Reporter: Yudho Winarto | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Reksadana BRI Seruni Pasar Uang Syariah (SPU Syariah), yang merupakan salah satu produk unggulan milik PT BRI Manajemen Investasi (BRI-MI), kembali catatkan kinerja positif di tengah situasi pasar yang semakin menantang.

Berdasarkan laporan per 5 November 2024, SPU Syariah berhasil mempertahankan kinerja di atas rata-rata industri reksadana, serta menegaskan posisinya sebagai pilihan investasi yang stabil dan likuid bagi investor berprofil risiko konservatif serta mengedepankan prinsip syariah.

Direktur Utama BRI-MI Tina Meilina mengatakan bahwa SPU Syariah menjadi memberikan potensi imbal hasil yang optimal dan konsisten, dengan mengutamakan stabilitas dan likuiditas.

“BRI-MI berkomitmen untuk terus memperkuat keunggulan produk-produk reksadana berbasis syariah, serta memperluas inovasi untuk memenuhi kebutuhan investor di masa depan,” ujar Tina dalam siaran persnya, Kamis (7/11).

Kinerja Solid Investasi Reksadana Syariah

Menurut data per 5 November 2024, SPU Syariah mencatatkan pertumbuhan Year to Date (YTD) sebesar 4,71%, jauh lebih tinggi dari rata-rata industri menurut Infovesta Money Market Fund, yaitu sebesar 3,96%.

Angka ini mencerminkan konsistensi kinerja produk SPU Syariah di pasar, serta menjadikannya salah satu produk terbaik di segmennya.

Secara keseluruhan, BRI-MI juga mencatatkan pengelolaan aset Reksadana Pasar Uang sebesar Rp10,3 triliun pada periode yang sama.

Catatan ini semakin memperkuat posisi BRI-MI sebagai manajer investasi terkemuka yang dipercaya oleh para investor di Indonesia.

SPU Syariah Cocok untuk Investor Pemula

Untuk mendukung investor pemula yang memiliki keterbatasan dana namun tetap ingin menikmati potensi keuntungan optimal berbasis syariah, BRI-MI menghadirkan SPU Syariah.

Produk ini dirancang untuk memberikan akses investasi yang mudah dengan likuiditas tinggi serta menjunjung tinggi prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal Indonesia.

"Reksadana SPU Syariah milik BRI-MI menawarkan risiko investasi yang rendah dengan biaya sangat terjangkau, hanya Rp10.000 untuk pembelian awal. Kami memahami kebutuhan investor yang mencari produk aman dan mudah dijangkau namun tetap menjanjikan imbal hasil yang stabil," tutup Tina.

Reporter: Noverius Laoli | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Pergerakan Tingkat suku bunga telah mendorong banyak investor untuk lebih berhati-hati dalam memilih instrumen investasi yang tepat. Dalam situasi seperti ini, instrumen investasi dengan risiko rendah menjadi pilihan utama bagi sebagian besar investor.

Salah satu instrumen yang kini banyak diminati adalah reksadana pasar uang, yang menawarkan potensi imbal hasil stabil dengan risiko yang lebih rendah dibandingkan instrumen lain seperti saham atau reksadana berbasis saham.

Perkembangan terkini, KISI Asset Management berhasil meraih penghargaan Investment Manager Award 2024 untuk “Kategori Pasar Uang Periode Tiga Tahun” dari Investortrust dan Infovesta serta “Magnificent Return Performance in Money Market Fund” dari CNBC Indonesia.

Penghargaan ini merupakan bentuk pengakuan atas kinerja dan komitmen KISI Asset Management dalam memberikan solusi investasi berkualitas kepada para investor, khususnya melalui produk reksa dana pasar uang KISI Money Market Fund.

KISI Asset Management terus berupaya menyediakan instrumen investasi yang dapat diandalkan, terutama di tengah iklim ekonomi yang penuh tantangan ini.

"Kami sangat bersyukur dan berterima kasih atas penghargaan ini. Pengakuan ini membuktikan bahwa strategi dan pendekatan yang kami terapkan dalam mengelola dana investor di pasar uang telah memberikan hasil yang konsisten dan positif," ujar Irham Gautama, Chief Marketing Officer KISI Asset Management dalam siaran pers, Rabu (6/11).

"Kami akan terus berinovasi dan meningkatkan layanan kami agar dapat memenuhi kebutuhan investasi yang dinamis dan membantu klien mencapai tujuan finansial para investor." lanjutnya.

Investasi di reksa dana pasar uang tidak hanya memungkinkan investor untuk memperoleh imbal hasil yang lebih stabil, tetapi juga menawarkan fleksibilitas tinggi dengan likuiditas harian.

Dalam kondisi pergerakan Tingkat imbal hasil akhir-akhir ini, reksa dana pasar uang dari KISI Asset Management dalam 1 tahun terakhir memberikan imbal hasil 5.52% per 31 Oktober 2024.

KISI Money Market Fund bisa menjadi pilihan tepat bagi investor yang ingin mengoptimalkan aset mereka dengan risiko yang lebih terukur.

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana saham masih tertekan sejak awal tahun hingga bulan Oktober 2024. Berdasarkan data Infovesta, kinerja reksadana saham mencatatkan penurunan hingga 2,51% secara tahunan (YTD) per Oktober 2024.

Kendati demikian, terdapat sejumlah Asset Management yang mampu meracik portofolio reksadana saham sehingga memperoleh return yang maksimal.

Misalnya, Putihrai Asset Management (HPAM) mencetak return hingga dobel digit. Produk HPAM Syariah Ekuitas mencatatkan return sebesar 30,38% (YtD). Kemudian HPAM Ekuitas Syariah Berkah mencetak return sebesar 27,07% ytd.

Head of Business Development Division PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi menjelaskan pihaknya senantiasa fokus ke perusahaan dengan fundamental kuat.

Selain itu, kedua produk tersebut tidak terpengaruh oleh saham-saham perbankan konvensional yang sering kali lebih volatil. Ini karena HPAM fokus pada saham perbankan syariah yang memberikan kinerja lebih konsisten.

"Kami menerapkan strategi long bias serta diversifikasi yang optimal, termasuk seleksi saham yang ketat dan manajemen risiko yang efektif," jelas Reza kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Berdasarkan fund fact sheet perusahaan, kedua produk tersebut berisikan saham dari sejumlah sektor seperti energi, perbankan syariah, consumer cyclical, dan industri yang memiliki prospek positif.

Di sisi lain, Syailendra Capital, salah satu perusahaan Manager Investasi juga mencatatkan kinerja yang positif hingga Oktober 2024.

Produk Syailendra Alpha Focus Equity Fund Kelas A mencetak kinerja sebesar 17,92% secara YTD per Oktober 2024. Kemudian Syailendra Equity Platinum Fund Kelas A mencatatkan return hingga 9,4%.

Chief Retail Officer Syailendra Capital Victor Teja mengatakan produk-produk tersebut mencetak kinerja optimal karena melakukan pendekatan stock picking dari saham-saham dengan valuasi bagus, serta perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.

"Sehingga peluang memberikan imbal hasil menjadi lebih besar jika hanya dibandingkan dengan indexing," kata Victor kelada KONTAN, Selasa (5/11).

Adapun berdasarkan Fund Fact Sheet perusahaan, underlying reksadana saham di Syailendra fokus pada sektor new economy yang memiliki pertumbuhan tinggi, seperti healthcare, e-commerce, technology, digital, logistics.

Tidak mau kalah, Panin Asset Management (Panin AM) berhasil mencetak kinerja yang maksimal. Produk Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh mencetak yield sebesar 13,22% (YTD) per Oktober 2024. Lalu, Panin Dana Ultima juga mencatat kinerja apik dengan yield sebesar 12,71% YTD, dan Panin Dana Maksima mencetak kinerja 12,47% YTD.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM) Rudiyanto menjelaskan strategi utamanya adalah value investing, yakni memilih saham-saham dengan valuasi murah yang potensial untuk tumbuh. Menurut Rudy, kinerjanya lebih baik dibandingkan yang berorientasi blue chip tahun ini.

"Kebetulan yang berbasis value tahun ini yang lebih outperform dengan alokasi yang lebih overweight pada sektor energi dan sektor keuangan dengan valuasi murah," katanya kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Berdasarkan Fund Fact Sheet perusahaan, underlying dari produk reksadana saham tersebut mencakup sektor perbankan, properti, industri, dan keuangan.

Rudy menjelaskan, beberapa perusahaan di sektor tersebut memiliki kinerja yang baik, bahkan beberapa di antara merupakan penggerak indeks seperti BBCA dan BMRI. Selain itu, Rudy melihat secara valuasi cukup menarik lantaran sudah turun cukup signifikan.

Ke depan, Rudy mengatakan bahwa strateginya tidak akan jauh berbeda. Pendekatan value investing masih menjadi strategi investasi dasar. Mengenai target, Rudy tegas mengatakan tidak membuat target return untuk reksadana. Tetapi ia berupaya maksimal agar returnnya sebisa mungkin di atas IHSG.

Di sisi lain HPAM mengaku strategi ke depan masih akan sama dengan underlying asset di sektor yang sama. Sebab, menurut Reza, sektor-sektor tersebut punya potensi pertumbuhan yang baik didukung oleh regulasi.

Selain itu, tingkat competitiveness yang tinggi dan rata-rata emiten sektor tersebut mempunyai laporan keuangan yang positif, serta memiliki chain korporasi yang baik.

Kalau Syailendra Capital akan tetap berpegang pada strategi stock picking. Victor mengaku strategi tersebut cukup efektif, dan penempatan underlying asset pun tidak akan jauh berbeda.

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Di tengah tertekannya kinerja reksadana saham secara industri, produk reksadana saham Henan Putihrai Asset Management (HPAM) berhasil mencetak kinerja yang apik.

Sejak awal tahun hingga Oktober 2024, HPAM Syariah Ekuitas mencatatkan return hingga 30,38% (YtD). Kemudian, HPAM Ekuitas Syariah Berkah mencetak yield sebesar 27,07% YtD.

Sedangkan secara industri reksadana saham kinerjanya mencatatkan penurunan paling besar diantara kategori lainnya. Menurut data Infovesta, per Oktober 2024, industri indeks reksadana saham turun sebesar 2,51% (YTD).

Head of Business Development Division PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) menjelaskan pihaknya mampu mencapai return yang maksimal karena strategi untuk fokus kepada perusahaan dengan fundamental yang kuat dan berbasis pertumbuhan jangka panjang.

"Kami menerapkan strategi long bias serta diversifikasi yang optimal, termasuk seleksi saham yang ketat dan manajemen risiko yang efektif," jelas Reza kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Selain itu, Reza menjelaskan bahwa reksadana saham di Henan Asset tidak terpengaruh oleh saham-saham perbankan konvensional yang sering kali lebih volatil. Ini karena HPAM fokus pada saham perbankan syariah yang memberikan kinerja lebih konsisten.

Berdasarkan fund fact sheet perusahaan, kedua produk tersebut berisikan saham dari sejumlah sektor seperti energi, perbankan syariah, consumer cyclical, dan industri yang memiliki prospek positif.

Adapun underlying asset HPAM Syariah Ekuitas AMMN, BRPT, EXCL, ICBP, MDK, MPMX, MTEL, SRTG, SSIA.

Sedangkan underlying saham HPAM Ekuitas Syariah Berkah adalah AKRA, AMMN, KPIG, MTEL, PGEO, PRDA, PWON, SRTG, SSIA, TPIA.

"Beberapa top holding dalam universe kami termasuk AMMN, TD - Bank Panin Syariah, BRPT, EXCL, ICBP, MDKA, MPMX, MTEL, dan SRTG," sebut Reza.

Ke depan, Reza mengaku masih akan menggunakan strategi yang sama dan masih menyasar sektor yang telah disebutkan. Ia pun tetap optimistis terhadap prospek positif reksadana saham pada 2025.

Reza meyakini sektor-sektor tersebut punya potensi pertumbuhan yang baik didukung oleh regulasi. Selain itu, tingkat competitiveness yang tinggi dan rata-rata emiten sektor tersebut mempunyai laporan keuangan yang positif, serta memiliki chain korporasi yang baik.

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham di Panin Asset Management (Panin AM) berhasil mencetak kinerja yang maksimal di tengah lesunya kinerja reksadana saham secara industri. Sebagian besar kinerjanya memberi kinerja yang positif bahkan menyentuh double digit.

Misalnya, Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh mencetak yield sebesar 13,22% (YTD) per Oktober 2024, Kemudian ada pula Panin Dana Ultima juga mencatat kinerja apik dengan yield sebesar 12,71% YTD. Terakhir, Panin Dana Maksima mencetak kinerja 12,47% YTD.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM) Rudiyanto menjelaskan strategi utamanya mencapai return optimal adalah value investing, yakni memilih saham-saham dengan valuasi murah yang potensial untuk tumbuh. Menurut Rudy, kinerjanya lebih baik dibandingkan yang berorientasi blue chip tahun ini.

"Kebetulan yang berbasis value tahun ini yang lebih outperform dengan alokasi yang lebih overweight pada sektor energi dan sektor keuangan dengan valuasi murah," katanya kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Adapun untuk produk reksadana Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh, underlying assetnya ditempatkan di ADRO, ASII, BBCA, BMRI, BBRI, INDF, PNLF, ISSP, SMRA, TLKM.

Panin Dana Ultima underlying assetnya di ADMF, ASII, BBCA, PNBN, BBRI, BUMI, CTRA, GJTL, PNLF, SMRA.

Panin Dana Maksima ditempatkan di ADRO, ADMF, ASII, BBCA, BMRI, PNBN, BBRI, PNLF, SMRA, UNTR.

Rudy menjelaskan, pihaknya menempatkan di perusahaan-perusahan tersebut karena diantaranya ada yang memang kinerja baik, beberapa saham di atas juga merupakan penggerak indeks seperti BBCA dan BMRI.

Selain itu beberapa kinerja laporan keuangan perusahaan tersebut diprediksikan akan bagus, serta valuasi yang dianggap menarik lantaran sudah turun cukup signifikan.

Ke depan, Rudy mengatakan bahwa strateginya tidak akan jauh berbeda. Pendekatan value investing masih menjadi strategi investasi dasar, "ketika ada peluang saham dengan valuasi murah dan atau potensi pertumbuhan tinggi, kami akan coba untuk masuk," tandasnya.

Mengenai target, Rudy tegas mengatakan tidak membuat target return untuk reksadana. Tetapi ia berupaya maksimal agar return-nya sebisa mungkin di atas IHSG.

Asal tau saja, saat ini secara industri reksadana saham kinerjanya mencatatkan penurunan paling besar diantara kategori lainnya. Menurut data Infovesta, per Oktober 2024, industri indeks reksadana saham turun sebesar, yakni 2,51% (YTD).

Tonton:Siapapun Pemenang Pemilu AS, Putin Tidak Terburu-buru untuk Akhiri Perang Ukraina

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Reksadana pasar uang kembali memimpin penguatan imbal hasil reksadana pekan ini.Kinerja pasar saham yang bergerak bearish sepekan lalu, ekonomi dan politik global yang memburuk cukup membebani kinerja reksadana jenis lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 25 Oktober – 1 November, reksadana pasar uang berhasil mencatatkan imbal hasil 0,08%. Kinerjanya turun dari pekan lalu yang diraih sebesar ) 0,11%. Namun, secara year to date (ytd), kinerjanya masih memimpin penguatan dengan pertumbuhan 3,92%.

Berikutnya posisi kedua ada reksadana pendapatan tetap dengan imbal hasil -0,14%. Pekan lalu reksadana ini berada di posisi keempat dengan imbal hasil 0,18%. Meski secara mingguan kinerjanya negatif, tetapi secara ytd imbal hasilnya masih bagus di level 3,16%.

Posisi ketiga ada reksadana campuran dengan imbal hasil -0,75%. Walau dibanding pekan lalu, kinerjanya masih stabil di peringkat ketiga, tetapi capaiannya memburuk. Pekan sebelumnya imbal hasilnya mencapai 0,42% Sejak awal tahun kinerjanya masih tumbuh 2,19%.

Terakhir, posisi kunci masih dipegang reksadana saham dengan imbal hasil -1,66%. Penurunannya semakin tajam, pekan lalu turunnya hanya -0,76%. Hasil demikian membuat kinerja reksadana saham sejak awal tahun masih merah di level -5,59%.

Jatuhnya kinerja reksadana saham ini tak lepas dari kinerja IDX Composite (IHSG) bergerak bearish selama sepekan terakhir. IHSG turun -2,46% ke level 7.505,26 dipicu oleh melemahnya mayoritas indeks sektoral dan saham big caps. Kemudian, investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp2,625 triliun dalam sepekan.

Setimen lain pun dipengaruh oleh pasar obligasi dalam sepekan terakhir ditutup melemah. Infovesta Gov. Bond Index turun -0,10% ke level 10.466,27. Yield SBN 10-tahun dan US 10-Y Treasury Yield bergerak bearish yakni naik masing-masing sebesar 1,90bps WoW ke level 6,77% dan 13,10bps ke level 4,36%.

Dalam sepekan kedepan, pada pasar saham, investor dapat melakukan aksi buy pada saham big-cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang.

Berikut 5 reksadana pasar uang dengan kinerja terbaik :

1. Juara Money Market Fund 5,21%
2. Insight Money 5,18%
3. Capital Money Market Fund 4,94%
4. Insight Money Syariah 4,90%
5. BRI Gamasteps Pasar Uang 4,83%

Tonton:Awal Pekan, Sentimen Pasar Masih Loyo, Berikut Rekomendasi Saham Hari Ini

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Tri Sulistiowati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja indeks reksadana mayoritas tertekan sepanjang Oktober 2024. Hanya reksadana pasar uang yang mampu mempertahankan kinerja positif, sebesar 0,38%.

Berdasarkan data Infovesta, indeks reksadana saham yang mencatatkan penurunan kinerja terbesar, yakni 0,70%. Disusul indeks reksadana pendapatan tetap yang minus 0,61% dan indeks reksadana campuran yang turun 0,57%.

CEO PT Pinnacle Persada Investama alias Pinnacle Investment, Guntur Putra mengatakan kinerja reksadana yang negatif disebabkan oleh berbagai faktor eksternal dan internal. Faktor global seperti ketidakpastian ekonomi di Amerika Serikat (AS) menjelang Pilpres dan FOMC.

Lanjutnya, beberapa pekan lalu ada indikasi dan ekspektasi pasar terkait kemungkinan the Fed untuk tidak memangkas tingkat suku bunga di FOMC minggu depan seiring beberapa indikator data ekonomi AS yang di rilis. Alhasil, yield US Treasury naik dan dolar AS menguat sehingga berimbas terhadap pasar obligasi, saham dan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS.

Disamping itu, kondisi pasar yang fluktuatif dan faktor geopolitik juga memengaruhi sentimen investor di seluruh dunia, termasuk Indonesia. "Selain itu, ketidakpastian dalam pertumbuhan ekonomi dan tekanan inflasi juga berkontribusi pada penurunan kinerja di berbagai indeks reksadana," ujarnya kepada Kontan.co.id, Minggu (3/11).

Di tengah ketidakpastian itu, reksadana pasar uang mampu menjaga imbal hasil yang stabil. Sebab, mayoritas investasinya ditempatkan di instrumen pasar uang seperti deposito dan obligasi jangka pendek yang lebih aman dan cenderung tidak terpengaruh oleh volatilitas pasar saham.

"Selain itu, reksadana pasar uang mendapatkan keuntungan dari tren suku bunga yang cenderung stabil atau bahkan naik, yang berdampak positif pada return instrumen ini," paparnya.

Prospek ke depan

Pekan ini, pilpres AS akan selesai dan juga FOMC akan diselenggarakan. Guntur menilai hal itu akan memberikan kejelasan untuk pasar. Sehingga diharapkan ada stabilitas di pasar akan meningkat, yang bisa memicu kenaikan kinerja reksadana, terutama pada reksadana saham dan campuran.

Namun ia menegaskan bahwa hal tersebut akan tergantung dengan presiden yang terpilih dan kebijakan global oleh pemerintahan AS yang baru. Karenanya, volatilitas secara jangka pendek akan masih berlangsung.

Guntur berpandangan, jika Trump memenangkan pilpres AS maka ada potensi untuk 'trade tensions', terutama dengan China. Trump cenderung menjalankan kebijakan ekonomi yang proteksionis, seperti menaikkan tarif impor.

Ketegangan perdagangan yang lebih tinggi, terutama dengan China, dapat berdampak negatif pada ekonomi global. Indonesia mungkin akan terkena imbas karena ketergantungan pada rantai pasokan global dan harga komoditas.

Pada saat yang bersamaan, Trump cenderung lebih disukai oleh pasar dan Wall Street karena ada peluang untuk pemotongan pajak dan deregulasi. Trump mungkin akan kembali mendorong pemotongan pajak bagi korporasi dan deregulasi, yang bisa menguntungkan pasar saham AS dalam jangka pendek.

"Jika ini memicu rally di pasar AS, pasar saham Indonesia dapat terpengaruh positif karena adanya aliran modal masuk," katanya.

Di sisi lain, terdapat risiko terkait 'market uncertainty' dengan gaya kepemimpinan Trump yang cenderung tak terduga dan sering menciptakan volatilitas di pasar. Jika terdapat ketidakpastian atau kebijakan yang memicu konflik geopolitik, ini bisa berdampak negatif pada pasar saham global.

Sementara jika Kamala yang memenangkan pemilu, dari sisi peluang diharapkan adanya kontinuitas kebijakan, stabilitas, dan diplomasi. Kamala diperkirakan akan membawa pendekatan yang lebih diplomatis dan terukur terhadap kebijakan luar negeri dan perdagangan, sehingga bisa menenangkan pasar global.

"Stabilitas ini biasanya menarik bagi investor asing, termasuk ke negara berkembang seperti Indonesia," sebutnya.

Untuk risikonya, ada kemungkinan Kamala mempertimbangkan kenaikan pajak korporasi untuk mendanai program sosial. Meski ini bisa memberikan manfaat domestik, langkah ini juga dapat menekan keuntungan perusahaan multinasional yang berbasis di AS, mengurangi kepercayaan investor.

Hal tersebut juga bisa memicu arus modal keluar karena investor mungkin mencari pasar dengan beban pajak yang lebih rendah. Disamping itu, jika pemerintahannya memperkenalkan program fiskal besar-besaran, hal ini bisa memberi tekanan pada Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga guna mengendalikan inflasi, yang akan memengaruhi biaya pinjaman secara global.

"Kebijakan moneter yang lebih ketat di AS biasanya memperkuat nilai dolar, yang dapat menciptakan volatilitas di pasar negara berkembang, terutama yang bergantung pada investasi asing," lanjutnya.

Untuk hasil FOMC, Guntur menilai jika kebijakan The Fed lebih dovish atau ada sinyal kepastian ekonomi di AS, indeks-indeks ini dapat memiliki potensi untuk melaju karena minat investor terhadap aset berisiko akan kembali meningkat.

"Namun tentuya banyak faktor yang juga dapat mempengaruhi kinerja reksadana," tutupnya.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Tri Sulistiowati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja indeks reksadana mayoritas tertekan sepanjang Oktober 2024. Hanya reksadana pasar uang yang mampu mempertahankan kinerja positif, sebesar 0,38%.

Berdasarkan data Infovesta, indeks reksadana saham yang mencatatkan penurunan kinerja terbesar, yakni 0,70%. Disusul indeks reksadana pendapatan tetap yang minus 0,61% dan indeks reksadana campuran yang turun 0,57%.

Direktur Utama Surya Timur Alam Raya Asset Management (STAR AM), Hanif Mantiq menilai penurunan kinerja reksadana secara umum akibat pasar melakukan wait and see. Misalnya untuk kinerja reksadana saham yang merosot lantaran sejumlah saham bluechip mengalami penurunan, seperti ASII, BBRI, TLKM, dan UNVR.

Menilik RTI, saham BBRI turun 3,29% per Jumat (1/11) dengan net sell asing sebesar Rp 4,70 triliun. Lalu TLKM turun 3,47% dengan net sell Rp 54,36 miliar, dan ASII turun 1,46% kendati sebulan terakhir terjadi net buy Rp 80,42 miliar.

Sementara itu, reksadana pasar uang mampu bertahan di tengah ketidakpastian global lantaran portofolionya berisikan tenor jangka pendek. "Mayoritas deposito dan obligasi korporasi di bawah satu tahun," ujarnya kepada Kontan.co.id, Sabtu (2/11).

Misalnya, Manulife Indonesia Money Market Fund Kelas A, yang menjadi salah satu produk dengan kinerja terbaik, sebesar 0,56% di Oktober 2024. Berdasarkan factsheet perusahaan, per September beberapa isi portofolionya meliputi INDOSR 0 07/18/25, INDOSR 0 07/25/25, SMIPIJ 6.6 07/15/25, TBIGIJ 6 3/4 12/15/24, WAHINT 7.95 07/15/25, INDOSR 0 05/30/25, INDOGB 6 1/2 06/15/25, dan PPGDIJ 6.65 09/07/25.

Meski tertinggal, kinerja reksadana saham ataupun pendapatan tetap diperkirakan mampu bangkit. Namun memang, Hanif menilai yang diunggulkan di antara keduanya tergantung hasil pilpres Amerika Serikat (AS).

Dia memandang, jika Trump memang maka kemungkinannya dolar AS melemah dan dana kembali ke emerging market, khsuusnya pasar saham di Indonesia. "Jika Haris yang menang, AS akan lebih konservatif berhutangnya, sehingga bagus untuk pendapatan tetap," tutupnya.

Reporter: Handoyo | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Pemilihan Umum (Pemilu) Presiden Amerika Serikat (AS) yang akan dilaksanakan pada Rabu, 5 November mendatang tidak hanya berpengaruh bagi masyarakat AS, tetapi juga bagi perekonomian global, termasuk pasar modal di Indonesia.

Sebagai salah satu negara dengan perekonomian terbesar di dunia, kebijakan dari pemimpin terpilih AS berpotensi besar mempengaruhi pasar modal melalui perubahan kebijakan ekonomi dan bisnis yang berkaitan dengan pajak, tarif dagang, dan suku bunga.

Ketidakpastian Menjelang Pemilu dan Volatilitas Pasar Modal

Chief Investment Officer PT Inovasi Finansial Teknologi (Makmur), Stefanus Dennis Winarto, mengungkapkan bahwa pemilu di AS seringkali menyebabkan volatilitas pasar modal yang signifikan, terutama karena ketidakpastian yang muncul seputar kebijakan ekonomi dari masing-masing kandidat.

Investor cenderung mengantisipasi perubahan kebijakan yang bisa berdampak pada sektor bisnis, perpajakan, hingga inflasi. Hal ini membuat banyak investor mengatur ulang portofolio mereka atau melakukan aksi jual untuk menghindari risiko yang mungkin timbul dari kebijakan presiden yang baru.

“Kebijakan calon presiden terkait tarif dagang dan inflasi, misalnya, sangat ditunggu pasar. Tarif dagang terhadap produk impor dari China ke AS berpotensi mengalami kenaikan signifikan, yang bisa memicu inflasi di AS dan semakin menyulitkan The Fed untuk menurunkan suku bunga,” jelas Stefanus dalam siaran persnya, Kamis (31/10).

Dampak Jangka Panjang terhadap Kebijakan Ekonomi dan Hubungan Internasional

Seiring dengan terpilihnya presiden baru, AS berpotensi menerapkan kebijakan ekonomi jangka panjang yang berdampak pada hubungan dagang internasional, termasuk dengan China. Contoh nyata adalah kebijakan perang dagang AS-China yang dimulai pada 2019 oleh Presiden Donald Trump.

Konflik ekonomi antara dua negara dengan ekonomi terbesar di dunia ini memunculkan ketidakpastian pasar global, yang pada akhirnya menyebabkan tekanan pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia.

Ketidakpastian tersebut membuat banyak investor mengalihkan investasi mereka dari pasar negara berkembang ke aset yang dianggap lebih aman, seperti obligasi pemerintah AS.

Akibatnya, IHSG sempat mengalami penurunan karena aksi jual bersih (net sell) dari investor asing, terutama pada saham-saham dengan kapitalisasi besar yang berdampak langsung pada pergerakan IHSG.

Diversifikasi Investasi: Strategi Menghadapi Gejolak Ekonomi Global

Stefanus menekankan pentingnya diversifikasi investasi di tengah kondisi pasar yang bergejolak. Ia mengingatkan bahwa tidak hanya AS dan Indonesia yang sedang menghadapi pemilu, tetapi juga sekitar 50 negara lainnya.

Hal ini menunjukkan pentingnya investor untuk bijak dalam memilih instrumen investasi yang tepat dan cenderung stabil, terutama pada instrumen dengan volatilitas rendah yang bisa mengurangi risiko kerugian di tengah situasi ketidakpastian global.

Stefanus mengungkapkan investor harus cermat memperhatikan perkembangan kebijakan global dan memastikan portofolio mereka memiliki diversifikasi yang memadai untuk menghadapi gejolak ekonomi yang dipicu oleh perubahan geopolitik dan pergantian pemimpin di berbagai negara.

Reksa Dana Pasar Uang

Salah satu instrumen yang dianggap lebih aman adalah reksa dana pasar uang. Reksa dana ini mengalokasikan 100% portofolionya pada instrumen pasar uang yang memiliki jatuh tempo kurang dari satu tahun, seperti deposito, Sertifikat Utang Negara (SUN), dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI).

Dibandingkan instrumen lain, reksa dana pasar uang memiliki risiko yang lebih rendah dan performanya cenderung stabil ketika pasar sedang bergejolak. Selain itu, instrumen berjangka pendek memiliki risiko gagal bayar yang relatif kecil.

Reksa Dana Pendapatan Tetap

Selain reksa dana pasar uang, reksa dana pendapatan tetap juga menjadi pilihan yang menguntungkan, terutama dengan adanya potensi penurunan suku bunga acuan. Reksa dana ini mayoritas portofolionya berisi obligasi atau sukuk.

Ketika suku bunga turun, harga obligasi naik, sehingga instrumen ini berpotensi memberikan return lebih tinggi dibandingkan deposito. Era suku bunga rendah dapat meningkatkan daya tarik reksa dana pendapatan tetap sebagai alternatif investasi.

JAKARTA, KOMPAS.com - Investasi adalah aktivitas penanaman modal atau aset dengan tujuan untuk menghasilkan keuntungan di masa depan.

Berbagai cara dapat dilakukan untuk berinvestasi, seperti membeli saham, obligasi, reksadana, deposito, atau bahkan real estat.

Berinvestasi bukan hanya soal menambah kekayaan, tetapi juga merupakan cara penting untuk menjaga nilai aset dari inflasi dan mengamankan masa depan finansial yang lebih stabil.

Untuk memastikan investasi berhasil, ada beberapa langkah kunci yang perlu diperhatikan.

Dilansir dari pemberitaan Kompas.com dan sumber lainnya, berikut adalah beberapa tips untuk memulai investasi bagi pemula agar investasi berjalan dengan optimal.

1. Tentukan Tujuan Investasi

Langkah awal dalam berinvestasi adalah menentukan tujuan yang jelas.

Setiap orang memiliki tujuan yang berbeda, seperti menyiapkan dana pendidikan, membeli rumah, menyiapkan dana darurat, atau mempersiapkan dana pensiun.

Tujuan yang jelas membantu Anda menentukan strategi investasi yang sesuai, memotivasi untuk tetap konsisten, dan memastikan investasi Anda berada di jalur yang benar.

2. Pahami Jenis Investasi Berdasarkan Jangka Waktu

Investasi dapat dilakukan dalam jangka pendek atau jangka panjang. Setiap pilihan jangka waktu ini memiliki karakteristik dan tingkat risiko yang berbeda:

Investasi Jangka Pendek (1-3 tahun): Cocok untuk pemula karena umumnya memiliki risiko lebih rendah.

Beberapa contohnya adalah deposito atau reksadana pasar uang yang bisa digunakan untuk tujuan jangka pendek, seperti membeli gadget atau melakukan perjalanan wisata.

Investasi Jangka Menengah (3-5 tahun): Direkomendasikan untuk tujuan yang membutuhkan waktu persiapan lebih lama, seperti dana pernikahan atau uang muka rumah.

Investasi Jangka Panjang (>5 tahun): Cocok bagi yang ingin merencanakan dana pensiun, pendidikan anak, atau tujuan besar lainnya.

Umumnya, investasi dalam jangka waktu ini memiliki risiko dan potensi keuntungan lebih tinggi, seperti saham atau reksadana saham.

3. Ukur Kemampuan Finansial Anda

Setelah mengetahui tujuan dan jangka waktu investasi, Anda perlu mengukur kemampuan finansial untuk mengetahui seberapa besar dana yang bisa diinvestasikan secara rutin.

Lakukan penghitungan dengan memperhatikan pendapatan, pengeluaran, dan tabungan bulanan Anda.

Alokasikan dana sesuai dengan kemampuan sehingga investasi tidak mengganggu kebutuhan finansial harian.

4. Buat Skala Prioritas

Ketika menetapkan tujuan, buatlah skala prioritas antara primary goals dan aspirational goals.

Primary goals biasanya berfokus pada kebutuhan utama, seperti membeli mobil keluarga atau membayar biaya pendidikan anak.

Sementara itu, aspirational goals mencakup keinginan tambahan, seperti membeli mobil mewah atau investasi yang diharapkan memberikan hasil lebih besar di masa depan.

Dengan memilah kedua tujuan ini, Anda dapat membuat keputusan investasi lebih terarah.

5. Diversifikasi untuk Mengurangi Risiko

Salah satu prinsip penting dalam berinvestasi adalah diversifikasi atau menyebar dana ke berbagai instrumen investasi.

Diversifikasi dapat mengurangi risiko karena investasi tidak hanya bergantung pada satu sumber.

Dengan menyebar dana, jika satu aset mengalami penurunan, Anda masih memiliki aset lain yang berpotensi menghasilkan keuntungan, seperti menggabungkan saham, obligasi, atau reksadana.

6. Pilih Investasi Aman dan Legal

Investasi aman adalah investasi yang dilakukan melalui instrumen terpercaya dan perusahaan yang memiliki izin resmi.

Pastikan perusahaan investasi memiliki izin dari lembaga pengawas, seperti Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk produk pasar modal atau perbankan, Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (BAPPEBTI) untuk komoditi berjangka, atau Kementerian Koperasi dan UKM untuk koperasi.

Hindari janji keuntungan besar yang terdengar tidak realistis, seperti pengembalian tinggi tanpa risiko, karena hal ini seringkali menjadi indikasi investasi ilegal atau penipuan.

7. Mulai dari Instrumen yang Dipahami

Bagi pemula, mulailah dengan instrumen yang mudah dipahami, seperti reksadana.

Reksadana dikelola oleh manajer investasi profesional yang membantu mengelola risiko dengan baik.

Selain itu, instrumen ini biasanya menawarkan diversifikasi otomatis, sehingga cocok sebagai titik awal investasi yang aman.

8. Riset dan Analisis Sebelum Memilih Instrumen

Lakukan riset dan analisis tentang instrumen investasi yang Anda pilih.

Tinjau kinerja historisnya, pelajari tren pasar, dan perhatikan faktor-faktor yang bisa mempengaruhi nilai investasi.

Pengetahuan ini membantu membuat keputusan yang lebih matang dan terinformasi, sehingga investasi Anda tidak hanya sekadar spekulasi.

9. Bersabar dan Fokus pada Waktu

Investasi adalah strategi jangka panjang. Tidak jarang, pasar mengalami fluktuasi, dan hasil yang besar membutuhkan waktu untuk berkembang.

Sabar dan disiplin menjadi kunci penting agar Anda tidak tergoda oleh investasi cepat kaya yang menawarkan keuntungan besar dalam waktu singkat.

Tetap fokus pada tujuan jangka panjang untuk memaksimalkan potensi pengembalian atau imbal hasil yang optimal.

Dengan panduan ini, Anda memiliki kerangka dasar untuk memulai investasi dengan bijak dan aman.

Ingat bahwa investasi yang tepat membutuhkan perencanaan yang matang dan komitmen jangka panjang untuk memastikan masa depan finansial yang lebih stabil dan sukses.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham gagal mempertahankan penguatannya. Sepekan terakhir kinerjanya jatuh tersungkur di posisi kunci. Kali ini, justru reksadana pasar uang yang memimpin penguatan.

Mengutip Infovesta Utama periode 18 Oktober - 25 Oktober, reksadana saham berhasil mencatatkan imbal hasil 0,07%. Secara year to date (ytd), kinerjanya juga berhasil memimpin penguatan dengan pertumbuhan 3,84%.

Reksadana pasar uang menjadi menjadi satu-satunya yang mencatatkan imbal hasil positif selama sepekan terakhir. Pekan sebelumnya reksadana saham harus puas berada di posisi ketiga dengan perolehan imbal hasil 0,11%.

Berikutnya posisi kedua ada reksadana pendapatan tetap dengan imbal hasil -0,18%. Pekan lalu reksadana ini berada di posisi keempat dengan imbal hasil 0,09%. Meski secara mingguan kinerjanya negatif, tetapi secara ytd imbal hasilnya masih bagus di level 3,30%.

Posisi ketiga ada reksadana campuran dengan imbal hasil -0,42%. Pekan sebelumnya imbal hasilnya mencapai 0,81% dan berada pada posisi kedua. Sejak awal tahun kinerjanya masih tumbuh 2,96%.

Terakhir, jawara pekan lalu harus puas berada diposisi keempat dengan imbal hasil -0,76%. Kinerjanya cukup merosot dari pekan lalu yang mencatatkan return 1,68%. Namun sejak awal tahun kinerjanya masih memerah di level 3,99%.

Jatuhnya kinerja reksadana saham ini tak lepas dari kinerja IDX Composite (IHSG) bergerak bearish selama sepekan terakhir. IHSG turun -0,84% ke level 7.694,66 dipicu oleh melemahnya mayoritas indeks sektoral dan saham big caps. Kemudian, investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp3,62 triliun dalam sepekan.

Setimen lain pun dipengaruh oleh pasar obligasi dalam sepekan terakhir ditutup melemah. Infovesta Gov. Bond Index turun -0,19% ke level 10.477,00. Yield SBN 10-tahun dan US 10 Y Treasury Yield bergerak bearish yakni naik masing-masing sebesar 10,40bps WoW ke level 6,76% dan 15,70bps ke level 4,23%.

Dalam sepekan kedepan, pada pasar saham, investor dapat melakukan aksi buy pada saham big-cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang.

Berikut 5 reksadana pasar uang dengan kinerja terbaik :

Insight Money 6,14%

Ashmore Dana Pasar Uang Syariah 5,95%

Capital Money Market Fund 5,93%

BRI Seruni Pasar Uang Syariah 5,80%

Insight Money Syariah 5,76%

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Prospek kinerja reksadana offshore (luar negeri) berdenominasi dolar Amerika Serikat (AS) masih cukup positif, kendati alami pelemahan sebulan terakhir. Ini menyusul tertekannya rupiah di tengah ketidakpastian pemangkasan suku bunga the Fed yang meningkat.

Sejumlah reksadana offshore mengalami penurunan kinerja sebulan terakhir. Misalnya, Mandiri Asia Sharia Equity Dollar – Kelas A turun 4,14% dan Mandiri Asia Sharia Equity Dollar – Kelas B merosot 3,96%. Lalu, Panin Dana US Dollar turun 1,11% dan Panin Global Sharia Equity Fund terkoreksi 0,54%.

Direktur Panin Asset Manajemen (Panin AM), Rudiyanto menyebutkan penurunan kinerja reksadana offshore umum terjadi di tengah terjadi perubahan ekspektasi. "Misalnya, waktu atau besaran persentase penurunannya tidak secepat atau sebesar yang diharapkan," ujarnya kepada Kontan.co.id, Sabtu (26/10).

Berdasarkan data Trading Economics, indeks dolar (DXY) naik 3,7% dalam sebulan terakhir per Jumat (25/10). Menguatnya DXY seiring data ekonomi Amerika Serikat (AS) yang meningkat, sehingga mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga the Fed ke depan.

Menilik data CME Fedwatch Tool, probabilitas pemangkasan suku bunga the Fed sebesar 50 basis poin (bps) pada November telah mencapai level 0%. Sementara, sebulan yang lalu probabilitasnya sebesar 53,3%. Justru probabilitas pemangkasan suku bunga 25bps meningkat dari 46,7% menjadi 95,1%.

Pada Desember juga serupa, yang mana ekspektasi pemangkasan suku bunga turun dari 50bps ke 25bps.

CEO PT Pinnacle Persada Investama (Pinnacle Investment) Guntur Putra menilai ketidakpastian terkait pemangkasan suku bunga the Fed dapat memengaruhi pasar secara keseluruhan. Menurutnya, jika dolar AS menguat dan rupiah melemah, reksadana offshore yang berbasis dolar mengalami tekanan.

Di sisi lain, kondisi tersebut juga bisa memberi peluang jika dana tersebut terinvestasi dalam aset yang berpotensi memberikan return yang lebih tinggi. "Namun, investor perlu memantau bagaimana sentimen pasar dan kebijakan moneter AS akan berkembang," sebutnya saat dihubungi terpisah, Minggu (27/10).

Dengan meningkatnya ketidakpastian, Guntur menyarankan investor sebaiknya berinvestasi sesuai dengan tujuan investasi dan profil risiko, serta melakukan evaluasi terhadap risiko portofolio masing-masing.

"Jika ada tanda-tanda bahwa performa tidak sesuai harapan dan ada alternatif investasi yang lebih menarik, mengurangi eksposur bisa jadi pilihan yang tepat. Keputusan berinvestasi harus diambil berdasarkan analisis dan tujuan jangka panjang," lanjutnya.

Ke depan, Guntur berpendapat bahwa ada sejumlah faktor yang akan mempengaruhi kinerja reksadana offshore. Hal itu meliputi, kebijakan moneter AS dan indikasi pemangkasan suku bunga, stabilitas ekonomi global,sentimen pasar terhadap risiko geopolitik, pergerakan nilai tukar mata uang, dan performa sektor-sektor saham luar negeri yang menjadi investasi dalam reksadana offshore.

Dia menilai jika The Fed memangkas suku bunga dua kali sebesar 25bps di November dan Desember, maka akan ada dampak positif jangka pendek pada aset-aset berisiko, termasuk reksadana offshore. Namun, ia juga menegaskan bahwa proyeksi rata-rata return reksadana offshore di tahun ini sangat tergantung pada pengelolaan dana tersebut serta situasi pasar global.

Rudiyanto juga menilai kinerja reksadana offshore akan alami perbaikan meski besaran pemangkasan suku bunga, yang menjadi sentimen utamanya menciut. Yang jelas, dia menegaskan bahwa pelemahan rupiah belakangan ini juga tidak akan memberikan dampak signifikan.

"Terhadap nilai tukar, Panin Global tidak ada kaitannya karena 100% saham mata uang dolar AS dan porsi saham rupiah pada Panin Dana USD hanya sekitar 20%-30% sehingga pengaruh nilai tukar juga kecil," tutup Rudiyanto.