Bisnis.com, JAKARTA — Valuasi PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) diperkirakan turun usai melakukan spin-off PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) melalui skema Penawaran Umum oleh Pemegang Saham (PUPS).

Analis BRI Danareksa Sekuritas Erindra Krisnawan memperkirakan setelah spin-off, valuasi ADRO mungkin akan turun menjadi sekitar US$5,8 miliar hingga US$6,2 miliar.

"Penurunan ini mengindikasikan potensi penurunan sebesar 19%-24% dari harga saham saat ini atau US$1,4 miliar hingga US$1,8 miliar," ujar Erindra dalam laporan riset, dikutip Selasa (5/11/2024).

Dia melanjutkan, BRI Danareksa Sekuritas memperkirakan penurunan valuasi ini mungkin dapat diimbangi dengan potensi peningkatan dari valuasi AAI. Hal tersebut mengingat saat ini AAI hanya dihargai pada rasio price to earnings (PE) 2 kali hingga 3 kali pada saat spin off.

Menurutnya, risiko utama bagi Adaro adalah apabila pasar memberikan diskon harga yang lebih besar, yang dapat menyebabkan risiko penurunan harga yang lebih besar.

Sebelumnya, ADRO menyampaikan akan memberikan tambahan dividen tunai final dalam jumlah sebesar-besarnya sampai dengan US$2,62 miliar ke pemegang sahamnya, berkaitan dengan spin-off AAI ini.

BRI Danareksa Sekuritas melihat nilai dividen ini setara dengan Rp1.346 per saham, atau imbal hasil sebesar 34% pada harga saham saat ini.

"Kami meyakini dividen yang direncanakan ini bertujuan agar pemegang saham yang ada dapat sepenuhnya menutupi pembelian AAI," ujar Erindra.

Pada perkembangan lain, Manajemen ADRO menuturkan perusahaan memiliki saldo kas internal secara konsolidasian yang cukup untuk melaksanakan pembagian dividen tunai. Hingga 30 September 2024, ADRO tercatat memiliki saldo laba yang belum dicadangkan senilai US$5,93 miliar.

Namun, lanjutnya, dalam rangka pengelolaan dana kas internal dan arus kas ADRO yang efisien, tidak menutup kemungkinan ADRO juga dapat menggunakan pendanaan pihak ketiga jangka pendek untuk pembayaran sebagian dari dividen tunai.

"Sebagaimana disampaikan sebelumnya dalam Keterbukaan Informasi tanggal 16 Oktober 2024, perseroan merencanakan pembagian tambahan dividen tunai final agar para pemegang saham perseroan, atas pilihannya sendiri, dapat berpartisipasi dalam pembelian saham PT Adaro Andalan Indonesia melalui pelaksanaan Penawaran Umum Oleh Pemegang Saham," ujar manajemen.

Selain persetujuan pembagian dividen, ADRO juga akan membahas perubahan nama perseroan. Menurut manajemen, perubahan nama ini merupakan salah satu langkah perseroan memperkenalkan identitas baru perseroan sebagai entitas induk yang akan lebih berfokus pada bisnis hijau.

ADRO juga akan berfokus pada pengembangan proyek-proyek ramah lingkungan, dengan pilar bisnis Adaro Minerals dan Adaro Green, setelah terjadinya pemisahan pilar bisnis pertambangan batu bara termal dan beberapa bisnis pendukungnya melalui pelaksanaan PUPS.

Sebelumnya, Wakil Presiden Direktur Adaro Energy Indonesia Christian Ariano Rachmat dan Direktur Adaro Energy Indonesia Michael William P. Soeryadjaya menyampaikan perseroan berencana melakukan transaksi penjualan sebanyak-banyaknya 7.008.202.240 saham atau 7 miliar saham AAI melalui skema PUPS.

"Dengan memperhitungkan jumlah lembar saham setelah pemecahan nilai nominal saham AAI sebanyak 7 miliar saham, maka harga per saham adalah sebesar US$0,35," tulis manajemen ADRO dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), Kamis (17/10/2024).

Apabila merujuk pada kurs Jisdor sebesar Rp15.536 per 16 Oktober 2024, maka harga per saham dari AAI adalah sebesar Rp5.437,6.

Lebih lanjut, ADRO menjelaskan harga penawaran PUPS adalah sebesar Volume Weighted Average Price atau harga rata-rata tertimbang yang terbentuk setelah penutupan perdagangan di hari pencatatan saham AAI di Bursa Efek Indonesia, dengan tetap memperhatikan kewajaran transaksi sebagaimana diatur POJK 35/2020.

Harga penawaran final akan merujuk pada dua ketentuan. Pertama, serendah-rendahnya akan menggunakan harga pasar wajar saham AAI berdasarkan hasil penilaian dari penilai independen. Kedua, setinggi-tingginya sebesar 107,5% dari hasil penilaian dari penilai independen.

Dengan demikian, nilai rencana transaksi secara keseluruhan serendah-rendahnya adalah sebesar US$2,44 miliar atau setara dengan 31,8% dari total ekuitas perseroan, dan setinggi-tingginya sebesar US$2,62 miliar yang setara 34,1% dari total ekuitas perseroan.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten Garibaldi ‘Boy’ Thohir, PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) membukukan penurunan pendapatan dan laba bersih sepanjang Januari-September 2024.

Berdasarkan laporan keuangan yang dipublikasikan Rabu (30/10/2024), pendapatan usaha ADRO menyusut 10,6% year-on-year (YoY) dari US$4,98 miliar menjadi US$4,45 miliar per kuartal III/2024.

Pendapatan usaha Adaro terdiri atas penjualan batu bara ekspor kepada pihak ketiga US$3,48 miliar, penjualan batu bara domestik kepada pihak ketiga US$751,73 juta, penjualan batu bara domestik kepada pihak berelasi US$162,24 juta, dan pendapatan lain-lain US$52,47 juta.

Pada periode 9 bulan 2024, beban pokok pendapatan emiten Garibaldi Thohir ini turun dari US$2,99 miliar menjadi US$2,69 miliar. Sejalan dengan itu beban usaha juga turun 23,2% YoY menjadi US$255,06 juta dan beban keuangan melandai 12,38% YoY menjadi US$71,34 juta.

Dengan demikian, laba periode berjalan ADRO tercatat sebesar US$1,32 miliar per September 2024. Adapun, laba periode berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk atau laba bersih ADRO terkikis 2,95% YoY dari US$1,21 miliar pada 9 bulan 2023 menjadi US$1,18 miliar pada Januari-September 2024.

Hingga 30 September 2024, ADRO menggenggam total aset US$10,9 miliar. Pada saat yang sama, total liabilitas ADRO sebesar US$2,75 miliar dan total ekuitasnya US$8,15 miliar.

Pada perkembangan lain, Adaro memperoleh persetujuan pemegang saham atas rencana aksi korporasi spin off anak usaha mereka, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) dalam RUPSLB baru-baru ini.

Presiden Direktur dan Chief Executive Officer Garibaldi Thohir mengatakan ADRO bermaksud untuk terus mengupayakan ekspansi strategis dan diversifikasi di segmen non-pertambangan batu bara demi menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang dan mencapai target untuk menghasilkan sekitar 50% pendapatan dari non-batu bara termal paling lambat pada 2030.

“Kami berterima kasih kepada para pemegang saham atas partisipasi dan dukungan mereka bagi terselenggaranya RUPSLB ini sehingga kita dapat mencapai tujuan serta melaksanakan rencana transaksi material," kata Boy Thohir dalam siaran persnya, Jumat (18/10/2024).

Dia melanjutkan, ADRO berpandangan langkah ini efektif untuk memaksimalkan kinerja PT Adaro Andalan Indonesia dan pilar bisnis nonbatu bara termal. Pasalnya, hal tersebut memungkinkan masing-masing perusahaan untuk berfokus pada pengembangan kekuatan inti serta terus memanfaatkan sumber daya dan potensinya.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) hari ini menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), untuk meminta persetujuan pemegang saham atas rencana spin off anak usaha mereka, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

Presiden Direktur dan Chief Executive Officer Garibaldi Thohir mengatakan pihaknya bermaksud untuk terus mengupayakan ekspansi strategis dan diversifikasi di segmen non-pertambangan batu bara demi menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang dan mencapai target untuk menghasilkan sekitar 50% pendapatan dari non batu bara termal paling lambat tahun 2030.

“Kami berterima kasih kepada para pemegang saham atas partisipasi dan dukungan mereka bagi terselenggaranya RUPSLB ini sehingga kita dapat mencapai tujuan serta melaksanakan rencana transaksi material," kata Boy Thohir dalam siaran persnya, Jumat (18/10/2024).

Dia melanjutkan, ADRO berpandangan langkah ini efektif untuk memaksimalkan kinerja PT Adaro Andalan Indonesia dan pilar bisnis nonbatu bara termal. Pasalnya, hal tersebut memungkinkan masing-masing perusahaan untuk berfokus pada pengembangan kekuatan inti serta terus memanfaatkan sumber daya dan potensinya.

Adapun RUPSLB telah menyetujui mata acara rapat untuk menjual sebanyak-banyaknya seluruh saham yang dimiliki Perusahaan atas PT Adaro Andalan Indonesia.

ADRO berkomitmen untuk sepenuhnya mendukung komitmen Pemerintah Indonesia untuk menurunkan emisi gas rumah kaca, termasuk upaya mencapai net-zero emissions pada tahun 2060 atau lebih awal dengan melalui berbagai langkah.

ADRO berkomitmen untuk memiliki sekitar 50% dari total pendapatan berasal dari bisnis non batu bara termal paling lambat tahun 2030, yang akan dicapai dengan meningkatkan bisnis di bidang-bidang yang mendukung ekosistem hijau Indonesia.

Untuk memenuhi komitmen tersebut, ADRO bermaksud memisahkan bisnis-bisnis di bawah segmen pertambangan beserta sejumlah bisnis pendukung di bawah PT Adaro Andalan Indonesia (AAI) dari pilar Adaro Minerals dan Adaro Green agar dapat memaksimalkan kinerja AAI dan pilar-pilar non batu bara termal tersebut karena langkah ini akan memungkinkan masing-masing perusahaan untuk berfokus pada pengembangan kekuatan inti mereka.

Transaksi ini diperkirakan akan mendukung AAI serta segmen-segmen bisnis non batu bara termal untuk memperkuat fokus pada pengembangan dan kinerja.

Pemisahan ini juga akan memungkinkan bisnis-bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses pembiayaan yang lebih besar, biaya pendanaan yang lebih kompetitif, dan akses yang lebih luas terhadap proyek-proyek hijau dengan para mitra bisnis potensial papan atas, selain dari menawarkan kepada investor publik lebih banyak opsi investasi yang lebih sesuai dengan minat dan pandangan mereka.

Transaksi ini dilaksanakan melalui penawaran umum saham AAI sesuai peraturan pasar modal yang berlaku, termasuk Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 76/POJK.04/2017.

Dengan tunduk pada diperolehnya pernyataan efektif dari OJK atas pernyataan pendaftaran ADRO sehubungan dengan penawaran umum oleh pemegang saham berdasarkan POJK 76/2017, ADRO akan memberikan kesempatan kepada para pemegang sahamnya untuk berpartisipasi pada transaksi ini sebagai pembeli.

_________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten afiliasi konglomerat Garibaldi 'Boy' Thohir PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) menjelaskan lebih jauh mengenai penawaran umum perdana saham atau initial public offering (IPO) anak usahanya, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Salah satu yang dijelaskan adalah harga per saham dari AAI.

Dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), Wakil Presiden Direktur Adaro Energy Indonesia Christian Ariano Rachmat dan Direktur Adaro Energy Indonesia Michael William P. Soeryadjaya menyampaikan perseroan berencana melakukan transaksi penjualan sebanyak-banyaknya 7.008.202.240 saham atau 7 miliar saham AAI melalui skema Penawaran Umum oleh Pemegang Saham (PUPS).

"Dengan memperhitungkan jumlah lembar saham setelah pemecahan nilai nominal saham AAI sebanyak 7 miliar saham, maka harga per saham adalah sebesar US$0,35," tulis manajemen ADRO, Kamis (17/10/2024).

Apabila melihat kurs Jisdor sebesar Rp15.536 per 16 Oktober 2024, maka harga per saham dari AAI adalah sebesar Rp5.437,6.

Lebih lanjut, ADRO menjelaskan harga penawaran PUPS adalah sebesar Volume Weighted Average Price atau harga rata-rata tertimbang yang terbentuk setelah penutupan perdagangan di hari pencatatan saham AAI di Bursa, dengan tetap memperhatikan kewajaran transaksi sebagaimana diatur POJK 35/2020.

Harga penawaran final akan merujuk pada dua ketentuan. Ketentuan pertama, yaitu serendah-rendahnya akan menggunakan harga pasar wajar saham AAI berdasarkan hasil penilaian dari penilai independen, dan kedua, setinggi-tingginya sebesar 107,5% dari hasil penilaian dari penilai independen.

Dengan demikian, nilai rencana transaksi secara keseluruhan serendah-rendahnya adalah sebesar US$2,44 miliar atau setara dengan 31,8% dari total ekuitas perseroan, dan setinggi-tingginya sebesar US$2,62 miliar yang setara 34,1% dari total ekuitas perseroan.

Adapun ADRO akan menawarkan saham yang ditawarkan kepada seluruh pemegang saham ADRO yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham ADRO pada tanggal yang saat ini direncanakan jatuh pada 27 November 2024, atau tanggal lainnya yang akan diumumkan pada prospektus PUPS.

Rencana transaksi ini diharapkan akan membantu AAI dan pilar bisnis nonbatu bara termal untuk meningkatkan fokus pengembangan dan kinerja.

Lebih lanjut, pemisahan ini juga akan membantu bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses terhadap sumber pembiayaan yang lebih banyak dan biaya pendanaan yang lebih kompetitif.

Selain itu, ADRO mengharapkan aksi korporasi ini memberikan akses yang lebih baik pada proyek-proyek ramah lingkungan dengan partner bisnis potensial peringkat atas, serta memberikan opsi investasi yang lebih banyak pada investor publik untuk berinvestasi sesuai dengan minat dan pandangannya.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) menyampaikan kabar terbaru terkait dengan rencana spin off saham anak usahanya PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Aksi korporasi itu termasuk skema penawaran umum perdana saham AAI.

Wakil Presiden Direktur Adaro Energy Indonesia Christian Ariano Rachmat dan Direktur Adaro Energy Indonesia Michael William P. Soeryadjaya menyampaikan perseroan berencana melakukan transaksi penjualan sebanyak-banyaknya 7.008.202.240 saham atau 7 miliar saham AAI melalui skema Penawaran Umum oleh Pemegang Saham (PUPS). Skema tersebut merujuk pada Peraturan OJK No.76/2017.

“PUPS akan dilaksanakan secara bersamaan atau berkesinambungan dengan proses penawaran umum perdana saham AAI,” papar Christian dan Michael dalam keterbukaan informasi, Kamis (17/10/2024).

Segera setelah penawaran umum perdana atau initial public offering (IPO) saham AAI tersebut, kepemilikan saham ADRO dalam AAI diperkirakan terdilusi menjadi sebesar 90% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor AAI.

ADRO mencatat total aset AAI senilai US$5,43 miliar setara dengan 52,9% total aset perseroan US$10,26 miliar. Adapun, pendapatan AAI US$2,65 miliar setara dengan 89,4% pendapatan perseroan US$2,97 miliar dan laba bersih AAI US$922,76 juta (termasuk nonrecurring gain US$322,93 juta) setara dengan 104,8% laba bersih ADRO US$880,18 juta.

“Nilai rencana transaksi secara keseluruhan serendah-rendahnya US$2,44 miliar dan setinggi-tingginya US$2,62 miliar,” ungkap manajemen Adaro.

Harga penawaran PUPS adalah sebesar Volume Weighted Average Price (Harga Rata-Rata Tertimbang) yang terbentuk setelah penutupan perdagangan pada hari pencatatan saham AAI di bursa.

ADRO mengungkap harga penawaran final merujuk pada dua ketentuan. Pertama, serendah-rendahnya akan menggunakan harga pasar wajar saham AAI berdasarkan hasil penilaian dari penilai independen. Kedua, setinggi-tingginya sebesar 107,5% dari hasil penilaian dari Penilai Independen, sesuai dengan batasan kewajaran yang diatur POJK 35/2020.

Manajemen emiten yang dikendalikan oleh Garibaldi ‘Boy' Thohir itu menambahkan rencana transaksi itu diharapkan akan membantu AAI dan pilar bisnis nonbatu bara termal untuk meningkatkan fokus pengembangan dan kinerja.

Lebih lanjut, pemisahan ini juga akan membantu bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses terhadap sumber pembiayaan yang lebih banyak dan biaya pendanaan yang lebih kompetitif.

Selain itu, ADRO mengharapkan aksi korporasi emiten Boy Thohir tersebut memberikan akses yang lebih baik pada proyek-proyek ramah lingkungan dengan partner bisnis potensial peringkat atas, serta memberikan opsi investasi yang lebih banyak pada investor publik untuk berinvestasi sesuai dengan minat dan pandangannya.

Otoritas Jasa Keuangan atau OJK mengkaji rencana PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) melepas seluruh saham di PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif dan Bursa Karbon OJK Inarno Djajadi menyatakan rencana divestasi anak usaha, serta isu rencana pencatatan perdana saham atau initial public offering (IPO) Adaro Andalan Indonesia masih dalam proses penelaahan OJK.

"Kami belum dapat menyampaikan informasi lebih lanjut, sampai semua ketentuan telah terpenuhi, OJK akan menerbitkan izin publikasi," kata Inarno dalam jawaban tertulis, dikutip Kamis (3/10).

Adaro Energy akan menjual hingga 99,99% saham AAI melalui Penawaran Umum Pemegang Saham atau PUPS kepada seluruh pemegang saham perseroan, dengan harga yang dihitung berdasarkan volume weighted average price (VWAP) atau harga rata-rata tertimbang saham AAI setelah penutupan perdagangan di Bursa Efek Indonesia atau BEI.

Penawaran ditargetkan US$ 2,45 miliar - US$ 2,63 miliar atau Rp 37,77 triliun - Rp 40,54 triliun (kurs Rp 15.419 per US$). Penyelesaian transaksi akan dilakukan melalui crossing di BEI, sehingga penjual akan dipungut pajak penghasilan final 0,1% dari jumlah bruto nilai transaksi.

Crossing saham merupakan transaksi antara dua pihak atau investor yang menggunakan broker atau sekuritas yang sama. Transaksi ini tidak terjadi pada pasar reguler, tetapi terjadi di pasar negosiasi.

Alasan ADRO Lepas Bisnis AAI

Sekretaris Adaro Energy Indonesia Mahardika Putranto mengatakan, perusahaan berencana memperluas dan mendiversifikasi bisnis di luar batubara termal secara strategis.

Langkah itu bertujuan menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang dan memberikan perlindungan lebih kuat bagi perusahaan di setiap fase siklus bisnis. Selain itu, menjadi faktor penting dalam menciptakan nilai jangka panjang bagi Adaro.

“Perseroan tidak mengalami perubahan kegiatan usaha,” kata Mahardika dalam keterangan tertulis, Senin (1/19).

Selain itu, Adaro Energy Indonesia akan tetap melanjutkan kegiatan sebagai induk usaha dan konsultasi manajemen untuk anak-anak perusahaan yang masih berada di luar grup usaha AAI.

JAKARTA, investor.id – PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) berencana membagikan dividen kepada pemegang saham, seiring rencana divestasi saham PT Adaro Andalan Indonesia (AAI), perusahaan batu bara termal. Dividen ADRO diperkirakan sangat besar, seiring valuasi saham AAI.

Berdasarkan riset Macquarie, yang dikutip pada Rabu (2/10/2024), mekanisme pelepasan saham AAI adalah penawaran umum. Sebelum hal itu dieksekusi, Adaro akan membagikan dividen kepada pemegang saham sebagai ‘modal’ untuk memborong saham AAI.

Merujuk data RTI, pemegang saham terbesar Adaro adalah PT Adaro Strategic Investment dengan kepemilikan 45,6%, pihak afiliasi 7,7%, Boy Thohir 6,4%, Edwin Soeryadjaya, TP Rachmat, dan sisanya pemegang saham di bawah 1%.

Setelah melepas AAI, ADRO masih tetap memiliki investasi di bidang pertambangan batu bara metalurgi dan batuan, serta pengolahan mineral melalui PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR), energi, utilitas dan infrastruktur pendukung yang ditopang oleh sumber daya dan potensi yang dimilikinya. ADRO akan lebih mengembangkan proyek-proyek yang ada saat ini di bidang energi yang mendukung program ekonomi hijau.

Besaran Dividen dan Target Harga Saham

Macquarie memprediksi besaran dividen ADRO berkisar US$ 1,5-2,5 miliar, setara yield 20-33%. Dana tersebut bisa digunakan pemegang saham ADRO yang mau berpartisipasi dalam penawaran saham AAI.

Broker asing itu memprediksi bakal ada tekanan pada saham Adaro setelah transaksi penjualan AAI. Sebab kontribusi valuasi AAI sangat besar mencapai US$ 2,5 miliar, terhadap total US$ 7,5 miliar.

“Kami menurunkan rekomendasi saham ADRO menjadi netral dan menurunkan target harga dari Rp 3.700 menjadi Rp 3.200,” tulis Macquarie.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bursa Efek Indonesia (BEI) meminta penjelasan lebih lanjut kepada PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) perihal rencana spin-off dan menjual seluruh segmen bisnis batu bara termal dari anak usahanya, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Pasalnya, sebagian besar aset dan pendapatan ADRO berasal dari AAI. Bahkan, kontribusi laba AAI ke ADRO lebih dari 100%

Otoritas bursa meminta klarifikasi terkait dampak divestasi AAI terhadap kegiatan operasional Adaro Energy dan memastikan aksi korporasi itu tidak mengganggu kelangsungan usaha perusahaan. BEI juga meminta penjelasan terkait rencana strategis yang akan dilakukan demi menggantikan kontribusi anak usaha setelah AAI dijual.

Sekretaris Adaro Energy Indonesia Mahardika Putranto menjelaskan divestasi AAI tidak memengaruhi operasional perusahaan sebab aktivitas perusahaan lebih fokus pada manajemen dan kantor pusat. Meskipun AAI telah dilepas, Adaro Energy tetap memiliki investasi di sektor energi lain, termasuk pertambangan batu bara, energi, infrastruktur pendukung, dan pengolahan mineral. Perusahaan juga didukung oleh sumber daya yang kuat dan potensi besar.

“Ke depannya, perseroan berharap dapat berkontribusi dalam pengembangan beberapa proyek yang dapat mendukung ekonomi hijau yang sedang dikembangkan di Indonesia,” kata Mahardika dalam keterangan tertulis, Selasa (1/10).

Tak hanya itu, Mahardika juga menegaskan divestasi AAI tidak akan mengganggu kelangsungan bisnis Adaro Energy. Setelah divestasi, perusahaan akan fokus pada bisnis di luar batu bara termal dan energi hijau. Rencana ini akan memberikan akses lebih luas kepada pembiayaan, pendanaan yang lebih terjangkau, dan kerja sama dengan mitra bisnis untuk proyek ramah lingkungan.

Ia berharap bisnis non-batu bara termal dan energi hijau tersebut menjadi penggerak utama pertumbuhan perusahaan. Fokus bisnis baru ADRO tersebut juga diharapkan dapat berkontribusi positif pada pendapatan dan laba perusahaan.

ADRO berencana untuk terus memperluas dan mendiversifikasi bisnis non-batu bara termal untuk menggantikan kontribusi AAI. Kemudian, perusahaan akan menciptakan portofolio bisnis yang lebih seimbang sehingga melindungi perusahaan dari fluktuasi siklus bisnis. ‘Serta menjadi kontributor penting terhadap penciptaan nilai jangka panjang perseroan,” ujar Mahardika.

Berdasarkan laporan keuangan per Juni 2024, AAI menyumbang 52,9% dari total aset ADRO. Laba bersih AAI bahkan melebihi laba bersih ADRO, yakni mencapai 104,8%. Selain itu, kontribusi pendapatan AAI terhadap pendapatan ADRO tercatat sebesar 89,4%.

*) termasuk nonrecurring gain sebesar US$ 322.936 ribu yang dieliminasi pada laba bersih Perseroan.

Sebelumnya, ADRO berencana melepas seluruh saham di PT Adaro Andalan Indonesia (AAI), yang sebelumnya bernama PT Alam Tri Abadi. Adaro Energy akan menjual hingga 99,99% saham AAI, setara dengan 21,9 juta saham yang tercatat per 30 Juni 2024, atau hingga 7 miliar saham pada 3 September 2024.

Penjualan ini akan dilakukan melalui Penawaran Umum Pemegang Saham (PUPS) kepada seluruh pemegang saham perseroan, dengan harga yang dihitung berdasarkan volume weighted average price (VWAP) atau harga rata-rata tertimbang saham AAI setelah penutupan perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Penawaran ini ditargetkan bernilai antara US$ 2,45 miliar atau sekitar Rp 37,77 triliun hingga US$ 2,63 miliar atau sekitar Rp 40,54 triliun, dengan kurs yang diasumsikan sebesar Rp 15.419 per dolar AS.

Bisnis.com, JAKARTA -- Emiten afiliasi Garibaldi ‘Boy’ Thohir PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) mengumumkan akan menjual seluruh sahamnya di bawah PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Bersamaan dengan spin-off ini, pembagian dividen diharapkan menjadi katalis bagi saham ADRO.

Dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), ADRO menjelaskan perseroan akan menawarkan 99,99% saham AAI atau setara 7 miliar saham yang dimiliki secara langsung oleh perseroan.

Bisnis.com, JAKARTA — Saham PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (SRTG) mencatatkan peningkatan harga pada perdagangan hari ini, Kamis (12/9/2024) di tengah aksi portofolionya, yakni PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) menjual segmen bisnis batu bara termal.

Berdasarkan data Bloomberg, harga saham SRTG melesat 20% pada perdagangan hari ini, dan ditutup di level Rp2.760 per lembar. Harga saham SRTG juga naik 17,45% dalam sepekan perdagangan serta melejit 57,71% dalam sebulan perdagangan.

Adapun, sepanjang tahun berjalan (year to date/ytd), harga saham SRTG melesat 68,29%.

Saham emiten besutan Sandiaga Uno dan Edwin Soeryadjaya ini pun banyak ditransaksikan. SRTG mencatatkan frekuensi transaksi 24.773 kali dengan nilai transaksi Rp394,6 miliar.

Tercatat, nilai beli asing atau net foreign buy saham SRTG mencapai Rp38,64 miliar pada perdagangan hari ini.

Melejitnya saham SRTG terjadi di tengah aksi perusahaan portofolio SRTG, yakni ADRO yang menjual segmen bisnis batu bara termal di bawah PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

ADRO diketahui akan melakukan penjualan saham AAI melalui mekanisme penawaran umum perdana saham (PUPS) kepada seluruh pemegang saham ADRO. Total harga penawaran berkisar US$2,45 miliar–US$2,63 miliar, setara 31,8%–34,2% dari total ekuitas ADRO.

"Dengan transaksi ini, ADRO berpotensi melepas seluruh kepemilikannya pada segmen bisnis batu bara termal dan akan berfokus pada segmen batu bara metalurgi di bawah Adaro Minerals (ADMR) dan segmen energi terbarukan di bawah Adaro Green," kata Investment Analyst Stockbit Sekuritas Hendriko Gani pada Kamis (12/9/2024).

Menurutnya, dengan cash yang dimiliki ADRO setelah spin–off AAI, ADRO berpotensi membagikan dividen kepada pemegang sahamnya ataupun melakukan ekspansi dengan masif, baik secara organik maupun inorganik.

Proyeksi Saham SRTG

Di sisi lain, mengacu data Bloomberg, konsensus analis menunjukan bahwa lima sekuritas dari berbagai perusahaan sekuritas yang mengulas saham SRTG menyematkan rekomendasi beli. Target harga saham SRTG dalam 12 bulan yakni Rp2.100 per saham pun telah terlampaui.

Analis Sucor Sekuritas Paulus Jimmy dalam risetnya mempertahankan rekomendasi beli untuk SRTG, dengan target harga yang sudah terlampaui yakni Rp2.000.

Menurutnya, saham SRTG akan terdorong oleh fokus pemerintahan baru yang akan datang pada hilirisasi logam, ekosistem kendaraan listrik (electric vehicle/EV), digitalisasi, dan transisi menuju energi hijau. Kondisi tersebut memposisikan SRTG dengan baik untuk mendapatkan keuntungan.

Namun, ada tantangan yang dihadapi SRTG, yakni kinerja bisnis portofolio investasinya.

Sebagaimana diketahui, SRTG mencatatkan nilai aset bersih atau net asset value (NAV) sebesar Rp49,4 triliun pada semester I/2024, naik dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp47,5 triliun.

Perolehan NAV ini terutama didukung kinerja positif dan kenaikan harga saham portofolio seperti ADRO dan PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA), serta pertumbuhan dari portofolio perusahaan non-publik.

Adapun, ADRO membukukan rugi tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik perusahaan sebesar Rp443,06 miliar pada semester I/2024, menyusut dibandingkan periode sama pada 2023 yang mencatatkan rugi Rp12,2 triliun.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten batu bara afiliasi taipan Garibaldi ‘Boy’ Thohir, PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) bakal menjual seluruh saham perseroan di anak usahanya, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Adaro menyampaikan akan menawarkan sahamnya ke beberapa pembeli.

Dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), ADRO menyampaikan perseroan akan menawarkan saham yang ditawarkan ke seluruh pemegang saham ADRO pada tanggal tertentu, yang akan diumumkan pada prospektus penawaran umum oleh pemegang saham (PUPS).

"Pembeli adalah para pemegang saham perseroan yang terdaftar pada tanggal pencatatan dan memilih untuk membeli saham AAI dari perseroan," kata Manajemen ADRO, Kamis (12/9/2024).

Sebagai informasi, hingga akhir Agustus 2024, pemegang saham ADRO a.l. PT Adaro Strategic Investments (45,663%), Boy Thohir (6,426%), Edwin Soeryadjaya (3,419%), TP Rachmat (2,643%), dan Arini Saraswaty Subianto (0,26%).

Manajemen ADRO juga menjelaskan jumlah saham yang ditawarkan adalah sebanyak-banyaknya seluruh saham ADRO pada AAI. ADRO akan menetapkan rasio yang berlaku untuk pemesanan saham AAI sesuai dengan kepemilikan saham para pemegang saham perseroan pada tanggal pencatatan.

Harga penawaran untuk saham AAI ini menggunakan harga rata-rata tertimbang yang terbentuk setelah penutupan perdagangan di hari pencatatan saham AAI di Bursa.

"Penyelesaian transaksi akan dilakukan melalui crossing di Bursa Efek Indonesia (BEI) sehingga penjual akan dipungut pajak penghasilan yang bersifat final sebesar 0,1% dari jumlah bruto nilai transaksinya," tuturnya.

Adapun, nantinya sisa saham AAI yang ditawarkan tapi tidak terjual akan tetap dimiliki ADRO.

Di sisi lain, secara kinerja per 30 Juni 2024, AAI tercatat memiliki total aset sebesar US$5,43 miliar. Jumlah aset ini turun dari US$7,06 miliar dari 31 Desember 2024.

AAI membukukan pendapatan usaha sebesar US$2,65 miliar per 30 Juni 2024, turun dari periode yang sama tahun lalu sebesar US$3,25 miliar.

Akan tetapi, laba periode tahun berjalan AAI tercatat meningkat menjadi US$922,7 juta, dari sebelumnya sebesar US$804,7 juta secara tahunan atau year on year.

Sebagai informasi, AAI merupakan anak usaha Adaro yang memiliki saham pada beberapa perusahaan pertambangan batu bara termal, yaitu PT Adaro Indonesia, PT Paramitha Cipta Sarana, PT Semesta Centramas, PT Laskar Semesta Alam, dan PT Mustika Indah Permai. Perusahaan-perusahaan tersebut memproduksi batu bara termal berkalori menengah dengan kadar polutan rendah.

AAI juga memiliki saham-saham pada dua perusahaan pertambangan batu bara termal yang saat ini sedang dikembangkan, yaitu PT Pari Coal dan PT Ratah Coal.

AAI juga memiliki bisnis jasa logistik dan bisnis-bisnis pendukung melalui perusahaan anaknya yang bergerak di bisnis pertanahan, air, investasi, dan ketenagalistrikan.

"Rencana transaksi perseroan diharapkan akan membantu AAI dan pilar bisnis nonbatu bara termal untuk meningkatkan fokus pengembangan dan kinerja,” ujarnya.

Pemisahan ini juga dinilai akan membantu bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses terhadap sumber pembiayaan yang lebih banyak, biaya pendanaan yang lebih kompetitif, memberikan akses yang lebih baik pada proyek-proyek ramah lingkungan dengan partner bisnis potensial peringkat atas, serta memberikan opsi investasi yang lebih banyak pada investor publik untuk berinvestasi sesuai dengan minat dan pandangannya.

Adapun, nilai rencana transaksi penjualan saham AAI akan mempertimbangkan hasil penilaian saham dari penilai independen, yaitu sebesar US$2,45 miliar. Estimasi tersebut setara dengan 31,8% dari total ekuitas ADRO.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten batu bara afiliasi taipan Garibaldi ‘Boy’ Thohir, PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) bakal melego maksimal seluruh saham perseroan di anak usahanya, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI).

Manajemen Adaro memaparkan perseroan berencana melakukan transaksi penjualan atas sebanyak-banyaknya 99,9999% atau seluruh saham yang dimiliki perseroan pada AAI (dahulu bernama PT Alam Tri Abadi).

Sebagai informasi, AAI merupakan anak usaha Adaro yang memiliki saham pada beberapa perusahaan pertambangan batu bara termal, yaitu PT Adaro Indonesia, PT Paramitha Cipta Sarana, PT Semesta Centramas, PT Laskar Semesta Alam, dan PT Mustika Indah Permai. Perusahaan-perusahaan tersebut memproduksi batu bara termal berkalori menengah dengan kadar polutan rendah.

Selain itu, ADRO melalui AAI juga memiliki saham-saham pada dua perusahaan pertambangan batu bara termal yang saat ini sedang dikembangkan, yaitu PT Pari Coal dan PT Ratah Coal.

AAI juga memiliki bisnis jasa logistik dan bisnis-bisnis pendukung melalui perusahaan anaknya yang bergerak di bisnis pertanahan, air, investasi, dan ketenagalistrikan.

“Perseroan berencana untuk memisahkan bisnis pilar pertambangan dan juga beberapa bisnis pendukung di bawah AAI dengan pilar bisnis Adaro Minerals dan Adaro Green demi mempertahankan sinergi yang solid dari integrasi bisnis-bisnis yang termasuk dalam sektor-sektor industri dengan keterkaitan yang lebih erat,” papar manajemen Adaro dalam keterbukaan informasi dikutip Kamis (12/9/2024).

Langkah tersebut dipandang efektif untuk memaksimalkan kinerja AAI dan pilar-pilar bisnis nonbatu bara termal tersebut karena memungkinkan setiap perusahaan untuk berfokus pada pengembangan keunggulan inti masing-masing.

“Rencana transaksi perseroan diharapkan akan membantu AAI dan pilar bisnis nonbatu bara termal untuk meningkatkan fokus pengembangan dan kinerja,” imbuhnya.

Pemisahan ini juga dinilai akan membantu bisnis hijau ADRO untuk mendapatkan akses terhadap sumber pembiayaan yang lebih banyak, biaya pendanaan yang lebih kompetitif, memberikan akses yang lebih baik pada proyek-proyek ramah lingkungan dengan partner bisnis potensial peringkat atas, serta memberikan opsi investasi yang lebih banyak pada investor publik untuk berinvestasi sesuai dengan minat dan pandangannya.

Adapun, nilai rencana transaksi penjualan saham AAI akan mempertimbangkan hasil penilaian saham dari penilai independen, yaitu sebesar US$2,45 miliar. Estimasi tersebut setara dengan 31,8% dari total ekuitas ADRO.

Manajemen ADRO menjabarkan perseroan akan menawarkan saham AAI kepada seluruh pemegang saham Adaro yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada tanggal tertentu yang akan diumumkan pada Prospektus PUPS.

“Pembeli adalah para pemegang saham perseroan yang terdaftar pada tanggal pencatatan dan memilih untuk membeli saham AAI dari perseroan,” paparnya.

Nantinya, ADRO akan menetapkan rasio yang berlaku untuk pemesanan saham AAI sesuai dengan kepemilikan saham para pemegang saham perseroan. Sementara itu, penyelesaian transaksi akan dilakukan melalui crossing di Bursa Efek Indonesia.