Bisnis.com, JAKARTA - Pembiayaan perusahaan modal ventura maupun syariah (PMV/S) sepanjang 2024 ini terus mengalami kontraksi secara tahunan. Kondisi tersebut dibarengi dengan kerugian yang harus ditanggung industri.

Hingga September 2024, pembiayaan modal ventura terkoreksi 8,10% year on year (yoy) menjadi sebesar Rp16,25 triliun. Bila dilihat dari kinerja pembiayaan tiap bulannya, di sepanjang 2024 ini kontraksi paling besar adalah per April 2024, yang mengalami penurunan hingga 12,61% yoy dengan pembiayaan sebesar Rp16,32 triliun.

Sementara dari sisi laba rugi industri, sepanjang 2024 ini tercatat industri modal ventura berhasil mencatatkan laba bersih hanya dua kali, yakni per Januari dan Mei, dengan besaran masing-masing Rp17 miliar dan Rp3 miliar. Sisanya, industri modal ventura menanggung rugi Rp18 miliar per Februari, Rp41 miliar per April, Rp52 miliar per Mei, Rp39 miliar per Juni, Rp19 miliar per Juli dan mengecil menjadi rugi Rp6 miliar per Agustus tahun ini.

Ketua Umum Asosiasi Modal Ventura untuk Startup Indonesia (Amvesindo) Eddi Danusaputro mengatakan adanya perlambatan pembiayaan oleh industri modal ventura saat ini karena beberapa faktor eksternal dan internal.

"Berdasarkan analisa kami, faktor internal yaitu adanya risk based approach setiap PMV/S yang berbeda. Saat ini ada beberapa perusahaan yang melakukan perbaikan risk management sehingga aktivitas pembiayaan ikut terpengaruh," kata Eddi kepada Bisnis, Rabu (6/11/2024).

Sementara dari faktor eksternal, hal yang menurutnya berdampak di antaranya adalah masih terjadi ketidakpastian global akibat tingginya tensi geopolitik, potensi meluasnya perang dagang, serta kinerja perekonomian global yang masih di bawah ekspektasi.

Selain itu, Eddi menjelaskan fokus pembiayaan modal ventura saat ini bergeser dari menyasar perusahaan rintisan atau startup menjadi perusahaan yang menunjukkan tingkat profitabilitas dan arus kas yang sehat.

"Tren yang sebelumnya mendominasi pasar dengan strategi 'bakar uang' untuk pertumbuhan cepat kini mulai ditinggalkan," tegasnya.

Meski dalam kondisi seperti ini, Eddi optimis proyeksi pembiayaan modal ventura di Indonesia akan tumbuh seiring dengan tingkat permodalan yang kuat dan likuiditas yang memadai saat ini.

Bisnis.com, JAKARTA - Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaporkan pembiayaan yang disalurkan perusahaan modal vetura mengalami kontraksi 8,10% per September 2024 secara tahunan (year on year/yoy).

Agusman, Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PVML) OJK melaporkan penurunan kinerja ini sedikit membaik dibandingkan bulan sebelumnya.

"Pembiayaan modal ventura di September 2024 mengalami kontraksi sebesar 8,10% yoy, pada Agustus lalu terkontraksi 9,03% yoy. Nilai pembiayaan tercatat Rp16,25 triliun. Agustus yang lalu tercatat Rp16,19 triliun," kata Agusman dalam konferensi pers RDK Oktober 2024, dikutip Minggu (3/11/2024).

Pembiayaan modal ventura per September bila dibandingkan dengan awal tahun ini juga mengalami kontraksi sebesar 0,91%, yakni turun dari Rp16,40 triliun per Januari 2024.

Bila dilihat dari kinerja pembiayaan tiap bulannya, di sepanjang 2024 ini kontraksi paling besar terjadi pada April 2024, yang mengalami penurunan hingga 12,61% yoy.

Berikut adalah realisasi pembiayaan yang disalurkan modal ventura sepanjang 2024;

• Pembaiayan modal ventura per September 2024 mencapai Rp16,25 triliun, atau turun 8,10% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Agustus 2024 mencapai Rp16,19 triliun, atau turun 9,03% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Juli 2024 mencapai Rp16,18 triliun, atau turun 10,67% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Juni 2024 mencapai Rp16,22 triliun, atau turun 11,97% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Mei 2024 mencapai Rp16,21 triliun, atau turun 11,96% yoy
• Pembaiayan modal ventura per April 2024 mencapai Rp16,32 triliun, atau turun 12,61% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Maret 2024 mencapai Rp16,79 triliun, atau turun 10,18% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Februari 2024 mencapai Rp16,49 triliun, atau turun 9,35% yoy
• Pembaiayan modal ventura per Januari 2024 mencapai Rp16,40 triliun, atau turun 8,50% yoy

Reporter: Ferry Saputra | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat pembiayaan modal ventura pada September 2024 mencapai Rp 16,25 triliun.

Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PVML) OJK Agusman mengatakan nilai pembiayaan modal ventura tersebut terkontraksi sebesar 8,10% Year on Year (YoY).

"Di bulan sebelumnya, pembiayaan modal ventura pada Agustus 2024 terkontraksi 9,03% YoY, dengan nilai pembiayaan sebesar Rp 16,19 triliun," ucapnya dalam konferensi pers RDK OJK, Jumat (1/11).

Kondisi yang sama ternyata juga terjadi pada Juli 2024. Agusman menerangkan pembiayaan modal ventura terkontraksi 10,67%, dengan nilai pembiayaan sebesar Rp 16,18 triliun.

Adapun nilai aset modal ventura pada September 2024 sebesar Rp 26,15 triliun. Nilai itu terkontraksi 4%, jika dibandingkan pencapaian periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 27,24 triliun.

Sementara itu, OJK mencatat Lembaga Keuangan Mikro (LKM) berhasil menyalurkan pinjaman pada Agustus 2024 sebesar Rp 1,03 triliun. Adapun nilai itu meningkat 3%, jika dibandingkan posisi pada Agustus 2023 yang sebesar Rp 1 triliun.

Bisnis.com, JAKARTA – Igloo Indonesia bicara soal peluang insurance technology (insurtech) mendapat kucuran dana dari modal ventura di tengah tech winter. Igloo merupakan perusahaan insurtech yang induknya berbasis di Singapura.

Sebagai konteks, pembiayaan modal ventura pada Agustus 2024 terkontraksi sebesar 9,03 % year on year (YoY) dengan nilai pembiayaan tercatat sebesar Rp16,19 triliun. Tren itu melanjutkan kontraksi pada Juli 2024 10,67 % YoY menjadi Rp16,18 triliun.

Head of B2C Igloo Indonesia Delta Andreansyah menjelaskan induk perusahaan Igloo pada 2023 telah mendapatkan pendanaan Pre-Seri C senilai US$36 juta dari perusahaan investasi global Eurazeo dan perusahaan asuransi BNP Paribas Cardif, serta OSV+ milik Openspace hingga investor La Maison.

"Kalau kami lihat sih kami cukup punya istilahnya bensin sampai kami mendapatkan [pendanaan] yang berikutnya," kata Delta saat ditemui di Greyhound Cafe, Jakarta, Rabu (23/10/2024).

Menurutnya hal itu membuktikan insurtech masih diminati oleh modal ventura mengucur dana. Sekadar tahu saja, data Asosiasi Modal Ventura untuk Startup Indonesia (Amvesindo) mencatat sektor insurtech memang masih menjadi salah satu primadona modal ventura dengan catatan satu transaksi pada kuartal I/2024.

Delta menilai secara keseluruhan fenomena tech winter memang berdampak pada pembiayaan modal ventura, di mana mereka akan mengubah pola 'bakar uang' untuk jor-joran mendanai perusahaan rintisan.

Di tengah fenomena ini, menurutnya modal ventura lebih berhati-hati memberikan investasi, hanya untuk perusahaan rintisan yang terbukti sehat dan berprospek bagus.

"Buat Igloo sendiri karena kami adopsi bisnis sehat dari awal, jadi kami tidak terpengaruh. Maksudnya bisnis sehat itu kami tidak bakar-bakar duit, valuasinya gila-gilaan," kata Delta.

Dia membuktikannya dengan pertumbuhan Igloo Indonesia dalam lima tahun terakhir yang menurutnya signifikan, sementara di sisi lain perusahaan bisa efektif mengefisiensi operasionalnya hanya dengan 70 karyawan. "Jadi produktifitas kami sangat tinggi," tegasnya.

Lebih jauh lagi, Delta optimistis insurtech akan menjadi segmen yang mampu bicara banyak di dalam ekosistem industri asuransi di Indonesia. Pasalnya, per semester I/2024, sektor digital hanya mampu berkontribusi sebesar 0,8% dari total premi asuransi umum sebesar Rp57,91 triliun.

Kemudian, pada gilirannya insurtech juga menurutnya bisa berkontribusi pada peningkatan penetrasi asuransi di Indonesia.

"Menurut saya karena penetrasi asuransi masih cukup kecil ya, jadi kami punya peluang yang sebenarnya cukup baik dan kami lihat dari shifting market [ke digital] yang cukup baik," pungkasnya.

Bisnis.com, JAKARTA -- Investor untuk stratup dari perusahaan modal ventura melakukan perubahan strategi sebelum melakukan injeksi modal tambahan bagi perusahaan rintisan alias startup.

Direktur Utama PT Mandiri Capital Indonesia (MCI) Ronald Simonangkir menjelaskan pasca pandemi Covid-19 perusahaan modal ventura melihat banyak potensi pertumbuhan yang dapat dibiayai.

"Setelah pandemi Covid-19, sektor teknologi dan startup mengalami peningkatan permintaan. [Seperti] untuk solusi digital yang mendukung adaptasi masyarakat terhadap normal baru pada 2021 dan 2022, ini menyebabkan lonjakan pendanaan modal ventura, terutama di perusahaan rintisan yang menawarkan produk dan layanan berbasis teknologi," kata Ronald kepada Bisnis, beberapa waktu lalu (3/10/2024).

Ronald menjelaskan, saat itu banyak investor melihat potensi pertumbuhan yang pesat, sehingga terjadi peningkatan pembiayaan yang signifikan. "Namun, memasuki 2023 tren ini mulai berbalik. Beberapa faktor utama yang menyebabkan penurunan pembiayaan modal ventura antara lain seperti kondisi makroekonomi yang sulit," kata Ronald.

Dia menjelaskan, lonjakan inflasi global dan kenaikan suku bunga yang berkelanjutan membuat pendanaan modal ventura lambat. Hal itu membuat investor menjadi lebih konservatif dalam mengalokasikan dana mereka karena biaya modal yang lebih tinggi dan potensi resesi ekonomi.

Faktor berikutnya kata Ronald adalah ketidakstabilan geopolitik yang terjadi seperti konflik di Eropa Timur dan ketegangan perdagangan global. Hal ini menciptakan tekanan tambahan pada pasar modal. Terdapat pula faktor bergesernya strategi investor yang sebelumnya rela 'bakar uang' untuk mendanai startup, sekarang mulai selektif memilih startup yang lebih menjanjikan mendatangkan keuntungan.

"Secara keseluruhan, meskipun pandemi mendorong peningkatan pendanaan modal ventura pada awalnya, tantangan ekonomi dan perubahan fokus investor menyebabkan tren penurunan pada 2023. Industri modal ventura kini mengutamakan stabilitas dan keberlanjutan keuangan dalam mengalokasikan dana bagi perusahaan rintisan," tandasnya.

Dalam catatan Bisnis,pembiayaan modal ventura sempat mencatat kenaikan signifikan pada Desember 2022 menjadi Rp18,02 triliun. Angka tersebut naik 12,06% year-on-year (yoy) dibanding Rp16,08 triliun pada Desember 2021.

Meski demikian kondisi ini berbalik arah. Pembiayaan modal ventura pada Agustus 2024 kini menjadi Rp16,19 triliun, turun 9,03% yoy dibanding Rp17,79 triliun pada periode yang sama tahun lalu.

Bisnis.com, JAKARTA -- Arah bisnis modal ventura berbalik arah seiring melambatnya bisnis rintisan (startup). Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat pembiayaan modal ventura per Agustus 2024 melemah 9,03% year on year (yoy) menjadi Rp16,19 triliun. Ini melanjutkan tren penurunan pada Juli, yang juga kontraksi 10,67% dengan nilai sebesar Rp16,18 triliun. Tren ini berulang dari periode Juni 2024 yang juga mengalami penurunan 10,97% menjadi sebesar Rp16,22 triliun.

Asosiasi Modal Ventura untuk Startup Indonesia (Amvesindo) menjelaskan faktor penyebab lesunya kinerja industri ini. Ketua Umum Amvesindo Eddi Danusaputro menjelaskan penurunan pembiayaan modal ventura disebabkan oleh beberapa faktor. Pertama adalah kondisi makro ekonomi yang melemah. Sebagai informasi, tech winter adalah kondisi terjadinya penurunan minat dan investasi dalam sektor teknologi.

"Kedua, rezim suku bunga tinggi menyebabkan investor masih wait and see. Memang suku bunga sudah mulai turun, tapi masih tinggi dibanding periode pra pandemi dan pra tech winter," kata Eddi kepada Bisnis, Rabu (2/10/2024).

Seperti diketahui, Bank Indonesia pada September 2024 memangkas suku bunga acuan menjadi 6% dari 6,25%. Bila mengacu pernyataan Eddi tersebut, historis BI Rate mencatat suku bunga acuan pada sepanjang 2017 memang berada di level lebih rendah, yakni di 4,25% sampai 4,75%.

"Faktor ketiga adalah investor juga lebih selektif mencari perusahaan yang lebih tahan banting, sudah profitable atau ada path to profitability," kata Eddi.

Sementara saat ditanya bagaimana kinerja pembiayaan PT BNI Modal Ventura, Eddi yang juga CEO BNI Ventura tersebut masih enggan menyebutkan angka. Yang pasti, dia mengatakan BNI Ventura memang masih sangat berhati-hati dalam mengucur pembiayaan.

"Sejak awal berdiri, kami relatif konservatif. Baru ada 3 investee [pihak tempat perusahaan menempatkan investasi] di portofolio kami," kata Eddi.

Sikap OJK terhadap Modal Ventura

Sementara itu, menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tren menurun kinerja modal ventura dalam 3 bulan terakhir akan segera berbalik arah. Regulator mengestimasi pembiayaan modal ventura pada akhir tahun menyentuh Rp18,18 triliun.

Kepala Departemen Perizinan, Pemeriksaan Khusus dan Pengendalian Kualitas Pengawasan Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PMVL) OJK Edi Setijawan optimis target dapat terealisasi.

"Kita lihat di Q4 biasanya ada peningkatan di bulan-bulan ini," kata Edi kepada Bisnis, Rabu (2/10/2024).

Edi menjelaskan, sesuai peta jalan Pengembangan dan Penguatan Perusahaan Modal Ventura (PMV), maka fase pertama pada 2024-2025 adalah penguatan dan konsolidasi. Maka dari itu, dalam periode konsolidasi OJK berharap pelaku usaha PMV fokus pada penguatan permodalan, tata kelola, manajemen risiko, dan SDM.

Selain itu, diharapkan PMV juga fokus pada penguatan permodalan untuk pemenuhan ketentuan ekuitas minimum, penguatan fungsi manajemen risiko dan tata kelola serta peningkatan kompetensi SDM.

"Hal ini tentunya akan menguras konsentrasi pengelola termasuk upaya memperbaiki kualitas penyaluran/penempatan investasinya, melakukan literasi dan perlindungan konsumen," kata Edi.

Sehingga, kata dia, ketika tahap satu itu sudah berhasil dipenuhi maka pada fase kedua, 2026 hingga 2028, OJK berharap PMV sudah mampu untuk ekspansi secara masif.

Edi menjelaskan, dalam fase pertama ini juga, OJK turut mendukung industri modal ventura antara lain dengan penguatan pengaturan, perizinan dan pengawasan serta dukungan infrastruktur data dan sistem informasi.

Dia menambahkan yang tidak kalah penting di fase pertama sesuai peta jalan PMV ini adalah penguatan ekosistem industri, yang antara lain berupa peningkatan peran asosiasi, lembaga sertifikasi profesi, serta penguatan kerja sama dengan perusahaan perasuransian/lembaga penjaminan sebagai bagian dari penguatan manajemen risiko.

"Industri PMV juga diharapkan mampu mengoptimalkan penggunaan teknologi informasi sehingga mampu menjangkau segmen generasi milenial dan Z yang pada umumnya masih dalam tahapan rintisan usaha dengan skala UMKM namun akrab dengan teknologi informasi," tutupnya.

Bisnis.com, JAKARTA -- Pembiayaanmodal ventura terkontraksi pada Agustus 2024. Tren negatif ini berlanjut usai pada Juli 2024 pembiayaan modal ventura juga mencatatkan kontraksi.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat pembiayaan modal ventura per Agustus 2024 sebesar Rp16,19 triliun. Angka tersebut terkontraksi 9,03% secara tahunan atau year-on-year (yoy) dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya.

"Di Juli yang lalu juga terkontraksi 10,76% yoy dengan nilai pembiayaan [Agustus 2024] Rp16,19 triliun, di Juli yang lalu Rp16,18 triliun," kata Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PVML) OJK Agusman saat konpers RDK, dikutip Rabu (2/10/2024).

Penurunan pembiayaan ini juga diikuti dengan penurunan nilai aset perusahaan modal ventura. OJK mencatat nilai aset modal ventura di Agustus sebesar Rp26,05 triliun, mengalami kontraksi sebesar 5,6% yoy dibanding nilai aset di Agustus 2023 sebesar Rp27,61 triliun.

Berbeda dengan modal ventura, kinerja pembiayaan dari Perusahaan Pembiayaan (PP) pada Agustus 2024 mencatatkan kinerja positif. Pertumbuhannya bahkan konsisten mencetak nilai pertumbuhan dobel digit.

Agusman memaparkan sektor Perusahaan Pembiayan mencatatkan pertumbuhan piutang pembiayaan sebesar 10,18% yoy dengan nilai Rp499,29 triliun, dibanding Rp453,16 triliun pada Agustus 2023. Hal ini melanjutkan kinerja positif setelah pada Juli 2024 juga tumbuh 10,53%.

"Sementara rasio nonperforming financing [NPF] gross sebesar 2,66%, di Juli lalu 2,75%. Dan NPF net sebesar 0,83 % di Juli yang lalu 0,84%. Dan gearing ratio turun jadi 2,34 kali, di Juli yang lalu 2,40 kali, jauh di bawah batas maksium 10 kali," kata Agusman.

Bisnis.com, JAKARTA — Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengungkap piutang pembiayaan perusahaan multifinance mencapai Rp494,10 triliun. Angka tersebut naik 10,53% apabila dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya.

Pertumbuhan pinjaman juga terjadi di industri fintech peer to peer (P2P) lending. Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PVML) OJK Agusman mengatakan outstanding pembiayaan fintech P2P lending pada Juli 2024 meningkat 23,97% yoy.

“Outstanding pembiayaan pada Juli 2024 terus meningkat 23,97% yoy menjadi Rp69,39 triliun,” kata Agusman dalam konferensi pers RDK Bulanan Agustus 2024 pada Jumat (6/9/2024).

Sementara itu, pembiayaan dari industri modal ventura pada Juni 2024 masih mengalami kontraksi sebesar 10,67% yoy menjadi Rp 16,18 triliun. Pada Juni yang lalu kontraksinya mencapai 10,97% yoy dengan nilai 16,22 triliun.

Dari sisi kredit bermasalah, Agusman mengungkap bahwa tingkat nonperforming financing (NPF) perusahaan pembiayaan masih terjaga.

Adapun rasio NPF gross perusahaan pembiayaan 2,75% pada Juli 2024, yang turun dibandingkan 2,80% pada Juni 2024. Sementara NPF nett mencapai sebesar 0,84% pada Juli 2024, dan pada Juni 2024 mencapai 0,87%.

Gearing ratio perusahaan pembiayaan juga turun menjadi sebanyak 2,40 kali, yang mana Juni 2,44 kali. Angka tersebut masih berada di bawah batas maksimum sebanyak 10 kali.

Sementara tingkat risiko kredit macet secara agregat atau TWP90 untuk industri fintech P2P lending terjaga dengan 2,53%, dimana pada Juni yang lalu mencapai 2,79%.