Bisnis.com, JAKARTA – Peneliti senior Bank Syariah Indonesia (BSI) Institute Bazari Azhar Azizi menyarankan pemerintah menginvestasikan dana pensiun ke sektor infrastruktur agar Indonesia bisa lebih cepat menjadi negara maju.

Berdasarkan contoh kesuksesan Jepang dan Korea Selatan, kata Bazari, negara-negara pendapatan menengah bisa menjadi negara maju apabila mengkalibrasi dan mengadopsi kebijakan berdasarkan tiga faktor pendorong pertumbuhan ekonomi.

Pertama, investasi. Kedua, adopsi teknologi modern atau infusion. Ketiga, inovasi yang fokus pembangunan kapasitas secara domestik.

“Dalam menerapkan strategi 3i [investasi, infusion, inovasi] tersebut, dana pensiun memegang peran penting sebagai sumber modal jangka panjang, memperdalam pasar keuangan, serta mendorong sumber dana berbasis ekuitas di pasar modal,” jelas Bazari dalam laporan Triwulan III/2024 BSI Institute, dikutip Sabtu (9/11/2024).

Kendati demikian, dia melihat regulasi negara-negara berkembang cenderung membatasi fleksibilitas pemanfaatan dana pensiun ke instrumen-instrumen investasi. Misalnya Indonesia, yang mayoritas dana pensiunnya diinvestasikan ke surat utang pemerintah maupun swasta.

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang diolah BSI Institute, 77,46% dana pensiun diinvestasikan ke surat berharga negara atau SBN (37,12%), sukuk korporasi (23,95%), dan obligasi korporasi (16,39%). Sisanya atau 22,54%, investasi dana pensiun tersebar ke 18 instrumen lain.

Masalahnya, sambung Bazari, ketergantungan dana pensiun yang berlebihan pada obligasi pemerintah dan sejenisnya dapat menyebabkan masalah likuiditas dan pendanaan bagi pensiunan itu sendiri karena imbal hasilnya cenderung kecil.

Permasalahan seperti itu sempat terjadi di Inggris pada 2022. Kejadian tersebut dikenal sebagai Gilt Crisis.

“Oleh karena itu, diperlukan keseimbangan dan diversifikasi instrumen yang cermat antara mengejar keuntungan jangka panjang dan mengelola risiko jangka pendek,” ujar Bazari.

Dia pun menyarankan agar investasi dana pensiun diarahkan ke sektor infrastruktur. Caranya, saran Bazari, bisa melalui skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha (KPBU).

Dengan skema tersebut, dana pensiun menjadi salah satu investor Badan Usaha Pelaksana (BUP) KPBU baik melalui investasi langsung atau melalui instrumen finansial.

Mengutip penelitian Carlo dkk (2023), investasi ke sektor infrastruktur menghasilkan arus kas yang stabil dan terprediksi. Sejalan, imbal hasilnya cenderung lebih tinggi dari surat utang pemerintah atau korporasi.

Oleh sebab itu, Bazari meyakini investasi ke sektor infrastruktur bisa menjadi alternatif untuk mencapai stabilitas pengelolaan dana jangka panjang sekaligus berkontribusi pada pembangunan nasional.

Dia menggarisbawahi, pembangunan infrastruktur berpotensi menciptakan lapangan kerja hingga mendorong aktivitas ekonomi yang lebih luas.

“Namun, keberhasilan dana pensiun bergantung pada kebijakan yang tepat, termasuk perluasan cakupan peserta dan kontribusi, diversifikasi investasi, reformasi tata kelola, dan penguatan regulasi dan pengawasan,” tutup Bazari

Reporter: Dendi Siswanto | Editor: Tri Sulistiowati

KONTAN.CO.ID-JAKARTA Kementerian Keuangan melaporkan, realisasi anggaran untuk pensiunan sudah mencapai Rp 149,2 triliun hingga Oktober 2024. Realisasi ini tumbuh 16,8% jika dibandingkan dengan periode sama tahun lalu.

Wakil Menteri Keuangan Suahasil Nazara mengatakan, meningkatnya realisasi manfaat untuk pensiunan ini karena adanya pembayaran tunjangan hari raya (THR) dan pensiun ke-13 sebesar Rp 22,7 triliun serta kenaikan manfaat pensiun.

"Khusus untuk pensiun telah kita keluarkan Rp 149,2 triliun yang pertumbuhannya dibandingkan tahun lalu adalah 16,8%, ini juga karena ada manfaat pensiun ketika menaikkan gaji dan pensiun termasuk untuk yang reguler maupun dalam rangka THR, pensiun atau Gaji 13," ujar Suahasil dalam Konferensi Pers APBN Kita, (8/11).

Adapun realisasi manfaat pensiunan ini yang disalurkan melalui PT Taspen (Persero) sebesar Rp 110,9 triliun atau tumbuh 16,1% dari periode sama tahun lalu.

Sementara itu, dana pensiun yang disalurkan melalui PT Asabri (Persero) sebesar Rp 15,6 triliun atau tumbuh 15,3% dari periode sama tahun lalu.

Terakhir disalurkan untuk THR dan pensiunan ke-13 sebesar Rp 22,7 triliun atau tumbuh 21,4% dari periode sama tahun lalu.

Reporter: Dina Mirayanti Hutauruk | Editor: Dina Hutauruk

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Dana Tabungan dan Asuransi Pegawai Negeri (Taspen) menyerahkan manfaat Program Pensiun dan Tabungan Hari Tua (THT) kepada mantan presiden Joko Widodo di Kota Surakarta, Rabu (6/11).

Besaran manfaat Program Pensiun dan THT tersebut di atur dalam Peraturan Pemerintah Nomor 25 Tahun 1981 dan Undang Undang Nomor 7 Tahun 1978. Taspen membayarkan manfaat Program Pensiun kepada Presiden RI ke-7 itu mulai 1 November 2024, yang akan disalurkan setiap bulan pada tanggal yang sama melalui rekening Bank Mandiri Taspen.

Jokowi Widodo memasuki masa purnatugas sebagai Presiden periode 2019–2024, setelah menjalankan amanah sebagai Kepala Negara selama lima tahun, terhitung sejak 1 November 2019 hingga 31 Oktober 2024.

Penyerahan kartu manfaat Program Pensiun dan THT dilakukan oleh Direktur Operasional Taspen, Ariyandi, bersama Direktur Keuangan Taspen, Rena Latsmi Puri, serta Direktur Compliance & Control Bank Mandiri Taspen Resi Lora

Corporate Secretary Taspen, Henra, menyatakan, penyerahan kartu manfaat ini menegaskan bahwa Pensiunan dan THT dirancang untuk mendukung kesejahteraan para pensiunan ASN dan Pejabat Negara.

“Taspen berkomitmen untuk memastikan para pensiunan, terutama tokoh-tokoh yang telah berjasa bagi bangsa, mendapatkan layanan terbaik yang menunjang kesejahteraan mereka di masa purnabakti,” Henra dalam keterangan resminya, Jumat (8/11).

Sebagai informasi, seluruh peserta program pensiun TASPEN tidak hanya menerima manfaat pensiun bulanan, namun terdapat beberapa manfaat lainnya seperti Pensiun ke-13, Tunjangan Hari Raya (THR), hingga Program Pensiun Terusan, Pensiun untuk Janda dan Yatim Piatu, serta Uang Duka Wafat jika peserta meninggal dunia.

Sebagai pengelola program jaminan sosial untuk ASN dan Pejabat Negara, Henra mengklaim bahwa Taspen senantiasa menerapkan tata kelola perusahaan yang baik

Reporter: Yudho Winarto | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. PT Dana Tabungan dan Asuransi Pegawai Negeri (Persero) (TASPEN) serahkan manfaat Program Pensiun dan Tabungan Hari Tua (THT) kepada Presiden RI ke-7, Joko Widodo (Jokowi) di Kota Surakarta, Rabu (6/11).

Kegiatan penyerahan hak ini diberikan langsung oleh Direktur Operasional TASPEN, Ariyandi, bersama Direktur Keuangan TASPEN, Rena Latsmi Puri, serta Direktur Compliance & Control Bank Mandiri Taspen Resi Lora sebagai bentuk penghargaan atas pengabdian beliau kepada negara.

Besaran manfaat Program Pensiun dan Tabungan Hari Tua (THT) tersebut di atur dalam Peraturan Pemerintah Nomor 25 Tahun 1981 dan Undang Undang Nomor 7 Tahun 1978. TASPEN membayarkan manfaat Program Pensiun Presiden RI ke-7 mulai 1 November 2024, yang akan disalurkan setiap bulan pada tanggal yang sama melalui rekening Bank Mandiri TASPEN.

“Saya menyampaikan apresiasi atas pelayanan jemput bola yang diberikan oleh TASPEN. Layanannya cepat, terima kasih TASPEN atas komitmennya dalam memberikan pelayanan terbaik,” kata Jokowi.

Pada kesempatan tersebut, TASPEN juga secara simbolis menyerahkan kartu peserta TASPEN kepada Jokowi sebagai tanda kepesertaannya dalam program TASPEN.

Jokowi memasuki masa purnatugas sebagai Presiden periode 2019–2024, setelah menjalankan amanah sebagai Kepala Negara selama lima tahun, terhitung sejak 1 November 2019 hingga 31 Oktober 2024.

Penyerahan kartu ini menegaskan bahwa Jokowi kini resmi menjadi bagian dari penerima manfaat dari program pensiun TASPEN, yang dirancang untuk mendukung kesejahteraan para pensiunan ASN dan Pejabat Negara.

Corporate Secretary TASPEN Henra menyatakan, pemberian manfaat pensiun kepada Jokowi merupakan bentuk penghargaan atas dedikasi dan kepemimpinan selama menjabat sebagai Kepala Negara.

“Kami berharap dana pensiun ini dapat memberikan manfaat nyata bagi Bapak Joko Widodo dalam menjalani masa pensiun dengan nyaman dan tenang. TASPEN berkomitmen untuk memastikan para pensiunan, terutama tokoh-tokoh yang telah berjasa bagi bangsa, mendapatkan layanan terbaik yang menunjang kesejahteraan mereka di masa purnabakti,” ujar Henra melalui siaran persnya, Kamis (7/11).

Sebagai informasi, seluruh peserta program pensiun TASPEN tidak hanya menerima manfaat pensiun bulanan, namun terdapat beberapa manfaat lainnya seperti Pensiun ke-13, Tunjangan Hari Raya (THR), hingga Program Pensiun Terusan, Pensiun untuk Janda dan Yatim Piatu, serta Uang Duka Wafat jika peserta meninggal dunia.

Sebagai pengelola program jaminan sosial untuk ASN dan Pejabat Negara, TASPEN berupaya menjaga kepercayaan dengan menyediakan layanan yang andal dan proaktif.

PT TASPEN senantiasa menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance/GCG) berdasarkan prinsip-prinsip Transparansi, Akuntabilitas, Pertanggungjawaban, Kemandirian, dan Kewajaran, sesuai arahan Menteri BUMN untuk mewujudkan pengelolaan BUMN yang bersih, sebagaimana ditegaskan dalam Undang-Undang Nomor 19 Tahun 2003 tentang BUMN.

TASPEN berkomitmen untuk amanah dalam mengelola dana peserta ASN dan pensiunan ASN dengan meningkatkan produktivitas dan efisiensi sebagai bentuk pertanggungjawaban kepada peserta dan seluruh pemangku kepentingan.

Komitmen ini sejalan dengan arahan Menteri BUMN Erick Thohir, yang menekankan pentingnya perusahaan BUMN untuk mendorong produktivitas bisnis yang lebih efisien, terus berinovasi, dan berorientasi pada layanan.

Bisnis.com, JAKARTA – PT Bank HSBC Indonesia mengungkapkan bahwa besaran dana pensiun yang dinilai ideal bagi nasabah kaya atau segmen affluent ialah senilai Rp5,37 miliar.

Direktur Wealth and Personal Banking HSBC Indonesia Lanny Hendra mengatakan bahwa jumlah itu diperoleh dari riset HSBC Quality of Life 2024 terhadap 11.230 nasabah kaya di 11 negara, termasuk Indonesia.

Menariknya, masih terdapat kekhawatiran di antara nasabah kelas atas bahwa dana pensiun yang disiapkan tidak cukup untuk mengantisipasi beberapa hal, seperti biaya perawatan kesehatan pada masa tua.

“Hal ini menunjukkan bahwa kelas affluent di Indonesia memiliki kesenjangan antara aspirasi dan kesiapan terkait rencana pensiun mereka,” katanya di HSBC Learning Center, Jakarta Selatan, Kamis (7/11/2024).

Pada kesempatan yang sama, Head of Networks Sales and Distribution HSBC Indonesia Sumirat Gandapraja menjelaskan perincian alokasi dana pensiun ideal senilai Rp5,37 miliar itu.

Dengan asumsi bahwa nasabah pensiunan hanya tinggal bersama pasangannya, besaran itu telah mencakup biaya hidup sehari-hari, kewajiban lain seperti membayar pajak, hingga pengeluaran untuk traveling.

Namun demikian, dia menggarisbawahi bahwa realisasi dari perhitungan tersebut bergantung pada rerata pengeluaran maupun rencana waktu pensiun masing-masing nasabah.

Itu sebabnya, Sumirat menekankan pentingnya perencanaan keuangan bagi segmen nasabah kaya, tak terkecuali mengenai masa pensiun. Dia menyarankan agar nasabah kelas atas dapat bertukar pikiran bersama financial planner profesional.

“Approach kita adalah memberikan solusi finansial kepada nasabah, sehingga nasabah yang bertujuan mencapai goals-nya akan memilih HSBC,” pungkasnya.

Adapun, berdasarkan laporan keuangannya, HSBC Indonesia telah menghimpun dana pihak ketiga atau DPK sebesar Rp87,88 triliun pada semester I/2024.

Jumlah tersebut terdiri dari giro sebesar Rp37,42 triliun, tabungan Rp14,28 triliun, serta deposito senilai Rp36,18 triliun. Total aset perseroan pun mencapai Rp136,36 triliun per paruh pertama tahun ini.

Reporter: Nadya Zahira | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah mengumumkan kebijakan baru yang mulai berlaku pada Oktober 2024 terkait pengelolaan dana pensiun.

Kebijakan ini bertujuan untuk memastikan keberlanjutan dan manfaat jangka panjang bagi peserta dana pensiun, serta mendorong penggunaan produk anuitas sebagai sumber pendapatan utama setelah pensiun.

Pembatasan Pencairan Dana Pensiun

Mulai Oktober 2024, peserta dana pensiun tidak akan dapat mencairkan dana pensiun mereka sebelum mencapai usia kepesertaan minimal 10 tahun.

Kepala Eksekutif Pengawas Perasuransian, Penjaminan, dan Dana Pensiun OJK, Ogi Prastomiyono, menjelaskan bahwa kebijakan ini diterapkan untuk mencegah pencairan dana pensiun terlalu cepat, yang dapat mengurangi manfaat program pensiun itu sendiri.

Menurut Ogi, praktik pencairan dana pensiun yang sering dilakukan sebelum waktunya menjadi salah satu faktor utama yang menghambat pertumbuhan Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK).

"Begitu dana masuk ke Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), kemudian dibeli produk anuitas dan dicairkan dalam waktu kurang dari sebulan, meskipun ada penalti besar," ujarnya Senin (30/9).

Praktik ini, lanjut Ogi, tidak sejalan dengan tujuan utama dari dana pensiun, yang seharusnya memberikan manfaat jangka panjang setelah pensiun, bukan menjadi tabungan biasa.

Wajib Membeli Produk Anuitas

Dalam kebijakan baru ini, OJK juga mewajibkan peserta dengan saldo manfaat pensiun lebih dari Rp 500 juta setelah memperhitungkan PPh 21 untuk membeli produk anuitas.

Produk anuitas adalah produk asuransi jiwa yang memberikan pembayaran secara berkala kepada peserta yang telah mencapai usia pensiun, serta kepada janda/duda atau anak, untuk jangka waktu tertentu.

Anuitas ini nantinya akan menjadi sumber pendapatan utama bagi penerima dana pensiun, yang dapat memastikan penerima pensiun memiliki aliran pendapatan yang berkelanjutan setelah masa kerja mereka berakhir.

Ogi menambahkan bahwa peserta PPIP yang pensiun harus mengalihkan 80% dari saldo manfaat pensiun mereka ke dalam produk anuitas. Namun, jika pendapatan yang dihasilkan dari anuitas tersebut tidak memenuhi batas pertumbuhan yang ditentukan, peserta masih bisa mencairkan dana tersebut secara tunai.

Tujuan Kebijakan

Tujuan dari kebijakan ini adalah untuk memastikan bahwa dana pensiun benar-benar memberikan manfaat jangka panjang bagi peserta setelah mereka memasuki masa pensiun.

Dengan melarang pencairan dana pensiun sebelum usia kepesertaan mencapai 10 tahun, OJK berharap agar dana pensiun tidak disalahgunakan sebagai tabungan biasa yang dapat diambil kapan saja.

Ogi menegaskan bahwa program pensiun seharusnya memberikan manfaat setelah masa pensiun, bukan diambil lebih awal.

"Jika dana pensiun dicairkan terlalu cepat, itu hanya menjadi tabungan biasa, bukan program pensiun. Ini perlu dijelaskan dengan baik kepada peserta," ujarnya.

Melalui kebijakan ini, OJK berharap dapat meningkatkan pertumbuhan dana pensiun di Indonesia, serta mendorong peserta untuk lebih bijak dalam mengelola dana pensiun mereka agar dapat menikmati masa pensiun dengan lebih sejahtera.

Jakarta: Layanan perencanaan pensiun memungkinkan nasabah untuk mempertahankan gaya hidup di masa tua, mengurangi stres finansial, mandiri secara finansial. Hal ini sekaligus meningkatkan kualitas kesehatan mental dengan merasa lebih tenang, aman, dan bahagia karena jaminan keuangan di masa depan.

HSBC bertujuan membantu nasabah dalam merancang rencana yang komprehensif dan berkelanjutan. Pendekatan ini tidak hanya bertujuan untuk memenuhi kebutuhan akumulasi kekayaan saat ini, tetapi juga untuk memberikan ketenangan pikiran di masa depan sesuai dengan rencana yang telah ditetapkan.

Baca juga: Bukan Nggak Bisa Kelola Uang, Jangan-jangan Kamu Money Dysmorphia, Apa Itu?

Head of Network Sales and Distribution HSBC Indonesia, Sumirat Gandapraja, membagikan tips untuk menyiapkan rencana pensiun yang akan membantu meningkatkan kualitas kehidupan di masa tua:

1. Mulailah sedini mungkin

Semakin awal memulai perencanaan pensiun, semakin besar peluang untuk memaksimalkan pertumbuhan investasi dan mencapai tujuan keuangan. Menurut survei, 77 persen Gen Z dan milenial yang masuk kategori nasabah kelas atas menyadari pentingnya perencanaan pensiun, tetapi 50 persen tidak memiliki rencana yang komprehensif.

2. Menyusun rencana komprehensif

Tetapkan tujuan pensiun, hitung kebutuhan dana, dan pilih instrumen investasi yang sesuai dengan profil risiko dan jangka waktu pensiun Anda.

3. Evaluasi dan sesuaikan secara berkala

Kondisi keuangan dan tujuan hidup dapat berubah seiring waktu. Pastikan untuk meninjau dan menyesuaikan rencana pensiun Anda secara berkala.

4. Cari bantuan profesional

Jika Anda merasa kesulitan mengembangkan rencana pensiun, konsultasikan dengan perencana keuangan profesional untuk mendapatkan panduan dan saran yang tepat.

Baca juga: Mengenal Apa Itu Financial Planning, Anak Muda Wajib Tahu!

Menyikapi kesenjangan antara aspirasi dan realitas terkait perencanaan keuangan pada segmen affluent, seperti yang diungkap dalam riset ini, maka HSBC Premier menghadirkan solusi keuangan yang mencakup tiga pilar penting, yaitu pengelolaan kekayaan (wealth management), gaya hidup dan kesehatan (lifestyle and wellness), serta pendidikan di luar negeri (international education).

Solusi wealth management dari HSBC Premier mengedepankan perencanaan dan nasihat keuangan dari para relationship manager profesional menggunakan perangkat Financial Health Check.

"Pada tahun ini, HSBC Indonesia dengan rekam jejak pengalaman, wawasan, dan teknologi yang didukung oleh jaringan global, kembali dianugerahi sebagai Best Wealth Manager berkat misi dan komitmen yang kuat untuk membantu nasabah dalam perencanaan finansial yang komprehensif dan berkelanjutan," jelas dia, dalam keterangan tertulis, Kamis, 7 November 2024.


dan followChannel WhatsApp Medcom.id

(AHL)

Reporter: Nurtiandriyani Simamora | Editor: Handoyo .

KONTANAN.CO.ID-JAKARTA. Nasabah kaya atau nasabah affluent masih mengingat soal masa pensiunnya, terutama pengalokasian dana pensiun. Hal ini disebabkan kekhawatiran akan inflasi dan biaya kesehatan di Indonesia sehingga mereka berencana untuk tetap bekerja setelah pensiun.
Dalam laporan Riset terbaru HSBC Quality of Life 2024 mengungkapkan bahwa32% nasabah affluent di Indonesia masih berada di luar jalur perencanaan pensiun yang komprehensif.
Penyebabnya adalah masalah dana pensiun yang dibutuhkan dan pengelolaan dana pensiun yang tidak konsisten.Di sisi lain, data dari Organisasi Kesehatan Dunia (World Health Organization/WHO) menyatakan, mencegah pengorganisasian keuangan menjadi salah satu kunci menjaga kesehatan mental dan kebugaran fisik di masa tua.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sejumlah dana pensiun (dapen) mencatatkan kinerja positif terkait hasil investasi per kuartal III-2024. Salah satunya Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) yang mencatatkan hasil investasi sampai kuartal III-2024 sebesar Rp 594 miliar.

"Nilai itu naik 9,21%, dibandingkan pencapaian per kuartal III-2023," ujar Direktur Dana Pensiun Bank Mandiri Abdul Hadie kepada Kontan.co.id, Senin (4/11).

Untuk meningkatkan hasil investasi ke depannya, Hadie menerangkan pihaknya akan menerapkan sejumlah upaya. Dalam rangka mengantisipasi tren penurunan suku bunga dan kondisi ketidakpastian geopolitik global, dia bilang DPBM terus berupaya melakukan strategi alokasi aset yang tepat, menjaga likuiditas jangka pendek atau menengah, serta matching strategy atas manfaat pensiun yang akan jatuh tempo.

"Ditambah mengupayakan rebalancing atas instrumen investasi yang kurang prospek, serta re-investasi ke instrumen investasi yang likuid dengan mitigasi risiko yang terukur," ungkapnya.

Sementara itu, Hadie menyampaikan total investasi DPBM sampai kuartal III-2024 sebesar Rp 10,27 triliun. Dia bilang penempatan investasi perusahaan didominasi oleh instrumen Surat Berharga Negara (SBN) dan obligasi korporasi dengan kualitas rating investment grade serta risk profile yang rendah.

Hal yang sama juga dirasakan Dana Pensiun BCA (DPBCA). Direktur Utama Dana Pensiun BCA Budi Sutrisno menerangkan hasil investasi DPBCA hingga kuartal III 2024 tumbuh sebesar 6,35% Year on Year (YoY).

"Nilai pertumbuhan itu meningkat dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar 5,11% YoY," ucapnya kepada Kontan.co.id, Senin (4/11).

Budi menerangkan penyebab tumbuhnya karena adanya penambahan pendapatan bunga dari investasi pendapatan tetap, seperti deposito, SRBI, dan obligasi.

Dia menyebut DPBCA akan terus mengoptimalkan strategi diversifikasi untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan volatilitas pasar. Diversifikasi mencakup penempatan di berbagai sektor dan instrumen keuangan, termasuk obligasi dengan peringkat tinggi, saham yang stabil, serta instrumen pasar uang yang likuid.

"Tujuannya adalah untuk menjaga keseimbangan antara risiko dan imbal hasil di setiap kategori investasi," kata Budi.

Adapun total investasi Dana Pensiun BCA per kuartal III-2024 sebesar Rp 5,87 triliun. Nilai itu naik sebesar 8,4%, jika dibandingkan per September 2023.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat hingga Agustus 2024, investasi dana pensiun di instrumen saham turun menjadi Rp 26,4 triliun dari Rp 29,1 triliun pada Agustus 2023. Selain itu, penempatan di obligasi korporasi juga turun dari Rp 61,6 triliun menjadi Rp 57,7 triliun.

Mengenai penurunan kedua instrumen tersebut, Pengamat Industri Dana Pensiun Suheri menilai, hal itu tak terlepas dari adanya peralihan strategi investasi dari dana pensiun. Dia mengatakan pada dasarnya dana pensiun berusaha mencari instrumen lain yang bisa memberikan imbal hasil yang bagus.

"Oleh karena itu, banyak bergeraknya ke Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga Bank Indonesia (BI)," ujarnya kepada Kontan.co.id, Selasa (5/11).

Jika ditelisik menurut data, memang benar penempatan investasi di Surat Berharga BI melonjak sebesar Rp 10,24 triliun per Agustus 2024. Adapun SBN tercatat naik dari Rp 120,86 triliun menjadi Rp 136,17 triliun per Agustus 2024.

Lebih lanjut, Suheri menilai peralihan itu juga tak terlepas dari masih belum menjanjikannya investasi di instrumen saham. Sebab, dia menyebut pada dasarnya saham tidak ada perkembangan yang signifikan sepanjang tahun ini. Oleh karena itu, nilai penempatan investasi di saham juga ikut menurun.

"Saham sampai saat ini masih tidak jelas," ucapnya.

Suheri juga menyorot nilai investasi dana pensiun secara keseluruhan yang hanya tumbuh tipis sepanjang tahun ini. Adapun total investasi dana pensiun tercatat sebesar Rp 366,26 triliun per Agustus 2024, atau hanya tumbuh 2,5% dari posisi Desember yang sebesar Rp 357,34 triliun.

Dia menilai hal itu disebabkan iuran dana pensiun yang berkurang karena maraknya fenomena pemutusan hubungan kerja (PHK) di Indonesia.

"Kalau PHK-nya besar, otomatis iuran masuknya berkurang. Hal itu membuat dana yang diinvestasi juga melambat. Oleh karena itu, penambahan nilai investasi sangat kecil sekali," kata Suheri.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Investasi industri dana pensiun di instrumen saham tercatat menurun menjadi Rp 26,4 triliun pada Agustus 2024 dari Rp 29,1 triliun pada Agustus 2023.

Selain itu, obligasi korporasi juga turun dari Rp 61,6 triliun menjadi Rp 57,7 triliun.

Mengenai penurunan instrumen itu, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) menilai hal tersebut lebih kepada risk appetite dari dana pensiun yang menurun terhadap eksposur saham dalam portofolio mereka.

"Disebabkan adanya risiko volatilitas harga saham tahun ini yang sangat dipengaruhi oleh faktor global, terutama kondisi gelopolitik yang penuh ketidakpastian," kata Direktur Utama Dana Pensiun Bank Mandiri Abdul Hadie kepada Kontan.co.id, Senin (4/11).

Sementara itu, Hadie menerangkan Dana Pensiun Bank Mandiri mencatatkan total investasi sebesar Rp 10,25 triliun per Agustus 2024. Nilai itu tumbuh sebesar 3,38%, jika dibandingkan periode sama tahun lalu.

Dia bilang porsi terbesar masih pada instrumen Surat Berharga Negara (SBN) sebesar 43,65%. Diikuti instrumen obligasi korporasi sebesar 30,73%.

Seiring adanya potensi penurunan suku bunga lagi dan sentimen window dressing, Hadie menyebut strategi investasi Dana Pensiun Bank Mandiri tidak banyak berubah hingga akhir 2024.

Dia bilang strategi masih akan sesuai dengan rencana bisnis 2024, yakni tetap mengutamakan investasi pada SBN, Obligasi Korporasi, dan SRBI, dengan risiko yang terukur dan sesuai arahan investasi.

Sebagai informasi, di tengah penurunan nilai investasi di saham dan obligasi korporasi, total investasi dana pensiun malah meningkat. Data OJK mencatat total investasi dana pensiun gabungan per Agustus 2024 sebesar Rp 366,26 triliun, atau naik sebesar 4,9% dari Rp 349,16 triliun per Agustus 2023.

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Investasi industri dana pensiun di instrumen saham tercatat menurun 9,27% menjadi Rp 26,4 triliun pada Agustus 2024 dari Rp 29,1 triliun pada Agustus 2023. Selain itu, obligasi korporasi juga turun 6,33% dari Rp 61,6 triliun menjadi Rp 57,7 triliun.

Mengenai penurunan kedua instrumen itu, Dana Pensiun BCA (DPBCA) menilai hal tersebut dipicu pasar saham dan obligasi pada 2024 mengalami volatilitas yang cukup tinggi.

Direktur Utama Dana Pensiun BCA Budi Sutrisno menyebut volatilitas itu bisa disebabkan oleh ketidakpastian ekonomi global, fluktuasi suku bunga, dan ketegangan geopolitik.

Budi mengatakan dana pensiun biasanya mengambil pendekatan strategi investasi yang lebih stabil dan lebih konservatif, terutama dalam kondisi pasar yang tidak pasti.

"Dengan demikian, volatilitas itu mendorong dana pensiun untuk mengurangi eksposur di instrumen-instrumen berisiko, seperti saham dan obligasi korporasi," ujarnya kepada Kontan, Senin (4/11).

Budi menambahkan adanya kenaikan suku bunga juga biasanya menambah tekanan pada korporasi, terutama yang memiliki leverage tinggi. Hal itu meningkatkan risiko kredit yang lebih tinggi di sektor korporasi sehingga membuat obligasi korporasi cenderung dikurangi dibandingkan obligasi pemerintah yang lebih rendah risiko.

"Dengan mengurangi investasi di saham dan obligasi korporasi yang cenderung lebih volatil, dana pensiun bisa meningkatkan likuiditas portofolio dan fokus pada instrumen yang lebih stabil, seperti deposito, SRBI, atau obligasi pemerintah," kata Budi.

Budi menerangkan Dana Pensiun BCA mencatatkan total investasi per September 2024 sebesar Rp 5,87 triliun. Nilai itu naik sebesar 8,4% jika dibandingkan per September 2023.

"Investasi terbesar di Surat Berharga Negara (SBN) sebesar 36%," ucapnya.

Selain SBN, Budi bilang Dana Pensiun BCA menaruh investasi terbesar di instrumen tanah dan bangunan sebesar 15,84%, deposito berjangka dengan porsi 14,15%, penyertaan langsung sebesar 13,8%. Adapun instrumen obligasi, saham, dan reksadana sebesar 12,05%, sedangkan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) sebesar 8,16%.

Lebih lanjut, seiring adanya potensi penurunan suku bunga lagi dan sentimen window dressing, Budi mengatakan pihaknya akan menerapkan strategi investasi yang tetap berfokus pada stabilitas dan keamanan portofolio, dengan mempertimbangkan profil risiko yang sesuai dengan kebutuhan dana pensiun hingga akhir tahun ini.

Dia menambahkan penurunan suku bunga berpotensi dapat menguntungkan bagi obligasi pemerintah atau korporasi. Sebab, harga obligasi biasanya naik saat suku bunga turun.

"Hal itu memberikan kesempatan untuk menambah alokasi pada obligasi, mengingat imbal hasil dan nilai portofolio obligasi akan mendapat keuntungan dari kondisi pasar. Mengingat juga adanya kewajiban alokasi minimum di obligasi pemerintah (minimal 30%), strategi itu memastikan kepatuhan sekaligus mengoptimalkan potensi pertumbuhan portofolio di tengah penurunan suku bunga," tuturnya.

Dengan adanya sentimen window dressing, Budi menyampaikan saham-saham berkapitalisasi besar yang likuid seringkali mendapat dorongan positif. Sebab, perusahaan dan institusi melakukan pembenahan akhir tahun pada laporan keuangan mereka. Dengan demikian, alokasi ke saham-saham blue chip dengan fundamental yang kuat, dapat menjadi pilihan, mengingat saham-saham tersebut cenderung lebih stabil dan diuntungkan dari permintaan akhir tahun.

"Namun, alokasi itu tetap perlu dibatasi sesuai batas maksimum investasi saham untuk masing-masing dana pensiun, dengan tetap mempertimbangkan profil risiko yang sesuai," ungkap Budi.