Bisnis.com, JAKARTA — Konsensus ekonom yang dihimpun Bloomberg meyakini bahwa keputusan Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (RDG BI) hari ini akan tetap menahan suku bunga acuan BI Rate di level 6,25%. Gerak-gerik The Fed dinilai memberi pengaruh besar, tetapi perlu dicermati juga kondisi dalam negeri ketika inflasi terus terkendali.

Sebanyak 34 dari 36 ekonom yang terhimpun dalam konsensus Bloomberg meyakini bahwa BI akan tetap menahan suku bunga acuan pada hari ini, Rabu (21/8/2024).

Hanya dua ekonom dari PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia dan Bank of America NA yang memperkirakan bahwa BI akan memangkas suku bunga 25 basis poin, menjadi 6,00%.

Bukan hanya memiliki pandangan berbeda dari lembaga-lembaga lainnya, Mirae Sekuritas juga mengeluarkan prediksinya lebih awal, yakni sejak 14 Agustus 2024 atau sepekan lalu.

Ekonom Bahana Sekuritas Satria Sambijantoro meyakini Bank Indonesia belum akan memangkas BI Rate dalam RDG BI 20—21 Agustus 2024.

Padahal, spekulasi pelonggaran BI Rate semakin terbuka setelah Banko Sentral ng Pilipinas (BSP) memangkas suku bunga acuan sebear 25 bps pada pekan lalu.

"Kami pikir BI akan mengambil sikap yang lebih berhati-hati di tengah tekanan inflasi dan nilai tukar di masa depan," ujar Satria, Selasa (20/8/2024).

Satria mengingatkan bahwa bahwa BSP telah melakukan pengetatan kumulatif sebesar 450 bps setelah suku bunga mencapai titik terendah selama pandemi, dibandingkan dengan kenaikan BI Rate yang hanya sebesar 275 bps.

Jika otoritas moneter buru-buru melakukan penurunan BI Rate, menurut Satria, justru hanya akan memicu inflasi untuk kembali melonjak. Kondisi itu akan menjadi lubang jebakan bagi para gubernur bank sentral dalam kesalahan langkah kebijakan yang pada akhirnya memaksa perubahan kebijakan menjadi hawkish.

"Jika The Fed menurunkan suku bunga dan harga minyak naik lagi, apa yang akan terjadi pada Pertamax dan Pertalite? Pelonggaran kebijakan dari The Fed [atau BI] mungkin hanya akan memicu kembali tekanan inflasi," lanjutnya.

Apabila ditilik, laju inflasi Indonesia kembali terkendali dalam setahun terakhir. Pemerintah memasang target inflasi 2023 di rentang 3±1%, dan setelah inflasi sempat meningkat tajam, lajunya kembali masuk ke rentang target pada Mei 2023 di 4%.

Memasuki 2024, target inflasi ditetapkan 2,5±1% dan sepanjang tahun berjalan lajunya berada di dalam rentang perkiraan. Inflasi tertinggi tahun ini terjadi pada Maret 2024 yakni 3,04%, itu pun masih dalam rentang target.

Namun demikian, perlu dicermati bahwa selisih antara suku bunga BI Rate dengan inflasi kian melebar. Saat inflasi semakin terkendali, BI Rate tetap bertahan tinggi.

Apabila dilihat hingga tiga tahun terakhir, selisih tertinggi antara suku bunga dan inflasi terjadi pada Januari 2021 yakni 2,2%.

Pada Juni 2022 sempat terjadi persilangan, di mana inflasi lebih tinggi dari suku bunga acuan, lalu kondisinya kembali berbalik pada Januari 2023.

Namun demikian, setelah itu selisih semakin lebar, hingga pada Juli 2024 mencapai 4,12%.

Kapan Waktu Tepat untuk Turunkan Suku Bunga?

Gubernur BI Perry Warjiyo melihat adanya probabilitas pemangkasan suku bunga Federal Reserve (The Fed) atau Fed Funds Rate (FFR) yang lebih cepat dari perkiraan sebelumnya.

Hal ini sejalan dengan sinyal dari The Fed pada pertemuan FOMC akhir juli 2024, yaitu FFR yang berpotensi turun pada September 2024 jika inflasi terus melandai sesuai target.

"Kalau BI melihatnya Fed Funds Rate ini kapan turunnya? Nah, ini akan semakin maju," katanya dalam konferensi pers Hasil Rapat Berkala Komite Stabilitas Sistem Keuangan (KSSK) III Tahun 2024, Jumat (2/8/2024).

Meskipun demikian, Perry mengatakan bahwa bank sentral masih perlu melihat perkembangan ke depan, dengan suku bunga di AS saat ini yang masih tinggi, meski European Central Bank (ECB) dan Bank of England (BoE) yang sudah mulai menurunkan suku bunga.

Di sisi lain, Perry mengatakan bahwa BI hingga Rapat Dewan Gubernur (RDG) terakhir, Juli 2024, masih memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan pada level 6,25%.

Sementara itu, jika dilihat dari tren inflasi yang terus melandai di dalam negeri, ruang suku bunga acuan sebenarnya terbuka untuk turun.

Perry mengatakan keputusan mempertahankan suku bunga acuan karena BI harus memastikan risiko global terkendali dahulu.

"Karena inflasi inti rendah dan kemungkinan ke depan juga rendah, mestinya BI-Rate itu turun. Cuma memang belum bisa turun karena kami harus fokus memitigasi risiko global," jelas Perry.

Wakil Direktur Institute for Development of Economics and Finance (Indef) Eko Listiyanto juga menilai bahwa BI masih akan mempertahankan suku bunga acuan hingga kuartal IV/2024 meski the Fed berpotensi memangkas suku bunga lebih cepat.

Menurutnya, BI akan tetap mempertahankan suku bunga acuan pada tingkat saat ini untuk menjaga paritas dengan bunga acuan negara lain, terutama dengan Amerika Serikat (AS), agar tidak terjadi aliran modal keluar yang menyebabkan pelemahan nilai tukar rupiah.

"Kalau suku bunga The Fed turun September, mungkin baru akhir tahun baru ada penurunan bunga acuan oleh BI," katanya kepada Bisnis, Jumat (2/8/2024).
(Maria Elena)

Bisnis.com, JAKARTA— Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat industri penjaminan Indonesia mengalami penurunan outstanding penjaminan menjadi Rp415,57 triliun per Juni 2024. Angka tersebut turun tipis 0,06% month to month (mtm) dari Rp418,34 triliun pada Mei 2024.

Kendati demikian, nilainya mengalami pertumbuhan 16,38% secara tahunan (YoY) dibandingkan Juni 2023 sebesar Rp357,06 triliun. Sementara itu, beban klaim juga turut meningkat 22,11% menjadi Rp4,36 triliun per Juni 2024 dari Rp3,57 triliun per Mei 2024.

Apabila dibandingkan dengan Juni 2023 beban klaim sebesar Rp2,88 triliun melonjak 51,26%. Hal tersebut mengindikasikan terjadi peningkatan klaim penjaminan sedangkan aset yang dijaminkan mengalami penurunan.

Melihat fenomena tersebut, Plt Direktur Utama PT Jamkrida Jawa Barat (Jabar) Agus Subrata mengungkap industri penjaminan di Indonesia sangat tergantung kepada kondisi perbankan nasional.

Sebagai informasi, Bank Indonesia (BI) melaporkan rasio kredit bermasalah atau nonperforming loan (NPL), termasuk kredit macet usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM), membengkak pada paruh pertama 2024. Per Juni 2024, NPL gross UMKM mencapai level 4,04%, mendekati ambang batas 5%.

“Secara umum tentunya kondisi ini mempengaruhi terhadap meningkatnya klaim penjaminan akibat meningkatnya kredit macet di perbankan,” kata Agus saat dihubungi Bisnis pada Selasa (20/8/2024).

Agus mengatakan untuk mengantisipasi hal tersebut menurutnya perusahaan penjaminan harus mampu membuka diri untuk mengembangkan pasar di luar penjaminan kredit perbankan yang masih menjadi ranah penjaminan.

Beberapa potensi pasarnya adalah penjaminan atas surat utang, penjaminan pembelian barang secara angsuran, penjaminan transaksi dagang, penjaminan pengadaan barang dan/atau jasa (surety bond), penjaminan bank garansi (kontra bank garansi), penjaminan surat kredit, berdokumen dalam negeri, penjaminan letter of credit, penjaminan kepabeanan, dan penjaminan cukai yang sampai saat ini masih sangat minim bahkan belum tersentuh oleh perusahaan penjaminan.

Tidak hanya sampai disitu, Agus mengatakan perusahaan penjaminan juga harus mampu meningkatkan kemampuannya dalam melakukan manajemen risiko yang prudent sehingga mampu mengelola risiko dengan baik serta upaya bagaimana melakukan mitigasi risiko nya diantaranya melalui skema co-garansi atau re-garansi.

Pihaknya pun optimistis prospek industri penjaminan masih terbuka luas, di samping masih banyaknya produk-produk penjaminan yang belum dikembangkan, juga karena besarnya jumlah UMKM di Indonesia.

“Saat ini lebih dari 65 juta unit/individu UMKM, tetapi baru sedikit saja yang mendapatkan akses pembiayaan dari perbankan. Disinilah peran penjaminan harus hadir sebagaimana amanah UU Nomor 1 Tahun 2016 tentang penjaminan,” katanya.

Sementara itu, Sekretaris Perusahaan PT Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo) Aribowo mengungkap penurunan outstanding penjaminan dapat dipengaruhi oleh peningkatan beban klaim yang signifikan.

Namun demikian, lanjut dia, di Jamkrindo peningkatan klaim tidak serta merta menurunkan aset yang dijaminkan

“Karena volume penjaminan baru yang dicapai tiap bulan lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan klaim yang terjadi,” kata Aribowo saat dikonfirmasi Bisnis, Selasa (20/8/2024).

Di sisi lain, Aribowo menyebut ada beberapa strategi yang disiapkan dalam menyikapi fenomena kenaikan klaim antara lain management cash flow perusahaan, melakukan renegosiasi TC penjaminan, serta selektif dalam memilih mitra penerima jaminan.“Diperkirakan peningkatan klaim masih akan terjadi hingga akhir tahun 2024,” katanya.

Bisnis.com, JAKARTA - Potensi penurunan suku bunga The Fed terbuka seiring dengan laju moderat inflasi AS pada Juli 2024 serta perlambatan inflasi tahunan. Begitu pula dengan peluang BI Rate sejalan dengan kondisi pasar keuangan global yang membaik. Lalu, bagaimana prospek saham perbankan di tengah potensi penurunan suku bunga?

Tim Analis JP Morgan Sekuritas dalam riset terbaru menyematkan sejumlah saham emiten bank dari daftar top picks seiring dengan pelebaran ruang penurunan suku bunga. JP Morgan menyatakan Indonesia akan menjadi salah satu negara emerging market yang diuntungkan oleh pemangkasan suku bunga The Fed.

"JPM [JP Morgan] memprediksi penurunan suku bunga The Fed 50 basis poin [bps] pada September dan 50 bps lagi pada November," tulis tim Analis JP Morgan.

Kemudian, BI diprediksi memangkas suku bunga acuan BI Rate sebesar 50 bps pada periode September-Desember tahun ini dan melakukan penurunan 50 bps kembali pada semester I/2025.

JP Morgan pun meyakini sejumlah sektor yang sensitif terhadap perubahan suku bunga, seperti bank, properti, dan otomotif akan mendapatkan benefit dari kebijakan pelonggaran moneter itu.

Tim JP Morgan cenderung memilih sektor perbankan dan properti di tengah ruang pemangkasan suku bunga acuan. Sektor itu dinilai lebih menarik dibandingkan dengan sektor otomotif yang dibayangi oleh mengetatnya kompetisi di pasar kendaraan roda empat. Saham perbankan yang masuk dalam top picks dari JP Morgan di antaranya BBCA, BMRI, BBRI, dan ARTO.

JP Morgan menilai margin bunga bersih (net interest margin/NIM) sebagian besar bank-bank di Indonesia tidak akan mengalami kenaikan saat terjadi pemangkasan bunga, tetapi perbankan bisa diuntungkan dari kondisi perbaikan likuiditas dan capital flow.

Menurut JP Morgan BBRI merupakan salah satu bank yang bisa mengalami perbaikan margin karena porsi tertinggi dari komposisi fixed loan yield berasal dari segmen mikro dan akan diuntungkan dari pemangkasan suku bunga seiring dengan penurunan biaya dana [cost of fund].

"Kami juga meyakini long duration assets seperti perusahaan berbasis internet dan bank digital mendapatkan benefit dari tren suku bunga yang lebih rendah. GOTO dan ARTO adalah pilihan kami dalam hal ini."

Selain empat emiten bank, saham yang masuk dalam daftar pilihan JP Morgan yaitu UNTR, ISAT, GOTO, MAPI, CTRA, dan PWON.

Maybank Sekuritas Indonesia dalam risetnya juga menulis perbankan dalam negeri bakal diuntungkan saat The Fed mulai memangkas suku bunganya, sejalan dengan penguatan rupiah dan pelebaran margin bunga.

"Oleh karena itu, kami berpendapat bahwa bank-bank besar Indonesia akan memperoleh manfaat paling besar dari potensi masuknya modal asing," tulis tim analis Maybank Sekuritas.

Dari sisi kredit, Maybak Sekuritas memprediksi pertumbuhan pada akhir tahun berada di kisaran 10%, melambat dari realisasi pada semester I/2024 yang sebesar 12,4% YoY sejalan dengan pengetatan loan to deposit ratio (LDR) ke level 85,8% pada Juni 2024.

Saham perbankan pilihan Maybank Sekuritas yaitu BMRI (TP: 7.000), BBCA (TP: 10.450), BRIS (TP: 2.800), BBNI (TP: 5.900), dan BBRI (TP:5.525).

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Pergerakan Saham Bank saat IHSG Cetak Rekor

Saham bank-bank besar kompak menguat alias hijau pada perdagangan kemarin, Selasa (20/8/2024), ketika Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menyentuh rekor all time high (ATH).

Berdasarkan data Bloomberg, pada pukul 16.00 WIB IHSG berada pada posisi 7.533,98 atau naik 0,90%. Sepanjang perdagangan kemarin, IHSG bergerak pada rentang 7.482-7.538.

Tercatat, 362 saham menguat, 195 saham melemah, dan 227 saham bergerak di tempat. Kapitalisasi pasar terpantau naik ke posisi Rp12.790 triliun.

Tim Riset Pilarmas Investindo Sekuritas menuturkan indeks IHSG dan bursa regional Asia menguat hari ini, mengikuti penguatan bursa Amerika Serikat (AS). Penguatan pasar ekuitas ini seiring sikap pelaku pasar yang menanti konfirmasi dari Gubernur The Fed Jerome Powell pada simposium Jackson Hole bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pada September.

Di sisi lain, pasar juga berspekulasi The Fed akan memberikan sinyal terkait pemangkasan suku bunga. Hal ini dilatarbelakangi oleh pernyataan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa sudah tepat untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga pada bulan September karena meningkatnya risiko pasar tenaga kerja.

Sementara itu, dari dalam negeri pasar menanti arah kebijakan moneter Bank Indonesia yang menggelar Rapat Dewan Gubernur (RDG) pada 20-21 Agustus 2024 terkait dengan suku bunga acuannya.

Berikut pergerakan saham 4 bank besar BBRI, BMRI, BBCA, dan BBNI pada perdagangan Selasa (20/8/2024):

BRI (BBRI)

Saham PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) terpantau menguat 2,7% ke level Rp4.950 per saham pada perdagangan kemarin. BBRI juga menjadi salah satu saham yang paling aktif diperdagangkan dengan besaran Rp1,5 triliun.

Lebih lanjut, BBRI diperdagangkan pada angka 4.840-4.950 dengan volume sebesar 310,9 miliar saham. Kapitalisasi pasar BBRI juga tercatat mencapai Rp750,22 triliun.

Bank Mandiri (BMRI)

Saham PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) turut menguat 0,70% ke level 7.200 sepanjang perdagangan Selasa (20/8/2024). Nilai transaksi saham BMRI tercatat sebesar Rp742,9 miliar.

Harga BMRI bergerak pada rentang 7.150-7.350 dengan rerata harga saham senilai Rp7.235,60. Per kemarin, kapitalisasi pasar BMRI tercatat sebesar Rp672 triliun.

BCA (BBCA)

Saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menguat 0,48% ke level 10.425. Saham BCA diperdagangkan pada rentang 10.300-10.450 dengan nilai transaksi Rp627,23 miliar.

Lebih lanjut, nilai kapitalisasi pasar BBCA per hari kemarin tercatat sebesar Rp1.285,14 triliun alias terbesar dibandingkan dengan bank jumbo lainnya.

BNI (BBNI)

Saham PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) pada perdagangan kemarin menguat 2,34% ke level 5.475. Nilai turnover yang diperoleh pada perdagangan kemarin mencapai Rp381,03 miliar.

Adapun, saham BBNI diperdagangkan pada rentang 5.375-5.500. Per 20 Agustus 2024, nilai kapitalisasi pasar BBNI tercatat sebesar Rp204,20 triliun.

Bisnis.com, JAKARTA -- Direktur Eksekutif Asosiasi Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK), Syarif Yunus, menegaskan pentingnya para pekerja di Indonesia bergabung dalam program dana pensiun (dapen). Menurutnya, tingkat partisipasi dalam program ini masih sangat rendah, meskipun memiliki manfaat besar bagi masa depan pekerja, terutama saat memasuki usia pensiun.

Data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per Februari 2024 menunjukkan bahwa dari 142 juta pekerja di Indonesia, hanya 3,96 juta pekerja yang terdaftar sebagai peserta DPLK. Angka ini menunjukkan bahwa penetrasi program dana pensiun di Indonesia masih sangat kecil, dengan sebagian besar pekerja, terutama di sektor informal, belum terfasilitasi dengan baik. Sekitar 60% pekerja di Indonesia termasuk dalam kategori pekerja informal yang belum memiliki penghasilan tetap per bulan.

"Para pekerja di sektor informal juga memiliki hak untuk mempersiapkan hari tua mereka. Jika tidak difasilitasi, mereka akan terus bekerja hanya untuk kebutuhan hari ini, padahal tenaga dan waktu mereka akan semakin terbatas seiring bertambahnya usia," ujar Syarif kepada Bisnis, Senin (19/8/2024).

Syarif menyoroti bahwa edukasi dan literasi mengenai pentingnya dana pensiun masih menjadi tantangan besar di Indonesia. Padahal, menurutnya, berpartisipasi dalam program dana pensiun sebenarnya tidak memberikan beban finansial yang berat bagi pekerja.

Sebagai contoh, Syarif menyebutkan pekerja sektor informal seperti pengemudi mobil online yang memiliki penghasilan rata-rata Rp300.000 hingga Rp400.000 per hari. "Jika mereka menyisihkan Rp10.000 saja per hari untuk dana pensiun DPLK, maka dalam satu bulan mereka sudah dapat menyimpan Rp300.000. Tantangannya adalah siapa yang akan mengedukasi mereka untuk menyisihkan Rp10.000 setiap hari dan bagaimana cara yang mudah untuk mendaftar DPLK," jelasnya.

Saat ini, hanya sekitar 20% dari peserta program dana pensiun DPLK yang berasal dari pekerja informal. Dari jumlah tersebut, 70% mengikuti program karena difasilitasi oleh perusahaan mereka, sementara hanya 30% yang bergabung atas inisiatif pribadi.

"Ini adalah tantangan besar. Masa depan DPLK ada pada individu. Oleh karena itu, yang perlu dibangun adalah kesadaran individu akan pentingnya dana pensiun," pungkas Syarif.

Bisnis.com, JAKARTA — Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI) menyatakan dukungannya terhadap ketentuan yang memungkinkan manajer investasi menjadi pengelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Hal ini diatur dalam Undang-Undang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (UU P2SK) yang memperbolehkan manajer investasi, selain bank dan perusahaan asuransi, untuk mendirikan DPLK baru.

Staf Ahli ADPI Bambang Sri Muljadi menyampaikan bahwa asosiasi selalu menyambut baik inisiatif ini, selama telah mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan memenuhi persyaratan yang ditetapkan. "Kami mendukung langkah ini, namun perlu dipastikan bahwa regulasi dan persyaratannya telah terpenuhi," ujar Bambang saat dihubungi Bisnis, Senin (19/8/2024).

Bambang menambahkan bahwa tujuan regulator adalah untuk meningkatkan jumlah pelaku dalam industri dana pensiun, terutama DPLK. Meski demikian, ia mengungkapkan kekhawatirannya bahwa masuknya pemain baru ini mungkin akan memunculkan DPLK kecil yang berpotensi tidak sehat.

Menurutnya, untuk membentuk dana pensiun yang sehat, baik Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) maupun DPLK, diperlukan sistem kemitraan yang kuat dengan perusahaan lain. Bambang juga menekankan pentingnya pendiri DPLK untuk mencari klien mandiri, yaitu peserta yang tidak memiliki pemberi kerja.

"Dengan cara ini, diharapkan akan terbentuk dana pensiun yang besar dan sehat dengan banyak mitra pendiri, bukan sekadar memperbanyak jumlah dana pensiun tanpa memperhatikan kesehatannya," jelas Bambang.

Sebelumnya, OJK telah menyatakan bahwa sektor dana pensiun akan semakin berkembang dengan diperbolehkannya manajer investasi untuk mendirikan DPLK. OJK memprediksi bahwa jumlah pemain dalam industri dana pensiun akan meningkat seiring dengan kebijakan baru ini.

Dari sisi kinerja, total aset dana pensiun per Juni 2024 tercatat tumbuh sebesar 7,58% secara tahunan (year-on-year/yoy) dengan nilai mencapai Rp1.448,28 triliun, meningkat dari Rp1.346,21 triliun pada Juni 2023. Program pensiun sukarela juga mencatatkan pertumbuhan aset sebesar 3,91% yoy dengan nilai mencapai Rp372,70 triliun.

Untuk program pensiun wajib, yang meliputi jaminan hari tua dan jaminan pensiun dari Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan, serta program tabungan hari tua dan akumulasi iuran pensiun untuk ASN, TNI, dan POLRI, total aset mencapai Rp1.075,58 triliun, tumbuh sebesar 8,91% yoy.

Bisnis.com, JAKARTA -- Direktur Utama Dana Pensiun BCA, Budi Sutrisno, menyatakan bahwa diperbolehkannya manajer investasi untuk mendirikan Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) akan membuat industri dana pensiun semakin kompetitif. Langkah ini, menurutnya, akan membawa perubahan signifikan dalam dinamika industri tersebut.

Sebagai informasi, Undang-Undang No. 11/1992 tentang Dana Pensiun mengatur dua jenis dana pensiun, yaitu Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) dan Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). DPPK sendiri terdiri dari Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP) dan Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP). Dana Pensiun BCA adalah DPPK yang menyelenggarakan program PPIP.

"Dengan izin bagi manajer investasi untuk mendirikan DPLK, industri dana pensiun akan menghadapi peningkatan kompetisi," ujar Budi saat diwawancarai oleh Bisnis pada Senin (19/8/2024).

Menurut Budi, manajer investasi yang memiliki pengalaman dan keahlian dalam pengelolaan portofolio investasi akan membawa perspektif baru ke dalam industri dana pensiun. Mereka kemungkinan akan menawarkan produk yang lebih kompetitif dan inovatif, yang dapat menarik peserta baru dan memberikan lebih banyak pilihan bagi peserta yang sudah ada.

"Ini akan meningkatkan persaingan antar DPLK dan Dana Pensiun yang sudah ada, mendorong mereka untuk meningkatkan kualitas layanan dan hasil investasi," jelasnya.

Budi juga memprediksi bahwa dalam jangka panjang, masuknya manajer investasi bisa mendorong konsolidasi di industri dana pensiun. DPLK atau Dana Pensiun yang lebih kecil atau kurang efisien mungkin akan mencari peluang untuk bergabung dengan entitas yang lebih besar atau lebih kuat, yang pada akhirnya akan meningkatkan efisiensi operasional dan potensi pengembalian investasi bagi peserta.

Lebih lanjut, Budi menambahkan bahwa dengan berkembangnya DPLK, target densitas Dana Pensiun sebesar 17% pada tahun 2028, sesuai dengan Roadmap Dana Pensiun yang telah disusun oleh OJK, kemungkinan besar akan tercapai. "Secara umum, jika DPLK terus berkembang, target tersebut dapat dicapai," tutupnya.

Bisnis.com, JAKARTA -- Asosiasi Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) berharap masuknya manajer investasi sebagai pendiri dalam bisnis dana pensiun dapat mendorong peningkatan aset kelolaan program jaminan hari tua itu di Indonesia. Hal ini sejalan dengan ketentuan baru yang diatur dalam Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (UU P2SK), yang memungkinkan manajer investasi dan manajer investasi syariah untuk mendirikan DPLK.

Direktur Eksekutif Asosiasi DPLK, Syarif Yunus, menyatakan bahwa saat ini aset kelolaan dana pensiun mencapai sekitar Rp130 triliun, dan perlu ditingkatkan. "Manajer investasi memiliki kompetensi di bidang investasi, dan bagi DPLK, investasi merupakan bagian penting selain iuran," ujar Syarif kepada Bisnis pada Senin (19/8/2024).

Namun, Syarif mengakui bahwa saat ini belum dapat diprediksi seberapa besar peningkatan aset yang akan terjadi dengan bergabungnya manajer investasi dalam industri ini.

Pada tahun 2023, aset kelolaan DPLK tercatat sebesar Rp134,65 triliun, yang merupakan bagian terbesar dari total aset dana pensiun di Indonesia, yang mencapai Rp368,71 triliun. Syarif optimistis bahwa dengan bergabungnya manajer investasi, tidak hanya aset kelolaan yang akan meningkat, tetapi juga penetrasi program dana pensiun di kalangan pekerja Indonesia akan semakin luas.

"Saat ini, tingkat inklusi dana pensiun di Indonesia sangat rendah, tidak sampai 5%. Artinya, banyak pekerja yang belum memiliki kepastian untuk hari tua mereka," jelas Syarif.

Menurut data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), jumlah peserta DPLK per Februari 2024 mencapai 3,96 juta orang. Sementara itu, peserta Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) program Iuran Pasti (PPIP) dan Manfaat Pasti (PPMP) masing-masing hanya mencapai 0,38 juta dan 0,88 juta peserta, jumlah yang masih sangat kecil dibandingkan total pekerja di Indonesia yang mencapai 142 juta orang.

Syarif menambahkan bahwa peran manajer investasi dapat menjadi solusi dalam menarik lebih banyak pekerja untuk bergabung dalam program dana pensiun. "Peran manajer investasi sangat diperlukan, mungkin dengan adanya terobosan baru seperti layanan digital dan inovasi fitur produk, dapat memberikan wawasan baru untuk industri ini," tandasnya.

Bisnis.com, JAKARTA -- Perbankan di Indonesia terus memacu penyaluran Kredit Kendaraan Bermotor (KKB) meski di tengah tren pelambatan kredit secara keseluruhan.

Berdasarkan data Analisis Uang Beredar yang dirilis Bank Indonesia pada Juni 2024, KKB tercatat tumbuh sebesar 8,3% secara tahunan, mencapai Rp137,6 triliun. Meski demikian, angka ini menunjukkan pertumbuhan lebih lambat dibandingkan pertumbuhan 9,5% yang tercatat pada Mei 2024.

Perlambatan pertumbuhan kredit telah terlihat sejak awal tahun 2024. Pada Januari, pertumbuhan kredit sempat mencapai 12,6%, kemudian naik tipis menjadi 12,7% pada Februari, namun kembali menurun pada bulan-bulan berikutnya, hingga hanya mencapai 9,5% pada Mei 2024.

Di tengah kondisi ini, sejumlah bank tetap agresif memacu penyaluran kredit di segmen KKB. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (BDMN), misalnya, mencatat total volume penyaluran KPM Prima meningkat lebih dari 60% hingga Juni 2024 dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. KPM Prima adalah produk pembiayaan mobil dan motor, baik baru maupun bekas, yang dikelola oleh Adira Finance, anak perusahaan Danamon.

Ivan Jaya, Consumer Funding & Wealth Business Head Bank Danamon, menjelaskan bahwa meskipun pasar otomotif lesu dengan penurunan penjualan mobil ritel sebesar 14% menurut data Gaikindo, penjualan unit KPM Prima tetap tumbuh 90%. Menurut laporan Indonesia Market Color yang dirilis tim Ekonom Danamon pada Agustus 2024, penjualan kumulatif kendaraan roda empat pada paruh pertama 2024 mencapai 408.000 unit, turun 19,5% YoY dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

"Meskipun kondisi pasar saat ini relatif lebih lesu di mana, penjualan mobil ritel mengalami penurunan 14% [berdasarkan data Gaikindo], akan tetapi penjualan unit KPM Prima tetap tumbuh 90%,” kata Consumer Funding & Wealth Business Head Bank Danamon Ivan Jaya kepada Bisnis, Senin (19/8/2024).

Dia menambahkan, tantangan yang dihadapi industri otomotif antara lain adalah kondisi kredit yang ketat, ketidakstabilan global, dan perubahan perilaku konsumen yang cenderung lebih memilih menabung daripada membelanjakan uangnya. Akibatnya, konsumen lebih memilih mempertahankan kendaraan lama, yang mendorong peningkatan pembelian suku cadang dan minat pada kendaraan bekas. Data menunjukkan permintaan pembiayaan kendaraan bekas meningkat 25,8% YoY pada April 2024 dibandingkan kendaraan baru.

Sementara itu, PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) mencatat pertumbuhan KKB sebesar 18,4% YoY menjadi Rp62,1 triliun per Juni 2024. Presiden Direktur BCA Jahja Setiaatmadja menekankan pentingnya expo seperti BCA Expo 2024 dalam mendongkrak kinerja bisnis konsumer, terutama karena kredit konsumer sensitif terhadap penawaran bunga. Pada BCA Expo tersebut, BCA menawarkan bunga kredit kendaraan bermotor sebesar 2,45% flat per tahun untuk tenor 3 tahun, dan bunga kredit sepeda motor sebesar 5,67% flat per tahun.

Ekonom PT Bank Permata Tbk. (BNLI), Josua Pardede, memproyeksikan bahwa penjualan otomotif tahun ini akan melesu, dengan penjualan mobil diprediksi hanya mencapai 898.463 unit, turun 10,7% dari tahun 2023 yang mencapai satu juta unit. Namun, Josua optimistis kondisi akan membaik pada tahun mendatang.

Hal senada disampaikan oleh Senior Economist UOB, Enrico Tanuwidjaja, yang menilai penurunan di sektor otomotif hanya bersifat sementara dan kondisi akan mulai membaik tahun depan. Ia juga optimistis bahwa stabilitas rupiah yang diprediksi menguat hingga Rp15.500 per USD akan membantu importir menawarkan penjualan kendaraan bermotor dengan lebih kompetitif.

Bisnis.com, JAKARTA -- PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (BDMN) mencatatkan pertumbuhan signifikan dalam penyaluran Kredit Pembiayaan Mobil (KPM) Prima meskipun pasar otomotif menghadapi tantangan. Menurut data Analisis Uang Beredar yang dirilis Bank Indonesia pada Juni 2024, Kredit Kendaraan Bermotor (KKB) secara nasional tumbuh sebesar 8,3% year-on-year (YoY), mencapai Rp137,6 triliun, sedikit menurun dari pertumbuhan 9,5% yang tercatat pada Mei 2024.

Hingga Juni 2024, Bank Danamon melaporkan total volume penyaluran KPM Prima meningkat lebih dari 60% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. KPM Prima, produk pembiayaan mobil dan motor yang dikelola oleh Adira Finance, anak perusahaan Danamon, ditawarkan melalui berbagai saluran termasuk cabang-cabang Danamon, aplikasi mobile banking D-Bank PRO, dan website resmi Danamon.

Ivan Jaya, Consumer Funding & Wealth Business Head Bank Danamon, menyatakan bahwa meskipun pasar otomotif sedang lesu dengan penurunan penjualan mobil ritel sebesar 14% berdasarkan data GAIKINDO, penjualan unit KPM Prima tetap tumbuh sebesar 90%. "Industri otomotif menghadapi tantangan karena penjualan pada semester I/2024 tidak mencapai 50% dari target tahunan GAIKINDO sebesar 1,1 juta unit," ujar Ivan.

Beberapa faktor yang mempengaruhi tren ini, menurut Ivan, termasuk kondisi kredit yang semakin ketat, ketidakstabilan global, serta perubahan perilaku konsumen yang cenderung lebih memilih menabung daripada membelanjakan uang mereka. Kondisi ini memicu konsumen untuk mempertahankan kendaraan yang sudah dimiliki, sehingga terjadi peningkatan pembelian suku cadang kendaraan dan peralihan ke pembelian kendaraan bekas.

Data menunjukkan permintaan pembiayaan kendaraan bekas meningkat sebesar 25,8% YoY pada April 2024 dibandingkan dengan kendaraan baru. Ivan menjelaskan bahwa mobil bekas semakin diminati karena lebih terjangkau di tengah pendapatan yang stagnan.

Untuk merespons kondisi pasar, Danamon menerapkan berbagai strategi berbasis ekosistem guna menarik pelanggan di bidang otomotif. Kolaborasi dengan grup perusahaannya, termasuk MUFG sebagai induk, tercermin dalam partisipasi Danamon pada berbagai acara otomotif seperti Indonesia International Motor Show (IIMS) dan Adira Festival, serta DXPO by Danamon.

Dalam acara-acara tersebut, Danamon menawarkan KPM Prima dengan suku bunga khusus yang menarik bagi pengunjung dan nasabah. Ivan juga menegaskan bahwa meskipun pasar otomotif saat ini sedang lesu, Bank Danamon terus berkomitmen untuk memenuhi kebutuhan nasabah dan pemangku kepentingan dengan menawarkan solusi keuangan yang kompetitif.

Sebelumnya, Kepala Ekonom PT Bank Permata Tbk. (BNLI), Josua Pardede, memproyeksikan bahwa penjualan otomotif, khususnya roda empat, akan menurun pada 2024 dengan total penjualan diprediksi hanya mencapai 898.463 unit, turun 10,7% dibandingkan dengan 2023. Namun, ia optimistis kondisi ini akan membaik pada tahun mendatang.

Bisnis.com, JAKARTA -- Perusahaan asuransi jiwa, BNI Life mencatatkan hasil investasi sebesar Rp723,61 miliar per Juli 2024. Capaian naik 35,66% secara bulanan atau month-to-month (MtoM) dari Rp533,38 miliar di Juni 2024.

Plt Direktur Utama BNI Life Neny Asriany mengatakan kinerja positif tersebut dicapai berkat strategi yang sudah dilalukan perusahaan seiring dengan membaiknya kondisi pasar modal di Indonesia.

"Terdapat impact mark to market yang cukup signifikan di bulan Juli karena baik market saham dan market obligasi mencatatkan kinerja positif. Kami pun aktif melakukan trading untuk taking profit dengan perubahan arah market ini," kata Neny kepada Bisnis, Senin (19/8/2024).

Meski sudah berada di zona positif, dia mengungkapkan hingga akhir tahun BNI Life menargetkan hasil investasi yang lebih besar yakni menyentuh Rp1,5 triliun. Neny mengatakan pihaknya akan terus melakukan aktif trading hingga akhir tahun, terlebih saat adanya momentum pemangkasan suku bunga yang akan berdampak pada yield obligasi dan harga obligasi.

"Tantangannya adalah tensi geopolitik serta ketidakpastian perekonomian global dapat menjadi tantangan untuk kondisi investasi di Indonesia karena porsi investasi asing masih cukup besar di pasar Indonesia," kata dia.

Perusahaan asuransi jiwa lainnya yang mencatatkan pertumbuhan investasi secara bulanan lainnya Allianz Life. Tercatat perusahaan ini meraih hasil investasi pada Juli 2024 sebesar Rp413,63 miliar, naik 100% mtom dari Rp206,73 miliar pada Juni 2024.

Direktur & Chief Financial Officer Allianz Life Indonesia, Ong Le Keat mengatakan pihaknya akan terus mengejar strategi investasi jangka panjang dan lebih fokus melakukan penempatan investasi pada instrumen obligasi yang memiliki tingkat sekuritas lebih tinggi dan nilai imbal balik investasi yang lebih pasti.

"Kami akan terus menerapkan tata kelola yang baik serta penuh kehati-hatian dan menerapkan strategi yang dinamis dan mengutamakan pengelolaan risiko. Melalui strategi ini, kami meyakini dapat memberikan imbal hasil fund yang baik bagi nasabah," kata dia dalam kesempatan terpisah.

Allianz Life juga melihat membaiknya kinerja pasar modal di Indonesia menjadi peluang membaiknya hasil investasi asurnasi jiwa di paruh kedua 2024 ini.

"Kami optimis dengan kondisi ekonomi Indonesia yang dapat mendukung kinerja pasar modal Indonesia dengan kondisi ekonomi yang masih relatif resilient dengan pertumbuhan ekonomi yang mampu tumbuh di kisaran 5% pada semester I 2024 serta inflasi yang terjaga. Utamanya didukung oleh pertumbuhan pada lini komoditas utama seperti pertambangan, konstruksi dan perdagangan," ungkapnya.

Di sisi lain, lanjutnya, beberapa tantangan yang diperkirakan akan mempengaruhi kinerja pasar yaitu tekanan geopolitik antara Israel dan Palestina. Kemudian juga ada faktor ketidakpastian akan diturunkannya suku bunga Amerika, kekhawatiran volatilitas harga minyak, penurunan pertumbuhan ekonomi global, melebarnya defisit anggaran, volatilitas Rupiah melihat situasi eksternal, hingga faktor investor yang cenderung wait and see terhadap ekonomi 2024.

"Mengacu pada potensi dan adanya peluang, kami tetap melihat secara optimis pada kondisi ekonomi global maupun domestik khususnya di semester II/2024. Kami juga mengharapkan hasil investasi dapat bertumbuh seiring dengan pertumbuhan aset investasi," ujarnya.

Sebelumnya, Kepala Eksekutif Pengawas Perasuransian, Penjaminan dan Dana Pensiun OJK, Ogi Prastomiyono memaparkan bahwa hasil investasi asuransi jiwa pada semester I/2024 mengalami penurunan signifikan mencapai 29,99% year-on-year (yoy) menjadi Rp11,46 triliun. Penurunan hasil investasi terbesar terjadi pada lini usaha PAYDI, khususnya hasil investasi dari instrumen saham dan reksadana.

Selain itu, Ogi menjelaskan penyebab penurunan hasil investasi juga tidak terlepas dari pengaruh kondisi pertumbuhan ekonomi terutama saat arus investasi di pasar modal tertekan.

"Hal ini berdampak terhadap kinerja sektor pasar modal dimana pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang turun hingga 6% lebih dari awal tahun," urainya.

Bisnis.com, JAKARTA -- Asosiasi Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) menyatakan dukungannya terhadap ketentuan terbaru yang memperbolehkan manajer investasi untuk mendirikan bisnis DPLK. Hal ini merujuk pada ketentuan dalam Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (UU P2SK).

Ketua Umum Asosiasi DPLK Tondy Suradiredja menyampaikan bahwa pihaknya saat ini sedang menantikan aturan turunan dari UU P2SK tersebut. "Kami berharap aturan kelembagaan yang akan datang dapat membuka peluang bagi manajer investasi untuk masuk ke industri DPLK dengan ketentuan yang jelas," ujar Tondy, Senin (19/8/2024).

Salah satu hal yang menjadi perhatian adalah Pasal 137 Ayat 3 UU P2SK yang memberikan izin kepada manajer investasi dan manajer investasi syariah untuk mendirikan DPLK. Sebelumnya, izin ini hanya diberikan kepada bank dan perusahaan asuransi jiwa sesuai dengan ketentuan dalam UU Nomor 11 Tahun 1992.

Tondy menekankan pentingnya menetapkan batasan minimum Aset yang Dikelola (Asset Under Management/AUM) bagi manajer investasi yang ingin mendirikan DPLK. "Batasan AUM ini perlu ditetapkan untuk memastikan kemampuan manajer investasi dalam mendorong pertumbuhan industri DPLK. Namun, jumlah AUM yang dipersyaratkan harus tetap menarik," tambahnya.

Meskipun saat ini belum ada pengaturan khusus terkait kriteria manajer investasi yang dapat mendirikan DPLK, Pasal 2 POJK Nomor 14/POJK.5/2026 telah mengatur beberapa persyaratan dasar. Di antaranya, calon pendiri DPLK harus berbentuk badan hukum Indonesia, berkantor pusat di Indonesia, serta dinyatakan sehat oleh OJK dalam satu tahun terakhir sebelum mengajukan permohonan.

Persyaratan ini masih berlaku bagi manajer investasi yang ingin mendirikan DPLK, sebagaimana diatur dalam Pasal 326 huruf b UU PPSK yang menegaskan bahwa peraturan pelaksanaan dari UU Nomor 11 Tahun 1992 masih tetap berlaku selama tidak bertentangan dengan UU PPSK.

Bisnis.com, JAKARTA -- Beberapa perusahaan asuransi jiwa mencatatkan kinerja investasi yang positif pada Juli 2024 ini. Kondisi ini berhasil berbalik dari data yang disampaikan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sebelumnya, pada Juni 2024 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat ada tren negatif penurunan hasil investasi perusahaan asuransi jiwa yang signifikan.

Dalam periode bulanan tersebut, perusahaan asuransi jiwa mencatatkan kenaikan hasil investasi yang beragam, ada yang 18% bahkan ada yang sampai 100%.

Berdasarkan data yang dihimpun Bisnis dari laman masing-masing perusahaan, Senin (19/8/2024), beberapa perusahaan asuransi jiwa tersebut di antaranya seperti Allianz Life yang mencatatkan hasil investasi pada Juli 2024 sebesar Rp413,63 miliar, naik 100% secara bulanan atau month-to-month (mtm) dari Rp206,73 miliar pada Juni 2024.

Kemudian BCA Life, yang per Juli 2024 mencatatkan hasil investasi Rp96,64 miliar, naik 18,24% mtom dibanding Rp81,73 miliar pada Juni 2024.

Lalu juga ada Great Eastern Life Indonesia yang mencatat hasil investasi sebesar Rp724,69 miliar, naik 4,89% mtom dibanding Rp690,90 miliar pada Juni 2024.

Berikutnya adalah Astra Life, yang mencatatkan hasil investasi Rp164,45 miliar, naik 60,20% dibanding Rp102,65 miliar pada Juni 2024.

Kemudian, BRI Life mencatatkan kenaikan 41,33% mtom dari Rp446,83 miliar menjadi Rp631,52 miliar. Sementara Asuransi Jiwa IFG mencatatkan kenaikan 16,76% mtom dari Rp844,02 miliar menjadi Rp985,56 miliar.

Sementara itu, AIA Financial mencatatkan hasil investasi pada Juli sebesar Rp1,22 triliun, naik 37% mtom dibanding Rp894,88 miliar pada Juni 2024.

Pemain asuransi jiwa lainnya yang bisa mencatat hasil investasi mencapai triliunan lainnya pada Juli 2024 adalah AXA Mandiri, dengan capaian hasil investasi Rp1,13 triliun, naik 75,83% mtom dibanding Rp644,45 miliar pada Juni 2024.

Ada juga Manulife yang mencatat hasil investasi Rp1,92 triliun, naik 29,81% mtom dibanding Rp1,48 triliun di Juni 2024, dan Prudential Life yang mencatat Rp2,05 triliun atau naik 89,5% dibanding Rp1,08 triliun pada Juni 2024.

Sebelumnya, Kepala Eksekutif Pengawas Perasuransian, Penjaminan dan Dana Pensiun OJK, Ogi Prastomiyono mencatat hasil investasi asuransi jiwa pada semester I/2024 mengalami penurunan signifikan mencapai 29,99% year-on-year (yoy) menjadi Rp11,46 triliun.

"Penurunan hasil investasi terbesar terjadi pada lini usaha PAYDI, khususnya hasil investasi dari instrumen saham dan reksa dana," kata Ogi.

Selain itu, Ogi menjelaskan penyebab penurunan hasil investasi juga tidak terlepas dari pengaruh kondisi pertumbuhan ekonomi terutama saat arus investasi di pasar modal tertekan.

"Hal ini berdampak terhadap kinerja sektor pasar modal dimana pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang turun hingga 6% lebih dari awal tahun," urainya.