Bisnis.com, JAKARTA – Harga saham bank jumbo atau kelompok bank dengan modal inti (KBMI) IV seperti BBRI, BBCA, BMRI dan BBNI bergerak beda arah pada penutupan perdagangan Kamis (3/10/2024). Lalu, bagaimana rekomendasi saham bank-bank besar?

Berdasarkan data RTI Business, saham PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI) turun 0,4% pada perdagangan kemarin ke level Rp4.920. Dalam sepekan, saham BBRI mencatatkan juga mencatatkan pelemahan sebesar 2,57% dan sepanjang tahun berjalan alias year-to-date saham BBRI terparkir di merah turun 14,06%.

Sementara itu, PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) juga mencatatkan kinerja harga saham yang terpantau turun 0,48% ke level Rp10.450. Dalam sepekan, harga saham BBCA juga turun 2,34%, sementara secara year to date naik 11,17%.

Saham PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) terpantau mengalami penguatan 0,47%. Namun, harga saham BBNI turun 4,02% yoy dan secara ytd stagnan.

Di sisi lain, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) mencatatkan kenaikan harga saham 1,08%. Adapun, harga saham BMRI dalam seminggu mengalami penurunan 1,74%, akan tetapi secara ytd menguat 16,53%.

Analis BCA Sekuritas Achmad Yaki mengatakan berdasarkan laporan kinerja keuangan hingga Agustus 2024, dari empat bank besar, hanya BBCA yang menunjukkan kinerja yang memuaskan.

Sementara itu, ketiga bank lainnya yaitu BBNI, BBRI, dan BMRI meski mencatatkan pertumbuhan kinerja di kisaran 4%-5% year-on-year (yoy), namun capaian ini berada di bawah ekspektasi pasar.

Dia menyebut, meskipun rasio kredit bermasalah (NPL) di BBRI masih tinggi, kinerja keuangan BBRI untuk keseluruhan tahun 2024 alias full year 2024 diprediksi akan tetap solid karena adanya potensi pertumbuhan kredit yang baik.

“Dan mungkin dibantu penyaluran kredit usaha rakyat [KUR] yang realisasinya baru mencapai 74% hingga September 2024 dari total target KUR total yang diberikan pemerintah dengan potensi terbesar penyaluran melalui BBRI,” ujarnya kepada Bisnis, Kamis (3/10/2024).

Secara fundamental, kata Yaki, target BBRI masih hold pada level 4.750, akan tetapi secara teknikal potensi BBRI masih bisa melaju lebih tinggi dengan target Rp5.900-Rp6.000. “Saham saham big banks lain masih berpotensi lanjutkan penguatan,” ungkapnya.

Yaki merekomendasikan BBNI BUY dengan target harga Rp6.075, sementara BMRI dan BBCA masing-masing Trading Buy dengan target harga Rp7.700 dan Rp11.500.

Berdasarkan laporan keuangan bulanan, BRI membukukan laba sebesar Rp36,21 triliun, meningkat 3,96% year-on-year (yoy) pada Agustus 2024 dibandingkan periode yang sama tahun lalu, yakni Rp34,83 triliun pada Agustus 2023. Laba BRI ini menjadi yang terbesar di antara bank jumbo lainnya.

Di posisi berikutnya, BCA mencatatkan laba bersih Rp35,99 triliun pada Agustus 2024, dengan pertumbuhan dobel digit sebesar 13,5% yoy dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang mencapai Rp31,71 triliun. Pertumbuhan ini menjadikan BCA sebagai bank dengan kenaikan laba tertinggi di kelompoknya.

Sementara itu, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) menempati urutan ketiga dengan raihan laba Rp33,56 triliun, naik 6,5% yoy dari Rp31,51 triliun pada Agustus 2024.

Terakhir, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) berada di urutan keempat dengan laba Rp14,22 triliun per Agustus 2024, tumbuh 4,3% yoy dibandingkan Rp13,64 triliun pada periode yang sama tahun lalu.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – Momentum penurunan suku bunga the Federal Reserve (Fed funds rate/FFR) yang bakal diikuti pemotongan suku bunga Bank Indonesia (BI rate), sudah di depan mata. Kian dekatnya pemangkasan suku bunga tersebut, akan menjadi sentimen kuat penggerak saham perbankan seiring ekspektasi membaiknya kinerja perusahaan. Saham bank bank besar seperti PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) pun dipercaya masih menyimpan potensi gain hingga double digit.

“Dengan estimasi the Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basispoin (bp) di bulan September (dan 50bp untuk full year 2024/FY24), kami memperkirakan BI mengikuti langkah tersebut dengan penurunan suku bunga sebanyak 50bp. Kami berpendapat, BBRI menjadi bank yang paling diuntungkan dari skenario penurunan suku bunga ini. Bank BUMN tersebut juga akan mendapatkan dampak ganda yang menguntungkan selama siklus suku bunga rendah,” kata Analis Indo Premier Sekuritas Jovent Muliadi dan Anthony dalam riset terbaru yang dikutip Senin (9/9/2024).

Bisnis.com, JAKARTA - Potensi penurunan suku bunga The Fed terbuka seiring dengan laju moderat inflasi AS pada Juli 2024 serta perlambatan inflasi tahunan. Begitu pula dengan peluang BI Rate sejalan dengan kondisi pasar keuangan global yang membaik. Lalu, bagaimana prospek saham perbankan di tengah potensi penurunan suku bunga?

Tim Analis JP Morgan Sekuritas dalam riset terbaru menyematkan sejumlah saham emiten bank dari daftar top picks seiring dengan pelebaran ruang penurunan suku bunga. JP Morgan menyatakan Indonesia akan menjadi salah satu negara emerging market yang diuntungkan oleh pemangkasan suku bunga The Fed.

"JPM [JP Morgan] memprediksi penurunan suku bunga The Fed 50 basis poin [bps] pada September dan 50 bps lagi pada November," tulis tim Analis JP Morgan.

Kemudian, BI diprediksi memangkas suku bunga acuan BI Rate sebesar 50 bps pada periode September-Desember tahun ini dan melakukan penurunan 50 bps kembali pada semester I/2025.

JP Morgan pun meyakini sejumlah sektor yang sensitif terhadap perubahan suku bunga, seperti bank, properti, dan otomotif akan mendapatkan benefit dari kebijakan pelonggaran moneter itu.

Tim JP Morgan cenderung memilih sektor perbankan dan properti di tengah ruang pemangkasan suku bunga acuan. Sektor itu dinilai lebih menarik dibandingkan dengan sektor otomotif yang dibayangi oleh mengetatnya kompetisi di pasar kendaraan roda empat. Saham perbankan yang masuk dalam top picks dari JP Morgan di antaranya BBCA, BMRI, BBRI, dan ARTO.

JP Morgan menilai margin bunga bersih (net interest margin/NIM) sebagian besar bank-bank di Indonesia tidak akan mengalami kenaikan saat terjadi pemangkasan bunga, tetapi perbankan bisa diuntungkan dari kondisi perbaikan likuiditas dan capital flow.

Menurut JP Morgan BBRI merupakan salah satu bank yang bisa mengalami perbaikan margin karena porsi tertinggi dari komposisi fixed loan yield berasal dari segmen mikro dan akan diuntungkan dari pemangkasan suku bunga seiring dengan penurunan biaya dana [cost of fund].

"Kami juga meyakini long duration assets seperti perusahaan berbasis internet dan bank digital mendapatkan benefit dari tren suku bunga yang lebih rendah. GOTO dan ARTO adalah pilihan kami dalam hal ini."

Selain empat emiten bank, saham yang masuk dalam daftar pilihan JP Morgan yaitu UNTR, ISAT, GOTO, MAPI, CTRA, dan PWON.

Maybank Sekuritas Indonesia dalam risetnya juga menulis perbankan dalam negeri bakal diuntungkan saat The Fed mulai memangkas suku bunganya, sejalan dengan penguatan rupiah dan pelebaran margin bunga.

"Oleh karena itu, kami berpendapat bahwa bank-bank besar Indonesia akan memperoleh manfaat paling besar dari potensi masuknya modal asing," tulis tim analis Maybank Sekuritas.

Dari sisi kredit, Maybak Sekuritas memprediksi pertumbuhan pada akhir tahun berada di kisaran 10%, melambat dari realisasi pada semester I/2024 yang sebesar 12,4% YoY sejalan dengan pengetatan loan to deposit ratio (LDR) ke level 85,8% pada Juni 2024.

Saham perbankan pilihan Maybank Sekuritas yaitu BMRI (TP: 7.000), BBCA (TP: 10.450), BRIS (TP: 2.800), BBNI (TP: 5.900), dan BBRI (TP:5.525).

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Pergerakan Saham Bank saat IHSG Cetak Rekor

Saham bank-bank besar kompak menguat alias hijau pada perdagangan kemarin, Selasa (20/8/2024), ketika Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menyentuh rekor all time high (ATH).

Berdasarkan data Bloomberg, pada pukul 16.00 WIB IHSG berada pada posisi 7.533,98 atau naik 0,90%. Sepanjang perdagangan kemarin, IHSG bergerak pada rentang 7.482-7.538.

Tercatat, 362 saham menguat, 195 saham melemah, dan 227 saham bergerak di tempat. Kapitalisasi pasar terpantau naik ke posisi Rp12.790 triliun.

Tim Riset Pilarmas Investindo Sekuritas menuturkan indeks IHSG dan bursa regional Asia menguat hari ini, mengikuti penguatan bursa Amerika Serikat (AS). Penguatan pasar ekuitas ini seiring sikap pelaku pasar yang menanti konfirmasi dari Gubernur The Fed Jerome Powell pada simposium Jackson Hole bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pada September.

Di sisi lain, pasar juga berspekulasi The Fed akan memberikan sinyal terkait pemangkasan suku bunga. Hal ini dilatarbelakangi oleh pernyataan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa sudah tepat untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga pada bulan September karena meningkatnya risiko pasar tenaga kerja.

Sementara itu, dari dalam negeri pasar menanti arah kebijakan moneter Bank Indonesia yang menggelar Rapat Dewan Gubernur (RDG) pada 20-21 Agustus 2024 terkait dengan suku bunga acuannya.

Berikut pergerakan saham 4 bank besar BBRI, BMRI, BBCA, dan BBNI pada perdagangan Selasa (20/8/2024):

BRI (BBRI)

Saham PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) terpantau menguat 2,7% ke level Rp4.950 per saham pada perdagangan kemarin. BBRI juga menjadi salah satu saham yang paling aktif diperdagangkan dengan besaran Rp1,5 triliun.

Lebih lanjut, BBRI diperdagangkan pada angka 4.840-4.950 dengan volume sebesar 310,9 miliar saham. Kapitalisasi pasar BBRI juga tercatat mencapai Rp750,22 triliun.

Bank Mandiri (BMRI)

Saham PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) turut menguat 0,70% ke level 7.200 sepanjang perdagangan Selasa (20/8/2024). Nilai transaksi saham BMRI tercatat sebesar Rp742,9 miliar.

Harga BMRI bergerak pada rentang 7.150-7.350 dengan rerata harga saham senilai Rp7.235,60. Per kemarin, kapitalisasi pasar BMRI tercatat sebesar Rp672 triliun.

BCA (BBCA)

Saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menguat 0,48% ke level 10.425. Saham BCA diperdagangkan pada rentang 10.300-10.450 dengan nilai transaksi Rp627,23 miliar.

Lebih lanjut, nilai kapitalisasi pasar BBCA per hari kemarin tercatat sebesar Rp1.285,14 triliun alias terbesar dibandingkan dengan bank jumbo lainnya.

BNI (BBNI)

Saham PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) pada perdagangan kemarin menguat 2,34% ke level 5.475. Nilai turnover yang diperoleh pada perdagangan kemarin mencapai Rp381,03 miliar.

Adapun, saham BBNI diperdagangkan pada rentang 5.375-5.500. Per 20 Agustus 2024, nilai kapitalisasi pasar BBNI tercatat sebesar Rp204,20 triliun.