JAKARTA, investor.id – PT Jasa Marga Tbk (JSMR) pada hari ini, Rabu (18/9/2024), bersiap menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) untuk meminta persetujuan pemegang saham terkait aksi korporasi perseroan.

“Persetujuan aksi korporasi pendanaan berbasis ekuitas (equity financing) di PT Jasamarga Transjawa Tol (JTT),” jelas Sekretaris Perusahaan PT Jasa marga Tbk Nixon Sitorus dalam pengumuman di situs resminya dikutip, Rabu (18/9/2024).

Pelaksanaan RUPSLB kali ini merupakan tindak lanjut dari permintaan Dewan Komisaris (DK) Jasa Marga berdasarkan surat No. DK 117/VII/2024 tanggal 29 Juli 2024.

RUPSLB akan berlangsung di Jakarta secara elektronik melalui fasilitas electronic general meeting system PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dan dimulai pada pukul 13.30 WIB.

Jasa Marga merekomendasikan kepada para pemegang saham terutama yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham (DPS) pada Senin (26/8/2024) pada pukul 16.15 WIB atau pemilik saldo rekening efek di penitipan kolektif PT KSEI pada perdagangan saham, Senin (16/8/2024) untuk hadir pada rapat tersebut.

Sebelumnya, pada 28 Juni 2024, emiten bersandi saham JSMR tersebut resmi melepas 35% saham atau mewakili 6,2 miliar kepemilikannya di JTT selaku pengelola Tol Trans Jawa kepada konsorsium Grup Salim. Nilai transaksi ini ditaksir mencapai Rp 15 triliun.

Konsorsium Grup Salim yang membeli 35% saham atau mewakili 6,2 miliar saham JTT tersebut terdiri dari PT Metro Pacific Tollways Indonesia Services (MPTIS), kemudian Warrington Investment Pte. Ltd (WIPL)—anak usaha dari Sovereign Wealth Fund (WSF) Singapura yakni Government of Singapore Investment (GIC), dan PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) melalui anak usahanya, PT Marga Utama Nusantara (MUN).

Pembelian atas 35% saham JTT itu ditandai dengan penandatangan perjanjian jual beli (PPJB) oleh Jasa Marga dan konsorsium GIC-MPTIS. Sebagai bagian dari rangkaian transaksi PPJB saham tersebut, kedua belah pihak juga telah meneken perjanjian penyertaan saham bersyarat (PPSB), di mana JTT berencana menerbitkan sebanyak 1,20 miliar saham baru kepada MPTIS.

“Setelah diselesaikannya PPJB saham dan PPSB, maka perseroan memiliki saham di JTT sebesar 65% dan calon mitra strategis sebesar 35% dan perseroan tetap menjadi pengendali tunggal dari JTT dan laporan keuangan JTT tetap dikonsolidasikan kepada laporan keuangan perseroan,” tutur Nixon.

Editor: Muawwan Daelami (muawwandaelami@gmail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id – PT Jasa Marga Tbk (JSMR) mengumumkan perkembangan terbaru (update) mengenai divestasi 35% saham anak usahanya, PT Jasamarga Transjawa Tollroad (JTT), senilai US$ 960,3 juta atau ekuivalen Rp 15 triliun kepada konsorsium Grup Salim yang ditandatangani pada 28 Juni 2024. 

Berkaca dari riset BRI Danareksa Sekuritas yang disusun Richard Jerry dan Christian Sitorus, kedua analis merevisi besaran duit kas (proceed) yang akan diterima JSMR dari hasil pelepasan JTT. Dari semula sebesar Rp 15 triliun menjadi sekitar Rp 12 triliun.

Revisi itu mereka lakukan setelah mengonfirmasi langsung kepada Manajemen JSMR. Revisi juga dilakukan setelah kedua analis mempertimbangkan adanya biaya dan pengeluaran yang terkait dengan transaksi tersebut.

Di luar itu, Richard dan Christian juga menyoroti soal kekhawatiran investor mengenai potensi molornya proceed yang diterima Jasa Marga dari hasil divestasi JTT.

Kekhawatiran para pelaku pasar cukup beralasan. Pasalnya, Manajemen JSMR sempat menargetkan transaksi equity financing pengelola tol Transjawa ini rampung pada September 2024.

Namun, bagi Richard dan Christian, potensi delay tersebut terlalu dibesar-besarkan. Sebab, kalaupun JSMR terlambat menerima proceed dari transaksi divestasi JTT, operator jalan tol pelat merah tersebut diyakini tetap memiliki ruang untuk mengelola beban bunga.

Hal ini didukung oleh pengelolaan utang jangka pendek JSMR yang efisien dan tidak adanya kebutuhan mendesak bagi JSMR untuk melakukan refinancing.

Karena itu, Richard dan Christian merekomendasikan beli (buy) untuk saham JSMR dengan target harga sebesar Rp 6.500 didukung dengan kondisi fundamental perseroan yang tangguh. Dengan demikian, saham JSMR tetap menjadi peluang investasi yang menarik bagi investor.

Terlebih, saat ini JSMR diperdagangkan pada valuasi 8,3x EV/EBITDA, yang berada pada -1 standar deviasi (SD) dari rata-rata tujuh tahun terakhir.

“Ini memperlihatkan bahwa saham JSMR dihargai diskon, sehingga berpotensi memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan lebih tinggi jika valuasi kembali mendekati rata-rata historisnya,” tulis kedua analis.

JSMR Angkat Bicara

Corporate Communication and Community Development Group Head Jasa Marga Lisye Octaviana angkat bicara perihal proceed hasil divestasi JTT yang akan diterima JSMR. Menurut dia, seluruh proses transaksi equity financing JTT diharapkan berjalan lancar sesuai target sebagaimana yang direncanakan selesai pada tahun ini.

“Kami juga akan selalu menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance/GCG) pada setiap tahapannya, hingga penandatanganan Share Purchase Agreement (SPA),” ucap Lisye kepada Investor Daily dikutip, Kamis (12/9/2024).

Lisye melanjutkan, penyelesaian atas penjualan saham JSMR di JTT kepada calon mitra strategis pada prinsipnya bergantung pada pemenuhan sejumlah persyaratan pendahuluan yang diatur dalam Conditional Share Purchase Agreement (CSPA).

“Informasi lebih lanjut mengenai transaksi ini akan kami sampaikan setelah SPA ditandatangani,” tutup Lisye.

Editor: Muawwan Daelami (muawwandaelami@gmail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News