Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA.Di tengah tertekannya kinerjaindustrireksadana saham, produk reksadana saham di Pinnacle Persada Investama (Pinnacle Investment) masih mencetak kinerja yang positif.

Per 17 Oktober 2024, reksadanaPinnacle Strategic Equity Fund mencatatkan kinerja 8.54% YTD, reksadana ETFberbasis sahamPinnacle CORE High Dividend ETF mencatat kinerja 12.3% YTD, reksadanaPinnacle Enhanced Liquid ETF mencetak kinerja 6.19% YTD, danreksadanaPinnacle FTSE Indonesia Index ETF tercatat 3.16% YTD.

Sementarapada periode yang sama,data Infovestamenunjukkankinerja reksadana saham Infovesta 90 Equity Fund Index tercatat -0,87% YTD.

CEO PT Pinnacle Persada Investama (Pinnacle Investment) Guntur Putra mengatakan bahwa pihaknya mendiversifikasi portofolio di berbagai sektor dan jenis saham untuk mengurangi risiko.Selain itu, melakukan analisis secara kuantitatif dan fundamental mendalam terhadap saham-saham yang memiliki potensi pertumbuhan baik, serta menghindari saham yang berisiko tinggi.

"Di Pinnacle, kami menggabungkan strategi kuantitatif dan fundamental dalam mengkonstruksi portfolio investasi dan mengedepankan manajemen risiko yang terukur," ucapnya kepada KONTAN, Rabu (23/10).

Adapun reksadana saham Pinnacle Strategic Equity Fund adalah reksadana aktif yang menggunakan strategi investasi berbasis data dan machine learning sejak 2015. Fokusnya bukan pada sektor, tetapi lebih ke nilai, kualitas, momentum, dan volatilitas.

Sedangkan untuk reksadana indeks ada Pinnacle FTSE Indonesia Index ETF. Guntur bilang reksadana indeks ini bekerja sama dengan perusahaan penyedia jasa index global yaitu FTSE Russell. Adapun metode yang digunakanadalah mengkonstruksi portfolio untuk index Indonesia.

Secara umum, Guntur mengatakan bahwa MI perlu menggunakan instrumen derivatif atau strategi hedging untuk melindungi nilai portofolio dari potensi penurunan, serta mengedepankan investasi pada saham dengan prospek pertumbuhan jangka panjang meskipun kondisi pasar tidak menentu.

Ke depannya ia memandang kinerja reksadana saham akan semakin membaik, didorong kebijakan dari pemerintahan baru yang Guntur yakini dapat meningkatkan kepercayaan investor.

"Proyeksireturnreksadana saham indeks dalam 12 bulan ke depan bisa tumbuh secara positif, namun ini tetap tergantung pada kondisi pasar yang terus berubah," pungkasnya.

Reporter: Nadya Zahira | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. CEO PT Pinnacle Persada Investama (Pinnacle Investment) Guntur Putra memberikan pandangannya mengenai tren keluarnya beberapa perusahaan manajer investasi (MI) asing dari pasar Indonesia.

Ia menyatakan bahwa jumlah MI asing yang keluar masih relatif sedikit dan menekankan bahwa ada juga perusahaan MI asing yang berencana masuk, seperti kolaborasi Amundi dengan BRI, Grow (Fullerton x Stockbit), serta beberapa manajer investasi asal Korea.

Menurut Guntur, meskipun ada beberapa MI asing yang memilih keluar, keputusan tersebut biasanya terkait dengan perubahan strategi global, seperti yang dilakukan oleh Standard Life Aberdeen pada 2021.

"Masing-masing entitas memiliki pertimbangan tersendiri untuk masuk atau keluar dari pasar di suatu negara atau wilayah," jelasnya pada Selasa (22/10).

Guntur juga menyoroti bahwa industri manajer investasi di Indonesia masih memiliki potensi besar untuk berkembang, meskipun terdapat hambatan seperti regulasi yang kadang menghambat inovasi produk.

Namun, ia juga mengakui bahwa regulasi tersebut dibuat untuk melindungi investor.

Oleh karena itu, ia menekankan pentingnya kolaborasi antara regulator dan pelaku pasar dalam merumuskan regulasi yang dapat mendorong inovasi produk yang aman dan transparan.

Mengenai tantangan yang dihadapi industri MI, Guntur mencatat beberapa faktor, seperti persaingan yang meningkat dan rendahnya kesadaran investasi di masyarakat.

Namun, ia optimistis terhadap prospek ke depan, asalkan industri mampu beradaptasi dengan cepat terhadap perubahan kebutuhan pasar dan investor.

"Penting untuk terus menghadirkan inovasi produk dan pendekatan yang lebih fleksibel terhadap regulasi," tambahnya.

Terkait performa Pinnacle Investment, Guntur menjelaskan bahwa dana kelolaan perusahaan masih menunjukkan tren yang stabil, meski ada tantangan di pasar.

"Secara year to date, asset under management (AUM) kami masih tumbuh positif, baik untuk produk reksadana konvensional maupun Kontrak Pengelolaan Dana (KPD)," ungkapnya, menandakan prospek positif di tengah dinamika industri.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Kinerja Reksadana Pasar Uang (RDPU) masih stabil usai suku bunga acuan Bank Indonesia (BI) ditahan. Di sisi lain, reksadana pasar uang menarik sebagai instrumen investasi jangka pendek saat masih ada ketidakpastian global.

CEO PT Pinnacle Persada Investama (Pinnacle Investment), Guntur Putra melihat, imbal hasil reksadana pasar uang cenderung stabil usai suku bunga BI ditahan. Hal tersebut tidak terlepas dari pergerakan aset dasar (underlying asset) reksadana pasar uang seperti deposito dan obligasi jatuh tempo kurang dari setahun.

Untuk diketahui, Bank Indonesia menahan suku bunga acuan atau BI 7 Days Reverse Repo Rate (BI 7DRRR) di level 6% dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) yang berlangsung pada 15-16 Oktober 2024. Senada, suku bunga deposit facility juga tetap 5,25% dan suku bunga lending facility tetap sebesar 6,75%.

Satu hari pasca keputusan BI menahan suku bunga, kinerja imbal hasil obligasi jangka pendek mengalami peningkatan yang tercermin dari Indonesia 3M Gov Bond sebesar 0.123% menjadi 6.19% dan Indonesia 1M Gov Bond 0.096% menjadi 6.15%. Sedangkan, kinerja reksadana pasar uang berdasarkan Infovesta Money Market Fund Index berada di level 0.016% secara harian.

Selain karena imbal hasil tetap solid, Guntur melihat bahwa reksadana pasar uang masih diperhitungkan karena cocok sebagai dana parkir sementara atau dana idle. Hal itu karena pasar keuangan global saat ini masih diliputi ketidakpastian di antaranya arah suku bunga dan konflik geopolitik.

"Reksadana pasar uang cocok untuk kebutuhan likuiditas dan cenderung merupakan alternatif terbaik, jika dibandingkan dengan deposito/giro. Sebab, RDPU memiliki tingkat likuiditas tinggi yang bisa dicairkan kapan saja," jelas Guntur kepada Kontan.co.id, Kamis (17/10).

Analis KISI Asset Management (KISI AM) Josephin turut mencermati bahwa kinerja reksadana pasar uang cenderung stabil, usai suku bunga acuan ditahan atau tidak berubah. Kinerja RDPU didukung oleh performa aset dasarnya yakni deposito dan obligasi jangka pendek yang relatif stabil.

Dengan kondisi tersebut, Josephin menilai bahwa RDPU memang cocok sebagai tempat "parkir" sementara bagi investor yang menginginkan likuiditas tinggi dan risiko minimal. Risiko investasi pasar uang juga lebih rendah dibandingkan saham atau obligasi jangka panjang.

Apalagi, saat ini masih ada ketidakpastian seperti prospek penurunan suku bunga atau konflik geopolitik seperti di Timur Tengah. Sehingga, investor lebih baik mengamankan dana di instrumen pasar uang, sebelum masuk kembali ke aset berisiko seperti saham.

"RDPU sering dijadikan instrumen untuk menjaga modal sembari menunggu kondisi pasar yang lebih stabil," ungkap Josephin kepada Kontan.co.id, Kamis (17/10).

Namun, daya tarik reksadana pasar uang ke depannya mungkin bakal berkurang apabila suku bunga acuan dipangkas. Hal itu karena dipangkasnya suku bunga acuan dapat membuat bunga deposito ataupun yield obligasi ikut turun.

Josephin menyebutkan, KISI AM akan menghadapi tantangan era pemangkasan suku bunga tersebut dengan terus mempertahankan imbal hasil yang kompetitif pada reksadana pasar uang. Mulai dari diversifikasi portofolio produk, memanfaatkan produk berisiko rendah dengan yield lebih tinggi, serta manajemen durasi.

KISI AM akan mengalokasikan portofolio RDPU mereka pada obligasi jangka pendek yang memiliki yield lebih tinggi, terutama jika suku bunga deposito diproyeksikan menurun. Instrumen seperti obligasi pemerintah, atau surat utang korporasi mungkin lebih menarik dalam kondisi seperti ini.

Selain obligasi jangka pendek, KISI AM mungkin mencari instrumen pasar uang lain yang menawarkan yield menarik namun dengan risiko yang tetap terjaga, misalnya SRBI dengan imbal hasil 6.8% (sebelum pajak).

"Kami juga selaku Manajer Investasi mungkin memperpanjang durasi obligasi di dalam portofolio pasar uang untuk mengunci tingkat yield yang lebih baik, sebelum suku bunga turun lebih jauh," tutur Josephin.

Secara umum, Josephin memproyeksi, imbal hasil atau return produk reksadana pasar uang tahun depan saat era pemangkasan suku bunga, mungkin bakal lebih rendah dibandingkan saat suku bunga tinggi.

Rata-rata return produk RDPU di Indonesia biasanya berkisar antara 3-5% per tahun. Akan tetapi, imbal hasil akan sangat tergantung pada komposisi portofolio yang dipilih oleh manajer investasi.

Adapun produk unggulan reksadana pasar uang KISI AM yakni KISI Money Market Fund yang masih menawarkan imbal hasil yang cukup menarik return 1 tahun terakhir per tanggal 16 Oktober 2024 sebesar 5.48%.

Sementara itu, Guntur menyebutkan, tentunya di tengah tren penurunan suku bunga, Pinnacle Investment akan fokus pada strategi diversifikasi portofolio. Utamanya, diversifikasi tetap mempertimbangkan alokasi yang lebih besar pada instrumen pasar uang dan obligasi jangka pendek dengan kualitas baik.

Menurut Guntur, rata-rata imbal hasil reksadana pasar uang di tahun 2025, kemungkinan masih di kisaran 4%-5% per tahunnya. Namun perlu dicatat bahwa hasil akan sangat tergantung pada sentimen pasar diantaranya kebijakan moneter, perkembangan ekonomi global, dan dinamika pasar keuangan.

Adapun produk unggulan Pinnacle Investment di kelas aset reksadana pasar uang adalah Pinnacle Money Market Fund. Dari sisi kinerja 1 tahun terakhir, produk tersebut telah mencatatkan return 1 tahun sekitar 5.4%.