Bisnis.com, JAKARTA — Produsen pesawat asal Amerika Serikat, Boeing Co. meluncurkan penjualan saham senilai hampir US$19 miliar, untuk memenuhi kebutuhan likuiditas perusahaan yang bermasalah tersebut dan mencegah potensi penurunan peringkat kredit menjadi sampah atau junk credit.

Aksi itu disebut sebagai salah satu penjualan saham terbesar yang pernah dilakukan perusahaan publik.

Dalam sebuah pernyataan perusahaan yang dikutip dari Bloomberg pada Selasa (29/10/2024), Boeing menawarkan untuk menjual 90 juta saham biasa dan sekitar US$5 miliar saham penyimpanan.

Porsi saham biasa akan berjumlah sedikit di bawah US$14 miliar, berdasarkan harga penutupan hari Jumat sebesar US$155,01. Itu akan menjadi penjualan saham AS terbesar sejak SoftBank Group Corp. menjual sebagian sahamnya di T-Mobile US Inc. pada tahun 2020, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.

Sebagai bagian dari penawaran, saham penyimpanan akan mewakili 1/20 bunga atas saham preferen wajib konversi yang baru diterbitkan yang akan dikonversi pada Oktober 2027, atau lebih awal, berdasarkan formula yang telah ditentukan sebelumnya, menurut pernyataan itu.

Konversi tiga tahun dipasarkan dengan dividen 6% hingga 6,5%, dan premi konversi 17,5% hingga 22,5%, menurut ketentuan yang dilihat oleh Bloomberg News. Kesepakatan itu diperkirakan akan ditetapkan pada Senin waktu setempat setelah pasar tutup, menurut persyaratannya.

Penjamin emisi memiliki opsi untuk menambah 13,5 juta saham biasa dan US$750 juta saham penyimpanan untuk menutupi keseluruhan penjatahan, pernyataan itu menunjukkan. PJT Partners bertindak sebagai penasihat keuangan Boeing untuk penawaran tersebut, menurut pernyataan itu.

Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup, dan J.P. Morgan bertindak sebagai manajer pembukuan bersama, sementara Wells Fargo Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank Securities, Mizuho, Morgan Stanley, RBC Capital Markets, dan SMBC Nikko bertindak sebagai manajer pembukuan bersama.

Saham Boeing ditutup turun 2,8% pada US$150,69 pada perdagangan Senin (28/10/2024) kemarin di New York. Sahamnya telah turun sekitar 42% tahun ini, kinerja terburuk kedua di Dow Jones Industrial Average.

Dengan penjatahan keseluruhan, total penggalangan dana bisa meningkat menjadi sekitar US$21,8 miliar, berdasarkan perhitungan Bloomberg.

Pemberian dana akan menyelesaikan salah satu tugas paling mendesak dari Chief Executive Officer baru Kelly Ortberg. Dia bergulat dengan neraca keuangan yang tertekan akibat gejolak selama bertahun-tahun dan dampak dari pemogokan, yang kini memasuki minggu ketujuh.

Aksi mogok para pekerja melumpuhkan produksi pesawat perusahaan, termasuk 737 Max yang merupakan varian terlaris. Boeing membutuhkan suntikan modal untuk mempertahankan peringkat peringkat investasinya dan mendanai peningkatan produksinya setelah pemogokan berakhir.

Boeing bersiap untuk menggunakan uang tunai sekitar US$4 miliar pada kuartal keempat, yang akan menjadikan arus kas keluar menjadi sekitar $14 miliar pada tahun ini. Produsen pesawat tersebut memperkirakan akan terus menghasilkan uang hingga paruh pertama tahun depan dengan memulai kembali pabrik pesawatnya, termasuk jalur perakitan untuk pesawat jet 737 Max.

Pekan lalu, pekerja pabrik Boeing memberikan suara untuk menolak tawaran kontrak terbaru perusahaan, yang mencakup kenaikan gaji sebesar 35% selama empat tahun. Perusahaan berencana memangkas tenaga kerjanya sekitar 10%, kata Ortberg dalam memo kepada karyawannya pada 11 Oktober.

Perusahaan pada 23 Oktober menerima izin dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk menjual ekuitas dan utang sebanyak US$25 miliar. Boeing juga memiliki perjanjian kredit baru yang terpisah sebesar US$10 miliar, yang memberikannya akses tambahan jangka pendek terhadap likuiditas saat kita menghadapi lingkungan yang penuh tantangan.

Ortberg juga mempertimbangkan opsi untuk merampingkan portofolio Boeing yang luas. Dia telah meluncurkan tinjauan bisnisnya yang diharapkan dapat diselesaikan oleh CEO pada akhir tahun.

Dalam laporan tersebut, perusahaan sedang mempertimbangkan pilihan untuk masa depan program kapsul ruang angkasa Starliner yang bermasalah sebagai bagian dari peninjauan.

Bisnis.com, JAKARTA - Boeing mengumumkan rencana untuk mengumpulkan dana hingga US$25 miliar melalui penawaran saham dan obligasi serta perjanjian kredit $10 miliar dengan pemberi pinjaman besar di tengah krisis produksi dan perhatian dari regulator soal produknya.

Mengutip Reuters pada Rabu (16/10/2024), dalam dokumen yang diajukan ke regulator pasar AS menyebutkan, dana tersebut rencananya akan digunakan Boeing untuk keperluan umum perusahaan.

“Ini adalah dua langkah bijaksana untuk mendukung akses perusahaan terhadap likuiditas,” kata Boeing dalam dokumen tersebut.

Manajemen Boeing juga mengatakan, potensi penawaran saham dan utang akan memberikan opsi untuk mendukung neraca perusahaan selama periode tiga tahun.

Tidak jelas kapan dan berapa jumlah dana yang akan diperoleh perusahaan pembuat pesawat tersebut, namun para analis memperkirakan Boeing memerlukan dana antara US$10 miliar dan US$15 miliar untuk mempertahankan peringkat kreditnya, yang kini hanya satu tingkat di atas level junk credit atau sampah.

Boeing telah menghadapi beragam krisis sepanjang 2024, dimulai dari 5 Januari ketika panel pintu pesawat 737 MAX terlepas saat di udara. Sejak itu, CEO perusahaan tersebut mengundurkan diri, produksinya melambat karena regulator menyelidiki budaya keselamatannya, dan pada bulan September, 33.000 serikat pekerja melakukan pemogokan.

Perusahaan ini ingin menopang keuangannya dengan peningkatan uang tunai dan utang karena menghadapi kemungkinan penurunan peringkat kreditnya setelah tiga kuartal berturut-turut menghabiskan uang tunai.

Pemogokan tersebut memakan biaya sekitar US$1 miliar per bulan, menurut perkiraan seorang analis. Untuk mengurangi biaya, Boeing juga mengatakan akan memangkas 17.000 pekerjaan.

S&P Global dan Fitch memperingatkan penurunan peringkat utang pada bulan lalu. Lembaga pemeringkat mengatakan, penjualan saham dan utang dapat membantu mempertahankan peringkat peringkat investasi Boeing.

“Fasilitas kredit tambahan juga tampaknya merupakan tindakan pencegahan yang masuk akal,” kata Ben Tsocanos dari S&P Global.

Di sisi lain, beberapa analis tidak yakin terhadap aksi yang akan dilakukan oleh Boeing.

“Kami menganggap ketidakjelasan dan luasnya pengumuman ini serta perlunya pembiayaan sementara menyiratkan bahwa bank sedang berjuang untuk menjual penerbitan ini kepada calon investor atau pemberi pinjaman,” kata analis Agency Partners, Nick Cunningham.

Boeing mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya belum memanfaatkan fasilitas kredit baru senilai US$10 miliar, yang diatur oleh Bank of America (BofA), Citibank, Goldman Sachs dan JPMorgan, atau fasilitas kredit bergulir yang ada.

Presiden Emirates Airlines, Tim Clark, menjadi tokoh industri senior pertama yang mengutarakan kekhawatirannya atas kemampuan Boeing dalam mengatasi krisis terburuk yang pernah ada.

“Kecuali perusahaan mampu mengumpulkan dana melalui penerbitan saham baru (rights issue), saya melihat penurunan peringkat investasi akan segera terjadi dan pengajuan kebangkrutan bab 11 akan segera terjadi,” kata Clark kepada Air Current, sebuah publikasi industri penerbangan.

Adapun, Beoing dan serikat yang mewakili para pekerja yang mogok di kawasan Pacific Northwest AS, belum mencapai kesepakatan mengenai kontrak baru dan pembicaraan menjadi semakin memanas.

Penjabat Menteri Tenaga Kerja AS Julie Su bertemu dengan Boeing dan serikat pekerja di Seattle pada Senin (14/10/2024) kemarin dalam upaya untuk memecahkan kebuntuan.

Produsen pesawat tersebut sudah terguncang karena pembatasan produksi jet MAX yang diberlakukan regulator setelah ledakan panel kabin di udara pada bulan Januari.

Adapun, Boeing tercatat memiliki utang sebesar US$11,5 miliar yang jatuh tempo hingga 1 Februari 2026, dan telah berkomitmen untuk menerbitkan US$4,7 miliar sahamnya untuk mengakuisisi Spirit AeroSystems dan menanggung utangnya.

Boeing mengirimkan 33 jet pada bulan September, turun dari 40 unit pada Agustus, karena perusahaan tersebut semakin tergelincir dalam perlombaan pengiriman dengan pesaingnya, Airbus.