JAKARTA, investor.id - Emiten yang dipimpin Garibald Thohir atau Boy Thohir, PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) menggelar rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada Jumat, 18 Oktober 2024 hari ini.

Mata acara RUPSLB adalah permohonan persetujuan atas rencana Adaro melepas seluruh kepemilikannya pada PT Adaro Andalan Indonesia (AAI), perusahaan batu bara termal.

Rapat digelar di Jakarta mulai pukul 10.00 WIB sampai dengan selesai. Adapun pemegang saham yang berhak hadir adalah yang namanya tercatat sebagai pemegang saham ADRO per 25 September 2024.

Saat ini Adaro (ADRO) menguasai 7.008.202.240 (99,99%) saham AAI. Direksi Adaro Energy menjelaskan, perseroan berencana melakukan transaksi penjualan atas sebanyak-banyaknya seluruh saham yang dimiliki perseroan pada AAI (dahulu bernama PT Alam Tri Abadi), sejumlah 7.008.202.240 saham melalui pelaksanaan penawaran umum oleh pemegang saham (PUPS).

IPO AAI

Direksi Adaro Energy Indonesia (ADRO) menyatakan, PUPS akan dilaksanakan secara bersamaan atau berkesinambungan dengan proses penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham AAI.

Di mana segera setelah IPO saham AAI tersebut, kepemilikan saham Adaro Energy (ADRO) pada AAI diperkirakan akan terdilusi menjadi sebesar 90% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor AAI.

Direksi Adaro (ADRO) mengungkap, nilai rencana transaksi secara keseluruhan serendah-rendahnya adalah sebesar US$ 2,44 miliar atau setara dengan 31,8% dari total ekuitas perseroan dan setinggi-tingginya adalah sebesar US$ 2,62 miliar yang setara dengan 34,1% dari total ekuitas perseroan, dengan asumsi setiap pemegang saham perseroan melakukan pemesanan saham yang ditawarkan dalam PUPS sesuai dengan rasio pemesanan.

Saham Adaro (ADRO) pada perdagangan 17 Oktober 2024 kemarin menguat 1,30% ke Rp 3.900. Dalam tiga bulan terakhir saham Adaro telah melejit 34,48% dan dalam periode year to date (ytd) melesat 56,63%.

Editor: Theresa Sandra Desfika (theresa.sandra@investor.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id - PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) berencana melakukan penjualan sebanyak-banyaknya seluruh saham pada PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

AAI adalah perusahaan batu bara termal Grup Adaro. Saat ini Adaro (ADRO) menguasai 7.008.202.240 (99,99%) saham AAI.

Direksi Adaro Energy (ADRO) mengungkap bahwa rencana transaksi tidak berpotensi mengakibatkan terganggunya kelangsungan usaha Adaro Energy. Di mana setelah divestasi, berdasarkan proforma laporan keuangan 30 Juni 2024, ADRO masih memiliki laba bersih dan pendapatan sekitar 35% dari pendapatan sebelum divestasi AAI.

“Perseroan secara konsolidasi masih memiliki laba bersih dan pendapatan sekitar 35% dari pendapatan sebelum divestasi AAI, yang dikontribusikan oleh lini bisnis perseroan di luar AAI,” sebut direksi Adaro Energy dalam keterbukaan informasi dikutip Kamis (17/10/2024).

Proforma Pendapatan dan Laba

Sementara itu, pendapatan Adaro Energy Indonesia (ADRO) pada semester I-2024 sebesar US$ 2,97 miliar. Jika dengan memperhitungkan divestasi AAI, maka proforma pendapatan ADRO jadi US$ 1,05 miliar.

Sedangkan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Adaro sebanyak US$ 778,77 juta pada semester I-2024. Jika memasukkan asumsi pelepasan AAI, maka proforma laba bersih ADRO tinggal US$ 321,01 juta.

Direksi Adaro Energy menekenkan bahwa ke depannya perseroan memiliki keyakinan bahwa bisnis-bisnisnya yang sedang dikembangkan terkait ekonomi hijau akan memberikan potensi pendapatan dan keuntungan yang jauh lebih besar di kemudian hari, yang didukung oleh pendanaan yang lebih kompetitif.

“Selain itu, dengan partisipasi dalam bisnis-bisnis terkait ekonomi hijau, maka perseroan turut mendukung upaya pengendalian perubahan iklim,” sebut direksi Adaro.

Editor: Theresa Sandra Desfika (theresa.sandra@investor.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id - PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) berencana melepas 99,99% saham PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) atau dahulu bernama PT Alam Tri Abadi, perusahaan yang bergerak di bisnis batu bara termal, dengan nilai US$ 2,45-2,63 miliar.

Terkait rencana transaksi itu, Adaro bakal meminta restu lewat rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 18 Oktober 2024, yang tentu menjadi tanggal penting.

Selain itu, direksi ADRO menyatakan bahwa pemanggilan rapat kepada pemegang saham akan dilakukan pada tanggal 26 September 2024.

Adapun pemegang saham yang berhak hadir atau diwakili dalam rapat adalah pemegang saham yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham Adaro Energy pada tanggal 25 September 2024 sampai dengan pukul 16:00 WIB.

Saham Adaro Energy sendiri pada perdagangan menguat 0,82% ke Rp 3.690 pada perdagangan Jumat (20/9/2024) kemarin. Dalam sebulan terakhir saham energi ini naik 12,84%, dalam tiga bulan terakhir melonjak 35,16%, dan dalam periode year to date (ytd) melambung 48,19%.

“Ada risiko penurunan harga saham ADRO dalam jangka pendek, tergantung pada ekspektasi pasar setelah RUPS luar biasa,” ungkap Analis Mirae Asset Sekuritas Indonesia Rizkia Darmawan, belum lama ini.

Ia menilai bahwa pemisahan itu bakal menimbulkan ketidakpastian bagi valuasi ADRO di masa depan.

“Investor mungkin mulai memandang ADRO sebagai perusahaan energi terbarukan, yang dapat menyebabkan peningkatan multiple valuasi, atau sebaliknya, sebagai perusahaan induk yang berpotensi menurunkan P/E saat ini yang sebesar 4,9 kali,” jelas Rizkia.

Penawaran Umum

Manajemen Adaro Energy (ADRO) mengungkap mengenai mekanisme rencana transaksi penjualan saham Adaro Andalan Indonesia (AAI). Rencana transaksi dilakukan melalui mekanisme penawaran umum atas saham AAI sesuai peraturan perundangan-undangan pasar modal yang berlaku, termasuk POJK 76/2017.

Adaro Energy akan memberikan kesempatan kepada pemegang saham perseroan untuk berpartisipasi dalam rencana transaksi tersebut sebagai pembeli, yang dilaksanakan secara bersamaan atau berkesinambungan dengan proses penawaran umum AAI. Banyak disebut bahwa penawaran umum ini termasuk initial public offering (IPO).

Sementara itu, Adaro (ADRO) mempertimbangkan untuk membagikan dividen tunai kepada seluruh pemegang saham perseroan yang tercatat pada tanggal pencatatan yang jatuh pada 8 hari kerja setelah rapat umum pemegang saham yang menyetujui pembagian dividen tunai tersebut.

Adaro Energy (ADRO) diperkirakan bakal kehilangan laba yang besar setelah melepas Adaro Andalan Indonesia (AAI). Namun, aksi tersebut sejalan dengan rencana strategis ADRO untuk berekspansi ke bisnis non batu bara.

Berdasarkan perhitungan DBS, Adaro Andalan bakal menyumbang laba bersih US$ 800 juta ke ADRO pada tahun ini atau setara 80% dari total estimasi US$ 1,1 miliar. Itu berarti, ADRO akan kehilangan laba sebesar itu setelah melepas Adaro Andalan.

DBS menilai, valuasi Adaro Andalan senilai US$ 2,5 miliar sudah sesuai, yakni setara PER 3 kali. Apalagi, Adaro Andalan merupakan perusahaan batu bara termal menguntungkan dan berada di posisi kedua nasional di bawah PT Bumi Resources Tbk (BUMI).

Dalam pandangan DBS, penjualan seluruh saham Adaro Andalan adalah langkah maju dalam transformasi ADRO menjadi perusahaan induk energi terintegrasi, bukan sebatas tambang batu bara. Itu akan mengurangi eksposur ADRO ke bisnis batu bara termal.

“Imbasnya, akses pendanaan ADRO akan lebih terbuka. Investor juga bakal mendukung ADRO menggarap proyek energi baru terbarukan,” tulis DBS dalam catatannya.

Sejauh ini, detail transaksi Adaro Andalan belum jelas. Namun, pemegang saham ADRO tampaknya memang berniat melepas nilai dari bisnis batu bara.

Dengan berbagai pertimbangan, DBS mempertahankan rekomendasi buy saham ADRO dengan target harga Rp 4.000. Broker asing tersebut menilai, transaksi ini menjadi strategi pivot ADRO dari industri batu bara.

Editor: Theresa Sandra Desfika (theresa.sandra@investor.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News