KOMPAS.com - Pernahkah Anda mendengar tentang Surat Berharga Negara (SBN)? SBN adalah salah satu cara pemerintah mengumpulkan dana untuk membangun negara, seperti infrastruktur dan layanan publik.

SBN hadir sebagai alternatif investasi aman yang bisa dipilih oleh para investor. Instrumen ini dijamin oleh negara sehingga terbebas dari risiko gagal bayar.

Dilansir dari laman resmi Kementerian Keuangan (Kemenkeu), Surat Berharga Negara atau SBN adalah instrumen pembiayaan APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara) berupa produk investasi yang dapat dibeli oleh warga negara Indonesia (WNI).

Jenis-jenis SBN

Untuk diketahui bahwa Surat Berharga Negara (SBN) dikelompokkan menjadi dua, yaitu SBN Tradable dan SBN Non-Tradable sebagai berikut:

• SBN Tradable

SBN Tradable adalah SBN Ritel yang bisa diperjualbelikan di pasar sekunder. Jenis SBN ini meliputi Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel (SR).

Jenis SBN yang bisa diperdagangkan di pasar sekunder mempunyai potensi capital gain, atau keuntungan saat investor menjual kembali asetnya.

Instrumen Sukuk Ritel (SR) dikelola sesuai dengan prinsip syariah, sedangkan Obligasi Negara Ritel (ORI) merupakan produk konvensional.

• SBN Non-Tradable

SBN Ritel Non-Tradable adalah produk yang tidak dapat diperjualbelikan di pasar sekunder. Produk ini berupa Savings Bond Ritel (SBR) dan Sukuk Tabungan (ST).

Dana investasi yang diperoleh dari Sukuk Tabungan dikelola secara syariah. Dana akan digunakan untuk membiayai proyek ramah lingkungan di sektor transportasi berkelanjutan dan ketahanan terhadap perubahan iklim.

Meskipun SBR dan ST tidak bisa diperdagangkan atau dialihkan kepemilikannya, keduanya memiliki fasilitas early redemption. Early redemption adalah fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan produk sukuk tabungan sebelum jatuh tempo.

Sebagai informasi, berdasarkan jenis produknya, ada juga Cash Waqf Linked Sukuk (CWLS) atau Sukuk Wakaf Ritel yang dikelola secara syariah.

Dirangkum dari laman resmi Kemenkeu, setiap jenis SBN mempunyai karakteristik masing-masing dengan tingkat kupon yang berbeda-beda sebagai berikut:

1. Savings Bond Ritel (SBR)

Savings Bond Ritel (SBR) adalah surat utang negara yang memiliki imbal hasil atau kupon mengambang dengan tingkat minimal dan mengacu pada BI 7-Days Reverse Repo Rate (BI-7DRRR).

Tingkat kupon SBR akan disesuaikan setiap tiga bulan pada tanggal penyesuaian kupon sampai dengan jatuh tempo.

KOMPAS.com - Pernahkah Anda mendengar tentang Surat Berharga Negara (SBN)? SBN adalah salah satu cara pemerintah mengumpulkan dana untuk membangun negara, seperti infrastruktur dan layanan publik.

SBN hadir sebagai alternatif investasi aman yang bisa dipilih oleh para investor. Instrumen ini dijamin oleh negara sehingga terbebas dari risiko gagal bayar.

Dilansir dari laman resmi Kementerian Keuangan (Kemenkeu), Surat Berharga Negara atau SBN adalah instrumen pembiayaan APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara) berupa produk investasi yang dapat dibeli oleh warga negara Indonesia (WNI).

Jenis-jenis SBN

Untuk diketahui bahwa Surat Berharga Negara (SBN) dikelompokkan menjadi dua, yaitu SBN Tradable dan SBN Non-Tradable sebagai berikut:

• SBN Tradable

SBN Tradable adalah SBN Ritel yang bisa diperjualbelikan di pasar sekunder. Jenis SBN ini meliputi Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel (SR).

Jenis SBN yang bisa diperdagangkan di pasar sekunder mempunyai potensi capital gain, atau keuntungan saat investor menjual kembali asetnya.

Instrumen Sukuk Ritel (SR) dikelola sesuai dengan prinsip syariah, sedangkan Obligasi Negara Ritel (ORI) merupakan produk konvensional.

• SBN Non-Tradable

SBN Ritel Non-Tradable adalah produk yang tidak dapat diperjualbelikan di pasar sekunder. Produk ini berupa Savings Bond Ritel (SBR) dan Sukuk Tabungan (ST).

Dana investasi yang diperoleh dari Sukuk Tabungan dikelola secara syariah. Dana akan digunakan untuk membiayai proyek ramah lingkungan di sektor transportasi berkelanjutan dan ketahanan terhadap perubahan iklim.

Meskipun SBR dan ST tidak bisa diperdagangkan atau dialihkan kepemilikannya, keduanya memiliki fasilitas early redemption. Early redemption adalah fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan produk sukuk tabungan sebelum jatuh tempo.

Sebagai informasi, berdasarkan jenis produknya, ada juga Cash Waqf Linked Sukuk (CWLS) atau Sukuk Wakaf Ritel yang dikelola secara syariah.

Dirangkum dari laman resmi Kemenkeu, setiap jenis SBN mempunyai karakteristik masing-masing dengan tingkat kupon yang berbeda-beda sebagai berikut:

1. Savings Bond Ritel (SBR)

Savings Bond Ritel (SBR) adalah surat utang negara yang memiliki imbal hasil atau kupon mengambang dengan tingkat minimal dan mengacu pada BI 7-Days Reverse Repo Rate (BI-7DRRR).

Tingkat kupon SBR akan disesuaikan setiap tiga bulan pada tanggal penyesuaian kupon sampai dengan jatuh tempo.

Jenis investasi ini memiliki risiko moderat, di mana risikonya lebih tinggi dibandingkan deposito, tapi lebih rendah daripada saham.

Pencairan dana investasi SBR bisa dilakukan lebih awal dari jangka waktu yang ditentukan atau memiliki fasilitas early redemption.

2. Sukuk Tabungan (ST)

Sukuk Tabungan (ST) adalah produk investasi syariah yang diterbitkan pemerintah kepada warga negara Indonesia, yang dikelola sesuai prinsip syariah.

Kupon atau imbal hasil investasi ini bersifat mengambang dengan batas minimal, yang dibayarkan setiap bulan.

Jenis investasi ini memiliki fasilitas early redemption atau bisa dicairkan sebelum jatuh tempo, tapi tidak bisa diperdagangkan di pasar sekunder atau dialihkan.

3. Obligasi Negara Ritel (ORI)

Obligasi Negara Ritel (ORI) adalah surat utang negara yang dijual oleh pemerinatah kepada investor ritel di pasar perdana domestik dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

Pembayaran kupon atau imbal hasil dilakukan setiap bulan pada tanggal yang sudah ditetapkan.

Investasi ORI bisa diperdagangkan di pasar sekunder sehingga memiliki potensi capital gain. Capital gain adalah jumlah keuntungan investor saat menjual kembali aset investasinya.

4. Sukuk Ritel (SR)

Sukuk Ritel (SR) adalah produk investasi syariah yang ditawarkan oleh pemerintah kepada individu warga negara Indonesia, sebagai pilihan investasi yang aman.

Sukuk Ritel dikelola berdasarkan prinsip syariah, dengan tingkat imbalan tetap dibayarkan setiap bulan.

Investasi Sukuk Ritel (SR) bisa diperdagangkan di pasar sekunder antar investor domestik, artinya mempunyai capital gain.

5. Sukuk Wakaf Ritel (SWR)

Cash Waqf Linked Sukuk Ritel (CWLS Ritel) atau Sukuk Wakaf Ritel (SWR) adalah investasi wakaf uang pada sukuk negara yang imbalannya disalurkan oleh Nazhir (pengelola dana dan kegiatan wakaf) untuk membiayai program sosial dan pemberdayaan ekonomi umat.

Investasi SWR mempunyai imbalan mengambang atau floating with floor, disalurkan untuk program/kegiatan sosial oleh Nazhir yang ditunjuk.

Sukuk Wakaf Ritel dikelola sesuai prinsip syariah. Investasi ini tidak dapst diperdagangkan di pasar sekunder.

Melalui CWLS Ritel, pemerintah memberi fasilitas dan kemudahan bagi masyarakat individu dan institusi untuk berwakaf uang dengan aman dan produktif serta berpartisipasi langsung dalam mendukung akselerasi kekuatan ekonomi kerakyatan.

Nah itulah rangkuman terkait apa itu SBN, jenis-jenis investasi SBN, dan karakteristiknya. Selamat berinvestasi.