Otoritas Jasa Keuangan atau OJK mengkaji rencana PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) melepas seluruh saham di PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif dan Bursa Karbon OJK Inarno Djajadi menyatakan rencana divestasi anak usaha, serta isu rencana pencatatan perdana saham atau initial public offering (IPO) Adaro Andalan Indonesia masih dalam proses penelaahan OJK.

"Kami belum dapat menyampaikan informasi lebih lanjut, sampai semua ketentuan telah terpenuhi, OJK akan menerbitkan izin publikasi," kata Inarno dalam jawaban tertulis, dikutip Kamis (3/10).

Adaro Energy akan menjual hingga 99,99% saham AAI melalui Penawaran Umum Pemegang Saham atau PUPS kepada seluruh pemegang saham perseroan, dengan harga yang dihitung berdasarkan volume weighted average price (VWAP) atau harga rata-rata tertimbang saham AAI setelah penutupan perdagangan di Bursa Efek Indonesia atau BEI.

Penawaran ditargetkan US$ 2,45 miliar - US$ 2,63 miliar atau Rp 37,77 triliun - Rp 40,54 triliun (kurs Rp 15.419 per US$). Penyelesaian transaksi akan dilakukan melalui crossing di BEI, sehingga penjual akan dipungut pajak penghasilan final 0,1% dari jumlah bruto nilai transaksi.

Crossing saham merupakan transaksi antara dua pihak atau investor yang menggunakan broker atau sekuritas yang sama. Transaksi ini tidak terjadi pada pasar reguler, tetapi terjadi di pasar negosiasi.

Alasan ADRO Lepas Bisnis AAI

Sekretaris Adaro Energy Indonesia Mahardika Putranto mengatakan, perusahaan berencana memperluas dan mendiversifikasi bisnis di luar batubara termal secara strategis.

Langkah itu bertujuan menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang dan memberikan perlindungan lebih kuat bagi perusahaan di setiap fase siklus bisnis. Selain itu, menjadi faktor penting dalam menciptakan nilai jangka panjang bagi Adaro.

“Perseroan tidak mengalami perubahan kegiatan usaha,” kata Mahardika dalam keterangan tertulis, Senin (1/19).

Selain itu, Adaro Energy Indonesia akan tetap melanjutkan kegiatan sebagai induk usaha dan konsultasi manajemen untuk anak-anak perusahaan yang masih berada di luar grup usaha AAI.

Bursa Efek Indonesia (BEI) meminta penjelasan lebih lanjut kepada PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) perihal rencana spin-off dan menjual seluruh segmen bisnis batu bara termal dari anak usahanya, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Pasalnya, sebagian besar aset dan pendapatan ADRO berasal dari AAI. Bahkan, kontribusi laba AAI ke ADRO lebih dari 100%

Otoritas bursa meminta klarifikasi terkait dampak divestasi AAI terhadap kegiatan operasional Adaro Energy dan memastikan aksi korporasi itu tidak mengganggu kelangsungan usaha perusahaan. BEI juga meminta penjelasan terkait rencana strategis yang akan dilakukan demi menggantikan kontribusi anak usaha setelah AAI dijual.

Sekretaris Adaro Energy Indonesia Mahardika Putranto menjelaskan divestasi AAI tidak memengaruhi operasional perusahaan sebab aktivitas perusahaan lebih fokus pada manajemen dan kantor pusat. Meskipun AAI telah dilepas, Adaro Energy tetap memiliki investasi di sektor energi lain, termasuk pertambangan batu bara, energi, infrastruktur pendukung, dan pengolahan mineral. Perusahaan juga didukung oleh sumber daya yang kuat dan potensi besar.

“Ke depannya, perseroan berharap dapat berkontribusi dalam pengembangan beberapa proyek yang dapat mendukung ekonomi hijau yang sedang dikembangkan di Indonesia,” kata Mahardika dalam keterangan tertulis, Selasa (1/10).

Tak hanya itu, Mahardika juga menegaskan divestasi AAI tidak akan mengganggu kelangsungan bisnis Adaro Energy. Setelah divestasi, perusahaan akan fokus pada bisnis di luar batu bara termal dan energi hijau. Rencana ini akan memberikan akses lebih luas kepada pembiayaan, pendanaan yang lebih terjangkau, dan kerja sama dengan mitra bisnis untuk proyek ramah lingkungan.

Ia berharap bisnis non-batu bara termal dan energi hijau tersebut menjadi penggerak utama pertumbuhan perusahaan. Fokus bisnis baru ADRO tersebut juga diharapkan dapat berkontribusi positif pada pendapatan dan laba perusahaan.

ADRO berencana untuk terus memperluas dan mendiversifikasi bisnis non-batu bara termal untuk menggantikan kontribusi AAI. Kemudian, perusahaan akan menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang sehingga melindungi perusahaan dari fluktuasi siklus bisnis. ‘Serta menjadi kontributor penting terhadap penciptaan nilai jangka panjang perseroan,” ujar Mahardika.

Berdasarkan laporan keuangan per Juni 2024, AAI menyumbang 52,9% dari total aset ADRO. Laba bersih AAI bahkan melebihi laba bersih ADRO, yakni mencapai 104,8%. Selain itu, kontribusi pendapatan AAI terhadap pendapatan ADRO tercatat sebesar 89,4%.

*) termasuk nonrecurring gain sebesar US$ 322.936 ribu yang dieliminasi pada laba bersih Perseroan.

Sebelumnya, ADRO berencana melepas seluruh saham di PT Adaro Andalan Indonesia (AAI), yang sebelumnya bernama PT Alam Tri Abadi. Adaro Energy akan menjual hingga 99,99% saham AAI, setara dengan 21,9 juta saham yang tercatat per 30 Juni 2024, atau hingga 7 miliar saham pada 3 September 2024.

Penjualan ini akan dilakukan melalui Penawaran Umum Pemegang Saham (PUPS) kepada seluruh pemegang saham perseroan, dengan harga yang dihitung berdasarkan volume weighted average price (VWAP) atau harga rata-rata tertimbang saham AAI setelah penutupan perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Penawaran ini ditargetkan bernilai antara US$ 2,45 miliar atau sekitar Rp 37,77 triliun hingga US$ 2,63 miliar atau sekitar Rp 40,54 triliun, dengan kurs yang diasumsikan sebesar Rp 15.419 per dolar AS.