Bisnis.com, JAKARTA — Produsen pesawat asal Amerika Serikat, Boeing Co. meluncurkan penjualan saham senilai hampir US$19 miliar, untuk memenuhi kebutuhan likuiditas perusahaan yang bermasalah tersebut dan mencegah potensi penurunan peringkat kredit menjadi sampah atau junk credit.

Aksi itu disebut sebagai salah satu penjualan saham terbesar yang pernah dilakukan perusahaan publik.

Dalam sebuah pernyataan perusahaan yang dikutip dari Bloomberg pada Selasa (29/10/2024), Boeing menawarkan untuk menjual 90 juta saham biasa dan sekitar US$5 miliar saham penyimpanan.

Porsi saham biasa akan berjumlah sedikit di bawah US$14 miliar, berdasarkan harga penutupan hari Jumat sebesar US$155,01. Itu akan menjadi penjualan saham AS terbesar sejak SoftBank Group Corp. menjual sebagian sahamnya di T-Mobile US Inc. pada tahun 2020, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.

Sebagai bagian dari penawaran, saham penyimpanan akan mewakili 1/20 bunga atas saham preferen wajib konversi yang baru diterbitkan yang akan dikonversi pada Oktober 2027, atau lebih awal, berdasarkan formula yang telah ditentukan sebelumnya, menurut pernyataan itu.

Konversi tiga tahun dipasarkan dengan dividen 6% hingga 6,5%, dan premi konversi 17,5% hingga 22,5%, menurut ketentuan yang dilihat oleh Bloomberg News. Kesepakatan itu diperkirakan akan ditetapkan pada Senin waktu setempat setelah pasar tutup, menurut persyaratannya.

Penjamin emisi memiliki opsi untuk menambah 13,5 juta saham biasa dan US$750 juta saham penyimpanan untuk menutupi keseluruhan penjatahan, pernyataan itu menunjukkan. PJT Partners bertindak sebagai penasihat keuangan Boeing untuk penawaran tersebut, menurut pernyataan itu.

Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup, dan J.P. Morgan bertindak sebagai manajer pembukuan bersama, sementara Wells Fargo Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank Securities, Mizuho, Morgan Stanley, RBC Capital Markets, dan SMBC Nikko bertindak sebagai manajer pembukuan bersama.

Saham Boeing ditutup turun 2,8% pada US$150,69 pada perdagangan Senin (28/10/2024) kemarin di New York. Sahamnya telah turun sekitar 42% tahun ini, kinerja terburuk kedua di Dow Jones Industrial Average.

Dengan penjatahan keseluruhan, total penggalangan dana bisa meningkat menjadi sekitar US$21,8 miliar, berdasarkan perhitungan Bloomberg.

Pemberian dana akan menyelesaikan salah satu tugas paling mendesak dari Chief Executive Officer baru Kelly Ortberg. Dia bergulat dengan neraca keuangan yang tertekan akibat gejolak selama bertahun-tahun dan dampak dari pemogokan, yang kini memasuki minggu ketujuh.

Aksi mogok para pekerja melumpuhkan produksi pesawat perusahaan, termasuk 737 Max yang merupakan varian terlaris. Boeing membutuhkan suntikan modal untuk mempertahankan peringkat peringkat investasinya dan mendanai peningkatan produksinya setelah pemogokan berakhir.

Boeing bersiap untuk menggunakan uang tunai sekitar US$4 miliar pada kuartal keempat, yang akan menjadikan arus kas keluar menjadi sekitar $14 miliar pada tahun ini. Produsen pesawat tersebut memperkirakan akan terus menghasilkan uang hingga paruh pertama tahun depan dengan memulai kembali pabrik pesawatnya, termasuk jalur perakitan untuk pesawat jet 737 Max.

Pekan lalu, pekerja pabrik Boeing memberikan suara untuk menolak tawaran kontrak terbaru perusahaan, yang mencakup kenaikan gaji sebesar 35% selama empat tahun. Perusahaan berencana memangkas tenaga kerjanya sekitar 10%, kata Ortberg dalam memo kepada karyawannya pada 11 Oktober.

Perusahaan pada 23 Oktober menerima izin dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk menjual ekuitas dan utang sebanyak US$25 miliar. Boeing juga memiliki perjanjian kredit baru yang terpisah sebesar US$10 miliar, yang memberikannya akses tambahan jangka pendek terhadap likuiditas saat kita menghadapi lingkungan yang penuh tantangan.

Ortberg juga mempertimbangkan opsi untuk merampingkan portofolio Boeing yang luas. Dia telah meluncurkan tinjauan bisnisnya yang diharapkan dapat diselesaikan oleh CEO pada akhir tahun.

Dalam laporan tersebut, perusahaan sedang mempertimbangkan pilihan untuk masa depan program kapsul ruang angkasa Starliner yang bermasalah sebagai bagian dari peninjauan.

Bisnis.com, JAKARTA - Penundaan pengiriman dari dua pabrikan pesawat, Airbus dan Boeing, disebut belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan dan berpotensi menghambat upaya ekspansi perusahaan di sektor ini.

Direktur Jenderal International Air Transport Association (IATA) mengatakan, keterlambatan pengiriman pesawat ini sangat membuat frustrasi para CEO maskapai penerbangan dan menimbulkan dampak besar.

"Saya pikir ini akan menjadi masalah dalam beberapa tahun ke depan. Pesan yang saya dapatkan dari para CEO maskapai penerbangan adalah situasinya tidak terlihat semakin buruk. Jadi, sepertinya sudah mencapai titik terendah atau stagnan, namun ternyata tidak menjadi lebih baik,” kata Walsh dikutip dari Reuters pada Kamis (17/10/2024).

Boeing dan Airbus telah berjuang untuk memenuhi target pengiriman di tengah tantangan rantai pasokan. Pemogokan yang sedang berlangsung terhadap Boeing telah menimbulkan kekhawatiran akan semakin buruknya penundaan yang terjadi pada perusahaan pembuat pesawat AS tersebut di tengah krisis yang lebih luas terkait reputasi keselamatannya.

Sejumlah maskapai penerbangan terkemuka Eropa mengeluhkan kendala kapasitas yang diakibatkannya pada sebuah konferensi di Brussels, dengan Ryanair dengan mengatakan pihaknya harus merevisi perkiraan lalu lintas penumpang untuk tahun depan karena penundaan tersebut.

Maskapai-maskapai penerbangan Eropa mendesak Brussel untuk berbuat lebih banyak untuk menjamin persaingan yang setara dalam industri penerbangan dan mengeluh bahwa pesaing mereka dari China menikmati keuntungan biaya yang sangat besar karena mereka dapat terbang di atas Rusia.

Sejumlah maskapai penerbangan, termasuk British Airways milik IAG dan Lufthansa, baru-baru ini membatalkan rute mereka ke Beijing karena mereka berjuang dengan persaingan dari maskapai penerbangan China di Eropa-Asia rute.

Walsh, mantan kepala IAG, mengatakan bahwa sejauh pengetahuannya, Uni Eropa tidak memiliki cara apa pun untuk membalas terhadap maskapai China, misalnya, yang terbang melalui wilayah udara Rusia.

Walsh menuturkan, wilayah udara Rusia harus terbuka untuk semua orang. Dia mengatakan, ini adalah masalah politik, bukan masalah keamanan atau keselamatan.

“Saya dapat memahami mengapa maskapai penerbangan menyerukan hal tersebut, namun saya tidak melihat ada instrumen khusus yang tersedia untuk mengatasi hal tersebut,” jelas Walsh.

Boeing Cari Modal

Sementara itu, Boeing melaporkan sedang mematangkan rencana untuk mengumpulkan dana sekitar US$15 miliar melalui saham biasa dan obligasi wajib konversi untuk meningkatkan kondisi keuangan yang diperburuk oleh pemogokan para pekerjanya.

Perusahaan tersebut mengatakan dalam dokumen pengajuan bahwa mereka dapat mengumpulkan sebanyak US$25 miliar saham dan utang dengan peringkat kredit tingkat investasi yang berisiko.

Salah satu sumber memperingatkan bahwa penjualan senilai US$15 miliar mungkin tidak cukup bagi Boeing untuk mengatasi krisis yang sedang berlangsung.

Boeing juga mempertimbangkan transaksi keuangan terstruktur untuk mengumpulkan hingga US$5 miliar yang dapat menyerupai sekuritisasi sebagian pendapatan anak perusahaannya, menurut sumber terpisah yang mengetahui rencana pembiayaannya. Boeing tidak segera menanggapi permintaan komentar mengenai rencana sekuritisasi, yang belum pernah dilaporkan sebelumnya.

Raksasa kedirgantaraan ini menghadapi beragam masalah, mulai dari sisi regulasi, pembatasan produksi, dan hilangnya kepercayaan pelanggan sejak panel pintu pesawat 737 MAX buatannya terlepas saat mengudara pada awal Januari.

Boeing telah menghabiskan uang tunai sepanjang tahun, sehingga mereka mengumumkan akan mencari pendanaan di pasar modal. Boeing juga menyebut mereka telah mendapatkan perjanjian kredit sebesar US$10 miliar dengan pemberi pinjaman Bank of America, Citibank, Goldman Sachs, dan JPMorgan.

Empat sumber investor dan perbankan mengatakan perwakilan dari pemberi pinjaman tersebut menanyakan mengenai keinginan untuk menawarkan gabungan saham baru dan obligasi wajib konversi – obligasi hibrida yang dapat dikonversi menjadi ekuitas pada atau sebelum tanggal yang telah ditentukan.

Sekitar US$10 miliar saham baru sedang direncanakan untuk dijual oleh perusahaan bersama dengan hampir US$5 miliar obligasi konversi wajib, kata sumber tersebut.