Reporter: Noverius Laoli | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. STAR Asset Management dan DANA meluncurkan fitur Reksadana yang tersedia dalam kategori Finance di aplikasi DANA, memungkinkan lebih dari 180 juta pengguna untuk berinvestasi dengan mudah melalui pengelolaan aset yang profesional.

Kerjasama ini resmi ditandatangani pada 15 Agustus 2024 oleh Hanif Mantiq, CEO STAR Asset Management, dan Yattha Saputra, CFO DANA Indonesia.

Kolaborasi ini bertujuan untuk mendukung dan membantu para investor, terutama yang masih pemula, dalam mencapai tujuan keuangan mereka. Hingga 12 Agustus 2024, STAR Asset Management telah berhasil menjaring lebih dari 290 ribu nasabah yang mendaftar melalui aplikasi DANA.

Hanif Mantiq menyatakan bahwa STAR Asset Management berkomitmen untuk membantu masyarakat Indonesia mencapai aspirasi finansial mereka dengan menawarkan investasi reksadana yang mudah dan terjangkau.

Sementara itu, Yattha Saputra menyatakan bahwa kerjasama ini sejalan dengan visi DANA untuk meningkatkan literasi dan inklusi keuangan masyarakat Indonesia. "Tujuannya adalah untuk menciptakan masyarakat non-tunai yang sehat dan merdeka secara finansial," ujarnya dalam siaran pers, Kamis (15/8).

Hingga akhir Juli 2024, STAR Asset Management telah mengelola dana investasi masyarakat sebesar lebih dari Rp 17,4 triliun, dengan Rp 7,8 triliun di antaranya berupa dana kelolaan reksa dana yang tersebar di berbagai kelas aset.

Dengan capaian ini, STAR Asset Management berada di peringkat ke-18 sebagai Manajer Investasi dengan dana kelolaan reksa dana terbesar di Indonesia.

Selain itu, produk STAR Money Market Kelas DANA dari STAR Asset Management, yang tersedia untuk pertama kalinya di aplikasi DANA, telah membuktikan kredibilitasnya sebagai produk berisiko rendah dengan kinerja tahunan yang unggul.

Pada 31 Juli 2024, produk ini mencatatkan return sebesar 5,04%, lebih tinggi dari rata-rata bunga deposito perbankan. Produk ini dianggap ideal bagi investor pemula karena stabilitas dan likuiditasnya yang tinggi.

DANA, sebagai dompet digital yang diawasi oleh Bank Indonesia dan Kementerian

Komunikasi dan Informatika, memastikan keamanan dan kenyamanan pengguna dalam berinvestasi dengan teknologi keamanan berlapis bersertifikasi internasional.

STAR Asset Management juga terus aktif dalam memberikan edukasi terkait investasi melalui berbagai platform, serta menyediakan layanan nasabah yang responsif dan berkualitas.

Dengan hadirnya kolaborasi ini, masyarakat Indonesia diharapkan dapat memulai perjalanan investasi mereka dengan lebih mudah, aman, dan terjangkau, mewujudkan impian finansial bersama STAR Asset Management dan DANA Indonesia.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

Apalagi, Samuel menambahkan, adanya harapan kebijakan pro pertumbuhan pemerintahan baru turut berpotensi meningkatkan minat investor. Terutama dari investor asing yang sudah lebih dulu berinvestasi ke pasar dan membuat posisi arus dana asing kembali positif.

Adapun untuk Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), MAMI memperkirakan akan mencapai level 7.800 di akhir tahun 2024. Sementara risiko yang perlu dicermati di antaranya adalah eskalasi mendadak konflik geopolitik dunia, potensi resesi AS, serta kebijakan fiskal domestik.

Dihubungi terpisah, SVP, Head of Retail, Product Research & Distribution Division, PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi Riawan mengungkapkan bahwa HPAM juga akan melakukan menyusun kembali portofolio reksadana.

“Menghadapi potensi pemangkasan suku bunga Fed pada September 2024, Henan Asset mungkin akan melakukan rebalancing portofolio,” imbuh Reza kepada Kontan.co.id, Rabu (14/8).

Reza menuturkan, HPAM mungkin akan melakukan rebalancing portofolio dengan meningkatkan eksposur pada obligasi jangka menengah hingga panjang untuk aset-aset surat utang.

Untuk pasar ekuitas, HPAM akan melirik sektor saham yang sensitif terhadap suku bunga seperti perbankan, properti, dan konsumsi. Selain itu, terdapat juga kelas aset yang prospektif seperti sektor teknologi, sektor kesehatan, dan sektor keuangan.

“Strategi ini dirancang untuk memaksimalkan keuntungan di tengah kondisi suku bunga yang menurun,” jelasnya.

Menurut Reza, reksadana saham dan obligasi jangka menengah-panjang akan memberikan pertumbuhan signifikan hingga akhir tahun ini. HPAM memproyeksi IHSG berpotensi mencapai 7.200-7.400 dan penurunan yield obligasi pemerintah 10 tahun ke kisaran 6.0%-6.5% di akhir 2024.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Manajer Investasi (MI) menata kembali portofolio produk-produk reksadana. Hal itu seiring sinyal pemangkasan suku bunga yang kian kuat akan berdampak pada rotasi pada aset-aset yang lebih prospektif.

Director & Chief Investment Officer, Fixed Income PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI), Ezra Nazula, melihat, perubahan ekspektasi suku bunga dan stabilitas rupiah berpotensi membawa iklim yang lebih baik bagi pasar obligasi. Hal ini nantinya berpotensi menarik kembali arus masuk dana asing.

Berkurangnya target penerbitan Surat Berharga Negara (SBN) di semester kedua tahun ini juga bisa menjadi katalis positif lainnya bagi pasar obligasi tanah air. Adapun target penerbitan SBN dipangkas menjadi Rp 451,9 triliun dari semula Rp 666,4 triliun untuk tahun 2024.

Ezra menilai, imbal hasil saat ini masih cukup menarik, di mana selisih imbal hasil SBN 10Y - UST 10Y berada di 288 bps (lebih tinggi dari rata-rata satu tahun sebesar 245 bps). MAMI pun memperkirakan imbal hasil SBN 10 tahun akan terus melandai ke kisaran 6,00% – 6,25% hingga akhir tahun 2024.

Seiring adanya perubahan arah suku bunga, MAMI selaku Manajer Investasi pun sudah menata kembali portofolio pada produk-produk kelolaan. Hal itu sejalan dengan strategi perusahaan yakni manajemen aktif (active management) dalam mengoptimalkan imbal hasil alias return reksadana.

“Kami sendiri istilahnya sudah melakukan rebalancing untuk portofolio kami karena mengantisipasi adanya penurunan suku bunga di semester kedua,” ungkap Ezra dalam market update MAMI, Rabu (14/8).

Teruntuk aset surat utang, Ezra mengatakan bahwa penting untuk melihat durasi yang optimal dalam kondisi saat ini. Tidak hanya itu, perlu juga untuk memperhatikan sektor dari obligasi terkait, sehingga bisa lebih mengoptimalkan portofolio.

Chief Investment Officer Equity MAMI, Samuel Kesuma menambahkan, terdapat beberapa sektor saham yang bisa menjadi pertimbangan di saat siklus pemangkasan suku bunga. Sektor finansial yang berpotensi diuntungkan oleh arus dana asing karena merupakan big caps dan juga likuiditas perbankan mulai terlihat stabil.

Sektor selanjutnya adalah telekomunikasi, baik itu perusahaan penyedia jasa (operator) maupun menara (tower) karena sektor telko dari sisi valuasi dipandang masih tetap menarik. Dan terakhir adalah sektor consumer staples atau yang lebih dikenal dengan FMCG (fast-moving consumer goods), yaitu sektor-sektor yang memproduksi barang-barang kebutuhan harian.

“Seiring siklus penurunan suku bunga, kondisi akan berubah dan membuat pasar saham kembali atraktif dilihat dari sudut pandang risk return yang ditawarkan,” ujar Samuel.

Apalagi, Samuel menambahkan, adanya harapan kebijakan pro pertumbuhan pemerintahan baru turut berpotensi meningkatkan minat investor. Terutama dari investor asing yang sudah lebih dulu berinvestasi ke pasar dan membuat posisi arus dana asing kembali positif.

Adapun untuk Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), MAMI memperkirakan akan mencapai level 7.800 di akhir tahun 2024. Sementara risiko yang perlu dicermati di antaranya adalah eskalasi mendadak konflik geopolitik dunia, potensi resesi AS, serta kebijakan fiskal domestik.

Dihubungi terpisah, SVP, Head of Retail, Product Research & Distribution Division, PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi Riawan mengungkapkan bahwa HPAM juga akan melakukan menyusun kembali portofolio reksadana.

“Menghadapi potensi pemangkasan suku bunga Fed pada September 2024, Henan Asset mungkin akan melakukan rebalancing portofolio,” imbuh Reza kepada Kontan.co.id, Rabu (14/8).

Reza menuturkan, HPAM mungkin akan melakukan rebalancing portofolio dengan meningkatkan eksposur pada obligasi jangka menengah hingga panjang untuk aset-aset surat utang.

Untuk pasar ekuitas, HPAM akan melirik sektor saham yang sensitif terhadap suku bunga seperti perbankan, properti, dan konsumsi. Selain itu, terdapat juga kelas aset yang prospektif seperti sektor teknologi, sektor kesehatan, dan sektor keuangan.

“Strategi ini dirancang untuk memaksimalkan keuntungan di tengah kondisi suku bunga yang menurun,” jelasnya.

Menurut Reza, reksadana saham dan obligasi jangka menengah-panjang akan memberikan pertumbuhan signifikan hingga akhir tahun ini. HPAM memproyeksi IHSG berpotensi mencapai 7.200-7.400 dan penurunan yield obligasi pemerintah 10 tahun ke kisaran 6.0%-6.5% di akhir 2024.

KOMPAS.com -Reksadana adalah apa? Reksadana adalah wadah untuk menghimpun dana investor yang dikelola oleh Manajer Investasi, di mana dana tersebut diinvestasikan dalam bentuk surat berharga atau instrumen pasar uang.

Investasi reksadana sangat terjangkau, bisa dimulai dari nominal Rp 100.000, bahkan beberapa perusahaan ada yang menjual reksadana dengan nominal Rp 50.000.

Reksadana bisa menjadi pilihan bagi investor pemula yang mempunyai dana terbatas maupun yang belum mempunyai pengalaman di dunia pasar modal.

Dibandingkan bentuk investasi lainnya, reksadana memiliki risiko yang cukup rendah. Sejalan dengan hal tersebut, return atau imbal hasil dari instrumen reksadana juga tidak begitu tinggi.

Di Indonesia, ada beberapa jenis reksadana. Yang paling banyak berkembang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) bersifat terbuka, di mana bisa diperdagangkan setiap hari bursa.

Lebih lanjut, apa saja jenis reksadana di Indonesia?

Jenis reksadana di Indonesia

Dikutip dari pemberitaan sebelumnya, jenis produk reksadana antara lain reksadana pasar uang, reksadana pendapatan tetap, reksadana campuran, dan reksadana saham, dengan penjelasan sebagai berikut:

1. Reksadana pasar uang

Reksadana pasar uang memiliki risiko terendah daripada reksadana lainnya. Jenis reksadana ini menempatkan seluruh uang investor pada surat berharga atau instrumen pasar uang berjangka waktu kurang dari setahun,

Reksadana pasar uang cocok bagi investor dengan profil sangat konservatif, dengan tujuan keuangan jangka pendek.

Dikarenakan risikonya paling kecil, imbal hasil yang diperoleh dari produk ini juga relatif lebih sedikit dibandingkan jenis reksa dana lainnya.

2. Reksadana pendapatan tetap

Reksadana pendapatan tetap akan menempatkan minimal sebesar 80 persen dana investasi pada Surat Utang Negara (SUN) atau obligasi.

Surat Utang Negara adalah surat berharga berupa surat pengakuan utang dalam mata uang Rupiah maupun valuta asing, yang pembayaran bunga dan pokoknya dijamin oleh negara sesuai masa berlakunya.

Reksadana pendapatan tetap cocok bagi investor yang mempunyai tujuan keuangan dengan jangka waktu 1-3 tahun.

3. Reksadana saham

Dalam reksadana saham, minimal sebesar 80 persen dana investasi akan ditempatkan pada instrumen satu saham.

Reksadana saham cocok bagi investor dengan profil agresif yang memiliki tujuan keuangan jangka waktu di atas 5 tahun.

Dibandingkan reksadana lainnya, jenis reksadana ini berisiko paling tinggi tapi potensi keuntungannya paling besar.

4. Reksadana campuran

Untuk reksadana campuran, sebesar maksimal 79 persen dana investor diinvestasikan dalam bentuk instrumen investasi pasar uang, obligasi, dan saham.

Reksadana jenis ini mempunyai jangka waktu antara 3-5 tahun, sehingga cocok bagi investor dengan profil moderat.

5. Reksadana syariah

Reksadana syariah mengikuti ketentuan dan prinsip syariah Islam dalam pengelolaannya atau penempatan dana pada instrumen investasi.

Itulah rangkuman mengenai apa itu reksadana, jenis-jenis reksadana, kebijakan, dan imbal hasilnya.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Prospek reksadana offshore dinilai tetap menarik. Pemangkasan suku bunga The Fed dinilai dapat meningkatkan profitabilitas.

CEO Star Asset Management (Star AM) Hanif Mantiq mengatakan, potensi penurunan suku bunga The Fed akan membuat cost of fund perusahaan di AS menurun. Sehingga akan meningkatkan profitabilitasnya, yang nantinya akan berdampak positif pada pasar saham AS.

"Peningkatan ini diharapkan dapat lebih tinggi jika dibandingkan dengan pelemahan dolar AS," ujarnya kepada Kontan.co.id, Kamis (25/7).

Ia pun menilai, secara jangka panjang prospek reksadana offshore didorong stimulus ekonomi global yang akan berdampak pada peningkatan pasar modal global secara umum. Untuk jangka pendek seiring peningkatan sentimen positif terhadap industri artificial intellegence (AI).

"Indonesia belum memiliki perusahaan yang representatif terhadap sektor ini, maka kami melihat reksadana offshore yang memiliki eksposure industri AI akan cenderung lebih baik dibandingkan dengan reksadana offshore lainnya," paparnya.

Oleh sebab itu, guna memberikan return optimal Star AM terus melakukan rotasi sektor secara dinamis menggunakan tools AI mengikuti perkembangan pasar. Saat ini pihkanya melihat sektor-sektor yang terdampak dari sentimen positif industri AI akan mengalami peningkatan, sehingga perusahaan meningkatkan porsi sektor tersebut.

"Sedangkan untuk reksadana fixed income offshore, untuk memaksimalkan potensi penurunan suku bunga, kami sudah meningkatkan durasi portofolio yang akan memberikan potensi capital gain ke depannya," jelasnya.

Hanif menyebutkan, hingga 18 Juli 2024 produk STAR Global Sharia membukukan imbal hasil sebesar 8%. Ia melihat apabila pasar saham AS terus mengalami peningkatan yang disupport penurunan suku bunga dan pemerintahan yang pro growth, maka potensi imbal hasil dapat meningkat ke level 12% - 15%.

Sedangkan kinerja untuk STAR Fixed Income Dollar sebesar 3,2%. Dengan disupport penurunan suku bunga, ia melihat imbal hasil berpotensi meningkat ke level 6% - 7%.

Di sisi lain, ia mengingatkan bahwa jika dibandingkan dengan reksadana IDR maka reksadana offshore ini memiliki risiko tambahan berupa risiko fluktuasi nilai tukar.

Sehingga sentimen peningkatan ekonomi secara global akan memberikan sentimen secara langsung terhadap reksadana offshore yang ada di Indonesia. Namun secara jangka panjang, dikarenakan Indonesia memiliki Current Account yang cenderung negatif sehingga rupiah cenderung melemah.

"Oleh Karena itu reksadana offshore cenderung lebih cocok untuk tipe investor yang memiliki time horizon lebih panjang," imbuhnya.

Reporter: Yuliana Hema | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Trust Sekuritas menjalin kerja sama dengan Purwanto Asset Management. Nantinya, Trust Sekuritas melalui aplikasi trading online-nya akan memasarkan reksadana Purwanto Asset Management.

Direktur Purwanto Asset Management Luthfi Adri menyampaikan pihaknya berharap kerja sama ini dapat memberikan dampak positif bagi Trust Sekuritas dan Purwanto Asset Management.

Luthfi bilang Trust Sekuritas merupakan pemain awal sebagai Agen Penjual Efek Reksadana (APERD), kurang lebih 10 tahun. Ini membuat pihaknya menjalin kerja sama dengan Trust Sekuritas.

"Trust Sekuritas juga sudah menjalin kerja sama dengan hampir seluruh Manajer Investasi (MI), baik dalam negeri maupun luar negeri," jelasnya usai acara penandatangan kerja sama, Jumat (12/7).

Sampai saat ini, Purwanto Asset Management sudah memiliki empat produk reksadana. Seluruh produk itu akan dipasarkan Trust Sekuritas selaku APERD.

Yakni, Reksadana Purwanto Campuran Dinamis, Reksadana Purwanto Likuid Plus, Reksadana Purwanto Saham Berkembang dan Reksadana Purwanto Dana Stabil Plus.

"Kami sudah memiliki empat produk reksadana dari pendapatan tetap, pasar uang, saham dan campuran. Semuanya akan dipasarkan oleh Trust Sekuritas," kata Luthfi.

Dengan penambahan produk dan jalur pemasaran, Purwanto Asset Management menargetkan bisa menghimpun dana kelolaan atau asset under management (AUM) sebesar Rp 300 miliar hingga tutup 2024.

Presiden Direktur Trust Sekuritas Gurasa Saigian menjelaskan pihaknya menjadi APERD karena sebagian investor pasar modal berinvestasi di reksadana, terutama investor pemula.

"Dengan adanya reksadana ini, pilihan investor jadi punya banyak pilihan, yang tadinya hanya investasi di saham bisa melirik produk reksadana," ucap Gurasa.

Reporter: Nadya Zahira | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana kini tengah mengalami penurunan. Hal ini tercermin dari turunnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksadana dan Dana kelolaan atau asset under management (AUM).

Beragamnya pilihan investasi, rupanya juga membuat investor mulai beralih ke instrumen lain.

Direktur Utama Surya Timur Alam Rayat Asset Management (STAR AM), Hanif Mantiq, mengatakan, kinerja reksadana terus turun karena adanya fenomena pengalihan investasi dari reksadana ke Kontrak Pengelolaan Dana (KPD) oleh nasabah institusi terutama asuransi.

Selain itu, Hanif menuturkan bahwa sentimen lainnya juga karena volatilitas di pasar saham masih besar, sehingga membuat para investor mencari investasi yang lebih aman seperti emas dan obligasi.

Meski begitu, dia melihat prospek kinerja reksadana di semester II-2024 akan bergerak positif, terutama karena adanya sentimen penurunan suku bunga fed fund rate. Pasalnya menurut hanif, jika pemangkasan suku bunga the Fed dilakukan, maka akan memberikan dorongan terhadap kinerja reksadana ke depan.

"Saya rasa kalau suku bunga turun, maka kinerja semua produk reksadana bisa kembali menguat atau bergerak positif," kata Hanif kepada Kontan.co.id, Rabu (10/7).

Dia memperkirakan bahwa ke depannya, reksadana saham akan menjadi unggulan atau banyak diminati karena potensi kenaikan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sampai akhir tahun masih di kisaran level 7.800.

Hanif menyebutkan, di STAR AM sendiri, reksadana yang mengalami penurunan paling tajam adalah reksadana proteksi, di mana anjlok hampir 18% atau sekitar Rp 1,2 triliun secara year to date (YTD). Sedangkan produk reksadana pendapatan tetap milik STAR AM naik 20% menjadi Rp 1,5 triliun secara YTD.

Sementara itu, menurut Hanif, turunnya kinerja reksadana tidak dipengaruhi oleh aset kripto. Pasalnya, risiko dalam berinvestasi di aset kripto lebih tinggi dibandingkan dengan produk investasi reksadana.

Dia melihat bahwa saat ini investor lebih banyak yang beralih ke investasi obligasi pemerintah. Hal ini terlihat dari kepemilikan retail yang terus meningkat selama dua tahun terakhir.

Lebih lanjut, Hanif menyebutkan bahwa STAR AM menargetkan untuk menambah total dana kelolaan (AUM) sebesar Rp 7 triliun pada 2024. Dengan begitu, diperkirakan, total dana kelolaan STAR akan meningkat dari Rp 16 triliun menjadi Rp 23 triliun.

Hanif mengatakan, strategi utama untuk mencapai target ini meliputi optimasi pemasaran digital, peningkatan penjualan langsung ke institusi dan perusahaan, intensifikasi kerja sama dengan agen penjual reksadana, serta peluncuran produk reksadana online.

"Kami optimis dapat mencapai target pertumbuhan AUM kami, berkat strategi pemasaran yang komprehensif dan berfokus pada kebutuhan investor kami,” kata Hanif.

Asal tau saja, berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), NAB reksadana terus mengalami penurunan sejak tahun 2021. Pada 2022, NAB turun 12,40% menjadi Rp 508,18 triliun dan di 2023 turun 0,63% menjadi Rp 504,94 triliun. Tahun ini, hingga Mei 2024, penurunan sudah mencapai 3,72% menjadi menjadi Rp 485,77 triliun.

Begitu juga dengan dana kelolaan atau asset under management (AUM). Data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), pada tahun 2021 menyebut total AUM industri sebesar Rp 826,70 triliun.

Pada tahun 2022, nilai AUM turun 3,56% secara tahunan (YoY) menjadi 797,31 triliun, dan pada tahun 2023 kembali terkoreksi 0,44% YoY menjadi Rp 793,78 triliun. Sepanjang tahun berjalan ini KSEI mencatat penurunan AUM sebesar 0,64% menjadi Rp 788,69 triliun hingga Mei 2024.

Di sisi lain,di tengah penurunan NAB dan AUM, KSEI mencatat jumlah investor reksadana justru bertumbuh secara konsisten. Jumlah investor per Mei 2024 sebanyak 12,17 juta dari posisi 2021 yang hanya 6,84 juta.