Reporter: Aulia Ivanka Rahmana | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sejumlah emiten saham sektor asuransi telah melaporkan kinerjanya di sembilan bulan pertama tahun ini dengan hasil yang beragam.

Dari lima emiten yang sudah melaporkan kinerja pada kuartal III-2024, PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (TUGU) yang mencatat perolehan laba bersih terbesar mencapai Rp 551,67 miliar. Namun sayangnya laba bersih ini turun 51% secara tahunan alias year on year (YoY).

Dilansir dari laporan keuangan TUGU di keterbukaan informasi, Selasa (29/10), tercatat bahwa laba tahun berjalan hingga kuartal III-2024 sebesar Rp 591,55 miliar atau turun 47% dibandingkan dengan periode yang sama di tahun lalu, di mana mencapai hingga Rp 1,13 triliun.

Sedangkan untuk laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tercatat sebesar Rp 551,67 miliar. Angka ini turun 51% YoY dibanding Rp 1,12 triliun pada periode sebelumnya.

Penurunan laba bersih tersebut sejalan dengan peningkatan beban. Tercatat pada kuartal III-2024, total beban TUGU sebesar Rp 2,45 triliun. Angka ini naik 87% dibandingkan dengan periode yang sama di tahun sebelumnya yang mencapai Rp 1,30 triliun

Selanjutnya, beban klaim neto juga meningkat sebesar 9,24% YoY menjadi Rp 1,57 triliun.

Sementara itu, dari sisi pendapatan, TUGU mencatatkan total pendapatan senilai Rp 3,16 triliun pada kuartal III-2024. Angka ini tumbuh 15,6% YoY dibanding periode yang sama di tahun sebelumnya, yang sebesar Rp 2,73 triliun.

Total pendapatan yang naik tersebut, selaras dengan pendapatan premi neto yang juga tercatat bertumbuh sebesar 20,2% YoY menjadi Rp2,81 triliun, dibanding pendapatan premi neto pada kuartal III-2023 yang senilai Rp 2,33 triliun.

Kemudian, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk (MTWI) mencatatkan perolehan laba bersih mencapai senilai Rp 49,80 miliar.

Berdasarkan laporan keuangan yang dirilis di keterbukaan informasi bursa, Jumat (18/10), laba bersih MTWI melesat 306% jika dibandingkan dengan periode sama tahun lalu yang senilai Rp 12,26 miliar.

Laba MTWI terdorong kenaikan pendapatan. Per Peptember 2024, total pendapatan underwriting MTWI tercatat Rp 200 miliar, naik 60,87% secara tahunan

Pendapatan underwriting itu ditopang pendapatan premi bruto senilai Rp 1,12 triliun, melesat 83,60% secara tahunan dari senilai Rp 619,28 miliar.

Namun, total beban underwriting MTWI pun meningkat menjadi Rp 121,45 miliar dibandingkan beban underwriting MTWI pada periode sama sebesar Rp 95,56 miliar.

Sementara itu, jumlah aset MTWI per 30 September 2024 naik tipis menjadi Rp 1,69 triliun jika dibandingkan per 31 Desember 2023 sebesar Rp 1,67 triliun. Hasil investasi perusahaan tercatat senilai Rp 20,36 miliar, meningkat dari Rp 14,61 miliar.

Selain itu, PT Victoria Insurance Tbk (VINS) mencatat perolehan laba mencapai Rp 4,71 miliar hingga kuartal III-2024. Angka itu turun 21,14% secara tahunan dari periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 5,98 miliar.

Dilansir dari laporan keuangan VINS di keterbukaan informasi, yang diterbitkan Selasa (29/10), pendapatan underwriting tercatat naik sebesar 12,5% yoy menjadi sebesar Rp 43,47 miliar.

Dari pendapatan tersebut, tercatat pendapatan premi sebesar Rp 44,52 miliar. Angka tersebut naik 7,5% YoY dibanding Rp 41,42 miliar pada periode yang sama pada tahun lalu.

Sedangkan untuk beban underwriting tercatat sebesar Rp 1,62 miliar. Nilai tersebut atau tumbuh 32,2% YoY dibanding beban underwriting periode Januari-September 2023 sebesar Rp 1,22 miliar.

Dari beban tercatat, jumlah beban klaim VINS per 30 September 2024 sebesar Rp 31,34 miliar. Angka tersebut naik 17,2% yoy dari Rp 26,73 miliar pada periode yang sama pada tahun lalu.

Selanjutnya, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ASDM) menjadi salah satu emiten yang mencatat kinerja positif di sembilan bulan pertama 2024. Perusahaan asuransi umum ini membukukan laba tahun berjalan senilai Rp 14,5 miliar.

Berdasarkan laporan keuangan yang dirilis di keterbukaan informasi bursa, Selasa (22/10), laba bersih ASDM naik 39,11% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yang senilai Rp 10,42 miliar.

Pertumbuhan laba Asurasi Dayin Mitra ini ditopang oleh pendapatan premi bersih yang juga meningkat sebanyak 14% secara YoY menjadi Rp 128,97 miliar. Pada kuartal III-2024, laba tercatat Rp 113,13 miliar.

Adapun pendapatan perusahaan tercatat menjadi senilai Rp 159,88 miliar meningkat 9,2% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya senilai Rp 146,41 miliar.

Sementara itu, total aset ASDM juga mengalami peningkatan sebesar 16,05% secara YoY menjadi senilai Rp 1,14 triliun. Pada periode yang sama tahun lalu, total aset mencapai Rp 982,94 miliar.

Terakhir yaitu PT Asuransi Jasa Tania Tbk (ASJT) yang membukukan kerugian di periode kerugian di periode sembilan bulan pertama tahun ini.

Berdasarkan laporan keuangan yang dirilis di keterbukaan informasi bursa, Selasa (29/10), Asuransi Jasa Tania mencatat kerugian senilai Rp 6,66 miliar per September 2024. Sebagai perbandingan, perusahaan asuransi ini masih mencatat laba periode berjalan senilai Rp 201,65 juta per September 2023.

Padahal, ASJT masih membukukan kenaikan dari sisi pendapatan premi bruto. Per kuartal III 2024, ASJT mencatat kenaikan premi bruto 10,75% secara YoY menjadi Rp 164,35 miliar dibandingkan pendapatan premi bruto di periode sama tahun sebelumnya senilai Rp 148,41 miliar.

Meski pendapatan premi bruto tumbuh, namun beban premi reasuransi naik sebesar 32,64% menjadi Rp 65,38 miliar dari periode yang sama tahun sebelumnya senilai Rp 49,29 miliar.

Dengan demikian pendapatan underwriting hanya naik tipis sebesar 0,94% secara year on year (YoY) menjadi Rp 87,63 miliar dari periode sama tahun lalu senilai Rp 86,81 miliar.

Ini juga membuat hasil underwriting ASJT turun 5% menjadi Rp 31,90 miliar, dari periode yang sama tahun sebelumnya senilai Rp 33,58 miliar.

Sementara itu, beban usaha ASJT meningkat cukup tinggi yaitu sebesar 14,73% secara tahunan menjadi Rp 46,15 miliar, dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp 40,23 miliar. Kenaikan beban ini juga menjadi salah satu faktor susutnya kinerja ASJT.

Pada penutupan perdagangan Jumat (1/11), saham TUGU ditutup stagnan menjadi Rp 1.130 per saham. Kemudian saham MTWI juga ditutup stagnan menjadi Rp 163 per saham.

Lalu, saham ASDM ditutup melemah 0,40% menjadi Rp 498 per saham. Saham VINS juga ditutup melemah 0,84% ke harga Rp 118 per saham, dan saham ASJT ditutup melemah 1,71% ke level Rp 115 per saham.

Analis Kiwoom Sekuritas Indonesia, Miftahul Khaer menilai, emiten TUGU dan ASJT terlihat mengalami penurunan performa pada bottom line meski pada top line masih bisa bertumbuh.

"Secara kinerja masih tergolong mengalami tekanan, akan tetapi secara valuasi masih cukup menarik," ujar Miftah kepada Kontan, Jumat (1/11).

Miftah mengatakan, sektor asuransi masih memiliki prospek yang menarik hingga akhir tahun ini. Salah satu penopangnya yaitu penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI) atau BI Rate serta perpanjangan relaksasi Pajak Pertambahan Nilai Ditanggung Pemerintah (PPN DTP) untuk sektor properti.

"Kemudian juga terdapat perbaikan penjualan kendaraan melalui berbagai pameran otomotif menjadi katalis yang mendorong pertumbuhan premi asuransi umum, terutama di sektor properti, kendaraan, dan asuransi kredit," tuturnya.

Meski begitu ia menegaskan ada beberapa faktor yang menjadi tantangan untuk sektor asuransi di Indonesia. Di antaranya adalah melemahnya daya beli masyarakat yang tercermin pada angka deflasi, serta peningkatan klaim di sektor asuransi kredit dan kesehatan menjadi salah satu pemberat pertumbuhan.

Senior Market Chartist Mirae Asset Sekuritas, Nafan Aji Gusta mengatakan, pergerakan saham ASJT, ASDM, dan MTWI relatif tidak liquid. Kemudian saham TUGU sedang mengalami bearish consolidation atau sedang mengalami downtrend.

"Kalau dilihat dari kinerja emiten asuransi dengan hasil yang beragam, artinya kita juga bisa melihat sebenarnya permintaan polis itu relatif stabil ya dalam hal ini. Tapi demand-nya tidak terlalu strong, namun yang penting stable," ujar Nafan kepada Kontan, Jumat (1/11).

Nafan melihat, pada akhir tahun ini kinerja emiten asuransi masih tetap beragam. "Jika tren penurunan suku bunga terus berlanjut otomatis bisa membuat permintaan polis meningkat dan tentu ini akan mempengaruhi permintaan polis," ujarnya.

Dengan demikian, Nafan merekomendasikan hold pada saham TUGU dengan target harga Rp 1.075 per saham, untuk sisanya, ia tidak merekomendasikan atau not rated.

Sementara Miftah merekomendasikan trading buy pada saham TUGU dengan target harga Rp 1.160 per saham. Pada saham ASJT ia merekomendasikan untuk wait and see.

Bisnis.com, JAKARTA — Emitenasuransi umum, PT Lippo General InsuranceTbk. (LPGI) atau Lippo Insurance, diyakini mampu melanjutkan pertumbuhan pendapatan dan meningkatkan profitabilitas.

Syaratnya, perusahaan asuransi yang sejak 2023 dimiliki oleh Hanwha Group dengan porsi kepemilikan mayoritas hingga 74,4% ini perlu melakukan diversifikasi portofolio atau menggeser fokus bisnis ke lini-lini yang lebih profitabel.

JAKARTA, investor.id – Premi bruto PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (TUGU) atau Tugu Insurance tumbuh melampaui kinerja industri per Agustus 2024. Anak usaha PT Pertamina tersebut juga menjadi perusahaan asuransi umum paling efisien dibandingkan dengan kompetitor yang menyandang status perusahaan terbuka alias emiten.

Laporan keuangan bulanan yang tidak diaudit TUGU (parent only) menunjukkan, pendapatan premi bruto perusahaan mencapai Rp 4,1 triliun per Agustus 2024, naik 37%.

Analis BCA Sekuritas Ryan Santoso menyampaikan, kinerja TUGU (parent only) tersebut melampaui rata-rata pertumbuhan industri. Menurut catatannya, dari 12 perusahaan asuransi umum yang melantai di BEI, rata-rata pertumbuhan premi brutonya hanya 12,4% sepanjang Januari-Agustus 2024.

“Dari perusahaan asuransi umum yang public, pendapatan premi bruto sepanjang delapan bulan mencapai Rp 13,2 triliun. TUGU memiliki pangsa pasar terbesar, yaitu 31,1% atau naik dari tahun lalu sebesar 25,6%.” kata Ryan, dikutip Kamis (3/10/2024).  

Dia menjelaskan, kinerja emiten industri asuransi umum di bursa pada tahun 2024 dari sisi pendapatan premi naik. Ryan juga melihat bahwa ruang pertumbuhan hingga akhir tahun untuk industri ini masih terbuka.

Selain dari sisi pendapatan premi bruto, Ryan melihat bahwa TUGU menjadi asuransi umum yang paling efisien jika dibandingkan dengan peers.

“Rasio beban (beban klaim, usaha dan komisi terhadap pendapatan premi neto) TUGU di angka 37%. Ini jauh lebih baik dibandingkan dengan listed peers yang angkanya di atas 50%, bahkan mayoritas asuransi umum yang publik memiliki rasio beban di atas 100%,” kata dia.

Ini menjadikan TUGU sebagai salah satu emiten di sektor asuransi umum yang diunggulkan. Rasio beban yang terkendali menunjukkan bahwa perusahaan asuransi mampu mencetak underwriting profit sebagai bisnis intinya.

Laba Melesat 

Kinerja keuangan TUGU memang tumbuh positif di tahun ini. Hingga akhir Agustus 2024, pendapatan underwriting TUGU (parent only) mencapai Rp 977 miliar atau tumbuh 31,6% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Selain dari sisi premi, pendapatan investasi TUGU (parent only) per akhir Agustus 2024 juga mencapai Rp 253 miliar atau tumbuh 22% dibanding akhir Agustus 2023 yang mencapai Rp 208 miliar.

Di saat pendapatan premi dan investasinya naik, perseroan justru mencatatkan penurunan beban usaha yang menunjukkan adanya efisiensi. Beban usaha perseroan mencapai Rp 287 miliar atau 13% lebih rendah dibanding tahun sebelumnya Rp 329 miliar.

Kenaikan pendapatan yang dibarengi dengan penurunan beban usaha ini mampu mendongkrak profitabilitas TUGU. Laba usaha asuransi perseroan naik 80% secara tahunan menjadi Rp 562 miliar per akhir Agustus 2024.

“Wajar jika laba operasi naik signifikan karena memang rasio beban yang lebih rendah. Semakin kecil expense ratio-nya maka makin efisien dan profitable” pungkas Ryan.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA— Sejumlah emiten asuransi telah mengumumkan kinerja hingga semester I/2024 atau hingga Juni 2024. Beberapa mencatatkan kenaikan laba bersih, tetapi ada juga yang membukukan penurunan.

PT Asuransi Bintang Tbk. (ASBI) mencatatkan laba setelah pajak senilai Rp16,13 miliar pada Juni 2024. Angka tersebut meningkat 218,3% secara tahunan (year on year/yoy) dari Rp5,06 miliar pada Juni 2023.

Bisnis.com, JAKARTA — Perusahaan asuransi umum, PT Lippo General Insurance Tbk. (LPGI) akan melakukan stock split atau pemecahan nilai saham dengan rasio 1:10 dari nominal Rp500 menjadi Rp50 per saham.

Manajemen Lippo General Insurance mengungkapkan tujuan utama perseroan melakukan stock split adalah untuk meningkatkan likuiditas perdagangan saham dan untuk memenuhi ketentuan free float sesuai peraturan Nomor I-A Bursa Efek Indonesia.

"Alasan dan tujuan Perseroan melaksanakan stock split adalah meningkatkan likuiditas perdagangan saham perseroan di Bursa Efek Indonesia serta memenuhi ketentuan saham free float," kata manajemen dalam keterbukaan infromasi, dikutip Selasa (16/7/2024).

Manajemen juga menegaskan dilakukannya stock split akan menyebabkan harga saham LPGI menjadi lebih terjangkau sehingga diharapkan akan meningkatkan jumlah investor yang dapat melakukan transaksi atas saham perseroan.

Sebagai informasi, jumlah modal ditempatkan dan disetor perseroan sebelum stock split adalah sebanyak 300 juta saham nantinya jika sudah melaksanakan stock split akan bertambah menjadi 3 miliar saham.

Untuk memuluskan rencana stock split tersebut, manajemen LPGI akan meminta persetujuan kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 21 Agustus 2024 mendatang.

Jika aksi korporasi tersebut direstui pemegang saham, maka pengumuman stock split dilakukan pada 10 September 2024. Sementara itu, tanggal akhir perdagangan saham dengan nominal lama pada 13 September 2024.

Selanjutnya, perdagangan saham dengan nominal baru di pasar regular dan pasar negosiasi pada 17 September 2024. Sedangkan perdagangan saham di pasar tunai dimulai pada 19 September 2024.

Manajemen LPGI juga menegaskan, belum memiliki agenda /aksi korporasi dalam jangka waktu 6 bulan setelah pemecahan saham (stock split).

Sementara itu, pada perdagangan hari ini, Selasa (16/7/2024) pukul 09.43, saham LPGI terpantau melesat 16,33% menuju level Rp3.490 per saham. Secara year-to-date (ytd), saham LPGI telah terkoreksi 13,83%. Kapitalisasi pasar tercatat tembus Rp1,05 triliun.

Ketentuan Aturan Free Float

Sebagai infromasi, Bursa Efek Indonesia (BEI) telah mewajibkan perusahaan tercatat untuk memiliki saham free float paling sedikit 50 juta saham dan 7,5% dari jumlah saham tercatat pada 21 Desember 2023.

Saham free float merupakan saham yang dapat diperdagangkan di bursa dan dimiliki oleh investor kurang dari 5%.

Saham free float juga tidak mencakup saham-saham yang dimiliki oleh pengendali dan afiliasinya, anggota dewan komisaris atau direksi, dan bukanlah saham hasil buyback atau saham treasure.

Dalam regulasi tersebut, perusahaan dapat tetap tercatat di bursa jika memenuhi kriteria tersebut paling lambat dua tahun sejak aturan berlaku.

Namun, Peraturan Nomor I-A juga memungkinkan emiten untuk mengajukan permohonan agar pemegang saham tertentu dapat dikategorikan sebagai pemegang saham free float, tetapi dengan ketentuan kepemilikan berupa portofolio investasi dengan penerima manfaat investor publik.

________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.