Reporter: Rashif Usman | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sejumlah emiten melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD ) atau private placement. Di antaranya ialah PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR), PT Golden Eagle Energy Tbk (SMMT) dan Tripar Multivision Plus Tbk (RAAM).

PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) berencana melakukan konversi sebagian utang kepada Eurofa Capital Investment Inc (Eurofa) dan Silvery Moon Investment Ltd (SMIL). Transaksi konversi utang menjadi saham-saham baru akan dilakukan melalui private placement.

Konversi sebagian utang BNBR kepada Eurofa dan SMIL adalah sebesar Rp 855 miliar menjadi saham baru sebanyak 13.359.375.000 (13,35 miliar) saham biasa Seri E atau sebesar 7,70% dari modal ditempatkan dan disetor penuh BNBR setelah dilakukan private placement.

Manajemen BNBR berharap langkah ini dapat memperbaiki posisi keuangan emiten dari konglomerasi Bakrie tersebut. "Perseroan akan memiliki rasio utang yang lebih sehat, beban keuangan yang berkurang, dan arus kas yang lebih kuat di masa yang akan datang," ungkap BNBR dalam keterbukaan informasi, Selasa (22/10).

Kemudian, PT Golden Eagle Energy Tbk (SMMT) mengumumkan rencana private placement. Dalam aksi ini, SMMT akan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 315 juta saham dengan nilai nominal Rp 125 per saham.

Jumlah itu setara dengan maksimal 10% dari jumlah saham yang telah disetor dan ditempatkan dalam SMMT. Manajemen SMMT mengatakan pelaksanaan private placement dilakukan untuk memberikan nilai tambah bagi seluruh pemangku kepentingan, termasuk pemegang saham publik.

"Dalam rangka melaksanakan kegiatan usaha perseroan dan/atau entitas anak, perseroan memandang perlu melakukan perkuatan terhadap struktur permodalan dan meningkatkan posisi keuangan perseroan," ungkap Manajemen SMMT dalam keterbukaan informasi, Jumat (18/10).

Selanjutnya, PT MNC Digital Entertainment Tbk (MSIN) mengakuisisi 619,42 juta saham PT Tripar Multivision Plus Tbk (RAAM). Jumlah tersebut setara dengan 9,09% dari modal ditempatkan dan disetor penuh di RAAM.

MSIN mencaplok saham baru yang diterbitkan RAAM melalui private placement pada 23 September 2024 lalu.

MSIN membeli saham RAAM pada harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham. Dus, emiten rumah produksi milik Hary Tanoesoedibjo akan menggelontorkan dana sebesar Rp 309,71 miliar.

Prospek dan Rekomendasi Saham

Praktisi Pasar Modal & Founder Warkop Saham Raden Bagus Bima mengatakan private placement sering kali menjadi langkah tepat bagi emiten yang ingin memperkuat modal tanpa harus melalui proses rights issue yang lebih panjang dan rumit.

Dalam kondisi ekonomi yang mungkin masih bergejolak pasca pandemi atau ketidakpastian global, private placement memungkinkan perusahaan mendapatkan suntikan modal dengan lebih cepat.

"Bagi perusahaan yang mengalami tekanan likuiditas atau ingin mengurangi utang seperti BNBR, langkah ini sangat relevan untuk memperbaiki struktur permodalan," kata Raden kepada Kontan.co.id, Kamis (24/10).

Raden menerangkan private placement dapat menjadi cara untuk menarik investor strategis atau institusional yang bersedia mengambil posisi di perusahaan. Tetapi likuiditas saham di pasar tergantung pada minat dan partisipasi investor setelah private placement dilakukan.

"Jadi tidak menjamin saham akan menjadi likuid. Jika investor baru melihat potensi pertumbuhan yang baik dari dana yang diperoleh dan penggunaannya, likuiditas saham bisa meningkat," ujarnya.

Misalnya BNBR, konversi utang menjadi saham mungkin mengurangi tekanan utang dan membuat investor lebih tertarik untuk berinvestasi, sehingga berpotensi meningkatkan likuiditas.

Kemudian, efek dilusi terjadi ketika jumlah saham beredar bertambah sehingga nilai persentase kepemilikan investor yang ada akan berkurang. Dalam kasus BNBR dan SMMT, private placement akan menambah saham baru yang otomatis mengurangi porsi kepemilikan pemegang saham lama.

Dari sisi kinerja fundamental, efek private placement tergantung pada pengelolaan dananya. Jika digunakan untuk mengurangi utang seperti pada BNBR, mak dapat memperkuat neraca perusahaan dan meningkatkan profitabilitas dalam jangka panjang.

Pada SMMT dan MSIN, jika dana digunakan untuk ekspansi atau investasi yang menguntungkan, kinerja keuangan perusahaan juga bisa membaik dalam jangka menengah hingga panjang.

Menarik atau tidaknya private placement bergantung pada tujuan penggunaannya dan kondisi fundamental emiten tersebut. Jika menilai dari perspektif potensi restrukturisasi utang dan memperkuat modal, BNBR bisa menarik karena konversi utangnya dapat memperbaiki struktur keuangan perusahaan yang sebelumnya penuh tekanan utang.

"Namun, dari sisi potensi ekspansi bisnis, SMMT mungkin lebih menarik karena mereka berencana meningkatkan nilai pemegang saham melalui pengembangan lebih lanjut. MSIN dengan fokusnya pada hiburan digital juga memiliki potensi jangka panjang di sektor yang berkembang pesat, terutama jika strategi bisnisnya tepat," jelasnya.

Secara rinci, Raden mengungkapkan bahwa aksi konversi utang BNBR berpotensi memperbaiki struktur keuangan, namun prospeknya masih perlu dipantau lebih jauh, mengingat sektor dan risiko manajemennya.

"Saat ini BNBR masih diperdagangkan secara full call auction (FCA). Harga Rp 50 sudah cukup baik untuk BNBR saat ini," tuturnya.

Untuk SMMT, dengan ekspansi bisnis dan tambahan modal, saham ini bisa mendapatkan sentimen positif jika dana digunakan untuk proyek yang meningkatkan profitabilitas.

"Sepanjang tahun SMMT berada di tren sideways. Menurut saya sampai akhir tahun masih berada di range Rp 700-Rp 800 per saham," ungkapnya.

Sementara, prospek saham MSIN menarik untuk investasi jangka panjang. Namun untuk jangka pendek saat ini, MSIN masih ada potensi terkoreksi sampai level psikologis Rp 1.000 per saham.

Technical Analyst Kanaka Hita Solvera Andhika Cipta Labora menilai private placement yang dilakukan sejumlah emiten tersebut sudah tepat karena situasi iklim politik lebih stabil pasca pergantian pemerintah baru.

"Ini bisa membuat emiten melakukan ekspansi bisnis," ujar Andhika kepada Kontan, Kamis (24/10).

Andhika menerangkan bahwa private placement ini menjadi salah satu jalan masuknya para investor. Menurutnya, RAAM menjadi saham yang menarik dikoleksi.

"RAAM menarik karena di eksekusi oleh MSIN. Hal ini bisa membuat bisnis RAAM semakin berkembang. MSIN sendiri adalah salah satu perusahaan emiten media MNC grup, yang sudah punya pengalaman di bisnis media," terangnya.

Dirinya merekomendasikan untuk mencermati saham RAAM dengan target harga Rp 520 per saham.

Bisnis.com, JAKARTA — Saham PT Logindo Samudramakmur Tbk. (LEAD) terpantau melesat pada perdagangan hari ini, Rabu (9/10/2024), seiring rencana perseroan yang akan menggelar penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement.

Berdasarkan keterbukaan informasi, Manajemen LEAD menjelaskan jumlah saham yang akan diterbitkan dalam rencana PMTHMETD yaitu sejumlah 1,75 miliar (1.750.000.000) lembar saham. Masing-masing saham bernilai nominal Rp25, yang mererepresentasikan sebanyak-banyaknya 30,17% dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan setelah pelaksanaan PMTHMETD.

Private placement yang dijalankan emiten pelayaran dan penyimpanan migas itu bertujuan untuk melakukan pembayaran atas sebagian utangnya melalui debt equity swap atau pertukaran utang dengan saham.

Dalam PMTHMETD ini, perseroan akan melakukan konversi pinjaman sebesar US$20 juta atau senilai Rp325,5 miliar menjadi 1,75 miliar lembar saham biasa dengan harga Rp186 per saham.

Pelaksanaan konversi utang menjadi ekuitas akibat PMTHMETD akan digunakan sebagai sumber pelunasan utang perseroan kepada krediturnya.

Per 24 April 2024, jumlah terutang perseroan masing-masing kepada UOB mencapai US$69,21 juta yang terdiri dari utang pokok dan bunga yang dikapitalisasi. Lalu, jumlah terutang kepada DBS adalah sebesar US$26,02 juta yang terdiri dari utang pokok dan bunga yang dikapitalisasi.

OCP Asia Fund IV, OCP Asia Fund V, dan PT Jalan Terang Samudra akan ambil bagian dalam proses pembayaran utang perseroan melalui penerbitan saham baru tersebut.

Manajemen LEAD menjelaskan bahwa pengeluaran saham-saham baru oleh perseroan dalam rencana PMTHMETD dilakukan dalam rangka memperbaiki kondisi keuangan.

"Secara khusus, pelaksanaan PMTHMETD memberikan solusi pembayaran kewajiban perseroan dan dapat memperbaiki kondisi likuiditas perseroan," tulis Manajemen LEAD di keterbukaan informasi pada Selasa (8/10/2024).

Kondisi keuangan LEAD saat ini memenuhi kondisi perusahaan terbuka yang memiliki modal kerja bersih negatif serta memiliki liabilitas melebihi 80% dari asetnya.

Berdasarkan laporan keuangan, modal kerja bersih LEAD adalah negatif US$3,02 juta dengan total liabilitas sebesar US$102,6 juta. Sementara, total aset LEAD mencapai US$126,15 juta. Dengan begitu, persentase jumlah liabilitas perseroan terhadap aset mencapai 81,33%.

Seiring dengan aksi korporasi tersebut, saham LEAD melonjak. Pada perdagangan sesi kedua hingga pukul 14.10 WIB, hari ini, Rabu (9/10/2024), harga saham LEAD melonjak 23,93% ke level Rp145 per lembar.

Harga saham LEAD melonjak 45% dalam sepekan dan melesat 57,61% dalam sebulan perdagangan. LEAD juga berada di zona hijau, atau menguat 133,87% sepanjang tahun berjalan (year to date/ytd).

_______

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten Rumah Sakit (RS) Mayapada, PT Sejahteraraya Anugrahjaya Tbk. (SRAJ) milik taipan Dato Sri Tahir berencana melakukan private placement senilai Rp2,74 triliun untuk memperkuat struktur permodalan dan mendukung pengembangan bisnis ke depan.

Dilansir dari keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), SRAJ akan melakukan penambahan modal tanpa memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) sebanyak 1,20 miliar (1.200.070.544) lembar saham dengan nominal Rp100 per saham.

Jumlah tersebut setara dengan 10% dari jumlah seluruh modal disetor dan ditempatkan dalam perseroan, terhitung sejak keterbukaan informasi dirilis pada Kamis (8/8/2024).

“Melalui PMTHMETD ini diharapkan dapat membantu pengembangan bisnis usaha Perseroan melalui pembangunan beberapa proyek seperti perluasan Mayapada Hospital Jakarta Selatan dan juga pembangunan rumah sakit baru seperti Mayapada Apollo Batam International Hospital di Batam dan Mayapada Hospital Surabaya 2,” ungkap manajemen dalam keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Pada tanggal Keterbukaan Informasi tersebut, belum terdapat calon pemodal definitif yang akan mengambil bagian atas saham-saham baru yang akan diterbitkan oleh Perseroan dalam rangka PMTHMETD ini.

Namun,Perseroan telah menargetkan beberapa calon investor strategis yang akan berpartisipasi dalam PMTHMETD dan target calon investor tersebut bukan merupakan pihak yang mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan atau pengendali Perseroan.

Dengan asumsi seluruh saham baru yang diterbitkan dari saham portepel dalam private placement ini, maka pemegang saham SRAJ dalam jangka pendek akan terkena risiko dilusi kepemilikan saham maksimal sebesar 9,09% dari persentase kepemilikan sebelum pelaksanaan private placement.

Manajemen juga memastikan pada dasarnya tidak ada dampak perubahan pengendali SRAJ setelah private placement ini dilaksanakan.

Adapun, Pelaksanaan PMTHMETD akan dilakukan setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham independen dalam RUPS Independen yang akan diselenggarakan pada tanggal 12 Agustus 2024. Sesuaidengan ketentuan Peraturan 14/2019 dan dengan memperhatikan kebutuhan modal Perseroan.

PMTHMETD dapat dilaksanakan selambat-lambatnya 2 tahun sejak tanggal diperolehnya persetujuan RUPS Independen atas PMTHMETD.

Pada pemberitaan Bisnis sebelumnya, PT Sejahteraraya Anugrahjaya Tbk. (SRAJ) berencana membangun rumah sakit internasional di Kawasan Ekonomi Khusus (KEK) Kesehatan Internasional Batam.

Chairman & Group CEO Mayapada Healthcare Jonathan Tahir mengatakan pihaknya siap berekspansi ke KEK Batam, setelah membuka unit Mayapada Hospital ke-6 di Bandung dan groundbreaking unit ke-7 di Ibu Kota Nusantara (IKN) pada 2023.

“Mayapada Healthcare bersama Apollo Hospitals India akan membangun rumah sakit berstandar internasional di KEK Pariwisata Kesehatan Internasional Batam dengan nama Mayapada Apollo Batam International Hospital,” ujarnya dalam siaran pers, Selasa (4/6/2024).

Sebagaimana diketahui, pemerintah telah menyepakati pembentukan KEK Pariwisata Kesehatan Internasional di Sekupang dan Nongsa Batam yang akan dikelola oleh Mayapada Group.

Penetapan itu telah disetujui oleh Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Airlangga Hartarto berdasarkan hasil keputusan Sidang Dewan Nasional KEK pada 29 Mei 2024.

Jonathan menjelaskan kerja sama dengan Apollo Hospitals India bertujuan menangani kasus-kasus kesehatan yang kompleks bagi masyarakat Indonesia, sehingga dapat mengurangi kebutuhan berobat di luar negeri serta menjadikan Indonesia tujuan wisata medis.

________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.