JAKARTA, investor.id –  Saham PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) atau BRI terus berada di zona merah. Padahal, bank ini diprediksi meraup laba bersih Rp 62,9 triliun tahun 2024, naik dari tahun lalu Rp 60,1 triliun, dengan potensi dividen gede.

Saham BBRI turun 0,6% ke level Rp 4.520, Jumat (8/11/2024). Dalam sepekan, saham ini turun 3,83%, sebulan 7,7%, tiga bulan 3%, dan sepanhang 2024 21%.

Berdasarkan riset Trimegah Sekuritas, rasio kapital BRI mencapai 26,8%. Sedangkan rasio provisi terhadap pinjaman mencapai 6,2%. Ini cukup untuk mendukung pemberian dividen besar.

Broker ini memprediksi laba bersih per saham BRI tumbuh 4,7% menjadi Rp 417. Rasio dividen BRI diprediksi mencapai 85%, dengan yield 7,7%, berdasarkan harga saham Rp 4.600.

Trimegah mencatat, kinerja BRI per September 2024 sejakan dengan proyeksi dan konsensus analis. Kualitas aset membaik, terutama secara bank only, dengan biaya kredit mampu mencapai panduan. Namun, secara total COC naik 5,5%, seiring provisi di muka PNM.

Kuartal III-2024, pertumbuhan kredit mencapai 1,2% secara kuartalan, sedangkan dana pihak ketiga (DPK) turun 2%. Akibatnya, LDR naik menjadi 99,3% dari kuartal sebelumnya 96,2%.

“Penurunan DPK disebabkan deposito berjangka, sedangkan rasio dana murah naik menjadi 64,2% dari 63,2%,” ujar analis Trimegah Jonathan Gunawan dalam riset, dikutip Jumat (8/11/2024).

Yield pinjaman BRI, demikian Jonathan, naik menjadi 13,4% kuartal II tahun ini dari kuartal sebelumnya 13%. Adapun biaya dana stabil di level 4,2%, sehingga NIM naik menjadi 7,8% dari 7,6% secara kuartalan.

Prospek 2025 dan Target Harga Saham 

Per September 2024, NIM mencapai 7,7%, naik dari semester I sebesar 7,6%. Kuartal III-2024, pertumbuhan kredit korporasi mencapai 2,7% secara kuartalan, konsumen 2,2%, dan mikro 0,9%.

Seiring stabilnya kualitas aset, dia memprediksi NIM BRI tahun depan lebih resilien dibandingkan bank pelat merah lainnya. Sebab, BRI menghadapi kompetisi yang lunak di segmen kredit berimbal hasil tinggi, dalam hal ini UMKM.

Dia mempertahankan rekomendasi buy saham BBRI dengan target harga Rp 6.400, berdasarkan valuasi 2025, setara PBV 2,8 kali.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA — PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. (TRIM) yang dikendalikan oleh konglomerat Garibaldi ‘Boy’ Thohir memperbesar kepemilikan di emiten minyak dan gas (migas) Grup Bakrie PT Energi Mega Persada Tbk. (ENRG).

Berdasarkan data PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang dikutip Jumat (1/11/2024), Trimegah Sekuritas memborong 424,80 juta lembar saham ENRG pada 30 Oktober 2024. Setelah transaksi, jumlah yang dipegang naik menjadi 4,00 miliar lembar atau setara dengan 16,12%.

Dengan pembelian itu, Trimegah Sekuritas memperkuat posisinya sebagai pemegang saham ENRG terbesar kedua setelah PT Shima Global Kapital. Entitas itu memegang 5,39 miliar lembar atau setara dengan 21,72%.

Dalam pemberitaan Bisnis sebelumnya, Energi Mega Persada diketahui mencatatkan laba bersih sebesar US$51,27 juta atau sekitar Rp805,49 miliar (asumsi kurs Rp15.710 per dolar AS) sepanjang periode 9 bulan 2024.

Torehan laba bersih itu mengalami kenaikan 12% dari periode yang sama tahun sebelumnya di level US$45,69 juta atau sekitar US$733,58 miliar.

Selain itu, net sales perseroan juga tumbuh 8% selama periode 9 bulanan ini ke level US$319,66 juta, lebih tinggi dari posisi tahun sebelumnya di level US$296,39 juta. Sementara EBITDA turut mencatatkan kenaikan sebesar 3% ke level US$180,53 juta.

Wakil Direktur Utama & CFO Energi Mega Persada Edoardus Ardianto mengatakan kenaikan kinerja keuangan ini ditopang oleh meningkatnya produksi minyak dan rata-rata harga jual komoditas tersebut. Produksi minyak grup naik 22% secara tahunan.

“Adapun untuk produksi gas EMP tetap konsisten di level sekitar 230 sampai dengan 240 juta kaki kubik gas per harinya,” kata Edoardus seperti dikutip dari siaran pers, Jumat (1/11/2024).

Direktur Utama & CEO Energi Mega Persada Syailendra S. Bakrie menambahkan kontribusi peningkatan produksi minyak itu didorong oleh keberhasilan akuisisi Blok Siak & Blok Kampar. Transaksi akuisisi itu rampung pada Maret 2024 lalu.

Saat ini, kedua aset minyak yang berlokasi di Riau, Sumatera itu memproduksikan sekitar 2.500 barel minyak per hari dan memiliki cadangan minyak terbukti dan terukur (cadangan 2P) sebesar 5,1 juta barel minyak.

“Kami juga berharap akuisisi aset gas Sengkang di Sulawesi Selatan yang baru kami selesaikan dapat meningkatkan kinerja produksi perusahaan pada kuartal IV 2024 nanti,” kata Syailendra.

Setelah akuisisi atas 51% kepemilikan aset Sengkang rampung pekan lalu, belakangan ENRG memiliki 100% hak partisipasi untuk blok tersebut lewat sejumlah anak usahanya.

“Saat ini Sengkang memproduksikan sekitar 40 juta kaki kubik gas per hari dan memiliki 380 miliar kaki kubik cadangan gas terbukti dan terukur,” jelasnya.

JAKARTA, investor.id – Selamat datang saham blue chip baru di Bursa Efek Indonesia (BEI, yakni PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) atau PIK2. Saham properti ini telah masuk klub market cap di atas Rp 100 triliun dengan potensi cuan lebar, jauh di atas indeks harga saham gabungan (IHSG).

Berdasarkan laporan Trimegah Sekuritas, yang dikutip pada Selasa (3/9/2024), land bank PIK2 terus bertambah, sehingga kesempatan buat bertumbuh terbuka. PIK2 sudah menuntaskan non-preemptive rights issue (NPRI) I dan II dengan merilis sekitar 1,3 miliar saham di harga Rp 5.200 per saham, sehingga mengoleksi dana Rp 6,5 triliun.

PT Multi Artha Pratama (MAP), induk usaha perseroan menjadi pembeli siaga. Setelah dua aksi itu, MAP memiliki 90% saham emiten berkode saham PANI tersebut, naik dari 89,2%, sedangkan publik turun dari 10,8% menjadi 10%.

Dana hasil NPRI digunakan untuk mengakuisisi lahan seluas 232 hektare (ha) di PIK 2. Harganya mencapai Rp 2,5 juta per meter persegi (m2), di bawah ASP area itu Rp 42 juta per m2.

“Kami melihat akuisisi lahan ini sangat positif bagi PANI, karena marginnya sangat besar dan bisa menopang pertumbuhan pendapatan di masa depan,” tulis broker itu.

Trimegah menaikkan proyeksi presales PANI pada 2024, 2025, dan 2026 menjadi Rp 5,7 triliun, Rp 7,2 triliun, dan Rp 8,3 triliun dari Rp 5,5 triliun, Rp 6.9 triliun, dan Rp 8,3 triliun. Hal itu didorong oleh tambahan land bank hasil dari NPRI. Laba bersih pada periode itu dikerek menjadi Rp 546 miliar, Rp 707 miliar, dan Rp 945 miliar.

Selanjutnya, Trimegah memprediksi ASP PANI naik 7,5%, seiring beroperaisnya jalan tol Kamal-Teluknaga, Rajeg Gate 1 akhir 2024. Ini akan menarik pembeli di PIK2.

Rekomendasi dan Target Harga

Trimegah mempertahankan rekomendasi buy saham PANI dan menaikkan target harga menjadi Rp 10.800, merefleksikan diskon 25% NAV tahun 2025. Pertumbuhan presales dan laba bersih yang kuat akan menjadi katalis saham ini. Potensi cuan saham PANI mencapai 47%.

Sebelumnya, Presiden Direktur PANI Sugianto Kusuma atau Aguan menyatakan, perusahaan terus berinovasi untuk menciptakan pasar optimal di PIK2. “Saya terus mendorong inovasi cemerlang untuk menciptakan pasar optimal di PIK2 dan profitabilitas yang berkelanjutan,” ungkap Aguan.

Adapun penambahan lahan dieksekusi anak usaha PANI yaitu PT Panorama Eka Tunggal (PET) yang membeli lahan seluas 232 hektare di Desa Lemo dan Kampung Besar, Tangerang, Banten, sebagai bagian dari ekspansi ini.

“Dengan harga akuisisi yang minimal, kami dapat menjual dan mengelola lahan ini untuk proyek perumahan dan komersial, yang memberikan margin lebih tinggi,” jelas Aguan.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id - PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (Tugu Insurance/TUGU) secara konsisten kembali menorehkan kinerja keuangan ciamik sepanjang 2024 dan mengungguli kompetitor. Likuiditas perdagangan saham TUGU pun ikut terpantik naik.

Emiten saham sektor asuransi umum ini masih mencatatkan kinerja moncer per Juni 2024 di tengah berbagai tantangan makro ekonomi yang dihadapi.  Berdasarkan catatan Kharel Devin Fielim, analis Trimegah Sekuritas, dari 12 emiten di sektor asuransi umum, premi bruto masih tumbuh dobel digit.

Dia mencatat, kenaikan premi bruto di sektor asuransi umum mencapai 13,9% secara year-on-year (yoy) selama Januari–Juni 2024. Dari 12 perusahaan asuransi umum tersebut, premi bruto TUGU menjadi kontributor pertumbuhan terbesar.

“Premi bruto TUGU naik 39% menjadi Rp 5,2 triliun pada semester I tahun ini. Kontribusi premi bruto TUGU terhadap total premi bruto emiten asuransi umum mencapai 39,4% hingga akhir Juni 2024. Pangsa pasarnya meningkat dari tahun sebelumnya yang mencapai 32,3%” kata Kharel dalam siaran pers, Jumat (16/8/2024).

Tidak hanya dari sisi premi saja, dia menerangkan, kinerja operasional anak usaha PT Pertamina (Persero) tersebut juga tercatat yang paling mentereng. Laba operasi TUGU mencapai Rp 517 miliar atau tumbuh 68% pada semester I tahun 2024.

Hasil tersebut bahkan jauh mengungguli kinerja kompetitor yang hanya mencatatkan pertumbuhan 45,2%. Kontribusi laba operasional TUGU terhadap total 12 emiten asuransi umum bahkan mencapai 64,5%.

“Ini tidak hanya menunjukkan bahwa TUGU mengalami perbaikan yang signifikan tetapi juga keunggulan kompetitif terutama dari sisi size and scale” katan dia.

Lebih lanjut dia menjelaskan, emiten sektor asuransi umum yang melantai di BEI memang didominasi oleh perusahaan yang memiliki skala kecil dengan kinerja yang cenderung fluktuatif. Namun, TUGU mampu memanfaatkan ekosistem bisnis captive dari induk Pertamina Group, sinergi bisnis dengan BUMN lain, serta upaya penetrasi ke segmen ritel yang menjanjikan menjadi kunci utama motor pertumbuhan bisnis perseroan yang menciptakan skala ekonomi yang besar.

“Pada akhirnya size, scale, growth dan TUGU menjadi pendorong utama appetite dari investor sehingga bisa kita lihat likuiditas perdagangan terus membaik terutama pada momentum rilis laporan keuangan serta adanya konsistensi inflow dana asing,” jelas Kharel.

Mengacu pada data statistik perdagangan, rata-rata volume perdagangan saham TUGU secara harian pada awal Agustus mencapai 6,71 juta atau meningkat 12,8% dibanding bulan sebelumnya 5,95 juta per hari. Bahkan, apabila dibandingkan Januari 2024, rata-rata perdagangan saham harian TUGU hanya 1,75 juta di kala itu. Artinya dalam kurun waktu kurang dari delapan bulan, likuiditas perdagangan saham TUGU naik hampir empat kali lipat.

Sementara itu, data perdagangan juga menunjukkan, saham TUGU dibeli bersih oleh asing dalam delapan pekan beruntun Rp 23,6 miliar. Sepanjang tahun 2024, bahkan asing membeli bersih saham TUGU senilai Rp 28,9 miliar.

Senada dengan Kharel, analis BCA Sekuritas Ryan Yani Santoso dalam catatannya juga menilai, kinerja TUGU yang melampaui industri membuat saham TUGU menjadi atraktif.

“TUGU mempublikasikan kinerja semester I-2024, di mana premi bruto naik 39% menjadi Rp 5,2 triliun, di atas rata-rata pertumbuhan tahunan industri untuk tahun fiskal 2019-23 sebesar 8,6%.” Tulis Ryan dalam catatan singkatnya.

Terlepas dari kinerja yang melampaui industri, Ryan juga menilai bahwa saham TUGU secara valuasi masih atraktif. Hal ini juga didukung dengan perseroan yang secara konsisten membagikan dividen dengan rasio 40% dari laba bersih dengan estimasi dividend yield 8% yang tergolong tinggi.

Editor: Harso Kurniawan (harso@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News