Reporter: Aulia Ivanka Rahmana | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sejumlah perusahaan dana pensiun atau Dapen melaporkan hasil investasi atau return of investment (ROI) yang positif pada semester I-2024.

Contohnya, Dana Pensiun Bank BCA yang mencatat pertumbuhan imbal hasil investasi sebesar 4,14% sepanjang semester I-2024. Sementara itu, imbal hasil pada semester I-2023, tercatat sebesar 4,2%.

Kemudian, hasil usaha Dapen Bank BCA tercatat sebesar Rp 184,21 miliar, meningkat 4,24% secara year on year (YoY).

Direktur Utama Dana Pensiun BCA Budi Sutrisno mengatakan, salah satu pendorong kenaikan imbal hasil investasi pada semester I-2024 karena adanya tren kenaikan investasi pada Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

"Memang dapat menjadi salah satu pendorong kenaikan ROI di mana saat ini ditawarkan suku bunga yang lebih tinggi daripada Deposito maupun SBN, disertai dengan risiko yang dapat diterima oleh investor. Perbedaan dalam imbal hasil dan kondisi pasar akan menentukan seberapa besar dampak SRBI terhadap ROI portofolio investasi," kata Budi kepada Kontan, Jumat (23/8).

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dana pensiun memang mencatat lonjakan aset bersih sebesar 221% month to month (mtm) yang ditempatkan pada SRBI. Nilainya meningkat menjadi Rp 6,1 triliun pada Juni 2024, dari posisi pada Mei 2024 senilai Rp 1,9 triliun.

Adapun dana pensiun BCA memiliki aset SRBI sebesar 7,26% pada Juni 2024 dari total keseluruhan, yang sebagian besarnya aset tersebut adalah pemindahan dari aset deposito.

Budi menjelaskan, SRBI biasanya menawarkan bunga atau imbal hasil yang kompetitif dibandingkan instrumen keuangan lainnya.

"Bagi Dapen yang memiliki kewajiban untuk menghasilkan pengembalian yang stabil bagi para pesertanya, imbal hasil yang lebih tinggi dari SRBI dapat meningkatkan ROI keseluruhan portofolio mereka," tuturnya.

Selain itu, sebagai instrumen yang diterbitkan oleh Bank Indonesia, SRBI dianggap memiliki risiko kredit yang sangat rendah. Ini membuat SRBI menarik bagi Dapen yang secara umum mengutamakan keamanan investasi dan stabilitas pengembalian.

Lebih lanjut, Budi bilang, adanya instrumen investasi baru seperti SRBI ini menawarkan bunga kompetitif yang dapat dimanfaatkan untuk meningkatkan hasil investasi secara jangka pendek.

"Kami melakukan analisis berkala terhadap portofolio investasi dan menyesuaikan alokasi dana berdasarkan kondisi pasar terbaru adalah penting untuk mengoptimalkan hasil investasi. Fleksibilitas dalam strategi investasi membantu dana pensiun untuk tetap adaptif terhadap perubahan pasar," tambah Budi.

Sementara itu, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) melaporkan imbal hasil mencapai 7,10% per Juni 2024. Sedangkan hasil usaha investasi mencapai Rp 421,59 miliar atau tumbuh 12,69% YoY dari Juni 2023 sebesar Rp 374,12 miliar.

Abdul Hadie, Direktur DPBM menjelaskan, peningkatan penempatan dana pensiun di SRBI ini memang menjadi faktor pendorong kenaikan imbal hasil investasi pada semester I-2024.

"Betul, menjadi salah satu faktor pendorong. Faktor pendorong lainnya adalah investasi pada SBN dan Obligasi Korporasi dengan imbal hasil rata-rata di atas 7,50%," kata Abdul Hadie kepada Kontan, Jumat (23/8).

Sementara itu, aset neto dana pensiun bank Mandiri per Juni 2024 mencapai sebesar Rp 10,52 triliun atau tumbuh sebesar 5,72% YoY dari posisi Juni 2023 sebesar Rp 9,95 triliun.

Abdul menjelaskan, SRBI dipilih karena memiliki imbal hasil yang lebih menarik dari SBN atau Deposito serta untuk pemenuhan kewajiban manfaat pension dalam jangka pendek.

Ke depannya, dana pensiun bank Mandiri masih berpedoman pada rancangan rencana kerja dan anggaran perusahaan (RKAP) 2024 yang telah ditetapkan, yaitu menitikberatkan pada instrumen SBN dan Obligasi Korporasi dengan tetap mempertimbangkan level risiko yang terukur.

Reporter: Nadya Zahira | Editor: Tri Sulistiowati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) mengungkapkan bahwa saat ini Surat Berharga Negara (SBN) merupakan instrumen investasi dominan dalam portofolionya.

Direktur Dana Pensiun Bank Mandiri, Abdul Hadie melaporkan bahwa total nilai investasi mencapai pada semester I-2024 mencapai sebesar Rp 10,19 triliun.

Dia mengatakan bahwa porsi investasi paling besar saat ini masih pada instrumen SBN dengan porsinya yang sebesar 46,33%.

“Jadi dari awal tahun sampai saat ini, instrumen investasi SBN yang paling mendomunasi portofolio investasi kami di Semester I-2024,” kata Hadie saat dihubungi Kontan.co.id, Kamis (8/8).

Selain SBN, Hadie menyebut alokasi investasi terbesar berikutnya adalah Obligasi Korporasi, sebesar Rp 3,11 triliun atau memakan porsi 31,22% pada semester I-2024.

Lebih lanjut, dia menuturkan bahwa perusahaan juga menempatkan investasi di instrumen saham. Kendatu begitu, nilainya relatif kecil hanya sebesar Rp 218 miliar atau sekitar 2,19% dari total investasi.

Dia mengungkapkan, nilai investasi di instrumen saham terbilang menurun. Hadie bilang, nilai investasi di saham turun 17,42% pada semester I-2024, dibandingkan posisi Desember 2023 yang sebesar Rp 264,75 miliar.

"Nilai itu juga menurun sebesar 37,79%, dibandingkan posisi Juni 2023 yang sebesar Rp 350,45 miliar," tuturnya.

Hadie menjelaskan, penurunan investasi pada instrumen saham dilakukan karenareturnatau imbal hasil investasi dari instrumen saham dalam beberapa tahun terakhir sangatvolatile. Selain itu, secara rata-rata relatif lebih rendah dibandingkan instrumen pendapatan tetap.

"Selanjutnya, kami lakukan dalam rangka mengurangi dampak risiko volatilitas pasar yang terekspos dalam portofolio investasi. Hal tersebut dilakukan melalui strategi rebalancingportofolio sehingga pengembangan hasil investasinya tumbuh secara sustain," kata dia.

Hadie mengatakan bahwa ke depannya, pihaknya akan tetap melakukan investasi pada instrumen saham. Namun, besarannya akan disesuaikan dengan prospek investasinya dan risiko yang terukur, serta dikelola oleh Manager Investasi.

Terlebih menurutnya, instrumen berisiko seperti saham, harus didasarkan pada analisis mendalam dan pemahaman yang menyeluruh tentang berbagai faktor yang mempengaruhi pasar dan profil risiko peserta.

Dia menegaskan bahwa pengelola dana pensiun harus terus memantau kondisi pasar, mengevaluasi kebijakan investasi, dan memastikan bahwa alokasi aset tetap sesuai dengan tujuan jangka panjang serta kebutuhan penerima manfaat.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Penempatan investasi dana pensiun di instrumen saham mengalami penurunan yang signifikan, dipicu oleh fluktuasi pasar saham yang terjadi sejak awal tahun ini. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaporkan bahwa penurunan ini terjadi di semua segmen dana pensiun.

Pada Mei 2024, nilai investasi saham di dana pensiun pemberi kerja yang menjalankan program pensiun manfaat pasti (DPPK-PPMP) turun menjadi Rp 16,3 triliun dari Rp 18,3 triliun pada periode yang sama tahun lalu.

Investasi saham di dana pensiun pemberi kerja program pensiun iuran pasti (DPPK-PPIP) juga mengalami penurunan dari Rp 6,9 triliun menjadi Rp 5,9 triliun. Di industri dana pensiun lembaga keuangan (DPLK), jumlah investasi saham menurun dari Rp 2,7 triliun menjadi Rp 2,3 triliun.

Bambang Sri Mulyadi, Staf Ahli Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI), menjelaskan bahwa penurunan ini disebabkan oleh kebijakan pengelola dana pensiun yang lebih memilih instrumen dengan imbal hasil yang lebih stabil.

Kinerja pasar saham yang tidak menentu sejak awal tahun menyebabkan nilai investasi di instrumen tersebut mengerut.

Bambang memprediksi bahwa pengelola dana pensiun akan lebih fokus pada investasi di instrumen pendapatan tetap dan pasar uang, mengingat risiko tinggi yang terkait dengan saham. Hal ini berpotensi terus menggerus alokasi investasi di saham.

Dana Pensiun Bank Mandiri turut mengalami pengurangan investasi saham. Direktur Investasi & Keuangan Dana Pensiun Bank Mandiri, Abdul Hadie, mengungkapkan bahwa investasi saham saat ini hanya mencapai Rp 218 miliar, turun dari Rp 264,75 miliar pada akhir tahun lalu dan Rp 350,45 miliar pada Juni 2023.

Hadie menjelaskan bahwa penurunan ini bertujuan untuk mengurangi dampak risiko volatilitas pasar terhadap portofolio investasi mereka.

Sementara itu, Direktur Utama Dana Pensiun BCA, Budi Sutrisno, mengatakan bahwa instrumen saham sejak awal 2024 menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan instrumen lain seperti obligasi.

Budi menambahkan bahwa pengalihan alokasi investasi dari saham ke instrumen yang lebih aman seperti Surat Berharga Negara (SBN) atau obligasi korporasi bisa membantu melindungi portofolio dana pensiun.

Dengan ketidakpastian pasar yang masih berlanjut, pengelola dana pensiun tampaknya akan terus mengalihkan fokus investasi mereka untuk mengurangi risiko dan memastikan hasil yang lebih stabil.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat portofolio investasi perusahaan dana pensiun di instrumen saham menurun per Mei 2024.

Perusahaan dana pensiun (dapen) Bank Mandiri (DPBM) juga tercatat mengalami penurunan penempatan investasi di instrumen saham.

Direktur Investasi & Keuangan Dana Pensiun Bank Mandiri Abdul Hadie mengatakan nilai investasi di instrumen saham relatif kecil sekitar Rp 218 miliar atau sekitar 2,19% dari total investasi per Juni 2024.

"Nilai investasi pada saham tersebut turun 17,42%, dibandingkan posisi Desember 2023 yang sebesar Rp 264,75 miliar. Nilai itu juga menurun sebesar 37,79%, dibandingkan posisi Juni 2023 yang sebesar Rp 350,45 miliar," ungkapnya kepada Kontan, Senin (29/7).

Hadie menjelaskan penurunan investasi pada instrumen saham dilakukan karena return atau imbal hasil investasi dari instrumen saham dalam beberapa tahun terakhir sangat volatile. Ditambah secara rata-rata relatif lebih rendah dibandingkan instrumen pendapatan tetap.

"Selain itu, dilakukan dalam rangka mengurangi dampak risiko volatilitas pasar yang terekspos dalam portfolio investasi. Hal tersebut dilakukan melalui strategi rebalancing portfolio sehingga pengembangan hasil investasinya tumbuh secara sustain," tuturnya.

Untuk ke depannya, Hadie mengatakan pihaknya akan tetap melakukan investasi pada instrumen saham. Namun, besarannya akan disesuaikan dengan prospek investasinya dan risiko yang terukur, serta dikelola oleh Manager Investasi.

Selain saham, Hadie bilang perusahaan menempatkan investasi di Surat Berharga Negara dan Obligasi Korporasi. Adapun porsi investasi paling besar saat ini masih pada instrumen SBN sebesar 46,33%. Adapun nilainya sebesar Rp 4,62 triliun per Juni 2024.

Sementara itu, penempatan investasi pada Obligasi Korporasi sebesar Rp 3,11 triliun atau memakan porsi 31,22% per Juni 2024. Hadie mengatakan total investasi DPBM per 30 Juni 2024 berdasarkan nilai wajar tercatat sebesar Rp 10,19 triliun.

Sebagai informasi, data statistik OJK menyatakan instrumen investasi saham dana pensiun secara gabungan tercatat sebesar Rp 24,64 triliun per Mei 2024. Adapun nilai itu menurun 5,81% secara bulanan dan menurun 11,39% secara tahunan.