JAKARTA, Investor.id - PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI/BBNI) mencatatkan peningkatan laba bersih sebesar 3,8% secara tahunan menjadi Rp 10,69 triliun semester I-2024. Kinerja positif ini diproyeksikan berlanjut hingga akhir tahun, sehingga laba bersih tahun ini bisa menyentuh Rp 22 triliun.

Hal ini disampaikan oleh Direktur Keuangan BBNI Novita Widya Anggraini dalam paparan kinerja perseroan.

Menurut Novita, fokus pada perbaikan fundamental yang dilakukan BBNI akan memberikan hasil yang baik pada semester II-2024, memungkinkan perusahaan untuk terus bertumbuh positif. Kehadiran aplikasi perbankan terbaru BNI yakni wondr by BNI juga diharapkan memberikan dampak pada akhir tahun ini, terutama dalam pertumbuhan dana murah (current account saving account/CASA).

Selain itu, BBNI fokus menjaga biaya dana (cost of fund/CoF) pada semester II-2024, dengan memperkirakan penurunan suku bunga. Pada kuartal II-2024, CoF BBNI tercatat turun 7 basis poin (bps) menjadi 2,7%.

Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, pendapatan bunga BBNI meningkat 7,8% menjadi Rp 32,17 triliun. Hingga paruh pertama 2024, BBNI menyalurkan kredit sebesar Rp 726,98 triliun, naik 11,7% year on year (yoy) dari Rp 650,77 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Total aset BBNI juga tumbuh 4,6% menjadi Rp 1.072,45 triliun, dibandingkan Rp 1.025,09 triliun di tahun sebelumnya.

Kualitas aset BBNI yang terus membaik menjaga biaya kredit (cost of credit/CoC) tetap stabil di level 1%. Hingga akhir 2024, BBNI diperkirakan mampu mencapai laba hingga Rp 22 triliun, didorong oleh berbagai katalis positif dan upaya perusahaan dalam menjaga kinerja.

Analis Ciptadana Sekuritas Erni Marsella Siahaan menyebutkan, BBNI mengalami perbaikan net interest margin (NIM) sebesar 10 bps pada kuartal II-2024, setelah adanya tekanan signifikan pada kuartal I-2024.

Peningkatan NIM ini berasal dari beberapa faktor, seperti perbaikan imbal hasil aset dalam surat berharga yang dapat dipasarkan, rasio loan to deposit ratio (LDR) yang meningkat, dan CoF yang terjaga berkat kondisi likuiditas yang lebih baik.

"Likuiditas pada Juni-Juli membaik karena terbantu oleh insentif persyaratan cadangan (GWM) yang meningkat menjadi 3,1% pada Juni 2024 dibandingkan 1,8% pada Mei 2024. Akibatnya, NIM bulanan naik menjadi 4,7% pada Juni-Juli dibandingkan 4,3% pada April-Mei," jelas Erni, dikutip Rabu (11/9/2024).

Perkembangan LDR

Namun, Erni juga mencatat, peningkatan LDR BBNI yang mencapai 94% pada kuartal II-2024 dari 89% pada kuartal sebelumnya, terutama pada LDR valas, yang melonjak menjadi 96% dari 87%, tetap menjadi tantangan.

"Untuk mengatasi kendala likuiditas valas, BBNI telah menaikkan suku bunga pinjaman dalam USD guna meningkatkan NIM di segmen ini," tambah dia.

Dari sisi kualitas aset, non-performing loan (NPL) BBNI tetap stabil di level 2%, sedangkan loan at risk (LAR) membaik menjadi 12,2% pada kuartal II-2024 dibandingkan 13,2% pada kuartal I-2024. Potensi penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia (BI) dan insentif moneter yang diberikan juga dapat menjadi katalis positif bagi kinerja BBNI di semester II-2024.

Di tengah suku bunga tinggi yang menekan NIM perbankan, dia menilai, penurunan suku bunga acuan akan membawa angin segar bagi kinerja perbankan. BI juga memberikan insentif likuiditas makroprudensial kepada 124 bank dengan total realisasi mencapai Rp 255 triliun, yang dapat mendorong penyaluran kredit bank, termasuk BNI.

Erni juga mengungkapkan, biaya kredit BBNI tetap stabil di level 0,8% pada kuartal II-2024, lebih baik dari panduan manajemen sebelumnya. Akibatnya, manajemen merevisi panduan CoC untuk tahun 2024 menjadi 1,0%, turun dari sebelumnya di bawah 1,4%, sejalan dengan pencapaian CoC 1,0% pada semester I-2024. Hal ini diproyeksikan dapat mendongkrak laba bersih BBNI ke depan.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id – Dalam sebulan terakhir, harga saham PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) berkode BBNI naik 7,7%, dengan kenaikan 5,5% sepanjang Juli menjadi Rp 5.025. Saham ini paling ngebut dan memimpin penguatan di kelompok bank besar atau KBMI IV selama periode tersebut.

Pada Juli 2024, bank-bank KBMI IV lainnya juga cenderung mengalami peningkatan. Namun, kenaikannya tak setinggi BBNI. Rata-rata kenaikan saham bank KBMI IV pada Juli hanya 3,7%.

Kinerja BBNI yang mengesankan dan potensi pertumbuhannya membuat saham ini masih menarik untuk dikoleksi. Para analis memproyeksikan saham BBNI berpotensi menembus Rp 5.700 per saham,, bahkan mencapai Rp 6.000 menjelang pengumuman laporan keuangan semester I-2024.

Analis RHB Sekuritas David Chong dalam risetnya merekomendasikan buy saham BBNI dengan target harga Rp 5.730. Potensi kenaikan harganya sebesar 26% dengan dividen yield sebesar 6%. Profit after tax & minority interest (PATMI) BBNI diproyeksikan tumbuh 4-7% selama 2024-2025.

Chong menyebutkan, rekomendasi buy ini didasarkan pada valuasi saham BBNI. Meski ada risiko penurunan jika net interest margin (NIM) tetap lemah, rasio price to book value (P/BV) BNI saat ini mendekati rata-rata, yang dapat memberikan dukungan terhadap harga saham.

Analis Binaartha Sekuritas Achmadi Hangradhika juga merekomendasikan buy saham BBNI. Dalam risetnya, dia memproyeksikan laba bersih BBNI melonjak 11,51%  menjadi Rp 23,32 triliun tahunn ini.

Kekuatan BBNI juga terlihat pada penyaluran kredit yang kuat, didorong oleh segmen korporasi. Pertumbuhan kredit pada kuartal I-2024 hampir mencapai dua digit, yaitu 9,59%. Ekspansi kredit ini didukung oleh segmen korporasi yang tumbuh 18,08%, menutupi kekurangan di segmen lainnya. Secara konsolidasi, kredit BBNI diperkirakan tumbuh 6,15%.

Binaartha Sekuritas merekomendasikan buy saham BBNI dengan target harga Rp 5.925, yang menyiratkan PBV kelipatan 1,3 kali dan potensi kenaikan 27%.

Sementara itu, analis Samuel Sekuritas Prasetya Gunadi dan Brandon Boedhiman, dalam risetnya merekomendasikan buy BBNI dengan target harga Rp 6.045. Mereka menilai saham BBNI masih memiliki potensi positif seiring dengan ekspansi kredit yang solid, dengan pertumbuhan 12,6% pada Mei 2024. BBNI juga mampu mencatatkan loan yield sebesar 6,7%, dibandingkan dengan 6,5% pada April 2024.

Hal ini membuka peluang untuk peningkatan NIM menjadi sekitar 3,9% pada Mei 2024, dengan cost of credit sebesar 0,7%. BBNI berencana untuk meningkatkan kredit pada segmen korporasi dan UMKM, yang diharapkan dapat mengimbangi potensi penurunan NIM di masa depan.

Sementara Riset Bloomberg Intelligence menyebutkan pertumbuhan laba BBNI akan didorong oleh kuatnya penyaluran kredit perusahaan yang naik 13% pada Mei 2024.

Penyaluran kredit BBNI didominasi oleh segmen korporasi, sejalan dengan agenda strategis perusahaan. Meski ada kewaspadaan terhadap potensi kredit macet setelah berakhirnya restrukturisasi kredit dari regulator pada Juni 2024, BBNI diperkirakan mencatatkan pertumbuhan laba yang sehat tahun ini.

Tantangan dari cost of credits yang tinggi mungkin membatasi perolehan NIM dan pendapatan bunga bersih. Namun, penyesuaian harga pinjaman dan perubahan bauran aset yang menguntungkan dapat memulihkan kinerja pada kuartal-kuartal mendatang. Momentum pertumbuhan pinjaman diharapkan dapat terus berlanjut, didukung oleh kuatnya permintaan pinjaman dari nasabah korporasi swasta.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, Investor.id - Tekanan jual asing (net sell) saham pelat merah PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) tercatat lebih rendah dibanding dengan kelompok bank berdasarkan modal inti IV (KBMI) BUMN lainnya. Ada beberapa alasan terkait dengan hal tersebut.

Di sepanjang tahun 2024, investor asing telah melepas kepemilikannya di saham-saham bank KBMI IV sebesar Rp 17,3 triliun. Adanya aliran dana keluar di saham-saham bank dengan kapitalisasi pasar besar juga turut membebani kinerja indeks harga saham gabungan (IHSG) Bursa Efek Indonesia (BEI).

Meskipun bank-bank KBMI IV dilepas oleh asing, nilai net sell asing di saham BBNI cenderung paling kecil. Data RTI menunjukkan, asing jual bersih saham BBNI sebesar Rp 745 miliar di pasar reguler. Sementara itu, saham bank KBMI IV yang merupakan pelat merah dilepas asing lebih dari Rp 1 triliun di saat yang sama.

Analis Mirae Asset Sekuritas Muhammad Nafan Aji mengatakan, hal ini dikarenakan investor asing melihat price to book value (PBV) dari BBNI dinilai murah dan terendah dibanding dengan bank buku IV lainnya. 

“Hanya 1 koma sekian, nggak sampai dua kali. Saham BBNI juga termasuk bank BUMN dengan kinerja moncer,” kata Nafan, Rabu (10/7/2024).

Untuk diketahui, saat ini, PBV BBNI tercatat di 1,22 kali, lebih rendah dibanding beberapa bank buku IV lain yang memiliki rasio PBV di atas 2 kali.

Senada dengan Nafan, economist & financial market specialist Lucky Bayu Purnomo juga menyebut bahwa BBNI merupakan bank dengan kinerja yang positif. Hal tersebut bisa dilihat dari nonperforming loan (NPL) atau kredit kurang lancar BBNI yang dijaga di level 2%. Alasan NPL ini juga yang membuat tekanan net sell asing BBNI lebih rendah dibanding KBMI lainnya.

“BBNI bank dengan pengelolaan NPL yang cukup prudent dan hati-hati,” ujar Lucky.

Dia juga menekankan, pengelolaan NPL menjadi faktor penting terutama untuk fundamental industri perbankan. Sebab, BBNI memiliki keunggulan dibanding bank pelat merah lain terutama dari sisi penyaluran kredit.  “Rasanya BBNI akan menjadi leading,” kata dia.

Bicara soal kinerja, kedua analis sepakat menyebut kinerja BBNI menggembirakan. Penyaluran kredit BBNI diperkirakan mencapai 9%) sepanjang 2024. “Yang penting bisa mendekati 10% termasuk bagus untuk BBNI,” ujar Nafan.

Kinerja ini, kata Nafam, nantinya bisa membuat sentimen positif bagi investor. Maka tak heran jika rekomendasi buy diperkirakan masih disematkan untuk saham BBNI.

Mengutip riset OCBC Sekuritas, diperkirakan pertumbuhan kredit BBNI mencapai 9% sepanjang 2024. Hal ini didorong oleh segmen yang berisiko rendah seperti kredit korporasi serta kredit konsumer dan anak usahanya. Sebagai perbankan besar, BBNI tentunya memiliki banyak cadangan untuk memberikan kredit korporasi sepanjang 2024.

BBNI juga melihat potensi pertumbuhan perusahaan swasta yang masih tumbuh sehat termasuk sektor perdagangan, manufaktur, hingga pembangkit tenaga listrik. Sementara itu, untuk perusahaan BUMN, BBNI akan fokus ke perusahaan blue-chip.

Manajemen BBNI juga berupaya untuk mengantisipasi biaya kredit di kisaran 1% sepanjang 2024 yang sejalan dengan kualitas aset. BBNI berharap ada pembebasan biaya provisi di segmen korporasi, sedangkan cost kredit di segmen lainnya diharapkan juga ada sedikit perbaikan. BBNI juga akan menjaga NPL atau kredit macet yang sehat di level 2%.

Kabar baik lainnya, dia menuturkan, BBNI sukses melakukan transformasi bisnis selama 4 tahun terakhir, dan menjadi bank yang mampu melewati pandemi covid-19. BBNI akan melakukan perubahan dengan cara melakukan imigrasi sebanyak 72% frontliner menjadi tenaga penjualan. Kemudian, peningkatan penjualan langsung yang akan melibatkan sebanyak 1.200 orang, hingga penajaman panduan kredit untuk setiap subsektor berdasarkan kantor pusat.

“BBNI dari sebelumnya juga melakukan transformasi tujuannya agar bisa memaksimalkan produktivitas BBNI ke depannya. Untuk meningkatkan SDM di frontline, penjualan. Self performance sangat penting agar bisa mengetahui kinerja penjualan yang bagus,” pungkas Nafan.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News