Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham di Panin Asset Management (Panin AM) berhasil mencetak kinerja yang maksimal di tengah lesunya kinerja reksadana saham secara industri. Sebagian besar kinerjanya memberi kinerja yang positif bahkan menyentuh double digit.

Misalnya, Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh mencetak yield sebesar 13,22% (YTD) per Oktober 2024, Kemudian ada pula Panin Dana Ultima juga mencatat kinerja apik dengan yield sebesar 12,71% YTD. Terakhir, Panin Dana Maksima mencetak kinerja 12,47% YTD.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM) Rudiyanto menjelaskan strategi utamanya mencapai return optimal adalah value investing, yakni memilih saham-saham dengan valuasi murah yang potensial untuk tumbuh. Menurut Rudy, kinerjanya lebih baik dibandingkan yang berorientasi blue chip tahun ini.

"Kebetulan yang berbasis value tahun ini yang lebih outperform dengan alokasi yang lebih overweight pada sektor energi dan sektor keuangan dengan valuasi murah," katanya kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Adapun untuk produk reksadana Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh, underlying assetnya ditempatkan di ADRO, ASII, BBCA, BMRI, BBRI, INDF, PNLF, ISSP, SMRA, TLKM.

Panin Dana Ultima underlying assetnya di ADMF, ASII, BBCA, PNBN, BBRI, BUMI, CTRA, GJTL, PNLF, SMRA.

Panin Dana Maksima ditempatkan di ADRO, ADMF, ASII, BBCA, BMRI, PNBN, BBRI, PNLF, SMRA, UNTR.

Rudy menjelaskan, pihaknya menempatkan di perusahaan-perusahan tersebut karena diantaranya ada yang memang kinerja baik, beberapa saham di atas juga merupakan penggerak indeks seperti BBCA dan BMRI.

Selain itu beberapa kinerja laporan keuangan perusahaan tersebut diprediksikan akan bagus, serta valuasi yang dianggap menarik lantaran sudah turun cukup signifikan.

Ke depan, Rudy mengatakan bahwa strateginya tidak akan jauh berbeda. Pendekatan value investing masih menjadi strategi investasi dasar, "ketika ada peluang saham dengan valuasi murah dan atau potensi pertumbuhan tinggi, kami akan coba untuk masuk," tandasnya.

Mengenai target, Rudy tegas mengatakan tidak membuat target return untuk reksadana. Tetapi ia berupaya maksimal agar return-nya sebisa mungkin di atas IHSG.

Asal tau saja, saat ini secara industri reksadana saham kinerjanya mencatatkan penurunan paling besar diantara kategori lainnya. Menurut data Infovesta, per Oktober 2024, industri indeks reksadana saham turun sebesar, yakni 2,51% (YTD).

Tonton:Siapapun Pemenang Pemilu AS, Putin Tidak Terburu-buru untuk Akhiri Perang Ukraina

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana masih mampu pertahankan penguatannya. Kali ini imbal hasilnya kembali menempati posisi puncak jika dibandingkan reksadana jenis lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 11 - 18 Oktober 2024, reksadana saham mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 1,68%. Return-nya tumbuh dari pekan sebelumnya yang hanya mencapai 0,45%. Peningkatan ini sontak membuat pelemahan sejak awal tahun semakin terkikis. Secara year to date (ytd) kini hanya tinggal -3,25%.

Posisi kedua diikuti oleh reksadana campuran dengan imbal hasil 0,81%. Pekan lalu, reksadana ini mencatatkan kinerja 0,25%. Jika dilihat dari awal tahun kinerjanya tumbuh menjadi 3,40%.

Posisi ketiga ada reksadana pasar uang. Dibanding pekan lalu, pertumbuhannya cukup tipis. Pekan ini imbal hasilnya 0,11%, sementara pekan lalu 0,10%. Sejak awal tahun reksadana tercatat sebagai reksadana dengan pertumbuhan terbaik yaitu di kisaran 3,77%.

Tempat terakhir ditempati reksadana pendapatan tetap. Reksadana ini menempati posisi paling buncit dengan imbal hasil 0,09%. Namun jika dilihat sejak awal tahun kinerjanya sudah tumbuh 3,49%.

Perbaikan kinerja reksadana ini turut disokong dengan pergerakan IDX Composite (IHSG) sepekan terakhir yang bergerak bullish sebesar +3,18% ke level 7.760,06. Kemudian, investor asing banyak melakukan aksi beli bersih sebanyak Rp1,22 triliun dalam sepekan.

Dari sentimen domestik, neraca perdagangan Indonesia masih mencatat surplus sebesar USD3,26 miliar yang didorong oleh bertumbuhnya ekspor sebesar 6,44% dengan kenaikan ekspor non-migas sebesar 8,13%, ditengah peningkatan ekspor ke AS (20,85%), Jepang (14,78), China (3,53%), ASEAN (12,15%) dan UE (16,96%).

Kemudian dari China, pertumbuhan ekonomi tumbuh 4,6% YoY pada Q3-2024. Hal ini menandai tingkat pertumbuhan tahunan paling lambat sejak Q1-2023, di tengah pelemahan properti yang terus-menerus, permintaan domestik yang goyah, risiko deflasi, dan ketegangan perdagangan dengan Barat.

Dalam sepekan kedepan diperkirakan investor adapat melakukan aksi beli pada saham big cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang

Berikut 5 reksadana saham yang mencatatkan kinerja terbaiknya dalam sepekan :

1. Pratama Dana Gemilang Saham 5,51%
2. Sucorinvest Maxi Fund 5,30%
3. Pratama Dana Dinamis Saham 4,92%
4. Simas Danamas Saham 4,71%
5. Bahana Icon Syariah Kelas G 4,49%

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana mulai berbalik arah. Setelah hampir semua melemah pekan lalu, kini reksadana saham kembali unjuk gigi memimpin imbal hasil tertinggi dibanding lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 4 - 11 Oktober 2024, reksadana saham mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 0,45%. Padahal sebelumnya kinerjanya - 2,14%. Namun sejak awal tahun performanya jatuh lebih dalam di kisaran 4,85%.

Posisi kedua diikuti oleh reksadana campuran dengan imbal hasil 0,25%. Pekan lalu, reksadana ini mencatatkan kinerja - 1,02%. Untungnya sejak awal tahun kinerjanya masih jauh lebih baik dengan kenaikan 2,56%.

Sementara itu jawara pekan lalu, reksadana pasar uang kali ini harus puas berada di posisi ketiga dengan imbal hasil 0,10%. Pertumbuhannya sedikit lebih tinggi dibanding pekan lalu di kisaran 0,09%. Sejak awal tahun reksdana ini sudah tercatat tumbuh 3,66%.

Kali ini, satu-satunya yang mencatatkan imbal hasil negatif hanya reksadana pendapatan tetap. Reksadana ini menempati posisi paling buncit dengan imbal hasil 0,01%. Namun jika dilihat sejak awal tahun kinerjanya sudah tumbuh 3,36%.

Perbaikan kinerja reksadana pekan ini tidak lepas dari kinerja IHSG yang juga mengalami perbaikan. Dalam sepekan terakhir indeks bergerak bullish sebesar +0,33% ke level 7.520,60 dipicu oleh menguatnya mayoritas indeks sektoral. Investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp4,56 triliun dalam sepekan.

Dari sentimen domestik, cadangan devisa Indonesia pada bulan September 2024 menjadi USD149,9 miliar, masih mendekati rekor tertingginya sebesar USD150,2 miliar pada bulan Agustus 2024. BI menilai tingkat aset cadangan devisa saat ini memadai untuk mendukung ketahanan sektor eksternal sekaligus menopang stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan.

Berikut 5 reksadana saham yang mencatatkan kinerja terbaiknya dalam sepekan :

1. Bahana Icon Syariah kelas G 7,21%
2. Sucorinvest Maxi Fund 5,56%
3. Bahana Trailblazer Fund 4,76%
4. Trim Syariah Saham 4,37%
5. Manulife Saham SMC Plus 4,29%

Bisnis.com, JAKARTA — Lembaga riset pasar modal PT Infovesta Utama mencatat kinerja reksadana saham cenderung menguat di tengah sentimen siklus suku bunga rendah paruh kedua tahun ini.

Malahan, Infovesta melaporkan return dari reksadana saham cenderung lebih baik ketimbang reksadana lainnya, seperti reksadana dana campuran, pendapatan tetap dan pasar uang.

Sepekan terakhir, return dari reksadana saham mencapai 0,84% disusul reksadana campuran, pendapatan tetap masing-masing 0,80% dan 0,69%. Sementara return reksadana pasar uang sebesar 0,11%.

“Di kuartal 3, kinerja reksadana saham dan saham secara umum meningkat karena lebih optimisnya proyeksi pemangkasan suku bunga global menjadi katalis positif,” kata Research Analyst Infovesta Capital Advisory Arjun Ajwani saat dihubungi, Rabu (25/9/2024).

Arjun merekomendasikan investasi reksadana saham untuk kuartal ke-4 tahun ini seiring dengan kinerja yang membaik mengikuti sentimen suku bunga rendah dan penguatan indeks harga saham gabungan (IHSG).

“Rekomendasi reksadana saham karena momentumnya sudah positif,” kata Arjun.

Spesifiknya, Infovesta merekomendasikan investor untuk melakukan aksi buy pada saham big-cap dengan valuasi undervalued untuk sepekan ke depan.

Sebelumnya, China meluncurkan stimulus jumbo untuk mendorong ekonomi keluar dari deflasi dan kembali ke target pertumbuhan ekonomi pemerintah. Langkah ini juga menjadi harapan bagi dunia yang khawatir akan menurunnya pertumbuhan di Negeri Panda ini.

Melansir Reuters, Rabu (25/9/2024), bank sentral China (People’s Bank of China/PBoC) meluncurkan paket stimulus termasuk bantuan likuiditas perbankan dan penurunan suku bunga.

Paket stimulus ini merupakan yang paling besar sejak pandemi Covid-19 lalu. Gubernur PBOC Pan Gongsheng mengatakan bank sentral akan memangkas suku bunga 7-day reverse repo rate sebesar 0,2 poin persentase menjadi 1,5%.

Selain itu, PBOC juga memangkas giro wajib minimum (GWM) perbankan sebesar 50 basis poin dalam waktu dekat, sehingga memberikan likuiditas ekstra sekitar 1 triliun yuan atau US$142,21 miliar untuk perbankan.

Adapun, Federal Reserve atau The Fed, lebih dahulu memotong suku bunga Federal Fund Rate (FFR) sebesar 50 basis poin dari posisi 5,25%-5,5% menjadi 4,75%-5% untuk memperkuat ekonomi AS pekan lalu.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Reksadana saham mencetak imbal hasil atau return tertinggi didukung arus masuk modal asing selama Agustus 2024.

Hingga akhir tahun ini, reksadana saham diproyeksi tetap menarik karena didukung sentimen suku bunga, hingga penguatan nilai tukar rupiah.

Berdasarkan data Infovesta, pertumbuhan imbal hasil atau return paling tinggi dari indeks reksadana saham sebesar 3,10% MoM. Kemudian, disusul indeks reksadana campuran 2,74% MoM, indeks reksadana pendapatan tetap 1,21% MoM, serta reksadana pasar uang dengan pertumbuhan return 0,38% MoM.

Senior Vice President, Head of Retail, Product Research & Distribution Division HPAM, Reza Fahmi Riawan melihat, terdapat beberapa sentimen utama yang mendorong kinerja reksadana saham di bulan Agustus.

Misalnya aliran dana asing ke pasar saham maupun obligasi Indonesia yang memberikan dorongan signifikan terhadap pergerakan saham. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pun terpantau naik sebesar 5,72% (MoM) dengan arus masuk modal asing sebesar Rp28,8 triliun pada Agustus 2024.

Reza menjelaskan, pasar saham Indonesia menunjukkan kinerja yang kuat, didukung oleh penurunan imbal hasil obligasi dan pelemahan data ekonomi Amerika Serikat (AS). Dimana, kondisi tersebut mengakselerasi ekspektasi penurunan suku bunga AS.

Dari domestik, pengumuman defisit Rencana APBN 2025 yang ditargetkan di 2,5% turut mengurangi ketidakpastian fiskal. Sehingga, sentimen ini memberikan kepercayaan lebih kepada investor asing maupun lokal.

‘’Secara keseluruhan, kombinasi dari aliran dana asing, kinerja pasar yang kuat, dukungan investor lokal, dan kebijakan fiskal yang stabil memberikan sentimen positif yang mendorong kinerja reksadana saham di bulan Agustus 2024,’’ jelas Reza kepada Kontan.co.id, Jumat (6/9).

Reza mengungkapkan, Henan Putihrai AM masih menerapkan strategi long bias untuk mengelola portofolio reksadana. Strategi Long Bias yakni cenderung mengambil posisi long atau membeli aset dengan harapan harga akan meningkat seiring waktu.

Adapun produk reksadana saham unggulan Henan Putihrai AM diantaranya HPAM Syariah Ekuitas dan HPAM Ekuitas Syariah Berkah. Berdasarkan data Infovesta, kedua produk reksadana kelas aset saham tersebut mencatatkan imbal hasil masing-masing 31.56% ytd dan 30.27% ytd Agustus 2024.

Menurut Reza, proyeksi IHSG hingga akhir tahun ini diperkirakan akan berada di kisaran 7.800 – 8.300. Proyeksi ini didukung oleh beberapa faktor, termasuk pemangkasan suku bunga oleh The Fed dan Bank Indonesia, serta pemulihan pertumbuhan kinerja emiten dan penguatan nilai tukar rupiah.

Sementara itu, Reza melihat, saham-saham yang memiliki prospek menarik ke depan diantaranya sektor infrastruktur yang telah menunjukkan kinerja gemilang dari awal tahun ini seperti saham BREN, JSMR, ISAT.

Selanjutnya, sektor barang baku atau basic materials seperti AMMN dan BRPT. Sektor keuangan juga masih menarik seperti BBCA, BMRI, BBRI yang bakal didukung potensi aliran dana asing masuk ke IHSG.

Kemudian, investor dapat mencermati sektor konsumen non cyclical seperti UNVR dan ICBP. Saham-saham sektor ini cenderung stabil dan tetap dibutuhkan konsumen dalam kondisi ekonomi apapun.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

Apalagi, Samuel menambahkan, adanya harapan kebijakan pro pertumbuhan pemerintahan baru turut berpotensi meningkatkan minat investor. Terutama dari investor asing yang sudah lebih dulu berinvestasi ke pasar dan membuat posisi arus dana asing kembali positif.

Adapun untuk Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), MAMI memperkirakan akan mencapai level 7.800 di akhir tahun 2024. Sementara risiko yang perlu dicermati di antaranya adalah eskalasi mendadak konflik geopolitik dunia, potensi resesi AS, serta kebijakan fiskal domestik.

Dihubungi terpisah, SVP, Head of Retail, Product Research & Distribution Division, PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi Riawan mengungkapkan bahwa HPAM juga akan melakukan menyusun kembali portofolio reksadana.

“Menghadapi potensi pemangkasan suku bunga Fed pada September 2024, Henan Asset mungkin akan melakukan rebalancing portofolio,” imbuh Reza kepada Kontan.co.id, Rabu (14/8).

Reza menuturkan, HPAM mungkin akan melakukan rebalancing portofolio dengan meningkatkan eksposur pada obligasi jangka menengah hingga panjang untuk aset-aset surat utang.

Untuk pasar ekuitas, HPAM akan melirik sektor saham yang sensitif terhadap suku bunga seperti perbankan, properti, dan konsumsi. Selain itu, terdapat juga kelas aset yang prospektif seperti sektor teknologi, sektor kesehatan, dan sektor keuangan.

“Strategi ini dirancang untuk memaksimalkan keuntungan di tengah kondisi suku bunga yang menurun,” jelasnya.

Menurut Reza, reksadana saham dan obligasi jangka menengah-panjang akan memberikan pertumbuhan signifikan hingga akhir tahun ini. HPAM memproyeksi IHSG berpotensi mencapai 7.200-7.400 dan penurunan yield obligasi pemerintah 10 tahun ke kisaran 6.0%-6.5% di akhir 2024.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Manajer Investasi (MI) menata kembali portofolio produk-produk reksadana. Hal itu seiring sinyal pemangkasan suku bunga yang kian kuat akan berdampak pada rotasi pada aset-aset yang lebih prospektif.

Director & Chief Investment Officer, Fixed Income PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI), Ezra Nazula, melihat, perubahan ekspektasi suku bunga dan stabilitas rupiah berpotensi membawa iklim yang lebih baik bagi pasar obligasi. Hal ini nantinya berpotensi menarik kembali arus masuk dana asing.

Berkurangnya target penerbitan Surat Berharga Negara (SBN) di semester kedua tahun ini juga bisa menjadi katalis positif lainnya bagi pasar obligasi tanah air. Adapun target penerbitan SBN dipangkas menjadi Rp 451,9 triliun dari semula Rp 666,4 triliun untuk tahun 2024.

Ezra menilai, imbal hasil saat ini masih cukup menarik, di mana selisih imbal hasil SBN 10Y - UST 10Y berada di 288 bps (lebih tinggi dari rata-rata satu tahun sebesar 245 bps). MAMI pun memperkirakan imbal hasil SBN 10 tahun akan terus melandai ke kisaran 6,00% – 6,25% hingga akhir tahun 2024.

Seiring adanya perubahan arah suku bunga, MAMI selaku Manajer Investasi pun sudah menata kembali portofolio pada produk-produk kelolaan. Hal itu sejalan dengan strategi perusahaan yakni manajemen aktif (active management) dalam mengoptimalkan imbal hasil alias return reksadana.

“Kami sendiri istilahnya sudah melakukan rebalancing untuk portofolio kami karena mengantisipasi adanya penurunan suku bunga di semester kedua,” ungkap Ezra dalam market update MAMI, Rabu (14/8).

Teruntuk aset surat utang, Ezra mengatakan bahwa penting untuk melihat durasi yang optimal dalam kondisi saat ini. Tidak hanya itu, perlu juga untuk memperhatikan sektor dari obligasi terkait, sehingga bisa lebih mengoptimalkan portofolio.

Chief Investment Officer Equity MAMI, Samuel Kesuma menambahkan, terdapat beberapa sektor saham yang bisa menjadi pertimbangan di saat siklus pemangkasan suku bunga. Sektor finansial yang berpotensi diuntungkan oleh arus dana asing karena merupakan big caps dan juga likuiditas perbankan mulai terlihat stabil.

Sektor selanjutnya adalah telekomunikasi, baik itu perusahaan penyedia jasa (operator) maupun menara (tower) karena sektor telko dari sisi valuasi dipandang masih tetap menarik. Dan terakhir adalah sektor consumer staples atau yang lebih dikenal dengan FMCG (fast-moving consumer goods), yaitu sektor-sektor yang memproduksi barang-barang kebutuhan harian.

“Seiring siklus penurunan suku bunga, kondisi akan berubah dan membuat pasar saham kembali atraktif dilihat dari sudut pandang risk return yang ditawarkan,” ujar Samuel.

Apalagi, Samuel menambahkan, adanya harapan kebijakan pro pertumbuhan pemerintahan baru turut berpotensi meningkatkan minat investor. Terutama dari investor asing yang sudah lebih dulu berinvestasi ke pasar dan membuat posisi arus dana asing kembali positif.

Adapun untuk Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), MAMI memperkirakan akan mencapai level 7.800 di akhir tahun 2024. Sementara risiko yang perlu dicermati di antaranya adalah eskalasi mendadak konflik geopolitik dunia, potensi resesi AS, serta kebijakan fiskal domestik.

Dihubungi terpisah, SVP, Head of Retail, Product Research & Distribution Division, PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi Riawan mengungkapkan bahwa HPAM juga akan melakukan menyusun kembali portofolio reksadana.

“Menghadapi potensi pemangkasan suku bunga Fed pada September 2024, Henan Asset mungkin akan melakukan rebalancing portofolio,” imbuh Reza kepada Kontan.co.id, Rabu (14/8).

Reza menuturkan, HPAM mungkin akan melakukan rebalancing portofolio dengan meningkatkan eksposur pada obligasi jangka menengah hingga panjang untuk aset-aset surat utang.

Untuk pasar ekuitas, HPAM akan melirik sektor saham yang sensitif terhadap suku bunga seperti perbankan, properti, dan konsumsi. Selain itu, terdapat juga kelas aset yang prospektif seperti sektor teknologi, sektor kesehatan, dan sektor keuangan.

“Strategi ini dirancang untuk memaksimalkan keuntungan di tengah kondisi suku bunga yang menurun,” jelasnya.

Menurut Reza, reksadana saham dan obligasi jangka menengah-panjang akan memberikan pertumbuhan signifikan hingga akhir tahun ini. HPAM memproyeksi IHSG berpotensi mencapai 7.200-7.400 dan penurunan yield obligasi pemerintah 10 tahun ke kisaran 6.0%-6.5% di akhir 2024.

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Reksadana berbasis dolar Amerika Serikat (AS) layak dicermati saat pemangkasan suku bunga The Fed kian dekat. Reksadana dengan menggunakan mata uang dolar AS ataupun USD ini berpotensi diuntungkan adanya capital gain dan selisih nilai tukar.

Sebagai informasi, dari 100% portofolio yang dimiliki reksadana dolar AS, maksimum yang boleh diinvestasikan di luar negeri hanya sebesar 15%. Dengan kata lain, minimum 85% dana dari reksadana dolar AS harus ditempatkan pada instrumen investasi dalam negeri.

Teruntuk reksadana saham dolar karena tidak tersedianya saham dalam mata uang USD dan investasi ke luar negeri dibatasi maksimum 15%, maka umumnya Manajer Investasi (MI) akan menempatkan dana pada instrumen saham berbasis rupiah. Sedangkan, reksadana pendapatan tetap, pasar uang dan terproteksi berdenominasi USD, seluruh penempatannya pada instrumen berbasis dolar langsung.

Direktur Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) Eri Kusnadi mengatakan, pelemahan dolar AS menjadi sinyal kuat adanya pemangkasan suku bunga the Fed. Seharusnya pelonggaran kebijakan moneter bank sentral AS itu akan menguatkan pasar obligasi ataupun saham.

Dengan suku bunga dipangkas, maka akan meringankan beban utang perusahaan dan bisa mengerek profitabilitas. Selain itu, kondisi melemahnya ekonomi Amerika saat ini dipandang belum mencapai tahap resesi dan kalaupun suku bunga dipangkas lebih banyak maka akan menguntungkan aset obligasi.

“Jadi kalau suku bunga turun karena resesi, maka reksadana saham tidak akan berkinerja bagus. Tapi kalau suku bunga turun saat ekonomi baik-baik saja, maka saham ataupun obligasi bisa reli,” jelas Eri kepada Kontan.co.id, Jumat (9/8).

Eri menilai, kinerja pasar saham AS baru-baru ini terseret pelemahan saham teknologi. Namun prospek saham teknologi sebagai salah satu penggerak utama bursa AS diperkirakan tetap positif.

Koreksi tajam saham teknologi di awal pekan ini dianggap hanya sebagai aksi ambil untung (profit taking), menyusul kabar pemangkasan suku bunga the Fed memicu kemungkinan terjadinya rotasi sektor.

“Kinerja saham teknologi sangat kinclong karena ada artificial intelegence (AI). Sehingga saat bunga mau dipotong terjadi profit taking dan pindah ke saham lebih murah,” tutur Eri.

Direktur Panin Asset Management Rudiyanto melihat, penurunan suku bunga ke depannya akan menjadi sentimen positif untuk obligasi dengan mata uang dolar AS. Apalagi pasar surat utang Indonesia dipandang menjadi salah satu tujuan investasi global.

Sementara itu, pasar saham mungkin juga terkerek adanya pelonggaran kebijakan moneter bank sentral global. Hanya saja, perlu memperhatikan aspek lain seperti fundamental dan valuasi saham-saham perusahaan terkait.

“Kinerja fundamental laporan keuangan dan valuasi saat ini relatif tidak sesuai harapan yang cukup mahal. Pelaku pasar juga cenderung wait and see menjelang pilpres Amerika,” ungkap Rudiyanto kepada Kontan.co.id, Minggu (11/7).

Menurut Rudiyanto, reksadana saham dolar AS baru akan tampak menarik lagi setelah pelaksanaan pilpres. Hal itu karena biasanya di awal pemerintahan baru, indeks acuan SP500 akan cenderung naik.

Terkait potensi lemahnya dolar AS, Rudiyanto menilai, dampak mungkin tidak begitu signifikan bagi kinerja reksadana dolar AS khususnya saham. Eri juga sepakat karena kinerja reksadana dolar lebih dipengaruhi oleh ekonomi AS dan prospek saham perusahaan terkait.

Seperti diketahui, kinerja reksadana saham berbasis dolar berpotensi mendapatkan keuntungan ganda dari kenaikan harga saham dan kurs. Namun, saat rupiah melemah, kinerja reksadana saham ini akan menurun karena asetnya yang berbasis rupiah juga menurun.

Misalnya saat harga saham naik dan kurs rupiah menguat, maka saat nilainya dikonversikan ke dolar AS akan lebih tinggi dibandingkan posisi harga saat membeli aset saham ataupun obligasi tersebut dalam mata uang dolar AS.

Research Analyst Infovesta Kapital Advisori Arjun Ajwani menyebutkan, secara umum prospek reksadana dolar AS khususnya berbasis obligasi akan tetap menarik. Optimisme itu sejalan dengan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed menjelang akhir tahun ini.

“Ada peluang mendapat capital gains melalui investasi di obligasi karena penurunan yield serta kenaikan harga,” ujarnya kepada Kontan.co.id, Jumat (9/8).

Dengan adanya asumsi pemangkasan suku bunga the Fed di sisa tahun ini, Arjun memproyeksi posisi imbal hasil alias yield Surat Berharga Negara (SBN) 10 tahun akan ditutup di kisaran 6,5%-6,8% pada akhir tahun 2024.

Adapun berikut data kinerja 10 produk reksadana dolar AS dengan kinerja terbaik di sepanjang tahun 2024, berdasarkan data Infovesta:

Reporter: Ahmad Febrian | Editor: Ahmad Febrian

KONTAN.CO.ID - JAKARTA.Environment, social and governance (ESG) dan berkelanjutan acap menemukan hambatab. PT BNP Paribas Asset Management menyatakan, sebagian besar masyarakat di Indonesia masih menilai tingkat pengembalian (return) produk investasi berbasis ESG dan berkelanjutan tidak sebaik investasi tradisional.

“Cara pandang tersebut perlu diubah,” kata CEO BNP Paribas Asset Management, Maya Kamdani, dalam keterangannya, Kamis (8/8). Menurut dia, produk investasi berbasis ESG dan berkelanjutan tidak bisa disamakan dengan investasi tradisional. Kedua produk investasi tersebut memiliki kriteria pengukuran yang berbeda.

Hasil studi Morningstar tahun 2023 yang menemukan, dalam jangka pendek atau kurang dari setahun tingkat pengembalian investasi berbasis ESG memang kalah dibandingkan produk investasi konvensional. Tapi, bila ditarik periode yang lebih panjang, misalnya 3-5 tahun atau lebih, return produk investasi berbasis ESG akan lebih tinggi dibanding investasi tradisional.

Oleh karena itu, cara pandang terhadap investasi berbasis ESG dan berkelanjutan perlu ikut diubah. “Investasi berbasis ESG bisa dilihat sebagai alat bantu memitigasi risiko, agar misalnya risiko kontroversinya minim,” ujar Maya.

BNP Paribas Asset Management meluncurkan reksadana BNP Paribas Indonesia ESG Equity. BNP Paribas Indonesia ESG Equity merupakan reksadana berbasis ESG ke empat perusahaan manajer investasi ini. Investasi tersebut untuk mendorong partisipasi investor menuju sistem perekonomian yang berkelanjutan dan inklusif. Sekaligus mendukung program pemerintah untuk mencapai sustainable development goals atau SDGs.

Proses pemilihan investasi yang digunakan dalam BNP Paribas Indonesia ESG Equity merujuk kepada prinsip dan pedoman integrasi ESG global perusahaan. Yang mana, tim manajer investasi akan mengintegrasikan pertimbangan faktor-faktor ESG yang relevan ke dalam pengambilan keputusan investasi mereka.

Maya berpendapat, tantangan utama di dalam mensosialisasikan investasi berbasis ESG dan berkelanjutan adalah kesadaran publik. “Sekalipun sebuah perusahaan memiliki produk investasi ESG yang sangat bagus tapi pihak investor tidak aware, akan tetap susah pemasarannya,” katanya.

Sejauh ini, BNP Paribas Indonesia ESG Equity cenderung menempatkan investasi pada saham-saham dari emiten yang memiliki kepedulian tinggi dan menerapkan praktik baik pada aspek lingkungan, sosial dan tata kelola. Tak seperti produk ESG lain, BNP memaparkan hasil pengukuran ini secara transparan dan berkala yang tercantum dalam lembar fakta.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham mampu mengungguli kinerja jenis reksadana lainnya pada Juli 2024. Pemangkasan suku bunga Amerika Serikat (AS) menjadi pendorongnya.

Berdasarkan data Infovesta, reksadana saham mencatatkan imbal hasil terbesar, yakni 2,47% di Juli 2024. Selanjutnya, disusul reksadana campuran 1,46%, reksadana pendapatan tetap 0,80% dan reksadana pasar uang 0,42%.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM), Rudiyanto mengatakan bahwa Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) rebound karena sudah turun dalam di Mei-Juni. "Lalu sentimen positif dari potensi penurunan bunga AS di September," ujarnya kepada Kontan.co.id, Minggu (4/8).

Sepanjang Juli 2024, IHSG tercatat kinerja sebesar 2,72%.

Head of Business Development Division Henan Putihrai Asset Management (HPAM), Reza Fahmi melanjutkan, perbaikan kinerja reksadana saham juga didorong dari pelaksanaan Pemilu Presiden dan Wakil Presiden karena meningkatkan perputaran ekonomi.

Lalu, positifnya prospek ekonomi juga berkontribusi. "Beberapa sektor saham yang prospektif termasuk perbankan, konsumer siklikal dan non-siklikal, serta properti," katanya.

Selain itu, Reza menyebutkan bahwa pasar saham di negara-negara berkembang seperti Indonesia, India, Thailand, dan Brazil diperkirakan menjadi pilihan utama investor. Sebab, sentimen positif bonus demografi dan konsumsi domestik yang cukup baik.

Namun jika melihat dari awal tahun (Ytd), kinerja reksadana pasar uang dan pendapatan tetap masih menjadi unggulan. Reksadana pasar uang mencatatkan imbal hasil 2,70% Ytd dan pendapatan tetap sebesar 1,75% Ytd. Sementara reksadana saham mencatatkan imbal hasil -5,3% Ytd.

Perlambatan reksadana pasar uang dan pendapatan tetap di Juli karena faktor-faktor seperti perubahan suku bunga dan kondisi pasar global.

"Reksadana pendapatan tetap stagnan karena arah penurunan bunga suku bunga baru mulai kelihatan dan tingkat SRBI yang imbal hasilnya tinggi," kata Rudiyanto.

Untuk semester II, reksadana saham berpotensi unggul. Reza menyebutkan, reksadana saham didukung sektor-sektor seperti infrastruktur, teknologi, dan konsumer.

"Pertumbuhan ekonomi domestik yang stabil dan kebijakan pemerintah yang mendukung dapat memperkuat kinerja reksadana di sektor-sektor ini," paparnya.

Secara umum, prospek reksadana di semester II ini positif karena didukung oleh pelonggaran kebijakan moneter. "Namun, pastikan untuk mempertimbangkan profil risiko saat berinvestasi," tutup Reza.

Reporter: Nadya Zahira | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana pendapatan tetap diperkirakan masih positif di semester II-2024. Imbal hasilnya (return) reksadana pendapatan tetap juga diproyeksi masih jawara dibandingkan reksadana jenis lain di tahun 2024.

Hal ini tercermin dari Data Infovesta Utama yang melaporkan bahwa dalam sepekan terakhir return terbesar dicatatkan reksadana pendapatan tetap yaitu pada kisaran 0,11%.

Terlebih, kinerja reksadana pendapatan tetap telah teruji sejak tahun lalu. Berdasarkan riset Infovesta, indeks yang mengukur kinerja reksadana pendapatan tetap mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 4,73% selama tahun 2023.

Direktur Utama PT Surya Timur Alam Rayat Asset Management (STAR AM) Hanif Mantiq mengatakan,kinerja reksadana pendapatan tetap masih cukup menarik di semester II-2024. Pasalnya, pergeseran yield naik sudah selesai di awal tahun, sehingga ke depannya investor bisa menantikan penurunan suku bunga.

"Jadi saya lihat prospek reksadana pendapatan tetap masih sangat baik di semester II-2024, seiring dengan rencana pemotongan Fed Fund Rate yang mungkin juga diikuti penurunan suku bunga Bank Indonesia (BI)," kata Hanif kepada Kontan.co.id, Selasa (30/7).

Hanif menilai, saat ada pemangkasan suku bunga maka obligasi tenor pendek akan mendapatkan dampak terlebih dahulu dengan kenaikan harga dan yield bakal turun. Sehingga investor bisa memanfaatkan untuk berinvestasi pada produk reksadana pendapatan tetap.

Dalam pengelolaan reksadana pendapatan tetap, STAR AM masih akan menerapkan manajemen aktif. Strategi tersebut memilih tenor dan seri yang memiliki imbal hasil dan nilai yang relatif menarik, sehingga dapat memberikan kinerja optimal untuk investor.

"Reksadana pendapatan tetap STAR AM seperti Star Stable Income Fund diperkirakan memberikan imbal hasil mendekati 6% per tahun. AUM Star Stable Income Fund tumbuh 40% selama 2024, dari Rp 3 triliun menjadi Rp 4 triliun," kata Hanif.

Hanif mengatakan, pihaknya membidik target ambisius pada tahun 2024. STAR AM menargetkan menambah total dana kelolaan (AUM) sebesar Rp 7 triliun pada 2024. Dengan begitu, diperkirakan, total dana kelolaan STAR AM akan meningkat dari Rp 16 triliun menjadi Rp 23 triliun.

Hanif menjelaskan, strategi utama untuk mencapai target ini meliputi optimasi pemasaran digital, peningkatan penjualan langsung ke institusi dan perusahaan, intensifikasi kerja sama dengan agen penjual reksadana, serta peluncuran produk reksadana online.

"Kami optimis dapat mencapai target pertumbuhan AUM kami, berkat strategi pemasaran yang komprehensif dan berfokus pada kebutuhan investor kami,” kata Hanif

Direktur Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) Eri Kusnadi juga memperkirakan kinerja reksadana pendapatan tetap masih bergerak positif di semester II-2024. Hal ini didorong pemangkasan suku bunga The Fed, yang sudah dinantikan para investor.

Eri menilai, prospek reksadana pendapatan tetap di tahun ini akan tergantung pada dinamika suku bunga, kondisi ekonomi global dan domestik, serta preferensi risiko investor. Dus, investasi dalam reksadana pendapatan tetap sebaiknya memperhatikan kondisi ekonomi global.

Ia juga mengatakan kondisi ekonomi global di tahun ini perlu diwaspadai karena beberapa instrumen investasi seperti obligasi cukup mengalami tekanan akibat kondisi ekonomi Amerika Serikat (AS) yang cukup kuat dan mengakibatkan terjadinya foreign outflow.

"Kondisi arus keluar tersebut dikhawatirkan dapat mengakibatkan terjadinya volatilitas terhadap instrumen obligasi," kata Eri saat dihubungi Kontan.co.id, Selasa (30/7).

Kendati begitu, Eri mengatakan, reksadana pendapatan tetap masih cukup diminati karena meskipun return-nya lebih rendah dibandingkan dengan reksadana saham, namun kelas aset ini tetap relevan untuk diversifikasi portofolio dan perlindungan nilai investasi dalam kondisi tertentu.

JAKARTA, KOMPAS.com - Kinerja reksadana tengah menurun. Hal ini tercermin dari turunnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksadana dan dana kelolaan atau asset under management (AUM). Banyaknya pilihan instrumen investasi juga menjadi salah satu sentimennya.

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), NAB industri reksadana terus mengalami penurunan sejak tahun 2021. Pada akhir tahun itu, NAB reksadana tercatat sebesar Rp 580,14 triliun.

Pada 2022, NAB industri reksadana ambles 12,40 persen menjadi Rp 508,18 triliun dan di 2023 turun 0,63 persen menjadi Rp 504,94 triliun.

Pada tahun 2024, penurunan NAB reksadana masih berlanjut sebesar 3,72 persen sejak awal tahun menjadi Rp 485,77 triliun per Mei 2024.

Dana kelolaan atau asset under management (AUM) juga turun. Berdasarkan data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), pada tahun 2021 total AUM industri sebesar Rp 826,70 triliun.

Pada tahun 2022, nilai AUM turun 3,56 persen secara tahunan (YoY) menjadi 797,31 triliun, dan pada tahun 2023 kembali terkoreksi 0,44 persen YoY menjadi Rp 793,78 triliun.

Sepanjang tahun berjalan ini, KSEI mencatat penurunan AUM sebesar 0,64 persen menjadi Rp 788,69 triliun hingga Mei 2024. Namun, pada bulan Mei terjadi kenaikan AUM sebesar 1,77 persen dari bulan sebelumnya.

Selain itu, perkembangan NAB dan AUM industri tidak sejalan dengan jumlah investor. KSEI mencatat jumlah investor reksadana justru bertumbuh secara konsisten. Jumlah investor per Mei 2024 sebanyak 12,17 juta dari posisi 2021 yang hanya 6,84 juta.

Direktur Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) Eri Kusnadi mengatakan, untuk kinerja reksadana saham secara year to date (YTD) masih mengalami tekanan akibat suku bunga tinggi di Amerika Serikat (AS) dan melesetnya kinerja sebagian emiten dalam negeri di kuartal I-2024.

Eri bilang, kinerja reksadana pasar uang dan reksadana pendapatan tetap masih membukukan kinerja positif.

Reksadana pendapatan tetap masih cukup diminati para investor karena meskipun return-nya lebih rendah dibandingkan dengan reksadana saham. Tetapi kelas aset ini tetap relevan untuk diversifikasi portofolio dan perlindungan nilai investasi dalam kondisi tertentu.

"Ditambah, pergeseran yield naik sudah selesai di awal tahun, sehingga ke depannya investor bisa menantikan penurunan suku bunga. Hal ini yang menyebabkan kinerja reksadana pendapatan tetap akan semakin diminati," kata Eri dikutip dari Kontan.co.id, Selasa (9/7/2024).

Berdasarkan data Infovesta, indeks reksadana pendapatan tetap mencatatkan imbal hasil 0,94 persen year to date (ytd) hingga Mei 2024. Sedangkan secara bulanan atau Month of Month (MoM) juga naik 0,11 persen.

Terlebih, kinerja reksadana pendapatan tetap telah teruji sejak tahun lalu. Berdasarkan riset Infovesta, indeks yang mengukur kinerja reksadana pendapatan tetap mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 4,73 persen selama tahun 2023.

Selain itu, Eri mengatakan bahwa banyak investor yang memanfaatkan momen dollar cost averaging, di saat market koreksi di beberapa minggu lalu. Tetapi saat market sedang volatile, reksadana pendapatan tetap masih menawarkan keuntungan yang menarik dibanding reksadana pasar uang.

"Tapi perlu dicatat, secara umum AUM kami cukup stabil di semua asset class. Namun yang masih mencatatkan pertumbuhan baik di reksadana pasar uang," kata dia.

Lebih lanjut, dia menilai bahwa turunnya kinerja reksadana tidak dipengaruhi oleh aset kripto. Pasalnya, risiko dalam berinvestasi di aset kripto lebih tinggi dibandingkan dengan reksadana. Tetapi investor justru lebih banyak yang beralih ke investasi obligasi pemerintah karena return-nya cukup menarik dan aman.

"Maka dari itu, di tengah menurunnya kinerja reksadana saat ini, kami melakukan sejumlah strategi dengan pendalaman dan sosialisasi dengan APERD yang ada, serta mencari Mandat Baru di Institusional clients," tandasnya. (Reporter: Nadya Zahira | Editor: Wahyu T.Rahmawati)

Artikel ini telah tayang di Kontan.co.id dengan judul Meski Dana Kelolaan Turun, Reksadana Pendapatan Tetap Diramal Makin Diminati