumbuhan DPK tersebut masih on the track dengan rencana penghimpunan dana nasabah sampai dengan akhir tahun ini," kata Dian saat konferensi pers RDK bulanan OJK, Selasa (1/10).

Di samping itu, pihaknya juga mengharapkan suku bunga global terus menurun, dan selisih suku bunga domestik tetap positif dengan inflasi yang rendah, yang akan membuat modal asing masuk atau yang disebut sebagai capital inflow.

"Itu akan meningkat ke sisi perekonomian Indonesia. Nah untuk melalui sisi perbankan kita Indonesia, dan tentunya pertumbuhan DPK juga akan terus membaik dari waktu ke waktu," ucap Dian.

Sementara itu, pertumbuhan DPK juga tercatat jauh lebih rendah dibandingkan dengan kredit. Per Agustus 2024, perbankan menyalurkan dana senilai Rp 7.508 triliun, naik 11,4% yoy.

Dian menjelaskan, pertumbuhan DPK yang lebih rendah dibandingkan kredit, mencerminkan kebutuhan ekspansi usaha yang lebih tinggi dibandingkan dengan kebutuhan menyimpan dana, yang juga mencerminkan normalisasi aktivitas dunia usaha.

"Peningkatan aktivitas ekonomi di sisi lain mendorong tingkat ekonomi masyarakat, sehingga ikut mempengaruhi pertumbuhan simpanan DPK masyarakat di perbankan," imbuhnya.

Bisnis.com, JAKARTA – Bank sentral Amerika Serikat, The Federal Reserve atau The Fed, diprediksi akan melakukan pemangkasan suku bunga sebanyak tiga kali pada sisa tahun 2024.

Laporan Economist Intelligence yang dikutip pada Kamis (12/9/2024) menyebut, kinerja perekonomian AS yang kuat dan inflasi yang relatif stabil telah menunda pemotongan pertama suku bunga oleh The Fed.

Namun, dengan pertumbuhan AS yang kini melambat dan indikator pasar tenaga kerja memburuk, The Fed diprediksi akan segera melakukan pemangkasan suku bunga. Laporan tersebut memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunga pada September mendatang.

Pemangkasan suku bunga kemudian diprediksi akan terjadi sebanyak dua kali lagi. Dengan demikian, secara total pemangkasan suku bunga diproyeksikan terjadi sebanyak tiga kali pada rentang September-Desember 2024

“The Fed kami proyeksikan memulai memotong suku bunga pada pertemuan September dan kemudian dua pemotongan lebih lanjut sebelum akhir 2024 dengan total pemangkasan sebesar 75 basis poin,” demikian kutipan laporan tersebut.

Kebijakan yang dilakukan The Fed ini sebagian akan menutup divergensi yang muncul dalam kebijakan moneter global, dengan Bank Sentral Eropa (ECB) dan bank sentral Inggris, Bank of England, mulai menurunkan suku bunga kebijakannya masing-masing pada Juni dan Agustus.

Di sisi lain, Economist Intelligence juga memproyeksikan tidak ada satu pun dari bank sentral yang akan menurunkan suku bunga kebijakannya di bawah 2% selama lima tahun ke depan.

“Secara khusus, The Fed terkendala oleh kebijakan perdagangan dan imigrasi yang cenderung bersifat inflasi di bawah Donald Trump,” jelasnya.

Sementara itu, di China, kebijakan yang longgar akan dipertahankan untuk mencegah risiko deflasi. Bank sentral Jepang, Bank of Japan (BOJ), diperkirakan akan menormalisasi kebijakan secara bertahap setelah keluar dari tren suku bunga negatif.

Namun, laporan tersebut memperinci pemerintah Jepang tidak akan mampu melakukan hal tersebut dengan cepat karena lemahnya permintaan dalam negeri dan tekanan yang ditimbulkan oleh suku bunga pinjaman yang lebih tinggi terhadap keuangan publik Jepang.

JAKARTA - Sinyal penurunan suku bunga the Fed atau Federal Reserve ( Bank Sentral AS ) semakin kuat, seiring pernyataan bos Fed , Jerome Powell. Dalam pidato akhir pekan kemarin, Powell mengirimkan pesan langsung bahwa waktunya sudah tiba bagi bank sentral untuk mulai menurunkan suku bunga.

Berbicara pada simposium ekonomi tahunan Fed Kansas City di Jackson Hole, Wyo., Powell mengatakan: "Waktunya telah tiba untuk menyesuaikan kebijakan,".

"Arah perjalanannya jelas. Untuk waktu dan kecepatan kapan penurunan suku bunga akan tergantung pada data yang masuk, prospek yang berkembang, dan keseimbangan risiko," tambah Powell.

Powell menyampaikan pidatonya menjelang pertemuan Fed pada 17-18 September, mendatang yang diyakini bank sentral bakal mengumumkan penurunan suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2020.

Sementara itu Powell mengakui, ada kelemahan baru-baru ini di sektor tenaga kerja dan Ia mengatakan, The Fed tidak "mencari atau mengharapkan penurunan lebih lanjut pada kondisi pasar tenaga kerja."

Laporan ketenagakerjaan pada Juli mengguncang pasar awal bulan ini, mengungkapkan bahwa hanya ada 114.000 lapangan kerja baru pada bulan lalu. Sementara itu tingkat pengangguran naik menjadi 4,3%, tertinggi sejak Oktober 2021.

Data awal pekan ini juga menunjukkan bahwa lebih sedikit orang yang dipekerjakan di ekonomi AS pada Maret pada angka 818.000, menghapus kekuatan pasar kerja selama setahun terakhir.

"Tampaknya tidak mungkin bahwa pasar tenaga kerja akan menjadi sumber tekanan inflasi yang meningkat dalam waktu dekat," kata Powell.

Menjelang pidato Powell, investor telah memperhitungkan hampir 100% kemungkinan Fed akan menurunkan suku bunga bulan depan, dengan peluang pengurangan 0,25% versus 0,50%.

"Empat setengah tahun setelah kedatangan COVID-19, yang terburuk dari distorsi ekonomi terkait pandemi sudah memudar," kata Powell.

"Inflasi sudah turun secara signifikan ... Tujuan kami adalah untuk memulihkan stabilitas harga sambil mempertahankan pasar tenaga kerja yang kuat, menghindari peningkatan tajam dalam pengangguran yang mencirikan episode disinflasi sebelumnya ketika ekspektasi inflasi kurang berlabuh dengan baik. Meskipun tugasnya belum selesai, kami telah membuat banyak kemajuan menuju hasil itu."

Pernyataan Powell pada hari Jumat mengingatkan pada pernyataan yang dia sampaikan di Jackson Hole pada tahun 2022, di mana ketua Fed menawarkan penilaian langsung tentang prospek ekonomi dan, pada saat itu, perlunya kenaikan suku bunga tambahan.

"Di podium ini dua tahun lalu, saya membahas kemungkinan bahwa mengatasi inflasi dapat berdampak dalam bentuk pengangguran yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat," kata Powell.

"Beberapa berpendapat bahwa mengendalikan inflasi akan membutuhkan resesi dan periode pengangguran yang tinggi. Saya menyatakan komitmen tanpa syarat kami untuk sepenuhnya memulihkan stabilitas harga dan mempertahankan sektor tenaga kerja," terangnya.

JAKARTA - Bank sentral Jepang menaikkan suku bunga acuan untuk kedua kalinya dalam 17 tahun, sebagai upaya mencoba menormalkan kebijakan moneter pada ekonomi terbesar keempat di dunia. Bank of Japan (BoJ) menaikkan suku bunga utamanya menjadi sekitar 0,25% dari kisaran sebelumnya 0% menjadi 0,1%.

Bank sentral juga menguraikan rencana untuk melonggarkan program pembelian obligasi besar-besaran dari langkah-langkah stimulus selama satu dekade. Keputusan ini diambil beberapa jam sebelum Federal Reserve AS akan mengumumkan keputusan suku bunga terbarunya, sedangkan Bank of England bakal merilis suku bunga terbaru pada hari Kamis.

"Kenaikan suku bunga secara luas sudah diperkirakan, usai media domestik melaporkan keputusan sebelumnya pada Selasa malam," kata Stefan Angrick, seorang ekonom senior di Moody's Analytics.

Keputusan ini dinilai bakal sulit, melihat data ekonomi yang buruk dan kurangnya inflasi yang didorong oleh permintaan.

Angka resmi menunjukkan ekonomi Jepang menyusut sebesar 2,9% secara tahunan pada Januari hingga Maret, sementara harga konsumen naik 2,6% lebih rendah dari perkiraan pada bulan Juni tahun sebelumnya.

"Meskipun belanja konsumen lamban, pejabat moneter mengirim sinyal dengan menaikkan suku bunga dan memungkinkan pengurangan neraca yang lebih bertahap," kata Kepala Ekonom Asia di HSBC, Frederic Neumann.

"Kecuali ada gangguan besar, BoJ berada di jalur untuk memperketat lebih lanjut, dengan kenaikan bunga lanjutan pada awal tahun depan," tambahnya.

Pada bulan Maret sebelumnya, BoJ menaikkan biaya pinjaman untuk pertama kalinya sejak 2007. Keputusan Jepang menandakan, bahwa tidak ada lagi negara di dunia yang tersisa dengan suku bunga negatif.

Pada 2016, BoJ memangkas suku bunga utamanya di bawah nol dalam upaya untuk merangsang ekonomi yang stagnan.
Ketika suku bunga negatif berlaku, orang harus membayar ketika menyetor uang di bank. Beberapa negara memakainya sebagai cara untuk mendorong orang agar membelanjakan uang mereka daripada memasukkannya ke bank.

Selama pandemi, bank sentral di seluruh dunia memangkas suku bunga untuk menangkal dampak negatif dari penutupan perbatasan dan penguncian (lockdown). Pada saat itu beberapa negara, termasuk Swiss dan Denmark, serta Bank Sentral Eropa, memperkenalkan suku bunga negatif.

Setelahnya bank sentral di seluruh dunia, seperti Federal Reserve AS dan Bank of England, telah menaikkan suku bunga untuk mengekang lonjakan harga.

JAKARTA - Bank sentral Rusia menaikkan suku bunga utama nya dari 16% menjadi 18%, dengan alasan tekanan inflasi yang semakin berat. Permintaan domestik terus melebihi kapasitas ekonomi dalam memproduksi barang dan jasa untuk memenuhinya.

Hal itu disampaikam regulator dalam sebuah pernyataan resmi seperti dilansir RT. Diungkapkan juga oleh regulator, bahwa Inflasi terus meningkat dan berjalan secara substansial di atas perkiraan bank pada bulan April.

Bank of Russia sudah merevisi proyeksinya, dengan prediksi secara keseluruhan pada tahun berjalan di kisaran 6,5-7,0%. Diketahui inflasi di Rusia pada bulan Juni 2024 sudah mencapai 8,6%, angka tersebut dua kali lipat dari target pemerintah sebesar 4%.

"Jika suku bunga tidak dinaikkan, Rusia akan berisiko jatuh ke dalam stagflasi," kata kepala bank sentral, Elvira Nabiullina pada konferensi pers setelah pengumuman tersebut.

Istilah ini mengacu pada kombinasi pertumbuhan ekonomi Rusia yang lambat, inflasi tinggi, dan lonjakan pengangguran. Sambung Nabiullina mengungkapkan, suku bunga utama bakal tetap tinggi selama diperlukan demi menurunkan inflasi ke target pemerintah sebesar 4%.

Ia juga menambahkan, pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut mungkin diperlukan. Bank sentral mengatakan kenaikan suku bunga terbaru akan membantu menurunkan inflasi menjadi 4,0 hingga 4,5% pada tahun 2025.

Terakhir kali, Bank of Russia menaikkan suku bunga utama pada bulan Desember. Kenaikan saat itu sebesar 100 basis poin menjadi 16% per tahun menjadi kenaikan kelima berturut-turut sejak musim panas 2023, ketika basisnya berada di 7,5%.

Bank sentral juga menerangkan, indikator ekonomi dari kuartal kedua tahun ini menunjukkan bahwa ekonomi Rusia terus tumbuh pesat. Aktivitas konsumen tetap tinggi dengan latar belakang pertumbuhan pendapatan rumah tangga dan kepercayaan konsumen yang signifikan, kata regulator.

PDB Rusia tumbuh 3,6% pada tahun 2023 dibandingkan tahun sebelumnya. Pada bulan April, Dana Moneter Internasional (IMF) memproyeksikan pertumbuhan ekonomi negara sebesar 3,2% pada tahun 2024.

Selanjutnya Bank of Russia diagendakan bakal menggelar pertemuan peninjauan suku bunga utama berikutnya pada bulan September 2024, mendatang.

Bisnis.com, JAKARTA - Peningkatan suku bunga secara global memberikan dampak yang bervariasi bagi perbankan Indonesia, termasuk membuat daya tarik kredit perbankan dalam negeri alias domestik makin tinggi.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae mengatakan meningkatnya suku bunga global ditambah dengan fluktuasi nilai tukar, menyebabkan mahalnya biaya dana dari luar negeri bagi korporasi.

“Dari sisi fungsi intermediasi, hal ini berdampak positif bagi pertumbuhan kredit perbankan Indonesia utamanya dari sisi kredit produktif karena dari daya tarik kredit perbankan domestik akan semakin menarik bagi korporasi domestik,” ujarnya dalam keterangan tertulis, Senin (15/7/2024).

Kenaikan suku bunga global utamanya FFR membuat investasi di US Treasury Bond menjadi lebih menarik karena imbal hasil (yield) yang ditawarkan semakin tinggi, dan hal itu juga didukung suku bunga deposito USD di AS yang dapat mencapai 5,25%-5,75%.

Hal ini telah mendorong permintaan atas dolar AS sehingga menyebabkan mata uang lain terdepresiasi termasuk rupiah. Dollar index cenderung menguat sementara pergerakan nilai tukar rupiah terhadap dolar cukup fluktuatif dengan kecenderungan melemah dalam enam bulan terakhir.

Adapun, untuk memperkuat stabilitas nilai Rupiah salah satunya dari dampak kenaikan suku bunga global, suku bunga acuan di Indonesia memang telah meningkat secara bertahap dari 3,50% menjadi 6,25% atau terhitung sebanyak delapan kali dalam kurun waktu kurang dari dua tahun.

Lebih lanjut, Dian menjelaskan bahwa meningkatnya suku bunga acuan juga berdampak bagi peningkatan biaya dana perbankan atau biaya bunga DPK.

“Di sisi lain, perbankan Indonesia lebih berhati-hati dalam menaikkan suku bunga kredit, meskipun suku bunga dana cenderung meningkat, sehingga dapat menyebabkan tekanan pada profitabilitas perbankan,” ujarnya.

Namun, kata Dian, mengingat profitabilitas perbankan yang memang sangat baik, dan masih didukung oleh pertumbuhan kredit, alhasil tingkat pengembalian aset (return on asset/ROA) dan margin bunga bersih (net interest margin/NIM) industri perbankan masih tergolong tinggi meskipun mengalami sedikit penurunan.

Lebih lanjut, OJK pun melaporkan bahwa saat ini pertumbuhan DPK masih lebih rendah dibanding kredit, walau DPK tumbuh lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya.

Tercatat, pada Mei 2024, kredit tumbuh dobel digit sebesar 12,15% mencapai Rp7.376 trilun. Sejalan dengan itu, pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai 8,63% yoy yang mencapai Rp8.6999 triliun dengan giro pertumbuhan terbesar yaitu 15,53% yoy.

OJK juga melaporkan pertumbuhan DPK yang melambat utamanya pada deposito, yang juga dipengaruhi oleh banyaknya alternatif instrumen penempatan dana selain deposito perbankan. Gap antara pertumbuhan kredit dan DPK menyebabkan bank melakukan penjualan surat berharga dan mengurangi alat likuid.

“Hal ini juga menyebabkan likuiditas perbankan mengalami tekanan terlihat dari menurunnya rasio likuiditas bank, meskipun masih jauh di atas threshold dan berada pada level yang lebih tinggi dibandingkan sebelum pandemi,” ujarnya.

Berdasarkan catatan OJK, Alat Likuid/Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) kini sebesar 25,78% per Mei 2024, atau turun dari 27,52% per Mei 2023, meski demikian angka ini jauh di atas threshold yaitu 10%.