Bisnis.com, JAKARTA — PT Bakrie & Brothers Tbk. (BNBR) akan menerbitkan saham baru melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement. Jumlah saham beredar milik BNBR pun kian banyak.

Pelaksanaan PMTHMETD itu akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada bulan depan, 28 November 2024.

Direktur Keuangan Bakrie & Brothers Roy Hendrajanto M. Sakti mengatakan private placement menjadi bagian dari langkah penyehatan kondisi keuangan perseroan.

Dalam private placement, BNBR akan mengkonversi utang kepada dua krediturnya Eurofa Capital Investment Inc. dan Silvery Moon Investment Ltd. atau SMIL sebesar Rp855 miliar menjadi saham.

“Ini [private placement] adalah yang terakhir dalam agenda perseroan, karena dengan selesainya restrukturisasi utang ini, BNBR tidak lagi memiliki kewajiban jangka panjang material yang overdue,” kata Roy dalam keterangan tertulis pada beberapa waktu lalu.

Dengan harga konversi Rp64 per saham, maka kreditur akan memiliki saham biasa Seri E total sebesar 7,7% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah dilakukannya PMTHMETD.

Eurofa akan menggenggam 11,71 miliar (11.718.750.000) lembar saham BNBR. Sementara, SMIL menggenggam 1,64 miliar (1.640.625.000) lembar saham BNBR.

Adapun, dengan gelaran private placement, jumlah saham beredar BNBR pun menjadi lebih banyak. Dalam proyeksinya, sebelum private placement, jumlah saham beredar BNBR mencapai 160,05 miliar lembar. Setelah private placement serta masuknya Eurofa dan SMIL, jumlah saham beredar BNBR menjadi 173,41 miliar lembar.

Meski begitu, di antara emiten Grup Bakrie lainnya, BNBR bukan lah emiten dengan kepemilikan jumlah saham beredar terbanyak. Emiten pertambangan batu bara milik Grup Bakrie dan Grup Salim, PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) tercatat memiliki jumlah saham beredar lebih banyak dibandingkan BNBR.

Berikut jumlah saham beredar milik deretan emiten terafiliasi Grup Bakrie:

1. BUMI

Berdasarkan data RTI Business, BUMI memiliki 371,32 miliar jumlah saham beredar. Jumlah pemegang sahamnya sendiri mencapai 101.492.

Di BUMI, Bakrie Group menjadi pengendali melalui PT Bakrie Capital Indonesia dengan jumlah saham yang dimiliki mencapai 4,39 miliar lembar. Adapun, jumlah saham masyarakat mencapai 102,05 miliar atau 27,49%.

2. BNBR

Saat ini, BNBR memiliki jumlah saham beredar sebesar 160,05 miliar lembar. Jumlah pemilik saham BNBR mencapai 29.699.

Tercatat, pemegang saham pengendali BNBR adalah PT Biofuel Indo Sumatera yang memiliki 2,16 miliar lembar saham. Sementara, jumlah saham masyarakat mencapai 21,39 miliar atau 13,38%.

3. BRMS

PT Bumi Resources Minerals Tbk. (BRMS) memiliki jumlah saham beredar mencapai 141,78 miliar lembar dengan jumlah pemilik saham mencapai 36.779.

BRMS dikendalikan oleh BUMI dengan jumlah saham mencapai 7,56 miliar lembar. Lalu, masyarakat menggengam 73,95 miliar lembar atau 52,16%.

4. ELTY

PT Bakrieland Development Tbk. (ELTY) memiliki 43,52 miliar lembar saham beredar dengan 27.410 pemilik saham.

Grup Bakrie mengendalikan ELTY melalui PT Bakrie Capital Indonesia dengan kepemilikan saham 458,43 juta lembar. Lalu, BNBR secara langsung memiliki 71,92 juta lembar saham ELTY. Sementara, kepemilikan saham masyarakat di ELTY mencapai 36,84 miliar atau 84,66%.

5. MDIA

PT Intermedia Capital Tbk. (MDIA) memiliki jumlah saham beredar mencapai 39,21 miliar. Pengendali MDIA adalah PT Visi Media Asia Tbk. (VIVA) dengan kepemilikan saham 35,1 miliar lembar atau 89,51%. Lalu, saham publik mencapai 4,11 miliar atau 10,48%.

6. ENRG

PT Energi Mega Persada Tbk. (ENRG) memiliki 24,82 miliar lembar saham beredar dan 33.967 pemilik saham. Grup Bakrie mengendalikan ENRG melalui PT Shima Global Kapital dengan kepemilikan 5,34 miliar lembar. Lalu, saham masyarakat mencapai 13,58 miliar atau 54,71%.

7. JGLE

PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk. (JGLE) memiliki jumlah saham beredar 22,58 miliar lembar. Sementara, jumlah pemilik saham JGLE mencapai 3.140.

Grup Bakrie mengendalikan JGLE melalui PT Surya Global Nusantara dengan kepemilikan 8,75 miliar lembar. Sementara, masyarakat menggenggam 9,23 miliar lembar saham atau 40,88% porsi kepemilikan.

8. DEWA

PT Darma Henwa Tbk. (DEWA) memiliki 21,85 miliar lembar saham beredar. Emiten energi terafiliasi Grup Bakrie ini juga mencatatkan jumlah pemilik saham mencapai 24.489.

9. VIVA

Emiten media milik Grup Bakrie yang juga mengendalikan MDIA ini memiliki jumlah saham beredar 16,46 miliar lembar. VIVA memiliki 60.887 jumlah pemegang saham.

Pengendali VIVA merupakan PT Bakrie Global Ventura dengan kepemilikan 1,98 miliar lembar. Lalu, kepemilikan masyarakat di VIVA mencapai 8,41 miliar atau 51,11%.

10. BTEL

PT Bakrie Telecom Tbk. (BTEL) mencatatkan jumlah saham beredar 10,8 miliar lembar dan 50.757 pemilik saham.

BTEL dikendalikan PT Bakrie Global Ventura dengan kepemilikan 2,63 miliar lembar saham atau 7,17%.

11. UNSP

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. (UNSP) mencatatkan 2,5 miliar saham beredar dengan jumlah pemilik mencapai 13.499.

UNSP dikendalikan oleh PT Bakrie Capital Indonesia dengan jumlah kepemilikan saham mencapai 445,56 juta. Lalu, masyarakat menggenggam 1,39 miliar lembar saham atau 55,83% porsi kepemilikan.

___________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bakrie & Brothers Tbk. (BNBR) akan menjalankan konversi utang di Eurofa Capital Investment Inc. dan Silvery Moon Investment Ltd. atau SMIL menjadi saham. Baik Eurofa dan SMIL pun kemudian akan menggenggam kepemilikan saham minoritas di BNBR.

Berdasarkan prospektus, Eurofa merupakan perusahaan di bidang investasi yang berkantor di British Virgin Island. Tercatat, Eurofa dikendalikan oleh Sansi Investment Holding Ltd.

BNBR sendiri awalnya memiliki utang di Eurofa setelah menerbitkan equity linked notes sejumlah US$109,0 juta pada Desember 2010 lalu. Utang tersebut sebenarnya telah jatuh tempo pada 16 Desember 2015. BNBR kemudian membayar biaya di muka sebesar US$6,4 juta.

Kemudian, pada 25 Juni 2014, Eurofa mengalihkan sebagian utang kepada Ecoline Investment Limited sebesar US$6 juta. Lalu, pada 22 Agustus 2022, Eurofa mengalihkan sebagian utang kepada Golden Glades Limited sebesar US$53 juta. Namun, BNBR masih memiliki utang kepada Eurofa sebesar US$50 juta.

Sementara, SMIL juga merupakan perusahaan investasi. SMIL tercatat berkantor di Republik Marshall Island. SMIL dikendalikan oleh Lee Chi Kuen alias Li Zijuan.

SMIL juga tercatat menjadi pemegang saham anak usaha BNBR yakni PT VKTR Teknologi Mobilitas Tbk. (VKTR) dengan porsi kepemilikan mencapai 6,24%.

Di SMIL, awalnya BNBR memiliki utang kepada Golden Glades Limited. Kemudian, pada 30 September 2022, Golden Glades Limited mengalihkan utangnya kepada SMIL sebesar US$30,5 juta atau setara dengan Rp465,1 miliar.

Sehubungan dengan pengalihan tersebut, pada 30 September 2022 BNBR menandatangani perjanjian pengakuan utang kepada SMIL yang telah jatuh tempo pada 30 September 2023.

Per 29 September 2023, BNBR dan SMIL juga menandatangani perubahan perjanjian pengakuan piutang di mana utang BNBR kepada SMIL itu menjadi mata uang rupiah sebesar Rp465,1 miliar.

Baik di Eurofa dan SMIL, kini BNBR memiliki total utang mencapai Rp855 miliar. BNBR kemudian akan menyelesaikan utang kedua krediturnya itu lewat jalan konversi menjadi saham.

Berdasarkan keterbukaan informasi, konversi utang menjadi saham dilakukan dengan cara penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement.

Pelaksanaan PMTHMETD untuk menjalankan konversi saham itu akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada bulan depan, 28 November 2024.

Dengan harga konversi Rp64 per saham, maka kreditur akan memiliki saham biasa Seri E total sebesar 7,7% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah dilakukannya PMTHMETD.

Eurofa akan menggenggam 11,71 miliar (11.718.750.000) lembar saham BNBR atau 6,76%. Sementara, SMIL menggenggam 1,64 miliar (1.640.625.000) lembar saham BNBR atau 0,94%.

Direktur Keuangan Bakrie & Brothers Roy Hendrajanto M. Sakti mengatakan private placement untuk konversi utang BNBR itu akan menjadi tahap akhir penyehatan kondisi keuangan perseroan.

“Saat ini, private placement konversi utang ini adalah yang terakhir dalam agenda perseroan, karena dengan selesainya restrukturisasi utang ini, BNBR tidak lagi memiliki kewajiban jangka panjang material yang overdue,” kata Roy dalam keterangan tertulis pada beberapa waktu lalu.

Ia mengatakan BNBR telah menjalankan proses restrukturisasi dalam sekian tahun. Sebelumnya, BNBR juga menjalankan aksi korporasi kuasi reorganisasi yang telah efektif pada 22 Agustus 2024 lalu.

Saat ini, menurutnya postur neraca perseroan jauh lebih ramping dan sehat. BNBR mencatatkan penyusutan liabilitas 84,46% secara tahunan (year on year/yoy) menjadi Rp2,75 triliun pada kuartal III/2024.

Adapun, BNBR mampu membukukan laba bersih sebesar Rp636,27 miliar pada kuartal III/2024, melesat 416,76% yoy, dibandingkan laba bersih pada periode yang sama tahun sebelumnya Rp123,12 miliar.

Meskipun, BNBR sebenarnya mencatatkan penurunan pendapatan neto 11,58% yoy menjadi Rp2,72 triliun pada kuartal III/2024.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten konglomerasi Grup Bakrie, PT Bakrie & Brothers Tbk. (BNBR) masih akan menjalankan konversi utang dengan saham melalui jalan private placement kepada krediturnya. Sebelumnya, sederet emiten di Grup Bakrie memang telah menjalankan strategi serupa untuk meringankan beban keuangannya.

Berdasarkan keterbukaan informasi, Manajemen BNBR menjelaskan rencana konversi utangnya kepada dua kreditur yakni Eurofa Capital Investment Inc. dan Silvery Moon Investment Ltd. atau SMIL menjadi saham lewat cara penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement.

Secara rinci, utang jangka panjang BNBR di Europa mencapai US$50 juta atau setara Rp770,8 miliar. Lalu, pos pinjaman jangka pendek BNBR kepada SMIL dengan jumlah tagihan sebesar Rp465,11 miliar.

Adapun, total utang BNBR di Eurofa dan SMIL yang akan dikonversi mencapai Rp855 miliar. Dengan harga konversi Rp64 per saham, maka kreditur akan memiliki saham biasa Seri E total sebesar 7,7% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah dilakukannya PMTHMETD.

Pelaksanaan PMTHMETD untuk menjalankan konversi saham itu akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada bulan depan, 28 November 2024.

Manajemen BNBR menjelaskan bahwa dengan dilakukannya transaksi konversi utang menjadi saham-saham baru melalui mekanisme PMTHMETD, perseroan dapat memperbaiki posisi keuangannya.

"Perseroan akan memiliki rasio utang yang lebih sehat, beban keuangan yang berkurang, dan arus kas yang lebih kuat di masa yang akan datang," tulis Manajemen BNBR di keterbukaan informasi pada Selasa (22/10/2024).

Setelah PMTHMETD, total liabilitas perseroan diproyeksikan akan menurun menjadi Rp3,62 triliun, dari posisi liabilitas per semester I/2024 sebesar Rp3,73 triliun.

Pada tahun lalu, BNBR pun menjalankan konversi utang melalui private placement dengan nilai Rp6,36 triliun. Pihak yang mengambil saham hasil dari konversi utang itu yakni Levoca Enterprise Ltd., Port Fraser International Ltd., PT Prima Elok Makmur.

Berdasarkan catatan Bisnis, pada November 2018, BNBR juga mengumumkan aksi konversi utang secara bertahap melalui private placement dengan nilai konversi Rp9,38 triliun.

Secara total, BNBR menerbitkan hingga 146,63 miliar saham atau setara 92,37% dari modal ditempatkan dan disetor. Utang yang dikonversi menjadi saham ialah kepada tiga kreditur, yakni Fountain City Investment sebesar Rp2,91 triliun, Levoca Enterprise senilai Rp6,37 triliun, dan Daley Capital Ltd. sejumlah Rp100,39 miliar.

Selain mengonversi utang melalui private placement kepada krediturnya, BNBR pun melepas kepemilikan saham di anak usaha. Pada pertengahan tahun ini, BNBR melepas 6,62 miliar lembar saham PT VKTR Teknologi Mobilitas Tbk. (VKTR).

Seiring dengan penjualan saham yang dijalankan BNBR di VKTR, masuk investor baru di VKTR. Tercatat, kreditur BNBR yakni Silvery Moon Investment menjalankan transaksi pembelian saham sebanyak 4,65 miliar lembar VKTR pada 31 Juli 2024. Silvery Moon Investment kemudian menggenggam 10,63% saham di VKTR dengan status kepemilikan saham langsung.

Perbesar

Jejak Penyelesaian Utang

Tak hanya di BNBR, penyelesaian utang dilakukan emiten Grup Bakrie lainnya. PT Visi Media Asia Tbk. (VIVA) dan PT Intermedia Capital Tbk. (MDIA) misalnya sedang menjalankan skema penyelesaian kewajiban penundaan utang (PKPU) terhadap 12 kreditur.

Di keterbukaan informasi pada awal bulan ini, baik VIVA dan MDIA menjelaskan dua cara dalam penyelesaian utangnya itu. Kedua cara yang dimaksud adalah secara tunai bertahap dan konversi utang menjadi ekuitas atau debt to equity swap.

Selain itu, pada tahun lalu PT Darma Henwa Tbk. (DEWA) berencana menjalankan private placement dengan menerbitkan 18,26 miliar lembar saham biasa Seri B untuk penyelesaian kewajiban DEWA kepada para kreditur.

Mengacu prospektusnya, harga pelaksanaan dari private placement DEWA itu adalah Rp50 per saham, sehingga nilai seluruhnya adalah Rp913,40 miliar.

Adapun, dengan private placement, konversi utang dijalankan dengan nilai Rp554,48 miliar terhadap kreditur DEWA yakni PT Madhani Talatah Nusantara. Selain itu, konversi utang sebesar Rp358,92 miliar dilakukan kepada PT Andhesti Tungkas Pratama.

Emiten pertambangan batu bara Grup Bakrie dan Grup Salim PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) pada 2022 juga menjalankan private placement sebanyak 200 miliar lembar saham dengan harga Rp120 per saham atau setara dengan Rp24 triliun untuk perbaikan posisi keuangannya.

Pada 2020, anak usaha BUMI yakni PT Bumi Resources Minerals Tbk. (BRMS) pun melakukan private placement untuk melunasi kewajiban hutangnya. Saat itu, BRMS menerbitkan 14,5 miliar saham.

Seluruh saham itu diambil oleh salah satu kreditur BRMS, yaitu Wexler Capital Pte. Ltd. (Wexler) melalui transaksi konversi hutang menjadi saham dalam rangka pelunasan pinjaman sebesar US$52 juta atau sekitar Rp729 miliar.

Pada 2016, PT Bakrieland Development Tbk. (ELTY) menjalankan penyelesaian pembayaran utang dengan menyerahkan saham anak usaha saat itu, PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk. (JGLE).

Selain itu, emiten telekomunikasi milik Grup Bakrie, PT Bakrie Telecom Tbk. (BTEL) telah menempuh PKPU sejak 2014 untuk menyelesaikan total utang yang mencapai Rp11,4 triliun yang dikuasai total 580 kreditur domestik dan luar negeri. BTEL pun menjalankan proses restrukturisasi utang melalui skema obligasi wajib konversi (OWK) dan cicilan tunai.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Saham PT Bakrie & Brothers Tbk. (BNBR) melejit 9,76% pada perdagangan hari ini, Rabu (23/10/2024), seiring rencana perseroan yang akan melakukan konversi utang menjadi saham melalui skema private placement.

Berdasarkan data RTI, saham BNBR naik 9,76% atau 4 poin ke level Rp45 pada penutupan perdagangan sesi I hari ini. Sejak awal sesi, saham BNBR langsung tancap gas ke level Rp45 yang merupakan level harga tertinggi untuk hari ini. Dalam sebulan terakhir, saham Grup Bakrie tersebut telah melonjak 25%. Meski begitu, sepanjang tahun berjalan 2024, saham BNBR masih terkoreksi 10%.

Pada perdagangan hari ini, tercatat 23,86 juta saham BNBR ditransaksikan dengan nilai Rp1,07 miliar dan frekuensi transaksi 190 kali. Price to earnings ratio (PER) BUMI berada di 25,75 kali, sedangkan price to book value (PBVR) 2,36 kali. Kapitalisasi pasar perseroan mencapai Rp7,20 triliun.

Lompatan saham BNBR terjadi seiring rencana perseroan yang akan menjalankan konversi utang menjadi saham kepada Eurofa Capital Investment Inc. dan Silvery Moon Investment Ltd. atau SMIL melalui skema private placement Rp855 miliar.

Berdasarkan keterbukaan informasi, konversi utang menjadi saham dilakukan dengan cara penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement. Manajemen BNBR menjelaskan Europa dan SMIL selaku kreditur telah menyetujui perjanjian penyelesaian utang BNBR dengan menerima saham-saham baru setelah dilakukannya private placement.

Secara rinci, utang jangka panjang BNBR di Europa mencapai US$50 juta atau setara Rp770,8 miliar. Lalu, pos pinjaman jangka pendek BNBR kepada SMIL dengan jumlah tagihan sebesar Rp465,11 miliar.

Adapun, total utang BNBR di Eurofa dan SMIL yang akan dikonversi mencapai Rp855 miliar. Dengan harga konversi Rp64 per saham, maka kreditur akan memiliki saham biasa Seri E total sebesar 7,7% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah dilakukannya PMTHMETD.

Eurofa akan menggenggam 11,71 miliar (11.718.750.000) lembar saham BNBR. Sementara, SMIL menggenggam 1,64 miliar (1.640.625.000) lembar saham BNBR.

Pelaksanaan PMTHMETD untuk menjalankan konversi saham itu akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada bulan depan, 28 November 2024.

Manajemen BNBR menjelaskan bahwa dengan dilakukannya transaksi konversi utang menjadi saham-saham baru melalui mekanisme PMTHMETD, perseroan dapat memperbaiki posisi keuangannya.

"Perseroan akan memiliki rasio utang yang lebih sehat, beban keuangan yang berkurang, dan arus kas yang lebih kuat di masa yang akan datang," tulis Manajemen BNBR di keterbukaan informasi pada Selasa (22/10/2024).

Setelah rencana PMTHMETD, total liabilitas perseroan diproyeksikan akan menurun menjadi Rp3,62 triliun, dari posisi liabilitas per semester I/2024 sebesar Rp3,73 triliun.

Di sisi lain, dengan dilakukannya konversi utang melalui private placement, kepemilikan saham pemegang saham lama BNBR akan mengalami penurunan yaitu terdilusi sebesar 7,7%.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA —PT Bakrie & Brothers Tbk. (BNBR) akan menjalankan konversi utang menjadi saham kepada Eurofa Capital Investment Inc. dan Silvery Moon Investment Ltd. atau SMIL melalui skema private placement Rp855 miliar.

Berdasarkan keterbukaan informasi, konversi utang menjadi saham dilakukan dengan cara penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement. Manajemen BNBR menjelaskan Europa dan SMIL selaku kreditur telah menyetujui perjanjian penyelesaian utang BNBR dengan menerima saham-saham baru setelah dilakukannya private placement.

Secara rinci, utang jangka panjang BNBR di Europa mencapai US$50 juta atau setara Rp770,8 miliar. Lalu, pos pinjaman jangka pendek BNBR kepada SMIL dengan jumlah tagihan sebesar Rp465,11 miliar.

Adapun, total utang BNBR di Eurofa dan SMIL yang akan dikonversi mencapai Rp855 miliar. Dengan harga konversi Rp64 per saham, maka kreditur akan memiliki saham biasa Seri E total sebesar 7,7% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah dilakukannya PMTHMETD.

Eurofa akan menggenggam 11,71 miliar (11.718.750.000) lembar saham BNBR. Sementara, SMIL menggenggam 1,64 miliar (1.640.625.000) lembar saham BNBR.

Pelaksanaan PMTHMETD untuk menjalankan konversi saham itu akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada bulan depan, 28 November 2024.

Manajemen BNBR menjelaskan bahwa dengan dilakukannya transaksi konversi utang menjadi saham-saham baru melalui mekanisme PMTHMETD, perseroan dapat memperbaiki posisi keuangannya.

"Perseroan akan memiliki rasio utang yang lebih sehat, beban keuangan yang berkurang, dan arus kas yang lebih kuat di masa yang akan datang," tulis Manajemen BNBR di keterbukaan informasi pada Selasa (22/10/2024).

Setelah rencana PMTHMETD, total liabilitas perseroan diproyeksikan akan menurun menjadi Rp3,62 triliun, dari posisi liabilitas per semester I/2024 sebesar Rp3,73 triliun.

Di sisi lain, dengan dilakukannya konversi utang melalui private placement, kepemilikan saham pemegang saham lama BNBR akan mengalami penurunan yaitu terdilusi sebesar 7,7%.

_________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) berencana melakukan konversi sebagian utang kepada Eurofa Capital Investment Inc (Eurofa) dan Silvery Moon Investment Ltd (SMIL). Transaksi konversi utang menjadi saham-saham baru akan dilakukan melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) alias private placement.

Konversi sebagian utang BNBR kepada Eurofa dan SMIL adalah sebesar Rp 855 miliar menjadi saham baru sebanyak 13.359.375.000 (13,35 miliar) saham biasa Seri E atau sebesar 7,70% dari modal ditempatkan dan disetor penuh BNBR setelah dilakukan private placement.

Manajemen BNBR berharap langkah ini dapat memperbaiki posisi keuangan emiten dari konglomerasi Bakrie tersebut. "Perseroan akan memiliki rasio utang yang lebih sehat, beban keuangan yang berkurang, dan arus kas yang lebih kuat di masa yang akan datang," mengutip keterbukaan informasi, Selasa (22/10).

Berdasarkan laporan keuangan konsolidasian BNBR per 31 Desember 2023, pos-pos liabilitas dalam yang memenuhi kondisi PMTHMETD sesuai Pasal 8B huruf (c) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) 32/2015 adalah sebagai berikut:

a) Pos pinjaman jangka panjang kepada kreditur Eurofa sebesar US$ 50 juta atau setara dengan Rp 770,8 miliar

b) Pos pinjaman jangka pendek - pihak ketiga kepada kreditur SMIL dengan jumlah tagihan sebesar Rp 465,11 miliar.

Para kreditur telah menyetujui berdasarkan perjanjian penyelesaian, untuk menerima penyelesaian atas kewajiban BNBR tersebut dengan menerima saham-saham baru dengan harga konversi Rp 64 per saham dalam rencana PMTHMETD. Jumlah saham setara dengan nilai ekuivalen pinjaman dalam mata uang rupiah dibagi dengan harga pelaksanaan atau konversi dalam rencana PMTHMETD.

Adapun, nilai keseluruhan atas rencana private placement ini adalah Rp 855 miliar, yang terbagi atas:

1. Pinjaman jangka panjang kepada Eurofa sebesar US$ 50 juta atau setara dengan Rp 750 miliar, berdasarkan kurs Rp 15.000 per dolar Amerika Serikat.

Utang BNBR kepada Eurofa akan diselesaikan secara non-tunai. BNBR akan menyelesaikan utang kepada Eurofa dengan cara mengonversi utang dengan menerbitkan saham-saham baru menggunakan harga konversi sebesar Rp 64 menjadi 11.718.750.000 (11,71 miliar) lembar saham biasa Seri E melalui mekanisme private placement.

2. Pinjaman jangka pendek - pihak ketiga kepada SMIL sebesar Rp 105 miliar.

Berdasarkan perjanjian pengakuan utang, BNBR dan SMIL mengakui utang sebesar Rp 105 miliar. Utang BNBR kepada SMIL akan diselesaikan dengan cara non-tunai. Mengonversi utang dengan cara menerbitkan saham-saham baru menggunakan harga konversi sebesar Rp 64 per lembar saham menjadi 1.640.625.000 (1,64 miliar) lembar saham biasa Seri E melalui mekanisme private placement.

Manajemen BNBR menyoroti tiga manfaat dari aksi private placement ini. Pertama, penyelesaian kewajiban akan memperkuat struktur permodalan BNBR sehingga rasio utang terhadap ekuitas menurun. Kedua, beban keuangan yang menurun akan meningkatkan profitabilitas.

Ketiga, penurunan rasio utang terhadap ekuitas akan meningkatkan fleksibilitas BNBR dalam mencari pendanaan baru yang dibutuhkan untuk pengembangan usaha di masa yang akan datang. Dalam melaksanakan private placement ini, BNBR akan meminta persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada Kamis, 28 November 2024.

Reporter: Yuliana Hema | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. PT Logindo Samudramakmur Tbk (LEAD) berencana mengkonversi utang senilai US$ 20 juta atau setara dengan Rp 325,50 miliar dengan skema Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih (PMTHMETD) atau private placement.

Investment Analyst Stockbit Sekuritas Hendriko Gani menilai aksi korporasi ini merupakan sentimen positif bagi LEAD, mengingat emiten jasa maritim ini memiliki level utang yang tinggi.

Dalam dua tahun terakhir, LEAD belum dapat mencatatkan laba bersih positif akibat beban bunga yang besar walaupun sektor offshore supply vessel (OSV) telah mengalami pemulihan dan mencetak pertumbuhan pendapatan.

Dengan asumsi beban bunga yang dikonversi menjadi ekuitas setara dengan beban bunga per Juni 2024, LEAD berpotensi mengalami penurunan beban keuangan sebesar US$1,7 juta per tahunnya.

"Sehingga perseroan berpotensi mencatatkan laba bersih sebesar US$ 1,25 juta per sepanjang 2024 yang telah disesuaikan atau setara dengan Rp 20 miliar dengan asumsi kurs Rp 15.900 per dolar AS," jelas Gani dalam risetnya, Rabu (9/10).

Adapun laba bersih tersebut setara EPS sebesar Rp 3,46 per saham berdasarkan jumlah saham pasca–transaksi. Gani menghitung dengan kinerja dan jumlah saham baru, LEAD berpotensi diperdagangkan dengan PE sebesar 33,8 kali di 2024.

Sekedar mengingatkan sepanjang tahun 2023 lalu, LEAD masih mencatatkan rugi sebesar US$ 5,41 juta. Namun seiring berjalannya waktu, kerugiannya mulai berkurang. Pada semester I 2024, rugi LEAD turun menjadi US$ 5,35 juta.

Asal tahu saja, seperti dikutip dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), LEAD akan menerbitkan saham sebesar 1,75 miliar dengan harga Rp 186 per saham. Ini setara dengan 30,17% dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

PT Jalan Terang Samudera akan mengambil bagian sebesar 23,19% atas saham baru LEAD. Kemudian OCP Asia Fund IV (SF1) Pte. Ltd., dan OCP Asia Fund V (SF1) Pte. Ltd. yang masing-masing akan mencaplok 2,59% dan 4,49%.

Reporter: Yuliana Hema | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. PT Logindo Samudramakmur Tbk (LEAD) berencana melakukanPenambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih (PMTHMETD) atauprivate placementuntuk mengeksekusi konversi utang senilai US$ 20 juta atau Rp 325,50 miliar.

Melansir keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI) yang dirilis Selasa (8/10), LEAD akan menerbitkan saham sebesar 1,75 miliar dengan harga Rp 186 per saham. Ini setara dengan 30,17% dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

PT Jalan Terang Samudera akan mengambil bagian sebesar 23,19% atas saham baru LEAD. kemudian ada OCP Asia Fund IV (SF1) Pte. Ltd., dan OCP Asia Fund V (SF1) Pte. Ltd. yang masing-masing akan mencaplok 2,59% dan 4,49%.

Manajemen LEAD menjelaskan pihaknya telah menerima manfaat berupa uang dalam bentuk pinjaman di masa lalu dan saat ini, LEAD berencana untuk melakukan pembayaran atas sebagian utang tersebut.

"Dengan pembayaran utang melalui penerbitan saham baru, maka struktur permodalan akan membaik dan dapat mendukung perkembangan Perseroan di masa mendatang," tulis manajemen LEAD dalam keterbukaan informasi.

Struktur permodalan LEAD akan meningkat dari US$ 23,55 juta menjadi US$ 43,55 juta. Lalu, modal kerja bersih juga akan berbalik positif sebesar US$ 16,97 juta dari sebelumnya US$ 3,02 juta.

Rasio lancar LEAD juga akan mengalami peningkatan dari 0,90 kali menjadi 2,45 kali. Manajemen LEAD menjelaskan, perbaikan angka rasio lancar ini disebabkan oleh penurunan liabilitas jangka pendek.

Rasio modal dibandingkan dengan utang Perseroan juga akan mengalami peningkatan dari sebelumnya 0,23 kali menjadi 0,52 kali. Ini disebabkan oleh menurunnya liabilitas jangka pendek dan naiknya ekuitas.

Untuk bisa mengeksekusi aksi korporasi ini, LEAD harus mengantongi persetujuan dari pemegang saham. LEAD akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) ada 14 November 2024.

Bisnis.com, JAKARTA — Saham PT Logindo Samudramakmur Tbk. (LEAD) terpantau melesat pada perdagangan hari ini, Rabu (9/10/2024), seiring rencana perseroan yang akan menggelar penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement.

Berdasarkan keterbukaan informasi, Manajemen LEAD menjelaskan jumlah saham yang akan diterbitkan dalam rencana PMTHMETD yaitu sejumlah 1,75 miliar (1.750.000.000) lembar saham. Masing-masing saham bernilai nominal Rp25, yang mererepresentasikan sebanyak-banyaknya 30,17% dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan setelah pelaksanaan PMTHMETD.

Private placement yang dijalankan emiten pelayaran dan penyimpanan migas itu bertujuan untuk melakukan pembayaran atas sebagian utangnya melalui debt equity swap atau pertukaran utang dengan saham.

Dalam PMTHMETD ini, perseroan akan melakukan konversi pinjaman sebesar US$20 juta atau senilai Rp325,5 miliar menjadi 1,75 miliar lembar saham biasa dengan harga Rp186 per saham.

Pelaksanaan konversi utang menjadi ekuitas akibat PMTHMETD akan digunakan sebagai sumber pelunasan utang perseroan kepada krediturnya.

Per 24 April 2024, jumlah terutang perseroan masing-masing kepada UOB mencapai US$69,21 juta yang terdiri dari utang pokok dan bunga yang dikapitalisasi. Lalu, jumlah terutang kepada DBS adalah sebesar US$26,02 juta yang terdiri dari utang pokok dan bunga yang dikapitalisasi.

OCP Asia Fund IV, OCP Asia Fund V, dan PT Jalan Terang Samudra akan ambil bagian dalam proses pembayaran utang perseroan melalui penerbitan saham baru tersebut.

Manajemen LEAD menjelaskan bahwa pengeluaran saham-saham baru oleh perseroan dalam rencana PMTHMETD dilakukan dalam rangka memperbaiki kondisi keuangan.

"Secara khusus, pelaksanaan PMTHMETD memberikan solusi pembayaran kewajiban perseroan dan dapat memperbaiki kondisi likuiditas perseroan," tulis Manajemen LEAD di keterbukaan informasi pada Selasa (8/10/2024).

Kondisi keuangan LEAD saat ini memenuhi kondisi perusahaan terbuka yang memiliki modal kerja bersih negatif serta memiliki liabilitas melebihi 80% dari asetnya.

Berdasarkan laporan keuangan, modal kerja bersih LEAD adalah negatif US$3,02 juta dengan total liabilitas sebesar US$102,6 juta. Sementara, total aset LEAD mencapai US$126,15 juta. Dengan begitu, persentase jumlah liabilitas perseroan terhadap aset mencapai 81,33%.

Seiring dengan aksi korporasi tersebut, saham LEAD melonjak. Pada perdagangan sesi kedua hingga pukul 14.10 WIB, hari ini, Rabu (9/10/2024), harga saham LEAD melonjak 23,93% ke level Rp145 per lembar.

Harga saham LEAD melonjak 45% dalam sepekan dan melesat 57,61% dalam sebulan perdagangan. LEAD juga berada di zona hijau, atau menguat 133,87% sepanjang tahun berjalan (year to date/ytd).

_______

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Reporter: Adrianus Octaviano | Editor: Yudho Winarto

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Bank DKI telah memenangkan gugatan perdata yang diajukan untuk melawan PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) di Pengadilan Negeri Jakarta Timur.

Gugatan tersebut terkait dengan konversi utang yang dimiliki WSBP terhadap Bank DKI senilai Rp 745,84 miliar.

Dalam amar putusan perkara No. 5/Pdt.G/2024/PN JKT.TIM, pengadilan menyatakan Tergugat telah melakukan Perbuatan Melawan Hukum yang merugikan penggugat karena telah melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 30 Juni 2023.

Di mana, rapat memutuskan menyetujui implementasi konversi utang menjadi Obligasi Wajib Konversi (OWK).

“Karena bertentangan dengan POJK,” tulis amar putusan tersebut, dikutip Sabtu (21/9).

Oleh karena itu, pengadilan membatalkan putusan RUPSLB untuk konversi utang menjadi OWK. Alhasil, pengadilan menyatakan keputusan tersebut tidak sah dan tidak berlaku.

Dengan demikian, putusan pengadilan menyatakan seluruh perjanjian terkait utang piutang antara Bank DKI sebagai Kreditur dan Waskita Beton sebagai Debitur masih mengikat kedua belah pihak.

Terakhir, pengadilan menghukum Tergugat dan Turut Tergugat I serta Turut Tergugat II membayar seluruh biaya yang timbul dalam perkara ini secara tanggung renteng, sejumlah Rp 465.000.