JAKARTA, Investor.id - PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (Tugu Insurance/TUGU) mencetak pertumbuhan laba usaha 57% secara tahunan menjadi Rp 783 miliar sepanjang Januari-September 2024.

Laporan keuangan konsolidasian TUGU akhir September 2024 menunjukkan, premi bruto perseroan mencapai Rp 6,9 triliun, naik 26% dibandingkan periode sama tahun lalu. Adapun pendapatan underwriting TUGU mencapai Rp 2,3 triliun hingga September 2024, naik 17% secara tahunan.

Selain pendapatan underwriting, pendapatan investasi maupun pendapatan usaha lainnya juga tumbuh. Pendapatan usaha lainnya yang berasal dari jasa penyewaan properti, survei dan penjualan kendaraan naik 21% mencapai Rp 420 miliar. Sebagai hasilnya, total pendapatan TUGU mampu naik 16% secara tahunan menjadi Rp 3,2 triliun per akhir September 2024, dari Rp 2,7 triliun.

Sementara itu, beban biaya cenderung stabil. Beban klaim neto hanya naik 9% tahunan menjadi Rp 1,6 triliun, sedangkan beban usaha perseroan turun 5% tahunan. Total beban di luar pendapatan atau beban lain-lain mencapai Rp 2,4 triliun atau hanya naik 6%.

“Memang ada peningkatan dari sisi core operating profit di tahun ini, disebabkan premi tumbuh signifikan, loss ratio TUGU terjaga di bawah 60%. Ada perbaikan yang nyata sehingga beban klaim dapat turun dan mendongkrak profitabilitas.” kata Annisa Septiwijaya, research analyst Shinhan Sekuritas, dikutip Senin (28/10/2024).

Annisa menambahkan, beberapa segmen yang turut menopang profitabilitas TUGU di sepanjang sembilan bulan tahun ini adalah segmen asuransi kebakaran dan properti, energi, terutama onshore, dan penerbangan. Ketiga segmen tersebut mengalami peningkatan dari sisi margin underwriting, terutama karena pertumbuhan premi mampu diimbangi dengan stabilitas beban komisi dan juga beban klaim. Apalagi, segmen asuransi kebakaran sebagai penyumbang terbesar premi TUGU.

“Segmen asuransi kebakaran TUGU menyumbang 43% dari total premi bruto perseroan. Namun dari sisi hasil underwriting, kontribusinya mencapai 59%. Artinya margin underwriting yang dibukukan dari segmen ini semakin tebal. Ini juga menunjukkan pangsa pasar TUGU yang semakin membaik untuk segmen asuransi kebakaran dan properti yang memiliki sumbangsih terbesar premi asuransi umum di Indonesia” kata Annissa.

TUGU mencetak laba bersih Rp 552 miliar hingga akhir September 2024, turun 51% dibanding tahun lalu. Namun, hal ini disebabkan TUGU tidak lagi membukukan pendapatan sekali waktu dari kemenangan kasus atas Citibank (N.A).

“Tanpa pendapatan lain-lain, laba bersih TUGU sebenarnya melesat 115% sepanjang Januari-September 2024. Selain itu, kinerja sembilan bulan juga menunjukkan sumber dari laba memang dari core operation yang membaik,” kata Nurwachidah, research analyst Phintraco Sekuritas.

Nur menjelaskan, laba bersih yang diatribusikan untuk pemilik entitas induk TUGU per September 2024 bahkan mencapai 79% dari estimasi, sehingga di atas ekspektasi. Ini merupakan kinerja yang positif dan dia optimistis TUGU laba bersih sebesar Rp 700 miliar tahun ini.  

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id - PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (Tugu Insurance/TUGU) menjadi perusahaan asuransi umum dengan tingkat likuiditas yang paling solid, dibandingkan dengan perusahaan sejenis.

Mengacu laporan keuangan bulanan induk non-konsolidasi (tidak diaudit), TUGU mencatatkan rasio kecukupan investasi sebesar 618% per September 2024, meningkat dibandingkan akhir tahun lalu sebesar 541%.

Analis Kiwoom Sekuritas Abdul Azis menilai, kenaikan rasio investasi menunjukkan likuiditas perusahaan yang sangat baik. “Kecukupan investasi di asuransi umum menunjukkan seberapa tinggi risiko likuiditas. Semakin tinggi dan di atas 100%, risiko likuiditas semakin rendah” ungkap dia, Jumat (25/10/2024).

Rasio kecukupan investasi merupakan perbandingan antara investasi, kas dan bank terhadap cadangan teknis retensi, utang klaim retensi, dan utang klaim kepada tertanggung. Secara sederhana rasio kecukupan investasi merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan asuransi untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis.

Azis menjelaskan, tingkat rasio kecukupan investasi TUGU merupakan yang tertinggi dibandingkan dengan kompetitor. Median rasio kecukupan investasi peers per akhir September 2024 berkisar 250-300%. Adapun untuk perusahaan asuransi umum dengan ukuran modal di atas Rp 1 triliun, kecukupan investasi dan likuiditas TUGU paling baik.

Menurut dia, tingginya rasio kecukupan investasi TUGU menjadi faktor yang penting dipertimbangkan tidak hanya para nasabah, tetapi juga investor. Meski kebijakan moneter sudah mulai dipangkas, Azis melihat, dengan likuiditas yang baik, perusahaan asuransi bisa menjaga resiliensi di tengah berbagai tantangan ekonomi.

“Pada akhirnya, perusahaan asuransi umum dengan kecukupan investasi yang tinggi seperti TUGU akan menarik nasabah, karena mereka tidak perlu khawatir risiko mereka tidak tercover. Selain itu, ini juga bisa menjadi tesis investasi yang kuat bagi pemodal yang memiliki minat di sektor asuransi umum,” jelas dia.

Memasuki musim rilis laporan keuangan Azis optimistis tren pertumbuhan kinerja konsolidasian TUGU berlanjut hingga kuartal III-2024, bahkan sampai akhir tahun.

Berdasarkan laporan keuangan bulanan induk non-konsolidasian (tidak diaudit) per akhir September 2024, TUGU berhasil mencatatkan premi bruto senilai Rp 4,4 triliun, tumbuh 38% secara tahunan. Adapun laba usaha asuransi mencapi Rp 616 miliar atau naik 36% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Laporan keuangan bulanan tersebut belum mengkonsolidasikan kinerja keuangan TUGU dan anak usahanya. Laporan keuangan konsolidasian untuk September 2024 diperkirakan rilis menjelang akhir Oktober 2024.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id – Selama semester I-2024, PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (TUGU) atau Tugu Insurance mengantongi laba bersih konsolidasian non-audit sebesar Rp 439 miliar.

Mengacu laporan keuangan konsolidasian Juni 2024 (non-audit), TUGU mencatatkan premi bruto senilai Rp 5,2 triliun, naik 39% secara tahunan. Sementara itu, premi neto yang sudah dikurangi dengan premi reasuransi dan kenaikan atau penurunan cadangan tumbuh 33,7% menjadi Rp 2 triliun, sejalan dengan kenaikan premi bruto.

Adapun segmen yang memberikan kontribusi terbesar premi bruto TUGU adalah kebakaran yang tumbuh 61,2%, rangka kapal naik 13,7%, onshore tumbuh 66,8%, aviasi atau penerbangan melonjak 176,3%, dan segmen lainnya melesat 28,8%.

Selanjutnya, pendapatan investasi TUGU tumbuh 18,2% menjadi Rp 250 miliar per Juni 2024. Pendapatan dari usaha lainnya juga naik dua digit, sebesar 10,7%, menjadi Rp 264 miliar. Hal ini membuat pendapatan TUGU mencapai Rp 2,2 triliun di semester I-2024, naik 25,9%.

Beban klaim neto TUGU mencapai Rp 1,1 triliun pada semester I-2024 atau meningkat 16,7%. Ini lebih rendah dari pertumbuhan premi. Adapun total beban usaha dan beban usaha lainnya naik 18,2% yoy menjadi Rp 597 miliar di saat yang sama.

Dengan demikian, laba operasi TUGU mencapai Rp 509 miliar semester I-2024, tumbuh 68%. Kemudian laba bersih TUGU yang diatribusikan untuk entitas induk mencapai Rp 439 miliar.

Apabila dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, laba bersih Perseroan turun 57,6%. Namun, hal ini dikarenakan TUGU tidak lagi mencatatkan pendapatan yang bersifat one off  atas kemenangan dengan kasus hukum Citibank Hong Kong seperti di tahun 2023.

“Secara operasional, TUGU masih solid, terbukti pada pertumbuhan premi bruto sebesar 39% dan laba operasional naik 68%,” ujar Sarkia, equity research analyst Panin Sekuritas, dikutip Senin (29/7/2024).

Sarkia juga menjelaskan momentum kenaikan premi TUGU tersebut sejalan dengan kondisi industri dan peningkatan aktivitas pada sektor-sektor pendorong kenaikan premi tersebut.

Senada dengan Sarkia, research analyst Phintraco Sekuritas Nurwachidah menjelaskan, penurunan laba bersih tersebut bukan karena kinerja TUGU yang memburuk. Justru performa operasional perseroan menunjukkan perbaikan signifikan. Menurut Nur, penurunan tersebut wajar dan sudah diantisipasi pelaku pasar.

“Lagi pula, baru semester I-2024, perseroan sudah meraih laba bersih Rp 439 miliar, sehingga merupakan hasil yang positif. Secara historis, jika tahun lalu one off gain juga dikeluarkan dari perhitungan core business, laba TUGU masih naik signifikan, ini menunjukkan adanya perbaikan fundamental yang konsisten.” Kata Nur.

Perseroan memenangi sengketa hukum yang sudah bertahun-tahun tak terselesaikan, sehingga perseroan mendapatkan Rp 1 triliun atas gugatannya. Atas dasar itu, laba bersih TUGU naik tajam tahun lalu. Pada akhir Juni 2024, TUGU secara konsolidasi mencatatkan aset Rp 28,8 triliun.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id – Harga saham anak usaha PT Pertamina, PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (TUGU), melejit dan menyentuh level psikologis Rp 1.100, sehingga menjadi salah satu top-gainer di sektor asuransi umum pada perdagangan perdana pekan ini. Penyebab kinclongnya harga saham TUGU adalah prospek kinerja keuangan yang solid.

Pada perdagangan Senin (15/7/2024), harga saham TUGU naik 2,33% ke Rp 1.100. Kenaikan ini didukung dengan lonjakan volume menjadi 17,4 juta dan nilai transaksi Rp 19,4 miliar.

Hal itu sudah terjadi dalam dua hari terakhir. Akhir pekan lalu, saham TUGU juga melesat 3,37% dengan volume perdagangan mencapai 10,1 juta. Lonjakan harga tersebut juga terjadi menjelang momentum rilis laporan keuangan semester I 2024 (unaudited).

Shinhan Sekuritas memproyeksi TUGU secara konsolidasi dapat mengantongi laba bersih hingga Rp 755 miliar tahun 2024. Hal ini ditopang oleh segmen asuransi sebagai core business maupun anak usahanya.

Mengacu pada laporan keuangan bulanan TUGU (induk non-konsolidasi) bulan Juni 2024, laba bersih setelah pajak perseroan mencapai Rp 407 miliar. Apabila dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, memang jumlah ini turun 60,1% secara year-on-year (yoy).

Namun, ini tidak ada kaitannya dengan performa kinerja perseroan dan sudah diantisipasi oleh pelaku pasar mengingat tahun lalu TUGU mendapatkan windfall profit sekitar Rp 850 miliar dengan dimenangkannya kasus gugatan hukum terhadap Citibank N. A Hong Kong. Ini ada dalam laporan keterbukaan informasi perseroan kuartal I tahun lalu.

Perlu diketahui, hasil Juni tersebut belum mengonsolidasikan berbagai anak usaha yang dimiliki. Hanya saja laba bersihnya sudah menyumbang 53% dari proyeksi Shinhan Sekuritas.

Shinhan Sekuritas juga mencatat, laba anak usaha TUGU masih akan tumbuh positif di tahun ini. Salah satu anak usaha yang disorot oleh perusahaan sekuritas asal Korea Selatan (Korsel) tersebut adalah PT Pratama Mitra Sejahtera (PMS) yang bergerak di bidang jasa sewa ruang kantor dan kendaraan.

“TUGU menargetkan anak usaha, khususnya PMS, membukukan laba bersih Rp 80 miliar,”  tulis tim riset Shinhan Sekuritas dalam sebuah laporan, dikutip Selasa (16/7/2024).

Dengan demikian, laba bersih anak usaha bisa berkontribusi 10% lebih dari total laba perseroan secara konsolidasi. Sekuritas asal Korsel tersebut menyematkan rekomendasi beli saham TUGU dengan target harga Rp 2.050, mencerminkan potensi upside 86,4%.

Pada 2023, PMS membukukan kenaikan laba bersih yang signifikan.  Laba bersih anak usaha perusahaan asuransi umum yang dikenal dengan nama Tugu Insurance tersebut naik 34% ke Rp 72,1 miliar pada 2023 dari Rp 53,6 miliar di tahun sebelumnya. Bahkan capaian positif tersebut konsisten terjadi dalam tiga tahun terakhir.

Dalam periode tersebut, kinerja PMS terus meningkat dengan rata-rata pertumbuhan tahunan pendapatan usaha 13% dan laba bersih 53%. Dari sisi aset dan ekuitas, perseroan PMS mengalami membukukan pertumbuhan rata- rata 23% dan 12% per tahun.

Emil Hakim, komisaris utama PMS dan direktur keuangan serta layanan korporasi TUGU, kinerja positif PMS tidak lepas dari upaya perseroan untuk terus memperkuat dan memperluas pangsa pasar, tidak hanya di lingkungan Pertamina Group, namun juga BUMN lain maupun non-BUMN. 

“PMS juga terus berupaya meningkatkan layanan dan kepuasan pelanggan serta terus mengikuti perkembangan teknologi untuk mendukung operasional yang efektif dan efisien,” imbuh dia.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News