Reporter: Noverius Laoli | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Pergerakan Tingkat suku bunga telah mendorong banyak investor untuk lebih berhati-hati dalam memilih instrumen investasi yang tepat. Dalam situasi seperti ini, instrumen investasi dengan risiko rendah menjadi pilihan utama bagi sebagian besar investor.

Salah satu instrumen yang kini banyak diminati adalah reksadana pasar uang, yang menawarkan potensi imbal hasil stabil dengan risiko yang lebih rendah dibandingkan instrumen lain seperti saham atau reksadana berbasis saham.

Perkembangan terkini, KISI Asset Management berhasil meraih penghargaan Investment Manager Award 2024 untuk “Kategori Pasar Uang Periode Tiga Tahun” dari Investortrust dan Infovesta serta “Magnificent Return Performance in Money Market Fund” dari CNBC Indonesia.

Penghargaan ini merupakan bentuk pengakuan atas kinerja dan komitmen KISI Asset Management dalam memberikan solusi investasi berkualitas kepada para investor, khususnya melalui produk reksa dana pasar uang KISI Money Market Fund.

KISI Asset Management terus berupaya menyediakan instrumen investasi yang dapat diandalkan, terutama di tengah iklim ekonomi yang penuh tantangan ini.

"Kami sangat bersyukur dan berterima kasih atas penghargaan ini. Pengakuan ini membuktikan bahwa strategi dan pendekatan yang kami terapkan dalam mengelola dana investor di pasar uang telah memberikan hasil yang konsisten dan positif," ujar Irham Gautama, Chief Marketing Officer KISI Asset Management dalam siaran pers, Rabu (6/11).

"Kami akan terus berinovasi dan meningkatkan layanan kami agar dapat memenuhi kebutuhan investasi yang dinamis dan membantu klien mencapai tujuan finansial para investor." lanjutnya.

Investasi di reksa dana pasar uang tidak hanya memungkinkan investor untuk memperoleh imbal hasil yang lebih stabil, tetapi juga menawarkan fleksibilitas tinggi dengan likuiditas harian.

Dalam kondisi pergerakan Tingkat imbal hasil akhir-akhir ini, reksa dana pasar uang dari KISI Asset Management dalam 1 tahun terakhir memberikan imbal hasil 5.52% per 31 Oktober 2024.

KISI Money Market Fund bisa menjadi pilihan tepat bagi investor yang ingin mengoptimalkan aset mereka dengan risiko yang lebih terukur.

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana saham masih tertekan sejak awal tahun hingga bulan Oktober 2024. Berdasarkan data Infovesta, kinerja reksadana saham mencatatkan penurunan hingga 2,51% secara tahunan (YTD) per Oktober 2024.

Kendati demikian, terdapat sejumlah Asset Management yang mampu meracik portofolio reksadana saham sehingga memperoleh return yang maksimal.

Misalnya, Putihrai Asset Management (HPAM) mencetak return hingga dobel digit. Produk HPAM Syariah Ekuitas mencatatkan return sebesar 30,38% (YtD). Kemudian HPAM Ekuitas Syariah Berkah mencetak return sebesar 27,07% ytd.

Head of Business Development Division PT Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi menjelaskan pihaknya senantiasa fokus ke perusahaan dengan fundamental kuat.

Selain itu, kedua produk tersebut tidak terpengaruh oleh saham-saham perbankan konvensional yang sering kali lebih volatil. Ini karena HPAM fokus pada saham perbankan syariah yang memberikan kinerja lebih konsisten.

"Kami menerapkan strategi long bias serta diversifikasi yang optimal, termasuk seleksi saham yang ketat dan manajemen risiko yang efektif," jelas Reza kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Berdasarkan fund fact sheet perusahaan, kedua produk tersebut berisikan saham dari sejumlah sektor seperti energi, perbankan syariah, consumer cyclical, dan industri yang memiliki prospek positif.

Di sisi lain, Syailendra Capital, salah satu perusahaan Manager Investasi juga mencatatkan kinerja yang positif hingga Oktober 2024.

Produk Syailendra Alpha Focus Equity Fund Kelas A mencetak kinerja sebesar 17,92% secara YTD per Oktober 2024. Kemudian Syailendra Equity Platinum Fund Kelas A mencatatkan return hingga 9,4%.

Chief Retail Officer Syailendra Capital Victor Teja mengatakan produk-produk tersebut mencetak kinerja optimal karena melakukan pendekatan stock picking dari saham-saham dengan valuasi bagus, serta perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.

"Sehingga peluang memberikan imbal hasil menjadi lebih besar jika hanya dibandingkan dengan indexing," kata Victor kelada KONTAN, Selasa (5/11).

Adapun berdasarkan Fund Fact Sheet perusahaan, underlying reksadana saham di Syailendra fokus pada sektor new economy yang memiliki pertumbuhan tinggi, seperti healthcare, e-commerce, technology, digital, logistics.

Tidak mau kalah, Panin Asset Management (Panin AM) berhasil mencetak kinerja yang maksimal. Produk Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh mencetak yield sebesar 13,22% (YTD) per Oktober 2024. Lalu, Panin Dana Ultima juga mencatat kinerja apik dengan yield sebesar 12,71% YTD, dan Panin Dana Maksima mencetak kinerja 12,47% YTD.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM) Rudiyanto menjelaskan strategi utamanya adalah value investing, yakni memilih saham-saham dengan valuasi murah yang potensial untuk tumbuh. Menurut Rudy, kinerjanya lebih baik dibandingkan yang berorientasi blue chip tahun ini.

"Kebetulan yang berbasis value tahun ini yang lebih outperform dengan alokasi yang lebih overweight pada sektor energi dan sektor keuangan dengan valuasi murah," katanya kepada KONTAN, Selasa (5/11).

Berdasarkan Fund Fact Sheet perusahaan, underlying dari produk reksadana saham tersebut mencakup sektor perbankan, properti, industri, dan keuangan.

Rudy menjelaskan, beberapa perusahaan di sektor tersebut memiliki kinerja yang baik, bahkan beberapa di antara merupakan penggerak indeks seperti BBCA dan BMRI. Selain itu, Rudy melihat secara valuasi cukup menarik lantaran sudah turun cukup signifikan.

Ke depan, Rudy mengatakan bahwa strateginya tidak akan jauh berbeda. Pendekatan value investing masih menjadi strategi investasi dasar. Mengenai target, Rudy tegas mengatakan tidak membuat target return untuk reksadana. Tetapi ia berupaya maksimal agar returnnya sebisa mungkin di atas IHSG.

Di sisi lain HPAM mengaku strategi ke depan masih akan sama dengan underlying asset di sektor yang sama. Sebab, menurut Reza, sektor-sektor tersebut punya potensi pertumbuhan yang baik didukung oleh regulasi.

Selain itu, tingkat competitiveness yang tinggi dan rata-rata emiten sektor tersebut mempunyai laporan keuangan yang positif, serta memiliki chain korporasi yang baik.

Kalau Syailendra Capital akan tetap berpegang pada strategi stock picking. Victor mengaku strategi tersebut cukup efektif, dan penempatan underlying asset pun tidak akan jauh berbeda.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Reksadana pasar uang kembali memimpin penguatan imbal hasil reksadana pekan ini.Kinerja pasar saham yang bergerak bearish sepekan lalu, ekonomi dan politik global yang memburuk cukup membebani kinerja reksadana jenis lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 25 Oktober – 1 November, reksadana pasar uang berhasil mencatatkan imbal hasil 0,08%. Kinerjanya turun dari pekan lalu yang diraih sebesar ) 0,11%. Namun, secara year to date (ytd), kinerjanya masih memimpin penguatan dengan pertumbuhan 3,92%.

Berikutnya posisi kedua ada reksadana pendapatan tetap dengan imbal hasil -0,14%. Pekan lalu reksadana ini berada di posisi keempat dengan imbal hasil 0,18%. Meski secara mingguan kinerjanya negatif, tetapi secara ytd imbal hasilnya masih bagus di level 3,16%.

Posisi ketiga ada reksadana campuran dengan imbal hasil -0,75%. Walau dibanding pekan lalu, kinerjanya masih stabil di peringkat ketiga, tetapi capaiannya memburuk. Pekan sebelumnya imbal hasilnya mencapai 0,42% Sejak awal tahun kinerjanya masih tumbuh 2,19%.

Terakhir, posisi kunci masih dipegang reksadana saham dengan imbal hasil -1,66%. Penurunannya semakin tajam, pekan lalu turunnya hanya -0,76%. Hasil demikian membuat kinerja reksadana saham sejak awal tahun masih merah di level -5,59%.

Jatuhnya kinerja reksadana saham ini tak lepas dari kinerja IDX Composite (IHSG) bergerak bearish selama sepekan terakhir. IHSG turun -2,46% ke level 7.505,26 dipicu oleh melemahnya mayoritas indeks sektoral dan saham big caps. Kemudian, investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp2,625 triliun dalam sepekan.

Setimen lain pun dipengaruh oleh pasar obligasi dalam sepekan terakhir ditutup melemah. Infovesta Gov. Bond Index turun -0,10% ke level 10.466,27. Yield SBN 10-tahun dan US 10-Y Treasury Yield bergerak bearish yakni naik masing-masing sebesar 1,90bps WoW ke level 6,77% dan 13,10bps ke level 4,36%.

Dalam sepekan kedepan, pada pasar saham, investor dapat melakukan aksi buy pada saham big-cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang.

Berikut 5 reksadana pasar uang dengan kinerja terbaik :

1. Juara Money Market Fund 5,21%
2. Insight Money 5,18%
3. Capital Money Market Fund 4,94%
4. Insight Money Syariah 4,90%
5. BRI Gamasteps Pasar Uang 4,83%

Tonton:Awal Pekan, Sentimen Pasar Masih Loyo, Berikut Rekomendasi Saham Hari Ini

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham gagal mempertahankan penguatannya. Sepekan terakhir kinerjanya jatuh tersungkur di posisi kunci. Kali ini, justru reksadana pasar uang yang memimpin penguatan.

Mengutip Infovesta Utama periode 18 Oktober - 25 Oktober, reksadana saham berhasil mencatatkan imbal hasil 0,07%. Secara year to date (ytd), kinerjanya juga berhasil memimpin penguatan dengan pertumbuhan 3,84%.

Reksadana pasar uang menjadi menjadi satu-satunya yang mencatatkan imbal hasil positif selama sepekan terakhir. Pekan sebelumnya reksadana saham harus puas berada di posisi ketiga dengan perolehan imbal hasil 0,11%.

Berikutnya posisi kedua ada reksadana pendapatan tetap dengan imbal hasil -0,18%. Pekan lalu reksadana ini berada di posisi keempat dengan imbal hasil 0,09%. Meski secara mingguan kinerjanya negatif, tetapi secara ytd imbal hasilnya masih bagus di level 3,30%.

Posisi ketiga ada reksadana campuran dengan imbal hasil -0,42%. Pekan sebelumnya imbal hasilnya mencapai 0,81% dan berada pada posisi kedua. Sejak awal tahun kinerjanya masih tumbuh 2,96%.

Terakhir, jawara pekan lalu harus puas berada diposisi keempat dengan imbal hasil -0,76%. Kinerjanya cukup merosot dari pekan lalu yang mencatatkan return 1,68%. Namun sejak awal tahun kinerjanya masih memerah di level 3,99%.

Jatuhnya kinerja reksadana saham ini tak lepas dari kinerja IDX Composite (IHSG) bergerak bearish selama sepekan terakhir. IHSG turun -0,84% ke level 7.694,66 dipicu oleh melemahnya mayoritas indeks sektoral dan saham big caps. Kemudian, investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp3,62 triliun dalam sepekan.

Setimen lain pun dipengaruh oleh pasar obligasi dalam sepekan terakhir ditutup melemah. Infovesta Gov. Bond Index turun -0,19% ke level 10.477,00. Yield SBN 10-tahun dan US 10 Y Treasury Yield bergerak bearish yakni naik masing-masing sebesar 10,40bps WoW ke level 6,76% dan 15,70bps ke level 4,23%.

Dalam sepekan kedepan, pada pasar saham, investor dapat melakukan aksi buy pada saham big-cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang.

Berikut 5 reksadana pasar uang dengan kinerja terbaik :

Insight Money 6,14%

Ashmore Dana Pasar Uang Syariah 5,95%

Capital Money Market Fund 5,93%

BRI Seruni Pasar Uang Syariah 5,80%

Insight Money Syariah 5,76%

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA.PT Bank Central Asia Tbk (BCA) terus memperluas pilihan investasi bagi nasabahnya. Kali ini BCA bekerja sama dengan PT Bahana TCW Investment Management (Bahana TCW) meluncurkan produk reksadana Bahana Indeks BIPA 35 (BIPA35).

Direktur BCA,Haryanto T. Budiman menyampaikan produk reksadana BIPA35 akan menjadi reksadana Indeks Pendapatan Tetap pertama di BCA.

Produk ini menggunakan pendekatan pasif dengan melakukan replikasi indeks kinerja tolok ukur Indeks Kustom Bahana 35. Alokasi investasi akan sebesar 80%-100% dalam instrumen pendapatan tetap yang terdaftar pada indeks acuan, dan maksimal 20% dari NAV diinvestasikan dalam instrumen pasar uang atau setara kas.

"BIPA35 cocok bagi investor yang memiliki profil risiko konservatif hingga agresif dan jangka waktu investasi menengah sekitar 3-5 tahun," jelas Haryanto dalam siaran pers, Selasa (22/10).

Di kesempatan yang sama, Direktur Pemasaran Bahana TCW, Danica Adhitama menyampaikan antusiasnya terhadap peluncuran produk investasi tersebut.

"Kami optimistis bahwa kolaborasi dengan BCA sebagai APERD (Agen Penjual Efek Reksadana) BIPA35 di pasar dapat membantu lebih banyak investor mencapai tujuan finansial mereka," ujar Danica.

Danica menyatakan bahwa setiap obligasi dalam indeks ini beredar di pasar dengan nilai lebih dari Rp10 triliun, sehingga mendukung likuiditas yang tinggi. Setiap bulan pun pihaknya melakukan analisa dan pengukuran mendalam untuk memastikan ke-35 obligasi di dalam indeks ini agar tetap dapat memberikan potensi investasi yang optimal.

Bagi nasabah yang ingin membeli produk reksadana terbaru ini dapat mengaksesnya melalui fitur Welma di aplikasi myBCA mulai dari Rp10.000, atau mendatangi kantor cabang BCA yang melayani transaksi reksadana.

Nasabah pun dapat menikmati promo khusus berupacashbackreksadana BIPA35 senilai Rp 150.000 tiap pembelian nett Rp50 juta dengan maksimumcashbackRp7,5 juta berupa unit penyertaan.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana masih mampu pertahankan penguatannya. Kali ini imbal hasilnya kembali menempati posisi puncak jika dibandingkan reksadana jenis lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 11 - 18 Oktober 2024, reksadana saham mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 1,68%. Return-nya tumbuh dari pekan sebelumnya yang hanya mencapai 0,45%. Peningkatan ini sontak membuat pelemahan sejak awal tahun semakin terkikis. Secara year to date (ytd) kini hanya tinggal -3,25%.

Posisi kedua diikuti oleh reksadana campuran dengan imbal hasil 0,81%. Pekan lalu, reksadana ini mencatatkan kinerja 0,25%. Jika dilihat dari awal tahun kinerjanya tumbuh menjadi 3,40%.

Posisi ketiga ada reksadana pasar uang. Dibanding pekan lalu, pertumbuhannya cukup tipis. Pekan ini imbal hasilnya 0,11%, sementara pekan lalu 0,10%. Sejak awal tahun reksadana tercatat sebagai reksadana dengan pertumbuhan terbaik yaitu di kisaran 3,77%.

Tempat terakhir ditempati reksadana pendapatan tetap. Reksadana ini menempati posisi paling buncit dengan imbal hasil 0,09%. Namun jika dilihat sejak awal tahun kinerjanya sudah tumbuh 3,49%.

Perbaikan kinerja reksadana ini turut disokong dengan pergerakan IDX Composite (IHSG) sepekan terakhir yang bergerak bullish sebesar +3,18% ke level 7.760,06. Kemudian, investor asing banyak melakukan aksi beli bersih sebanyak Rp1,22 triliun dalam sepekan.

Dari sentimen domestik, neraca perdagangan Indonesia masih mencatat surplus sebesar USD3,26 miliar yang didorong oleh bertumbuhnya ekspor sebesar 6,44% dengan kenaikan ekspor non-migas sebesar 8,13%, ditengah peningkatan ekspor ke AS (20,85%), Jepang (14,78), China (3,53%), ASEAN (12,15%) dan UE (16,96%).

Kemudian dari China, pertumbuhan ekonomi tumbuh 4,6% YoY pada Q3-2024. Hal ini menandai tingkat pertumbuhan tahunan paling lambat sejak Q1-2023, di tengah pelemahan properti yang terus-menerus, permintaan domestik yang goyah, risiko deflasi, dan ketegangan perdagangan dengan Barat.

Dalam sepekan kedepan diperkirakan investor adapat melakukan aksi beli pada saham big cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang

Berikut 5 reksadana saham yang mencatatkan kinerja terbaiknya dalam sepekan :

1. Pratama Dana Gemilang Saham 5,51%
2. Sucorinvest Maxi Fund 5,30%
3. Pratama Dana Dinamis Saham 4,92%
4. Simas Danamas Saham 4,71%
5. Bahana Icon Syariah Kelas G 4,49%

Reporter: Nova Betriani Sinambela | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja indeks reksadana saham diproyeksi membaik seiring suku bunga diturunkan. Sepanjang tahun berjalan, kinerja indeks ini mengalami penurunan yang cukup signifikan.

Data Infovesta menunjukkan bahwa Infovesta 90 Equity Fund Index mencatat imbal hasil minus 0,87% sejak awal tahun atau year-to-date (ytd) per 17 Oktober 2024.

Secara tahunan, kinerja indeks ini juga minus 3,20%. Dalam jangka waktu tiga dan lima tahun terakhir, hasilnya tidak kalah mengecewakan, masing-masing dengan angka minus 8,13% dan minus 16,18%.

Direktur Utama STAR AM, Hanif Mantiq, menjelaskan bahwa tingginya tingkat suku bunga, serta ketidakstabilan ekonomi dan geopolitik baik global maupun domestik, menjadi faktor yang menekan kinerja reksadana saham.

"Sehingga pasar saham menjadi kurang atraktif dan investor lebih beralih ke investasi yang lebih low risk," ucapnya kepada KONTAN, Jumat (18/10).

Di sisi lain, Head of Business Development Division Henan Putihrai Asset Management (HPAM), Reza, menyebutkan bahwa selama tiga hingga lima tahun terakhir, indeks saham juga cenderung tertekan akibat dampak pandemi Covid-19.

Meskipun demikian, Reza memproyeksi bahwa kinerja reksadana saham indeks akan mengalami perbaikan di masa depan seiring dengan pemulihan ekonomi global dan stabilitas pasar keuangan. Penurunan suku bunga yang diperkirakan akan berlanjut menjadi katalisator positif bagi pasar saham.

Ketika suku bunga turun, biaya pinjaman akan menjadi lebih murah, yang dapat mendorong peningkatan investasi dan konsumsi.

Hal ini biasanya berujung pada kenaikan harga saham, karena perusahaan dapat memperoleh pembiayaan dengan lebih mudah dan konsumen memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan.

"Dengan meningkatnya kinerja pasar saham, reksadana saham juga cenderung mendapatkan manfaat. Nilai aset yang dikelola oleh reksadana saham akan meningkat seiring dengan kenaikan harga saham di portofolio mereka," jelas Reza kepada KONTAN, Jumat (18/10).

Hanif menambahkan bahwa pemangkasan suku bunga akan mengakibatkan biaya modal yang lebih rendah, yang pada gilirannya mendorong kenaikan harga saham.

Dengan demikian, Hanif memproyeksi bahwa return indeks reksadana saham akan memberikan hasil yang positif. Sementara itu, Reza memperkirakan return tahunan rata-rata indeks reksadana saham dapat mencapai 5-7% setelah penurunan suku bunga.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kinerja reksadana mulai berbalik arah. Setelah hampir semua melemah pekan lalu, kini reksadana saham kembali unjuk gigi memimpin imbal hasil tertinggi dibanding lainnya.

Mengutip Infovesta Utama periode 4 - 11 Oktober 2024, reksadana saham mencatatkan imbal hasil tertinggi sebesar 0,45%. Padahal sebelumnya kinerjanya - 2,14%. Namun sejak awal tahun performanya jatuh lebih dalam di kisaran 4,85%.

Posisi kedua diikuti oleh reksadana campuran dengan imbal hasil 0,25%. Pekan lalu, reksadana ini mencatatkan kinerja - 1,02%. Untungnya sejak awal tahun kinerjanya masih jauh lebih baik dengan kenaikan 2,56%.

Sementara itu jawara pekan lalu, reksadana pasar uang kali ini harus puas berada di posisi ketiga dengan imbal hasil 0,10%. Pertumbuhannya sedikit lebih tinggi dibanding pekan lalu di kisaran 0,09%. Sejak awal tahun reksdana ini sudah tercatat tumbuh 3,66%.

Kali ini, satu-satunya yang mencatatkan imbal hasil negatif hanya reksadana pendapatan tetap. Reksadana ini menempati posisi paling buncit dengan imbal hasil 0,01%. Namun jika dilihat sejak awal tahun kinerjanya sudah tumbuh 3,36%.

Perbaikan kinerja reksadana pekan ini tidak lepas dari kinerja IHSG yang juga mengalami perbaikan. Dalam sepekan terakhir indeks bergerak bullish sebesar +0,33% ke level 7.520,60 dipicu oleh menguatnya mayoritas indeks sektoral. Investor asing melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp4,56 triliun dalam sepekan.

Dari sentimen domestik, cadangan devisa Indonesia pada bulan September 2024 menjadi USD149,9 miliar, masih mendekati rekor tertingginya sebesar USD150,2 miliar pada bulan Agustus 2024. BI menilai tingkat aset cadangan devisa saat ini memadai untuk mendukung ketahanan sektor eksternal sekaligus menopang stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan.

Berikut 5 reksadana saham yang mencatatkan kinerja terbaiknya dalam sepekan :

1. Bahana Icon Syariah kelas G 7,21%
2. Sucorinvest Maxi Fund 5,56%
3. Bahana Trailblazer Fund 4,76%
4. Trim Syariah Saham 4,37%
5. Manulife Saham SMC Plus 4,29%

Reporter: Akmalal Hamdhi | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Dana kelolaan reksadana melanjutkan tren pertumbuhan di September 2024. Perubahan arah suku bunga acuan menjadi salah satu faktor di balik pertumbuhan dana kelolaan reksadana.

Untuk diketahui, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat dana kelolaan reksadana sebesar Rp 503,49 triliun per September 2024. Dana kelolaan industri reksadana terus meningkat sejak bulan April- September, setelah turun selama Januari-Maret 2024.

Pertumbuhan dana kelolaan paling signifikan periode April-September di kelas aset reksadana pasar uang sebesar Rp 9,32 triliun menjadi Rp 85,56 triliun. Disusul, pertumbuhan dana kelolaan aset pendapatan tetap sekitar Rp 9,15 triliun menjadi Rp 150,37 triliun. Sedangkan, reksadana kelas aset saham mencatatkan arus keluar sebesar Rp 5,19 triliun menjadi Rp 80,98 triliun.

Sementara itu, dana kelolaan alias Asset Under Management (AUM) paling banyak mengalir ke kelas aset reksadana pendapatan tetap di September 2024. Kemudian ke aset reksadana campuran. Sedangkan, reksadana saham dan reksadana pasar uang catatkan arus keluar dana kelolaan selama bulan lalu.

Senior Vice President, Head of Retail, Product Research & Distribution DivisionHenan Putihrai Asset Management (HPAM), Reza Fahmi, melihat, pemangkasan suku bunga merupakan faktor dibalik reksadana obligasi dan pasar uang lebih menarik bagi investor.

Sebagaimana diketahui, ekspektasi pemangkasan suku bunga acuan sudah mencuat sejak awal tahun ini. Hingga akhirnya, The Fed memangkas suku bunga sebesar 50 bps menjadi 4,75-5,0% pada pertemuan September 2024. Bank Indonesia (BI) juga mengambil keputusan serupa dengan menurunkan suku bunga acuan BI Rate dari 6,25% menjadi 6%.

Selain itu, Reza menyoroti, belakangan ini selera investasi di kalangan investor tanah air masih konservatif atau moderat. Sehingga wajar apabila lebih banyak yang memilih berinvestasi reksadana pasar uang ataupun obligasi.

Pada dasarnya, literasi dan inklusi keuangan di Indonesia juga masih cenderung rendah, khususnya jika dibandingkan negara tetangga. Oleh karena itu, bisa dikatakan bahwa peningkatan dana kelolaan di kelas aset aman seiring masih banyaknya investor pemula.

"Di sisi lain, volatilitas pasar saham belakangan ini berkat gejolak geopolitik maupun lainnya, juga berpengaruh bagi dana kelolaan, sehingga investor memilih produk yang cenderung lebih stabil," kata Reza saat dihubungi Kontan.co.id, Sabtu (12/10).

Kendati demikian, Reza menuturkan, secara keseluruhan dana kelolaan industri reksadana terus bertumbuh dalam enam bulan terakhir. Pertumbuhan dana kelolaan ini tidak terlepas dari kondisi ekonomi yang stabil, serta kebijakan dan regulasi investasi yang meningkatkan kepercayana investasi di reksadana.

Menurut Reza, tren dana kelolaan reksadana meningkat masih akan berlanjut hingga akhir tahun khsusnya di kelas aset pendapatan tetap dan pasar uang. Faktor-faktor seperti kebijakan suku bunga, stabilitas ekonomi, dan literasi investasi akan terus memengaruhi pasar keuangan.

"Dana kelolaan reksadana diperkirakan akan terus meningkat, meskipun dengan laju yang lebih lambat dibandingkan tahun sebelumnya," ucapnya.

Adapun dana kelolaan Henan Asset per Akhir September 2024, berjumlah sekitar Rp 8,02 triliun. Nilai AUM tersebut telah meningkat dari posisi bulan Januari yang sebesar Rp 7,57 triliun.

Reza menyebutkan, Henan Asset senantiasa mengejar ambisi untuk menyediakan produk-produk yang berkualitas, sambil mengelola risiko khususnya dalam menghadapi berbagai gejolak pasar seperti koreksi, regulasi baru, faktor geopolitik dan lainnya.

Bagian dari upaya-upaya HPAM termasuk perkembangan produk baru dan perluasan kerja sama dengan berbagai APERD maupun mitra lainnya. Langkah tersebut demi membuka akses terhadap produk untuk investor dan masyarakat secara luas.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Kenaikan yield SUN acuan 10 tahun akan memberikan tekanan kinerja reksadana pendapatan tetap di jangka pendek. Namun, prospeknya tetap menarik dengan potensi pemangkasan suku bunga lanjutan.

Direktur Utama PT Surya Timur Alam Raya Asset Management (STAR AM) Hanif Mantiq mengatakan, akibat meningkatnya konflik di Timur Tengah, harga minyak naik. Oleh karena itu, potensi perubahan arah inflasi Amerika Serikat (AS) mungkin terjadi.

Ditambah dengan data tenaga kerja AS yang lebih kuat dari perkiraan, telah menyebabkan konsensus menurunkan perkiraan besaran pemotongan suku bunga yang akan dilakukan oleh The Fed.

Sebelumnya, konsensus memperkirakan pemotongan sebesar 50 basis poin (bps) pada bulan November, sekarang 87% dari konsensus memperkirakan pemotongan sebesar 25bps pada bulan November.

Sebagai hasil dari ekspektasi pemotongan suku bunga FFR yang lebih bertahap, hal ini telah menyebabkan indeks dolar (DXY) menguat. Hal ini memberikan tekanan pada rupiah dan meningkatkan imbal hasil obligasi.

Kenaikan yield SUN acuan 10 tahun ini memang dapat menekan prospek reksadana pendapatan tetap.

"Kenaikan yield umumnya berarti penurunan harga obligasi, sehingga berdampak negatif pada nilai aset reksadana yang memiliki obligasi dalam portofolionya," ujarnya kepada Kontan.co.id, Rabu (9/10).

Meski begitu, Hanif menilai reksadana pendapatan tetap pada tahun ini tetap menarik bagi investor. Sebab, sejak awal tahun (Ytd), dibandingkan dengan jenis reksadana lainnya, kinerjanya memberikan performa yang lebih baik.

Berdasarkan data Infovesta, Fixed Income Fund Index tumbuh 3,95% YTD sampai dengan September 2024. Sementara itu, Money Market Fund Index 3,52% Ytd, Balanced Fund Index sebesar 3,17% Ytd, dan Equity Fund mencatatkan -1,83% Ytd.

Di tengah tekanan yield, Hanif menilai reksadana pendapatan tetap bisa mendapatkan manfaat dari penurunan tingkat suku bunga yang masih akan dilakukan oleh Bank Indonesia (BI) dan The Fed hingga akhir tahun 2024. Hal itu bisa meningkatkan nilai obligasi di portofolio.

Menurutnya, di tengah kondisi ekonomi global dan domestik serta geopolitik yang tidak stabil, reksadana pendapatan tetap yang didominasi oleh obligasi korporasi menjadi lebih menarik. Sebab, kupon yang lebih tinggi dan volatilitasnya yang lebih kecil dibandingkan dengan obligasi pemerintah yang sangat sensitif dengan pergerakan tingkat suku bunga.

"Meski demikian perlu diperhatikan juga bahwa obligasi korporasi memiliki risiko default yang lebih besar ketimbang obligasi pemerintah," papar Hanif.

Head of Business Development Division Henan Putihrai Asset Management (HPAM) Reza Fahmi mengamini. Menurutnya, meskipun ada tekanan dari kenaikan yield, reksadana pendapatan tetap masih bisa menarik, terutama bagi investor yang mencari instrumen dengan risiko menengah dan return yang lebih stabil dibandingkan saham.

"Proyeksi return reksadana pendapatan tetap tahun ini diperkirakan masih bisa berada di kisaran 6%-7% per tahun, tergantung pada komposisi portofolio dan kondisi pasar.

Reza mencontohkan HPAM Ultima Obligasi Plus masih mampu mencetak return 7,46% per 7 Oktober 2024. Berdasarkan factsheet perusahaan per 30 Agustus 2024, mayoritas produk tersebut berisikan obligasi pemerintah sebesar 54,5% dari total portofolio.

Adapun 10 aset pencetak kinerja terbaik (alphabetical) dari BRPT03ACN3, FR0087, FR0096, FR0097, FR0098, FR0100, FR0101, FR0102, LPPI02BCN2, dan MDKA04BCN6.

Namun di tengah ketidakpastian yang meningkat, Reza menilai bahwa produk reksadana pendapatan tetap yang mayoritas berisikan obligasi korporasi lebih menawarkan yield yang lebih tinggi, tetapi juga dengan risiko yang lebih besar. Sementara portofolio yang berisi obligasi pemerintah tentu yield akan lebih rendah, tetapi lebih aman.

"Pilihan antara keduanya tergantung pada profil risiko investor," terangnya.

Guna menjaga kinerja produk reksadana pendapatan tetap, Reza menyebut perusahaan melakukan diversifikasi portofolio dengan mengkombinasikan obligasi pemerintah dan korporasi. Selain itu, memilih obligasi dengan durasi yang lebih pendek bisa membantu mengurangi risiko penurunan harga obligasi akibat kenaikan yield.

Sementara STAR AM berupaya dengan memperpanjang durasi obligasi dalam portofolio untuk mengambil keuntungan dari potensi kenaikan harga obligasi dan meningkatkan alokasi pada obligasi dengan yield yang menarik, terutama pada obligasi korporasi yang memberikan imbal hasil lebih tinggi namun tetap memperhatikan kualitas kredit.

"Selain itu juga mempertahankan tingkat likuiditas pada level yang optimal untuk mengantisipasi net redemption, sehingga tidak mengganggu performa dari Fund," tutup Hanif.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana pendapatan tetap diperkirakan tetap menarik meskipun menghadapi tekanan jangka pendek akibat peningkatan yield Surat Utang Negara (SUN) acuan 10 tahun.

Hal ini disampaikan Research Analyst Infovesta Kapital Advisori, Arjun Ajwani, yang menyebutkan bahwa peningkatan yield ini dipicu oleh meningkatnya tensi geopolitik antara Iran dan Israel, yang menimbulkan kekhawatiran inflasi dalam jangka pendek.

"Namun demikian, hingga akhir tahun prospeknya masih akan positif yang didukung oleh sentimen pemangkasan suku bunga dari The Fed dan BI," ujar Arjun kepada Kontan.co.id pada Selasa (8/10).

Arjun optimistis reksadana pendapatan tetap akan tetap memberikan imbal hasil berkisar 5%-6% hingga akhir tahun, dengan asumsi yield SUN acuan 10 tahun berada di level 6,5%.

Berdasarkan data dari Trading Economics, yield SUN acuan 10 tahun tercatat di level 6,82% pada Selasa (8/10).

Ke depan, prospek reksadana pendapatan tetap diperkirakan akan semakin baik dengan prediksi pemangkasan suku bunga oleh The Fed sebesar 100 basis poin (bps) dan BI sebesar 50 bps, yang berpotensi menurunkan yield lebih lanjut.

"Adapun yang lebih diuntungkan portofolio yang memiliki komposisi obligasi negara yang lebih besar, karena memiliki durasi yang lebih tinggi serta transaksi yang lebih likuid," pungkas Arjun.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN. CO.ID – JAKARTA. Sepekan terakhir kinerja reksadana kompak mengalami koreksi. Hanya reksadana pasar uang saja yang masih mampu mencatatkan imbal hasil atau return positif.

Berdasarkan data Infovesta Utama periode 27 September – 4 Oktober 2024, kinerja reksadana pasar uang memimpin pertumbuhan imbal hasil dengan membukukan return 0,09%. Sementaranya sisanya justru mengalami imbal hasil negatif.

Bukan hanya menjadi satu-satunya yang mencatatkan pertumbuhan positif, jika dilihat dari awal tahun, kinerja reksadana pasar uang juga masih mempimpin imbal hasil tertinggi dengan return 3,56%.

Kinerja paling jeblok dialami reksadana saham dengan imbal hasil -2,14%. Padahal pekan sebelumnya kinerjanya masih positif dan tercatat tumbuh 0,04%. Namun, jika dibandingkan kinerja sejak awal tahun, koreksinya masih jauh lebih baik. Secara year to date (ytd) reksadana saham sudah minus 5,28%.

Sementara itu, jawara pekan lalu, reksadana campuran harus puas berada di posisi ketiga dengan imbal hasil -1,02%. Pekan sebelumnya reksadana ini mampu tumbuh 0,40%. Sejak awal tahun reksadana campuran masih mencatatkan imbal hasil positif 2,31%.

Kemudian posisi kedua ditempati reksadana pendapatan tetap yang mencatatkan imbal hasil -0,36%. Sejak awal tahun kinerjanya sudah tumbuh 3,39%.

Hal demikian tak lepas dari kinerja IDX Composite (IHSG) sepekan terakhir yang bergerak bearish sebesar -2,61% ke level 7.496,09. Ini dipicu oleh mayoritas indeks sektoral yang melemah dan investor asing yang melakukan aksi jual bersih sebanyak Rp4,88 triliun dalam sepekan.

Ditambah lagi, sentimen dari domestik, Indonesia selama 5 bulan berturut-turut mengalami deflasi. Pada bulan September 2024 tingkat inflasi Indonesia turun di level -0,12% MoM, karena menurunnya daya beli dari masyarakat. Secara tahunan, inflasi Indonesia berada di level 1,84% YoY alias semakin mendekati batas bawah kisaran BI yakni di level 1,50% YoY.

Proyeksinya dalam sepekan kedepan, pada pasar saham, investor dapat melakukan aksi beli pada saham big-cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, saat ini masih menjadi waktu yang tepat untuk mengkoleksi SUN khususnya seri-seri yang baru diterbitkan pemerintah. Investor dapat mengurangi porsi tenor jangka pendek dan menambah porsi tenor menengah hingga panjang.

Berikut 5 reksadana pasar uang dengan kinerja terbaik periode 27 September – 4 Oktober 2024 :

1. Juara Money Market Fund 4,72%
2. Insight Money 4,69%
3. Principal Bukareksa Pasar Uang 4,56%
4. Ashmore Dana Pasar Uang Syariah 4,54%
5. Capital Money Market Fund 4,48%