Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Arus keluar dana asing diperkirakan berlanjut di pasar obligasi untuk jangka pendek. Salah satunya kemenangan Donald Trump dari Partai Republik dalam pilpres Amerika Serikat (AS).

Kepala Ekonom Bank BCA, David Sumual mengatakan dengan kemenangan Trump maka potensi penurunan suku bunga berpotensi tidak drastis ke depannya. Maklum, kebijakan Trump dieskpektasikan dapat mendorong inflasi lebih tinggi ke depan.

Ditambah beberapa minggu terakhir pasar obligasi rally, yang tercermin dari keluarnya dana asing. "Jadi memang faktor eksternalnya kuat dan investor kembali repositioning," ujarnya kepada Kontan.co.id, Rabu (6/11).

Di saat yang sama, lanjut David, ekonomi AS alami perlambatan sehingga berpotensi alami stagflasi. Berdasarkan perhitungannya, inflasi AS bisa naik 0,5%-1% apabila AS menerapkan tarif untuk produk China.

Karenanya, arus keluar dana asing dari pasar obligasi diperkirakan masih akan berlanjut, setidaknya sampai ada katalis baru.

Di sisi lain, potensi penurunan suku bunga the Fed 50 basis poin pada November dan Desember masih akan berlanjut. Namun, hal itu dinilai bukan katalis baru, melainkan lebih dikarenakan the Fed melihat dari data ekonomi AS yang melambat.

"Sebab tidak diketahui juga apakah Trump langsung menerapkan kebijakannya sesuai janji kampanyenya," sebutnya.

Dus, kondisi 'Trump Rally' ini diperkirakan masih akan berlanjut setidaknya dalam dua pekan hingga satu bulan ke depan. Dengan demikian, David memperkirakan yield SUN acuan 10 tahun pada akhir tahun cenderung bertahan di level saat ini, dengan kisaran 6,6%-6,9%.

Sementara itu, sumber Kontan.co.id dari pasar modal dan keuangan menyebutkan dengan kemenangan Trump masih akan mendorong arus keluar dari pasar obligasi. Ia memperkirakan tren outflow akan berlangsung sepanjang November dan kemudian akan mengalami stabilisasi di bulan Desember.

Ini berkaca dari pilpres AS pada 2016, yang mana sebelum pengumuman Trump menang, di pasar obligasi terjadi inflow. Namun, saat pengumuman kemenangan Trump langsung terjadi outflow.

Menurut dia, katalis tercepat yang bisa diharapkan dari pemerintah. Misalnya seperti stimulus dan potensi corporate income tax menjadi 20% dari 22%. "Saya rasa bisa menjadi katalis untuk menarik dana asing karena langsung mempengaruhi bottomline korporasi," sebutnya.

Untuk Desember dinilai belum ada katalis. Namun, pasar mengharapkan adanya kejelasan mengenai Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Indonesia (APBN) lantaran dari penjelasan terakhir Sri Mulyani, budget dari non K/L lebih besar dibandingkan budget K/L yang mencerminkan adanya perubahan-perubahan ke depan.

"Kami rasa kejelasan itu bisa jadi salah satu katalis positif dan tentunya harus sebelum 2025," sambungnya.

Secara fundamental, ekonomi Indonesia masih cukup positif dengan inflasi yang rendah dan yield yang menarik. Bahkan riil yield lebih menarik dibandingkan negara lain, terutama dengan sesama investment grade BBB.

"Jadi outflow memang karena tekanan eksternal saja karena Indonesia tidak bisa lepas dari sentimen," sebutnya.

Senior Economist KB Valbury Sekuritas, Fikri C. Permana melanjutkan tantangan untuk mendorong asing kembali masuk ke dalam negeri juga dari apakah rupiah bisa stabil. Jika tidak, tentunya investor akan mengalihkan dananya ke negara yang relatif stabil mata uangnya.

Selain itu yang perlu dicermati adalah stance the Fed ke depan serta ekspektasi pemangkasan suku bunga yang lebih rendah dibandingkan European Bank Central (ECP) dan Bank of England (BoE). "Setelah Trump yang menang mungkin jumlahnya tidak akan sebesar sebelumnya," katanya.

Meski begitu, Fikri menilai obligasi menjadi instrumen pertama yang akan merasakan inflow asing, khususnya obligasi dengan tenor panjang dengan dorongan ekspektasi pemangkasan suku bunga the Fed. Baru kemudian disusul SRBI, obligasi tenor pendek, dan saham menjadi yang terakhir.

"Untuk saham pasar masih akan melihat sektornya seperti apa dan dorongan dari pemerintah seperti apa," tutupnya.

Reporter: Siti Masitoh | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Aliran dana dari investor asing tercatat mulai hengkang dari pasar keuangan Indonesia. Bank Indonesia (BI) mencatat aliran modal asing sebesar Rp 6,63 triliun keluar (capital outflow) dari pasar keuangan lokal sepanjang pekan terakhir Oktober 2024.

Berdasarkan data transaksi periode 21 hingga 24 Oktober 2024 yang dihimpun Bank Indonesia (BI), aliran modal asing keluar dari pasar saham, dan Surat Berharga Negara (SBN).

“Terdiri dari jual neto sebesar Rp 3,01 triliun di pasar saham, dan jual neto sebesar Rp 4,53 triliun di pasar SBN,” tutur Direktur Eksekutif Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso, dalam keterangan tertulisnya, Jumat (11/10).

Dalam waktu bersamaan, asing tercatat beli neto atau masuk ke pasar keuangan dalam negeri sebesar Rp 0,91 di Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

Seiring dengan hengkangnya asing dari pasar keuangan dalam negeri, premi risiko investasi di Indonesia juga meningkat. Ini terlihat dari premi credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun per 24 Oktober 2024 sebesar 68,04 bps, naik dibandingkan 18 Oktober 2024 sebesar 67,39 bps.

Dengan perkembangan ini, berdasarkan data setelmen dari awal tahun hingga 24 Oktober 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp44,48 triliun di pasar saham, Rp47,31 triliun di pasar SBN dan Rp195,39 triliun di SRBI.

Sementara itu, bila dilihat pada semester-II 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp44,14 triliun di pasar saham, Rp 81,27 triliun di pasar SBN dan Rp 65,04 triliun di SRBI.

“Bank Indonesia terus memperkuat koordinasi dengan Pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” ungkap Donny.

Bisnis.com, JAKARTA — Bank Indonesia (BI) mencatat terjadinya aliran modal keluar sebesar Rp6,63 triliun dari pasar keuangan domestik pada pekan ini.

"Berdasarkan data transaksi 21—24 Oktober 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp6,63 triliun," kata Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso melalui siaran pers, dikutip pada Sabtu (26/10/2024).

Denny menjelaskan, dari jumlah tersebut, tercatat jual neto sebesar Rp3,01 triliun di pasar saham dan jual neto Rp4,53 triliun di pasar Surat Berharga Negara (SBN).

Sementara itu, pada periode yang sama, terjadi beli neto sebesar Rp0,91 triliun di Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

Denny mengatakan, sepanjang 2024 atau hingga 24 Oktober 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp44,48 triliun di pasar saham, Rp47,31 triliun di pasar SBN, dan Rp195,39 triliun di SRBI.

Adapun, premi credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun per 24 Oktober 2024 sebesar 68,04 bps, naik dibandingkan 18 Oktober 2024 sebesar 67,39 bps.

Tingkat imbal hasil SBN 10 tahun tercatat turun ke level 6,68% pada Jumat pagi (25/10/2024), dari level 6,75% pada Kamis (24/10/2024).

Nilai tukar rupiah pada Jumat pagi (25/10/2024) dibuka pada level (bid) Rp15.580 per dolar Amerika Serikat (AS), dari level (bid) sebelumnya Rp15.575 per dolar pada Kamis (24/10/2024).

Denny mengatakan, dengan perkembangan tersebut, BI akan terus memperkuat koordinasi dengan pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia.

Reporter: Pulina Nityakanti | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Aliran dana asing masih keluar selama sepekan terakhir jelang gelaran Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia (BI) pada Kamis (17/10).

Melansir RTI, aliran dana asing di pasar reguler tercatat keluar Rp 1,73 triliun pada sepekan terakhir dan keluar Rp 2,9 triliun sejak awal tahun 2024.

Namun, pada perdagangan hari ini (15/10), aliran dana asing tercatat masuk Rp 289,52 miliar di pasar reguler.

Head of Fixed Income Research Mandiri Sekuritas Handy Yunianto mengatakan, surat berharga negara (SBN) memang saat ini sedang dilirik oleh investor asing.

Kinerja pasar saham biasanya sejalan dengan pertumbuhan ekonomi suatu negara. Sementara, saat ini ada peningkatan tensi geopolitik dan penurunan suku bunga yang mungkin tidak secepat yang diharapkan.

“Kondisi ini juga ditambah dengan adanya stimulus ekonomi yang dilakukan oleh Pemerintah China. Dengan kondisi seperti saat ini, maka pasar obligasi akan lebih dilirik investor,” ujarnya saat ditemui Kontan, Senin (14/10).

Alhasil, dalam beberapa minggu terakhir ini investor asing terlihat keluar dari pasar saham dan mulai masuk ke pasar obligasi, terutama ke Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

Handy melihat, pasar obligasi pemerintah juga masih memiliki ruang untuk bertumbuh, setidaknya hingga akhir tahun 2024. Saat ini, porsi investor asing di SRBI masih ada di kisaran 27% dari total investor di instrumen ini.

“Ketika suku bunga turun, maka imbal hasil obligasi juga akan ikut. Kalau investor sudah punya obligasi di saat imbal hasilnya turun, harganya akan naik,” paparnya.

Menyambut hal ini, PT Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI) meluncurkan Harga Pasar Wajar (HPW) Sekuritas Bank Indonesia yang terdiri dari Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI), Sekuritas Valas Bank Indonesia (SVBI), dan Sukuk Valas Bank Indonesia (SUVBI).

Direktur Utama PHEI, M. Kadhafi Mukrom mengatakan, peluncuran HPW instrumen Sekuritas Bank Indonesia merupakan bagian dari upaya kolektif untuk memperkuat stabilitas sistem keuangan nasional dan diharapkan dapat turut menciptakan iklim investasi yang kondusif dan transparan.

Dhafi menyampaikan, perhitungan dan penilaian harga pasar wajar instrumen Sekuritas Bank Indonesia ini melengkapi penilaian dan penetapan HPW atas EBUS dan surat berharga lainnya yang PHEI lakukan.

“Ini meliputi 1.304 seri jenis instrumen Efek bersifat utang dan Sukuk, baik yang diterbitkan oleh Pemerintah maupun korporasi dengan total jumlah outstanding mencapai Rp 7.552,23 triliun,” ujarnya saat ditemui Kontan dalam kesempatan yang sama.

Customer Literation and Education PT Kiwoom Sekuritas Indonesia, Vinko Satrio Pekerti melihat, aksi jual asing sepanjang satu pekan terahir dipengaruhi oleh sentimen negatif yang masih berlanjut sejak akhir September kemarin, yaitu stimulus bank sentral China.

“Stimulus tersebut mendorong aliran uang dari beberapa pasar saham, termasuk Indonesia, ke pasar saham China,” ujarnya kepada Kontan, Selasa (15/10).

Selain itu, adanya data ekonomi AS yang positif, di mana salah satunya adalah tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%. Hal tersebut memperkuat sentimen bahwa pasar tenaga kerja di Amerika tetap kuat, meskipun ada kekhawatiran resesi dari para analis pasar.

Belum lagi adanya risiko geopolitik, di mana konflik antara Israel dan Iran berpotensi menaikkan harga-harga komoditas minyak. Dampak negatif tersebut berpotensi untuk ekonomi kita sebagai negara net impor minyak akan lebih terasa.

“Terutama, pada emiten-emiten non energi, seperti manufaktur dan transportasi. Semakin tinggi biaya operasional akibat harga energi yang meningkat berpotensi mengganggu capaian laba bersih mereka,” ujarnya.

Oleh karena itu, Vinko berpandangan, investor cenderung beralih ke instrumen yang lebih aman, seperti obligasi pemerintah (SBN) yang menawarkan stabilitas lebih tinggi ketimbang pasar saham.

Secara teori, penurunan suku bunga akan membuat surat-surat utang negara berkupon tinggi menjadi lebih menarik dan dikejar oleh banyak investor, termasuk para investor asing.

Selama imbal hasil surat-surat utang negara tersebut masih lebih menarik daripada pasar saham yang notabene berisiko lebih tinggi, dana asing bisa terus keluar dari pasar saham ke pasar obligasi.

Namun, aksi net sell asing di pasar saham ini diyakini bersifat sementara dan pasar saham akan tetap menarik ke depannya.

“Masih ada peluang kenaikan IHSG? menjelang window dressing dan kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan-bulan mendatang, yang bisa menjadi sentimen positif untuk inflow asing kembali ke IHSG,” tuturnya.

Menurut Vinko, sektor-sektor yang cenderung sensitif dan diuntungkan dari tren penurunan suku bunga adalah sektor perbankan dan sektor properti.

“Namun, investor sebaiknya tetap memperhatikan fundamental masing-masing emiten perbankan dan properti yang sedang dipegang. Sebab, fundamental perusahaan yang lebih lemah daripada rata-rata industrinya akan lebih rentan ditinggalkan oleh asing,” paparnya.

Dalam sebulan terakhir, sejumlah emiten juga mencatatkan aliran dana asing yang besar. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI), PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), dan PT Barito Renewables Energy Tbk (BREN) masuk tiga besar emiten yang dilego asing paling banyak pada sebulan terakhir.

BBRI dilego asing sebesar Rp 7,7 triliun dalam sebulan terakhir, BMRI dilego asing Rp 1,6 triliun, dan BREN dilego asing Rp 1,3 triliun. Namun, kinerja harga saham BREN tercatat turun paling dalam, yaitu 43,10% dalam sebulan terakhir.

“Outflow asing di emiten ini lebih disebabkan oleh dikeluarkannya BREN dari indeks FTSE sejak 25 September 2024 lalu,” ungkapnya.

Kinerja saham BBRI turun 7,55% dan BMRI turun 4,81% dalam sebulan. Sebagai dua emiten penyokong kinerja IHSG, BBRI dan BMRI terdampak dari kebijakan Bank Sentral China yang mengakibatkan aliran keluar dana asing dari IHSG ke pasar saham China.

Namun, khusus untuk BBRI, ada faktor proyeksi pelemahan pertumbuhan laba untuk tahun 2024 yang dapat membuat para investor lebih pesimis terhadap emiten ini ketimbang emiten big banks lainnya.

“Dalam keterbukaan informasi terkait, pihak manajemen BBRI sudah menyatakan bahwa mereka lebih akan berfokus membenahi kualitas kredit mikro di sisa tahun 2024 ini,” tuturnya.

Selain ketiganya, PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN) juga ikut dilego asing dalam jumlah besar dalam sebulan terakhir.

AMMN dilego asing Rp 166,3 miliar dan kinerja sahamnya turun 8,47% dalam sebulan terakhir. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh adanya kabar penjualan saham AMMN oleh empat direksinya yang kemungkinan disambut negatif oleh para investor asing.

“Selain itu, secara valuasi PER, AMMN memang tergolong masih sangat tinggi dibandingkan rata-rata emiten di industri yang sama,” ungkapnya.

Di sisi lain, salah satu emiten yang kinerja sahamnya tidak terdampak arus keluar investor asing adalah PT Bukalapak.com Tbk (BUKA).

Kinerja saham BUKA sekitar 11,02% selama sebulan terakhir, meskipun dilego asing Rp 223,1 miliar. Sentimennya adalah rumor akuisisi Temu, e-commerce asal China, terhadap BUKA pada 7 Oktober 2024 lalu.

“Padahal, yang terjadi adalah PT Elang Mahkota Teknologi (EMTK) yang membeli 9,54% saham BUKA pada 9 Oktober 2024,” ujarnya.

Tren aliran dana asing hingga akhir 2024 dan awal 2025 sangat dipengaruhi oleh sentimen global, terutama kebijakan moneter AS dan Eropa.

Jika inflasi global mereda dan suku bunga mulai turun, ada peluang inflow asing akan kembali ke pasar saham, termasuk ke IHSG.

Vinko memproyeksikan, IHSG akan berada di kisaran 7.700 - 7.800 hingga akhir 2024, apabila berhasil breakout di atas area 7.563-7.630. Sentimen penggerak utamanya adalah faktor makroekonomi termasuk stabilitas inflasi, dan kebijakan suku bunga.

“Lalu, ditambah juga sentimen dari faktor fundamental pertumbuhan laba emiten yang memiliki pembobotan indeks terbesar di IHSG, seperti BBRI, BBCA, BMRI, BREN, TPIA, TLKM, dan AMMN, yang masing-masing berbobot di atas 4%,” tuturnya.

Vinko pun merekomendasikan buy on weakness untuk BBRI dengan target harga terdekat di Rp 5.200 per saham dan area beli di Rp 4.750 - Rp 4.800 per saham.

Rekomendasi buy on weakness juga diberikan untuk BMRI dengan target harga terdekat di Rp 7.070 per saham dan area beli di Rp 6.700 - Rp 6.770 per saham.

Reporter: Rashif Usman | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) akan memulai perdagangan pada Senin (14/10) di 7.520,60. Level ini diraih usai IHSG menguat 0,54% atau 40,52 poin pada penutupan perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI), Jumat (11/10).

Equity Analyst PT Indo Premier Sekuritas (IPOT) Dimas Krisna Ramadhani menyarankan para trader untuk memantau tiga sentimen yang berpotensi mempengaruhi market pada pekan ini, yaitu Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI), rilis penjualan ritel bulanan Amerika Serikat dan aliran dana asing ke IHSG.

"Pada Rabu nanti Bank Indonesia akan mengumumkan tingkat suku bunga acuan dan berdasarkan konsensus, BI diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke level 5,75%," ujar Dimas dalam risetnya, Minggu (13/10).

Kemudian, sentimen penjualan ritel bulanan AS September, akan menggambarkan data soal daya beli masyarakat di AS dan menjadi perhatian bagi pelaku pasar seiring dengan kekhawatiran terhadap perlambatan kondisi ekonomi di AS.

Lebih lanjut, sentimen aliran dana asing ke IHSG, dimana sepanjang pekan lalu investor asing mencatatkan outflow dari IHSG sebesar Rp 2,3 triliun di pasar regular.

Nominal ini menurun dibandingkan periode yang sama pada pekan sebelumnya yang mencatatkan outflow sebesar Rp 4,5 triliun di pasar regular.

Berikut rekomendasi saham pilihan IPOT untuk perdagangan pekan ini, antara lain:

1. PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR)

Emiten ini breakout resistance disertai dengan lonjakan volume dow theory dimana volume mengonfirmasi trend atau harga sahamnya serta sentimen potensi penurunan suku bunga di Rabu nanti mendorong permintaan semen. Apabila berhasil bertahan di atas 4.200 maka SMGR mengalami perubahan tren jangka pendek dari sideways menjadi uptrend.

Rekomendasi: Buy on breakout
Support: Rp 4.210
Resistance: Rp 4.570

2. PT Indosat Ooredoo Hutchison Tbk (ISAT)

Sentimen aksi korporasi Stock Split ISAT berpotensi membuat emiten ini mengalami kenaikan setelah ex-date-nya. Selain itu, emiten ini berada di area support sehingga memiliki risk to reward yang menarik.

Rekomendasi: Buy on pullback
Support: Rp 2.400
Resistance: Rp 2.700

3. PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE)

Emiten ini tertopang sentimen rencana penghapusan pajak properti dan penurunan suku bunga acuan BI pada Rabu nanti. Rebound dari area support disertai dengan lonjakan volume, BSDE berpotensi untuk melanjutkan penguatan.

Rekomendasi: Buy on breakout
Support: Rp 1.215
Resistance: Rp 1.430

JAKARTA, investor.id – Indo Premier Sekuritas (IPOT) menyebut, fokus pasar akan tertuju pada tiga sentimen pada minggu ini, yaitu RDG Bank Indonesia (BI), penjualan ritel bulanan Amerika Serikat (AS) untuk September, dan aliran dana asing. Saham-saham Ini diandalkan untuk trading pekan ini, salah satunya SMGR. 

Equity Analyst Indo Premier Sekuritas (IPOT) Dimas Krisna Ramadhani menegaskan, sentimen pertama, yaitu  RDG BI pada Rabu (16/10/2024). BI akan mengumumkan tingkat suku bunga acuannya dan berdasarkan konsensusnya BI Rate diperkirakan akan kembali turun sebesar 25 basis poin ke level 5,75%.

Keputusan ini, lanjut Dimas, sejalan dengan kebijakan yang dijalankan bank sentral global lainnya yang mulai menurunkan suku bunga acuannya seiring dengan tren penurunan inflasi yang terjadi. Sebagai referensi, Indonesia konsisten mengalami disinflasi sejak Maret tahun ini. Hal ini menggambarkan kemampuan daya beli masyarakat yang terus turun.

“Sebagai langkah antisipatif, BI menjalankan kebijakan moneter ekspansif dengan menurunkan suku bunga acuannya demi memompa roda ekonomi,” jelas Dimas.

Kedua, Dimas menyebutkan, sentimen penjualan ritel bulanan AS untuk September. Data ini menggambarkan daya beli masyarakat di AS dan menjadi perhatian bagi pelaku pasar seiring dengan kekhawatiran terhadap perlambatan kondisi ekonomi disana. Penjualan Ritel AS untuk bulan September diprediksi akan mencatatkan pertumbuhan sebesar 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya.

“Selain data inflasi, Penjualan Ritel juga sering menjadi acuan bagi pemangku kebijakan di AS dalam merumuskan kebijakan untuk menjaga stabilitas perekonomian di sana,” tambah Dimas.

Ketiga, Dimas mengatakan, sentimen aliran dana asing ke IHSG, dimana sepanjang pekan lalu investor asing mencatatkan outflow dari IHSG sebesar Rp2,3 triliun di pasar reguler. Nominal ini menurun dibandingkan periode yang sama pada pekan sebelumnya yang mencatatkan outflow sebesar Rp4,5 triliun di pasar reguler.

Dimas menjelaskan fokus investor asing selama 2 minggu terakhir adalah keluar atau melakukan penjualan di BBRI, dimana selama 2 minggu terakhir outflow di BBRI berkontribusi sekitar 60% dari total outflow yang terjadi di IHSG pada pasar reguler. Diikuti oleh BBCA dan BMRI yang hanya berjumlah 30% dari total outflow yang terjadi di IHSG.

Menurut Dimas, outflow yang terjadi di BBRI menjadi suatu hal yang diperhatikan pada saham bank pelat merah tersebut, mengingat jika kita tarik data outflow sejak 27 Maret silam dimana BBRI mulai mengalami penurunan dari level tertingginya, investor asing sudah mencatatkan outflow sebesar Rp 26 triliun, berbanding terbalik dengan saham BBCA yang sama-sama berada di dalam sektor keuangan.

“BBCA justru mencatatkan inflow sebesar Rp1,7 triliun di pasar reguler sepanjang periode yang sama," ucap Dimas.

Berkaca pada sentimen-sentimen diatas, Dimas merekomendasikan saham-saham Ini diandalkan untuk trading pekan ini, yaitu:

1. SMGR

- Buy on Breakout

- Support 4.210

- Resistance 4.570

- Emiten ini breakout resistance disertai dengan lonjakan volume dow theory dimana volume mengonfirmasi trend/harga sahamnya serta sentimen potensi penurunan suku bunga di Rabu nanti mendorong permintaan semen. Apabila berhasil bertahan di atas 4200 maka SMGR mengalami perubahan trend jangka pendek dari sideways menjadi uptrend.

2. ISAT

- Buy on Pullback

- Support 2.400

- Resistance 2.700

- Sentimen aksi korporasi Stock Split ISAT berpotensi membuat emiten ini mengalami kenaikan setelah ex-date-nya. Selain itu, emiten ini berada di area support sehingga memiliki risk to reward yang menarik.

3. BSDE

- Buy on Breakout

- Support 1.215

- Resistance 1.430

- Emiten ini tertopang sentimen rencana penghapusan pajak properti dan penurunan suku bunga acuan BI pada Rabu nanti. Rebound dari area support disertai dengan lonjakan volume, BSDE berpotensi untuk melanjutkan penguatan.

Editor: Indah Handayani (handayani@b-universe.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA — Bank Indonesia (BI) mencatat Rp2,84 triliun modal asing keluar dari pasar keuangan Tanah Air selama pekan ini atau 7—10 Oktober 2024. Ekonom meyakini, hal tersebut diakibatkan para investor yang kembali melirik pasar keuangan Amerika Serikat (AS).

Chief of Economist Bank Syariah Indonesia (BSI) Banjaran Surya menjelaskan, para investor masih cenderung ragu menanamkan modalnya ke emerging market atau pasar keuangan negara-negara berkembang.

Dia menjelaskan, perekonomian China belum terlihat akan pulih dalam waktu dekat karena signal penahanan stimulus. Belum lagi, sambungnya, resiko geopolitik yang masih tinggi buat harga komoditas fluktuatif sehingga terjadi aliran modal asing keluar dari negara berkembang untuk kembali ke AS.

"Beberapa waktu terakhir index dolar [AS] menguat dengan ekspektasi soft landing [inflasi melambat] dan less aggresive cut [pemangkasan suku bunga yang tidak terlalu agresif]," jelas Banjaran kepada Bisnis, dikutip Minggu (13/10//2024).

Kendati demikian, dia meyakini secara umum ke depan para investor akan lebih tertarik dengan pasar keuangan negara-negara berkembang. Oleh sebab itu, keluarnya modal asing dari pasar keuangan Indonesia diharapkan tidak menjadi tren.

"Dalam tren pelonggaran moneter global, led by The Fed [dipimpin bank sentral AS], secara umum uang kembali ke emerging market dengan timbal balik yang menarik untuk optimalisasi aset," ujar Banjaran.

Modal Asing Keluar RI

Sebelumnya, Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso merincikan bahwa notabenenya ada aliran modal asing masuk sebesar Rp4,37 triliun ke pasar surat berharga negara (SBN) pada pekan ini. Kendati demikian, lebih banyak investor asing yang menjual kepemilikannya baik di pasar saham maupun Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

"Berdasarkan data transaksi 7—10 Oktober 2024, non residen [investor asing] tercatat jual neto sebesar Rp2,84 triliun; terdiri dari jual neto sebesar Rp4,47 triliun di pasar saham, beli neto sebesar Rp4,37 triliun di pasar SBN, dan jual neto sebesar Rp2,73 triliun di SRBI," ujar Denny dalam keterangannya, Jumat (11/10/2024).

Sementara itu, selama tahun ini atau 1 Januari—10 Oktober 2024, total ada aliran modal asing masuk sebesar Rp46,68 triliun di pasar saham, Rp41,19 triliun di pasar SBN, dan Rp193,61 triliun di pasar SRBI.

Sejalan dengan perkembangan tersebut, premi credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun tercatat di angka 68,30 bps per 10 Oktober 2024, naik dibandingkan 67,25 bps pada 4 Oktober 2024 sebesar.

Di sisi lain, tingkat imbal hasil atau yield SBN tenor 10 tahun tercatat turun ke level 6,65% pada Jumat pagi (11/10/2024), dari level 6,67% pada Kamis (10/10/2024).

Sedangkan untuk nilai tukar rupiah, tercatat mengalami penguatan ke posisi Rp15.640 per dolar Amerika Serikat (AS) pada Jumat pagi (11/10/2024), dari posisi Rp15.660 per dolar AS pada penutupan Kamis sore (10/10/2024).

Bisnis.com, JAKARTA — Aliran dana dari investor asing diperkirakan akan semakin deras ke pasar modal Indonesia menjelang pelantikan presiden pada kuartal IV/2024. Analis melihat terdapat sejumlah faktor yang akan menyebabkan dana investor asing masuk ke pasar modal Indonesia.

Associate Director of Research and Investment Pilarmas Investindo Sekuritas Maximilianus Nico Demus memperkirakan inflow asing akan semakin deras pada kuartal IV/2024 dibandingkan dengan kuartal-kuartal sebelumnya.

"Ini mengingat penurunan tingkat suku bunga The Fed akan mendorong penurunan tingkat suku bunga Bank Indonesia, meningkatkan konsumsi dan daya beli, dan tentu saja mendorong nilai investasi jauh lebih besar," kata Nico, Selasa (24/9/2024).

Oleh sebab itu, lanjut Nico, pihaknya melihat hal ini menjadi salah satu cerminan yang positif bagi pelaku pasar dan investor, khususnya investor asing.

Di sisi lain, terdapat sejumlah agenda penting pada kuartal IV/2024 seperti pelantikan presiden, pemilihan kabinet, pemangkasan tingkat suku bunga lanjutan, dan Pilkada. Menurutnya, hal tersebut akan memberikan sentimen positif bagi pasar.

"Namun, hati-hati karena ada ketidakpastian seperti tensi geopolitik dan pemilu AS yang akan memberikan tekanan. Dengan demikian, IHSG akhir tahun seharusnya bergelora," ujarnya.

Sebelumnya, berdasarkan data Mirae Asset Sekuritas, investor asing tercatat telah melakukan akumulasi beli sebesar Rp25 triliun sepanjang kuartal III/2024. Saham yang paling banyak dibeli investor asing selama kuartal III/2024 adalah saham BBCA, dengan nilai net buy sebesar Rp6,58 triliun.

Setelah BBCA, investor asing juga masih meminati saham perbankan lainnya, yaitu BMRI dan BBRI. Asing mencatatkan net buy sebesar Rp5,71 triliun pada saham BMRI dan sebesar Rp2,6 triliun untuk saham BBRI.

Di sisi lain, saham TLKM juga diminati asing, dengan nilai net buy sebesar Rp1,8 triliun selama kuartal III/2024. Aliran net buy asing ini membuat saham TLKM naik hingga 7,12% selama tiga bulan terakhir.

Setelah saham TLKM, investor asing juga mencatatkan net buy sebesar Rp980 miliar pada saham BRIS, lalu net buy sebesar Rp879,4 miliar untuk saham AMRT, dan net buy dengan nilai Rp855 miliar untuk saham BBNI.

Saham-saham lain yang juga diminati investor asing sepanjang kuartal III/2024 adalah ASII dengan nilai net buy Rp813,08 miliar, INDF dengan nilai net buy Rp798,9 miliar, dan AMMN dengan jumlah net buy sebesar Rp736,34 miliar.

___________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA – Bank Indonesia (BI) membukukan aliran modal asing yang masuk ke pasar keuangan RI mencapai Rp15,91 triliun pada pekan keempat Agustus 2024. Aliran masuk ini tercatat meningkat signifikan dari pekan sebelumnya yang senilai Rp9,67 triliun.

Kepala Departemen Komunikasi BI Erwin Haryono menjelaskan bahwa derdasarkan data transaksi 19 – 22 Agustus 2024, nonresiden alias investor asing tercatat beli neto Rp15,91 triliun.

“Terdiri dari beli neto sebesar Rp11,45 triliun di pasar SBN, Rp4,13 triliun di pasar saham dan Rp0,33 triliun di SRBI,” ujarnya dalam keterangan resmi, dikutip Minggu (25/8/2024).

Mengacu data setelmen sepanjang semester II/2024 hingga 22 Agustus 2025, nonresiden tercatat beli neto senilai Rp54,94 triliun di instrument Sekuritas Rupiah Bank Indonesia atau SRBI.

Sebagaimana diketahui, instrumen dengan imbal hasil yang lebih menarik dari Surat Berharga Negara (SBN) ini berhasil menarik masuk aliran modal meski rupiah melemah pada bulan lalu.

Alhasil, aliran modal yang masuk ke SBN terpantau tidak sebanyak SRBI, yakni senilai Rp40,35 triliun selama periode tersebut.

Sementara itu, nonresiden juga tercatat mengalirkan dananya senilai Rp6,06 triliun ke pasar saham.

Adapun sepanjang 2024 sampai dengan 22 Agustus 2024 (year-to-date/ytd), nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp185,29 triliun di SRBI, Rp6,40 triliun di pasar saham, dan Rp6,39 triliun di pasar SBN.

Di sisi lain, presmi risiko investasi atau credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun per 22 Agustus 2024 sebesar 69,56 bps, relatif naik dibandingkan 16 Agustus 2024 sebesar 69,45 bps.

Meski demikian, angka tersebut relatif turun dari 15 Agustus 2024 yang sebesar 71,80 bps, maupun dari 9 Agustus 2024 yang sebesar 76,56 bps.

“Bank Indonesia terus memperkuat koordinasi dengan Pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” ujar Erwin.

BI menyadari pada Agustus ini, aliran modal telah lebih banyak masuk ke SBN ketimbang SRBI yang sebelumnya menjadi primadona.

Deputi Gubernur Senior BI Destry Damayanti menuturkan market atau pasar agak berkebalikan dari bulan sebelumnya karena terdapat risk-on di pasar global.

“Sehingga kita mulai lihat inflow itu banyak masuk, itu yang dominan memang di SBN. SBN itu per month to date [hingga 19 Agustus 2024], jadi sepanjang Agustus, masuk Rp25,7 triliun,” ungkapnya dalam penyampaian hasil Rapat Dewan Gubernur BI, Rabu (21/8/2024).

Pasalnya, pada bulan lalu Bank Dunia menyoroti SRBI dinilai telah menimbulkan konsekuensi yang sebelumnya tidak terduga. Sebagai instrumen dengan imbal hasil yang lebih tinggi, SRBI dinilai telah menyaingi instrumen SBN yang diterbitkan oleh pemerintah.

Suku bunga SRBI untuk tenor 6, 9, dan 12 bulan tanggal 16 Agustus 2024, masing-masing pada level 7,05%, 7,14%, dan 7,20%. Terpantau lebih rendah dari posisi 12 Juli 2024 yang masing-masing pada level 7,30%, 7,39%, dan 7,43%.

BI menjelaskan bahwa kecenderungan suku bunga ke depannya baik SRBI maupun SBN mengikuti arah imbal hasil atau yield dari US Treasury.

Di mana SRBI mengikuti US Treasury jangka pendek atau tenor 2 tahun, sementara SBN mengikuti tenor 10 tahun.

Bisnis.com, JAKARTA — Bank Indonesia (BI) menyampaikan membuka peluang untuk menurunkan suku bunga di kuartal IV/2024. Analis melihat hal ini akan menjadi salah satu pendorong bagi pergerakan IHSG.

Head of Customer Literation and Education Kiwoom Sekuritas Oktavianus Audi menjelaskan pernyataan BI tersebut memang sejalan dengan pelonggaran kebijakan moneter yang akan dilakukan The Fed. Menurut Audi, langkah ini terlihat mirroring dengan The Fed.

"Dari sisi dalam negeri, kami meyakini dengan inflasi yang masih terjaga dalam rentang level kurang lebih 2,5% dapat memperkuat posisi Indonesia," ujar Audi, Selasa (9/7/2024).

Audi memperkirakan inflow atau aliran modal asing dapat kembali terjadi seiring dengan pemangkasan suku bunga AS, karena saat ini hanya selisih 75 bps dengan Indonesia.

"Pada akhirnya investor akan kembali masuk ke emerging market untuk mendapatkan return yang lebih menarik," ucap Audi.

Dia melanjutkan, berdasarkan data dari CME FedWatch Tools, terdapat peluang sebesar 68% terhadap pemangkasan suku bunga Fed sebesar 25 bps di bulan September 2024. Hal tersebut menurutnya akan disusul lagi dengan pemangkasan suku bunga 25 bps di bulan Desember 2024.

"Sehingga memang semester II/2024 akan menjadi peluang terjadi turnover investment kembali ke Indonesia," tuturnya.

Sebagai informasi, hingga penutupan perdagangan Senin (8/7/2024), pelemahan IHSG tersisa tinggal 0,30% secara year to date.

Meski demikian, dengan IHSG yang perlahan kembali ke zona hijau ini, investor asing secara year to date masih mencatatkan net foreign sell sebesar Rp5,21 triliun di seluruh pasar.

Akan tetapi, dalam satu bulan terakhir, aliran dana investor asing kembali masuk ke pasar modal Indonesia. Investor asing mencatatkan net buy di seluruh pasar sebesar Rp2,47 triliun.

Di tengah penguatan IHSG ini, indeks sektoral teknologi masih menjadi indeks sektoral dengan penurunan terdalam secara YTD. IDX Techno turun hingga 25,60% sejak awal tahun. Hal tersebut berbanding terbalik dengan IDX Energy yang menjadi indeks sektoral dengan laju terkencang, yaitu 16,15% sejak awal tahun.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.