Bisnis.com, JAKARTA — PT Asuransi Allianz Life Indonesia (Allianz Life) mencatat unit linked yang memiliki eksposur pada saham-saham offshore memberikan imbal hasil lebih tinggi dibandingkan kelas aset lain

Ni Made Daryanti, Chief Investment Officer Allianz Life Indonesia mengatakan perusahaan memiliki tiga fund dengan kinerja tertinggi. Produk asuransi yang ditopang investasi (unit linked) terbaik dari perseroan itu memiliki pertumbuhan nilai aktiva 11–25% per Juni 2024. Produk unit linked itu di antaranya Smartwealth Dollar World Opportunities (25,20%), Smarthwealth Dollar Equity Global Investa Class B Fund (11,43%), dan Smarthwealth Dollar Equity Global Investa 11,42%.

“Fund yang masih mencatatkan kinerja positif ini ditopang oleh menguatnya saham-saham global pada Juni,” kata Ni Made kepada Bisnis, Selasa (8/10/2024).

Secara sektor, lanjut Made, kenaikan lebih lanjut dialami oleh pada perusahaan-perusahaan teknologi. Menurutnya, inflasi global yang cenderung terus mengalami tren penurunan justru berdampak positif meskipun ada volatilitas dan ekspektasi penurunan suku bunga yang berubah serta tensi geopolitik yang terjadi.

Pada pasar saham Indonesia, kondisi ekonomi dirasa masih relatif resilient dengan pertumbuhan ekonomi yang mencapai kisaran 5% pada kuartal I/2024.

Pada Juni 2024, Ni Made mengatakan pihaknya menerapkan strategi underweight dan selektif dalam pengelolaan fund-fund dengan underlying equity. Meskipun ada beberapa hal positif yang mulai terlihat pada kebijakan moneter global, masalah-masalah spesifik di domestik khususnya di Indonesia masih tetap menjadi tantangan.

“Daya beli masyarakat yang masih lemah, terutama pada segmen menengah dan bawah karena berbagai faktor. Hal ini mengakibatkan pendapatan perusahaan yang lebih rendah dari perkiraan, terutama pada sektor perbankan,” kata Ni Made.

Meskipun demikian, pihaknya yakin bahwa tantangan dalam negeri akan bersifat siklikal dan tekanan inflasi mulai mereda karena biaya utama seperti harga minyak yang mulai bergerak stabil.

“Kami tetap mengutamakan saham-saham yang memiliki kemampuan dalam menentukan harga, keunggulan daya saing dari sisi biaya dan juga kondisi neraca yang efisien,” ungkapnya.

Secara keseluruhan, Ni Made mengatakan Allianz Life Indonesia memproyeksikan kinerja unit linked akan positif walaupun masih akan ada volatilitas.

“Kami optimis pada kondisi ekonomi baik global maupun domestic terutama pada paruh kedua 2024. Kami melihat tahun 2024 akan menjadi tahun puncak suku bunga karena inflasi turun dan stabil, suku bunga riil akan naik, sehingga memungkinkan bank-bank sentral menurunkan suku bunga untuk mengelola pertumbuhan ekonomi,” katanya.

Kemudian, pada pasar domestik belanja pemerintah akan lebih tinggi pasca Pemilihan Umum (Pemilu) yang akan mendukung belanja konsumen dan aktivitas ekonomi domestik secara keseluruhan. Beberapa faktor positif lainnya yang dapat mendukung pasar saham adalah penurunan suku bunga global, di mana dapat memberikan potensi inflow investor asing ke pasar saham domestik, kondisi ekonomi Indonesia yang masih relatif kondusif dan risilien yang masih ditopang oleh konsumsi masyarakat dan arus investasi dalam negri yang masih berjalan.

Berdasarkan data Infovesta Utama year to date (YtD), unit linked jenis saham memberikan rata-rata imbal hasil yang paling tinggi yakni mencapai 4,94% per 30 September 2024.

Untuk unit linked jenis saham, Smartwealth Dollar Equity World Opportunities Funds US$ memberikan imbal hasil tertinggi mencapai 26,64%. Kemudian PRUlink US Dollar Global Tech Equity mencapai sebanyak 25,73%. Disusul PFI Mega Life USD Global Equity Opportunity Fund mencapai 20,41%.

Berikutnya unit linked jenis campuran memberikan rata-rata imbal hasil sebanyak 3,16%, Adapun USD Advanced Adventurous Fund dan PRUlink US Dollar Heritage Multi Assets Income Fund memberikan imbal hasil paling tinggi untuk unit linked jenis campuran mencapai 15,46%. Kemudian disusul BLife Link Campuran Kombinasi yakni 13,82%.

Unit linked pendapatan tetap menempati urutan ketiga dengan rata-rata imbal hasil sebanyak 2,96%. Untuk unit link jenis ini, Smartwealth Dollar US Bond Fund menempati peringkat tertinggi dengan return sebanyak 8,13%. Kemudian disusul High Yield Income Fund dan Carlink Pro Ultimate Fixed masing-masing memberikan imbal hasil yakni 6,78% dan 6,44%.

Unit linked pasar uang memberikan rata-rata imbal hasil paling rendah yakni 2,36% per September 2024. Adapun Carlink Pro Safe memberikan imbal hasil paling tinggi untuk unit link jenis ini sebanyak 4,65%. Kemudian disusul dengan DPLK Eka Dana Deposito dan Generali Money Market Employee masing-masing 4,51% dan 4,29%.

Bisnis.com, JAKARTA — Emitenasuransi umum, PT Lippo General InsuranceTbk. (LPGI) atau Lippo Insurance, diyakini mampu melanjutkan pertumbuhan pendapatan dan meningkatkan profitabilitas.

Syaratnya, perusahaan asuransi yang sejak 2023 dimiliki oleh Hanwha Group dengan porsi kepemilikan mayoritas hingga 74,4% ini perlu melakukan diversifikasi portofolio atau menggeser fokus bisnis ke lini-lini yang lebih profitabel.

JAKARTA, investor.id – Saham PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (Tugu Insurance/TUGU) kembali ke level Rp 1.300, tertinggi sejak 31 Oktober 2023. Saham TUGU menjadi saham asuransi favorit investor asing, terlihat pada besarnya nilai net buy.

Pada perdagangan Senin (23/9/2024) saham TUGU sempat menembus level Rp 1.305, sebelum ditutup pada level Rp1.285. Pada hari tersebut, saham TUGU menguat 1,18% dibandingkan pekan lalu.

Penguatan ini melanjutkan penguatan tiga hari beruntun pada pekan lalu dan mengantarkannya ke posisi tertinggi dalam enam bulan terakhir dan menjadi top gainer di sektor asuransi umum. Saham TUGU reli empat hari beruntun sejak Rabu pekan lalu. Penguatan tertinggi terjadi pada hari perdagangan terakhir pekan lalu, yakni sebesar 2,83%.

Tren kenaikan harga saham TUGU juga diikuti dengan rata-rata volume serta frekuensi perdagangan harian. Rata-rata volume perdagangan saham TUGU secara harian mencapai 7,9 juta atau naik 18% dibanding minggu sebelumnya.

Adapun peningkatan likuiditas perdagangan ini juga didorong oleh adanya aksi borong investor asing. Dalam empat hari perdagangan efektif, saham TUGU terus dibeli oleh asing. Nilai net buy asing sepekan lalu mencapai Rp 13,9 miliar, tertinggi sejak awal tahun.

Data perdagangan juga mencatat bahwa total akumulasi beli bersih asing sepanjang tahun 2024 mencapai Rp 69 miliar. Dengan demikian saham TUGU juga menjadi saham dari sektor asuransi umum yang paling getol dikoleksi pemodal asing.

Jumlah pemegang saham anak usaha PT Pertamina ini juga konsisten meningkat sejak bulan Mei 2024. Total pemegang saham TUGU mencapai 8.453 pada akhir Agustus lalu, meningkat 590.

Kinerja perdagangan yang positif dinilai oleh analis tidak terlepas dari profitabilitas TUGU di tahun 2024 yang tumbuh dengan fantastis.

Prospek Laba 

Mengacu pada laporan keuangan bulanan induk, TUGU telah mengantongi laba usaha sebesar Rp 562 miliar per Agustus 2024, naik 80%. Sepanjang delapan bulan tahun 2024, TUGU (induk saja) berhasil membukukan premi bruto senilai Rp 4,1 triliun, naik 37%.

Meskipun ada kenaikan dari sisi pembayaran komisi maupun pencadangan yang signifikan, pendapatan underwriting TUGU masih dapat tumbuh 32% menjadi Rp 977 miliar hingga 31 Agustus 2024. Pendapatan investasi TUGU tumbuh 22% menjadi Rp 253 miliar.

Di saat pendapatan dari segmen asuransi maupun investasi naik, beban usaha TUGU justru turun 13% menjadi Rp 287 miliar. Faktor inilah yang menyebabkan terjadinya peningkatan laba usaha perseroan.

“Ini menjadi salah satu bukti bahwa TUGU semakin efisien secara operasional. Perusahaan juga mampu mengelola risiko dengan baik, sehingga rasio klaim dapat dijaga, membuat margin underwriting makin tebal” kata analis Kiwoom Sekuritas Abdul Azis, dikutip Selasa (24/9/2024).

Azis menjabarkan, kontribusi laba induk terhadap keuntungan perusahaan secara konsolidasi termasuk besar, mencapai 90% terhadap bottom line. Per Agustus 2024, laba setelah pajak perseroan Rp 459 miliar.

Jika tren terus berlanjut hingga akhir tahun, dia memprediksi laba konsolidasi TUGU berkisar Rp 600-700 miliar, ekspektasi konservatif Kiwoom Rp 500 miliar.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id – Saham PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (Tugu Insurance/TUGU)  bisa menjadi saham pilihan investor di sektor keuangan. Sebab, harganya masih murah dengan PBV 0,4 kali dan yield dividen 13%.

“EPS perseroan senantiasa tumbuh signifikan, didorong pendapatan perusahaan yang signifikan terutama dalam dua tahun terakhir,” ujar  Yazid Muammar, pengamat pasar modal, dikutip Kamis (29/8/2024).

Secara bisnis, dia menuturkan, TUGU juga solid. Pertumbuhan bisnis perseroan sepanjang semester I-2024 terdorong premi asuransi yang naik signifikan. Margin underwriting perseroan pun semakin tebal, sehingga mendongkrak profitabilitas.

TUGU mencatatkan premi bruto konsolidasian semester I-2024 senilai Rp 5,2 triliun atau tumbuh 39% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Sementara itu, premi neto TUGU naik 34% menjadi Rp 2 triliun, sejalan dengan kenaikan premi bruto.

Apabila dibedah, kontributor terbesar premi neto tersebut berasal dari segmen kebakaran yang naik 59% dan menyumbang 40%. Selain segmen kebakaran, segmen lainnya juga naik 44% menjadi Rp 707 miliar dan menyumbang 35% dari total.

“Asuransi kebakaran yang termasuk di dalamnya asuransi properti naik signifikan, sejalan dengan size segmen tersebut yang paling besar untuk industri asuransi umum. Adapun segmen lainnya meningkat pesat sejalan dengan strategi perseroan untuk merambah ke segmen ritel dan non-captive” kata dia.

Selain dua segmen di atas, dia menerangkan, premi neto asuransi rekayasa perseroan tumbuh 51% menjadi Rp 111 miliar. Kemudian, segmen rangka kapal juga menyumbang premi neto senilai Rp 143 miliar atau naik 43%, sedangkan segmen penerbangan mencetak pertumbuhan tertinggi hingga 110% menjadi Rp 32 miliar.

Pemimpin Pasar 

Yazid mengungkapkan, kenaikan signifikan premi neto dari segmen-segmen tersebut menunjukkan penguatan pangsa pasar TUGU, mengingat posisi perseroan yang menjadi market leader. TUGU mempertahankan posisinya menjadi top 5general insurance di segmen-segmen tersebut.

Dia menyatakan, beban komisi neto memang naik 54% menjadi Rp 366 miliar. Namun, hal ini dinilai wajar, seiring pertumbuhan premi signifikan. Selain itu, rasionya masih terjaga di bawah 20%.

Selain pertumbuhan premi neto yang melonjak, dia melanjutkan, TUGU juga mampu menurunkan loss ratio, sehingga dapat mempertebal underwriting profit dan margin. Usut punya usut, loss ratio TUGU pada semester I-2024 mencapai 52,9% atau turun jauh dari 60,6% di semester I-2023.

Hal tersebut tercermin pada beban klaim neto yang hanya tumbuh 17% sepanjang semester I-2024 senilai Rp 1,08 triliun. Ini jauh lebih rendah dibandingkan beban pertumbuhan premi neto.

Setelah mengurangkan pendapatan premi neto dari beban komisi dan klaim, laba underwriting TUGU mencapai Rp 593 miliar pada paruh pertama tahun 2024, naik 64% dibandingkan kurun waktu sama tahun sebelumnya.

“Peningkatan laba underwriting tersebut didongkrak oleh empat segmen utama, yaitu kebakaran, rekayasa, rangka kapal dan penerbangan. Ada improvement signifikan dari segmen tersebut yang menunjukkan kemampuan TUGU memanfaatkan momentum pertumbuhan sekaligus manajemen risiko yang baik, meski ada peningkatan beban komisi yang masih sangat wajar” ungkap Yazid.

Yazid memperkirakan kinerja TUGU pada semester II tahun ini juga masih sejalan dan tetap solid. Kemampuan perseroan mempertebal margin underwriting diyakini menjadi modal kuat untuk mendongkrak kinerja operasional.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News