Reporter: Adrianus Octaviano | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -BANDAR LAMPUNG. Berbagai upaya bisa dilakukan perbankan dalam mencari likuiditas. Mengingat, saat ini industri bank tengah dihadapkan pada kondisi likuiditas yang cukup ketat dengan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang hanya tumbuh 6,8% secara tahunan (YoY) per Agustus 2024.

Salah satu cara yang sejatinya bisa dilakukan adalah dengan melakukan sekuritisasi aset. Di mana, bank-bank penyalur KPR bisa menggunakan portofolio asetnya di sektor tersebut untuk memperoleh dana segar dari sekuritisasi tersebut.

Adapun, PT Sarana Multigriya Finansial (SMF) menjadi lembaga yang memiliki tugas dalam melakukan sekuritisasi aset tersebut. Hanya saja, tren sekuritisasi aset pun memang terlihat kurang menarik bagi perbankan.

Ini tercermin dari pendapatan dari bisnis sekuritisasi yang dimiliki SMF terlihat menurun pada semester I-2024. Pendapatan dari bisnis tersebut telah terkoreksi 57,16% YoY menjadi Rp 1,62 miliar.

Direktur Sekuritisasi dan Pembiayaan SMF Heliantopo membenarkan, bisnis sekuritisasi saat ini cukup memiliki tantangan. Terlebih, bank bisa memperoleh likuiditas dari beberapa hal.

Namun, ia melihat bahwa itu bukan berarti bank sudah tidak berminat lagi untuk melakukan sekuritisasi. Dalam hal ini, ia melihat ada kondisi tertentu yang bisa membuat minat bank untuk melakukan sekuritisasi kembali meningkat.

“Sekuritisasi itu kan tetap nanti ada masa-masanya. Masa ketika likuiditas perbankan juga tidak sebaik sekarang,” ujarnya, Minggu (29/9).

Sebagai catatan, sejak SMF berdiri pada tahun 2005 hingga semester I-2024, lembaga penyedia likuiditas ini telah menerbitkan sekuritisasi sebanyak 17 kali. Nilainya telah mencapai Rp 14,21 triliun.

Topo menambahkan bahwa rencana sekuritisasi selalu ditawarkan kepada bank-bank yang memang memiliki portofolio KPR sangat besar. Namun, itu sangat tergantung pada kebutuhan dari masing-masing bank.

”Paling sering itu BTN, tapi beberapa bank lain juga pernah seperti Bank Mandiri dan BSI,” ujarnya.

Ia pun melihat minat perbankan dalam melakukan sekuritisasi itu cukup jarang dikarenakan bank tidak mau melepas asetnya dari buku. Sebab, jika sekuritisasi dilakukan, maka aset yang akan dilakukan sekuritisasi itu harus keluar dari buku yang menyebabkan adanya penurunan.

”Padahal bagi beberapa bank itu kan pertumbuhan aset sangat penting,” ujarnya.

Direktur Distribution and Institutional Funding BTN Jasmin pun mengungkapkan bahwa saat ini sekuritisasi aset belum menjadi prioritas, setidaknya di tahun ini. Meskipun, kondisi likuiditas di BTN masih tergolong ketat dengan rasio LDR di level 96,4% di semester I-2024.

Jasmin memastikan bahwa tahun ini bank yang memang fokus pada kredit perumahan ini tidak akan melakukan sekuritisasi aset. Padahal, BTN tergolong rajin melakukan sekuritisasi tiap tahun dengan terakhir pada Oktober 2023 senilai Rp 600 miliar.

”Likuiditas masih cukup untuk mendukung ekspansi kredit,” ujar Jasmin.

Ia menambahkan sekuritisasi aset bisa dibilang menjadi opsi terakhir bagi perbankan untuk mencari likuiditas. Ditambah, pemain yang melakukan sekuritisasi tidak banyak, hanya SMF.

Jasmin juga bilang alasan sekuritisasi kurang menarik bukan karena biaya. Melainkan, yang menjadi pertimbangban lebih kepada total aset yang dimiliki BTN justru menurun.

”Dari segi biaya jika dibandingkan dengan menerbitkan obligasi sejatinya hampir sama,” tandasnya.

Reporter: Adrianus Octaviano | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - LAMPUNG. PT Sarana Multigriya Finansial (SMF) telah menerbitkan surat utang senilai Rp 64,95 triliun sejak 2009 hingga Juni 2024. Itu terdiri dari 63 kali penerbitan.

Secara rinci, penerbitan surat utang terbanyak untuk obligasi dan sukuk melalui penawaran umum sebanyak 50 kali. Nilainya mencapai Rp 60,16 triliun.

Selanjutnya, ada 12 kali penerbitan Medium Term Notes sebesar Rp 4,67 triliun. Itu termasuk di dalamnya penerbitan Sukuk Mudharabah SMF I melalui penawaran terbatas.

Terakhir, SMF juga melakukan satu kali penerbitan Surat Berharga Komersial dengan nilai sebesar Rp 120 miliar.

Untuk tahun 2024 sendiri, SMF menerbitkan enam kali surat utang dengan total nilai Rp 7,68 triliun. Itu termasuk social bonds sebesar Rp 3,5 triliun untuk pendanaan KPR FLPP.

Heliantopo, Direktur Sekuritisasi dan Pembiayaan SMF mengungkapkan bahwa penerbitan surat utang di SMF akan sangat tergantung pada permintaan likuiditas. Sehingga, jika memang ada permintaan, SMF bakal langsung menerbitkan surat utang.

“Tapi sampai akhir tahun nanti kalau lihat bulannya tersisa tiga bulan, kita punya kemungkinan menerbitkan satu kali lagi,” ujar Topo dalam konferensi pers, Minggu (29/9).

Ia pun menjelaskan bahwa SMF secara bisnis memang menerbitkan surat utang. Secara rata-rata tiap tahun, penerbitan surat utang biasanya tiga hingga empat kali.

Untuk besarannya pun, Topo menjelaskan akan tergantung pada likuiditas pasar. Ia mencontohkan bisa saja menerbitkan tiga kali tapi nilainya besar atau menerbitkan empat kali tapi nilainya kecil.

“Tahun depan masih belum pasti. Tapi kan tiap tahun harusnya naik,” tandasnya.

Reporter: Adrianus Octaviano | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - LAMPUNG. PT Sarana Multigriya Finansial (SMF) menargetkan dapat mencapai laba hingga akhir tahun 2024 mencapai Rp 472 miliar. Artinya, ada peningkatan sekitar Rp 6 miliar jika dibandingkan realisasi laba di tahun 2023.

“Laba kami itu nanti target kami di akhir tahun Rp 472 miliar,” ujar Direktur Keuangan & Operasional SMF Bonai Subiakto, dalam konferensi pers, Minggu (29/9).

Jika mengacu pada kinerja di separuh pertama tahun ini, SMF telah mencatatkan laba bersih senilai Rp 284,86 miliar. Itu berarti laba bersih yang dibukukan telah mencapai sekitar 60,38% dari total target.

Sementara itu, Bonai pun mengungkapkan bahwa laba tersebut akan ditopang oleh pendapatan SMF yang ditargetkan mencapai Rp 2,4 triliun. Angka tersebut juga mengalami peningkatan jika dibandingkan tahun 2023 yang senilai Rp 2,08 triliun.

Di periode enam bulan pertama tahun ini, pendapatan yang dibukukan oleh SMF telah mencapai Rp 1,39 triliun. Kontributor terbesar berasal dari pendapatan bunga dan pendapatan syariah yang mencapai Rp 1,39 triliun.

Direktur Utama SMF Ananta Wiyogo menambahkan bahwa catatan kinerja yang telah dibukukan hingga semester I-2024 mencerminkan kinerja yang solid di tengah tantangan ekonomi.

Hingga akhir tahun 2024, ia pun bilang SMF akan berfokus pada pencapaian target bisnis sebagai liquidity provider bagi lembaga keuangan agar penyaluran pembiayaan perumahan dapat terus bertumbuh serta mendukung program pemerintah dalam KPR FLPP sebagai salah satu upaya untuk pengentasan backlog perumahan.

Tak hanya itu, optimalisasi peran SMF dalam sekretariat ekosistem pembiayaan perumahan juga akan terus dilakukan melalui kajian-kajian komprehensif yang dilakukan melalui SMF Research Institute serta monitoring implementasi pilot project dan memperluas potensi kerja sama pendanaan untuk IGAHP.

“SMF sebagai liquidity provider adalah memastikan pemberian peluang di sektor perumahan agar tetap liquid, stabil, dan efisien,” tandasnya.