JAKARTA, investor.id – Optimisme manajemen PT Astra International Tbk (ASII) pada sisa waktu tahun ini dan 2025, serta kuatnya pencapaian laba sepanjang Januari-September 2024 mendorong RHB Sekuritas meningkatkan perkiraan untuk tahun 2024-2025.

Astra memproyeksikan kenaikan volume penjualan kendaraan roda empat (4W) di pasar domestik pada 2025, mengingat tidak adanya aktivitas politik yang signifikan dan target Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) sebanyak 1 juta unit untuk penjualan kendaraan roda empat pada 2026.

“Astra juga berencana mempertahankan pangsa pasar dan menyoroti strategi jangka pendeknya untuk segmen xEV dengan model hybrid 7-seater pada kisaran harga Rp 300 juta per unit,” tulis analis RHB Sekuritas, Mutiara Nita dalam risetnya.

Untuk segmen roda dua (2W), emiten berkode saham ASII tersebut menargetkan volume penjualan sebanyak 6,5 juta unit pada 2025 atau tumbuh 2% yoy. Namun, itu bergantung pada harga komoditas yang stabil dan tinggi (batu bara, CPO, nikel), serta musim panen yang menguntungkan, terutama di Jawa dan Bali, yang menyumbang 60-65% dari volume penjualan kendaraan roda dua di pasar domestik.

Secara keuangan, laba inti ASII pada kuartal III-2024 mencapai Rp 9,5 triliun, meningkat 11% qoq atau 8,7% yoy. Alhasil, laba sepanjang Januari-September 2024 mencapai Rp 26 triliun, tumbuh 0,4% yoy, atau mencapai 86% dan 85% dari perkiraan RHB Sekuritas dan konsensus tahun ini. Hal itu berkat segmen jasa keuangan dan pertambangan.

Adapun segmen alat berat mencatat hasil yang lebih baik dari perkiraan, didukung oleh kenaikan volume penjualan, meski harga komoditas mulai normal. “Secara keseluruhan, segmen otomotif terus ditopang oleh penjualan kendaraan roda dua, suku cadang otomotif dan layanan, serta penjualan mobil bekas yang terus menunjukkan perbaikan.

Rekomendasi dan Target Harga Saham 

Untuk tahun 2024-2025, RHB Sekuritas meningkatkan estimasi laba untuk segmen alat berat dan pertambangan, menurunkan estimasi volume penjualan mobil, dan menaikkan estimasi penjualan suku cadang otomotif dan segmen jasa keuangan.

Secara keseluruhan, broker efek itu menaikkan perkiraan laba bersih berulang ASII pada 2024-2025 sebesar 10% dan 13% menjadi Rp 33,5 triliun dan Rp 34,5 triliun (-1,3% dan +3% yoy). “Kami perkirakan laba ASII pada kuartal IV-2024 kembali normal karena faktor musiman pada produksi dan volume penjualan otomotif, aktivitas pertambangan, serta distribusi kredit baru,” jelas Mutiara.

Dengan berbagai faktor tersebut, RHB Sekuritas mempertahankan rekomendasi buy saham Astra (ASII). Target harga saham ASII dinaikkan menjadi Rp 6.300 dari sebelumnya Rp 6.000. Potensi kenaikan harga 21% dan estimasi yield dividen pada 2025 sebesar 5%.

RHB Sekuritas telah memperbarui valuasi ASII untuk menghasilkan target harga saham berbasis SOP. Adapun target harga baru tersebut mengimplikasikan P/E 2025 sebesar 7,7 kali, masih di bawah rata-rata 3 tahun yang sebesar 8,6 kali. Target harga mencakup 0% diskon/premium ESG, karena nilai ESG ASII sebesar 3 atau berada di median negara.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id – PT Astra International Tbk (ASII) mencatatkan laba bersih yang kuat pada kuartal III-2024 sebesar Rp 10 triliun, meningkat 21% yoy atau naik 19% qoq. Alhasil, laba bersih Astra sepanjang Januari-September 2024 menjadi Rp 25,9 triliun, tumbuh 1% yoy.

“Pencapaian itu melampaui ekspektasi karena sekitar 84% dari estimasi konsensus tahun ini,” tulis Stockbit Sekuritas dalam ulasannya, Kamis (31/10/2024).

Menurut Stockbit, laba bersih Astra turut terbantu oleh keuntungan kurs dan pendapatan lain-lain yang secara total senilai Rp 1,7 triliun. Meski demikian, Astra tetap mencatatkan kinerja operasional yang solid.

Laba usaha emiten berkode saham ASII tersebut pada kuartal III-2024 naik 12% yoy atau tumbuh 2% qoq menjadi Rp 10,9 triliun. Dengan demikian, laba usaha ASII sepanjang Januari-September 2024 menjadi Rp 31,8 triliun, turun 2% yoy. Pencapaian itu setara 80% dari estimasi konsensus tahun ini.

“Kinerja operasional yang positif itu terutama didorong oleh segmen pertambangan, konstruksi, dan energi di bawah anak usaha perseroan, yaitu PT United Tractors Tbk (UNTR), serta segmen jasa keuangan,” jelas Stockbit.

Broker efek itu menegaskan, United Tractors (UNTR) membukukan kinerja solid dengan laba usaha mencapai Rp 7,1 triliun pada kuartal III-2024, meningkat 29% yoy atau stabil 0% qoq. Dengan begitu, laba usaha UNTR sepanjang Januari-September 2024 menjadi Rp 20,9 triliun, turun 2% yoy.

“Kinerja UNTR tergolong solid di tengah harga batu bara yang lebih rendah pada tahun ini (yoy). Berdasarkan sub-segmen, kontraktor pertambangan (Pamapersada), pertambangan batu bara, dan emas menjadi penopang kinerja UNTR di tengah turunnya penjualan alat berat,” ungkap Stockbit.

Di sisi lain, laba usaha dari segmen jasa keuangan tumbuh 5% yoy atau naik 1% qoq pada kuartal III-2024 menjadi Rp 2,2 triliun. Alhasil, laba usaha segmen jasa keuangan meningkat 10% yoy menjadi Rp 6,6 triliun selama Januari-September 2024.

Manajemen Astra (ASII) menyebutkan bahwa pertumbuhan segmen itu terjadi seiring kenaikan 9% yoy pada pembiayaan konsumen, terutama pembiayaan motor. Kinerja segmen motor yang solid juga terlihat dari laba bersih PT Astra Honda Motor (AHM) yang tumbuh 17% yoy atau naik 24% qoq menjadi Rp 3 triliun pada kuartal III-2024.

Pertumbuhan tersebut didorong sepenuhnya oleh volume penjualan motor yang meningkat 17% yoy atau melonjak 25% qoq. Dengan kuatnya laba bersih AHM, bagian laba dari entitas asosiasi dan JV ASII naik 4% yoy atau meningkat 15% qoq menjadi Rp 2,7 triliun. Sedangkan segmen mobil mencatatkan kinerja yang lemah akibat volume penjualan lesu.

Secara keseluruhan, dengan kinerja yang melampaui ekspektasi, Stockbit memperkirakan bahwa konsensus akan meningkatkan estimasi laba bersih ASII pada 2024, terutama pada segmen UNTR.

Rekomendasi Saham danPotensi Cuan 

Sementara itu, Mirae Asset Sekuritas Indonesia mempertahankan peringkat overweight untuk sektor otomotif, meskipun hasil penjualan pada kuartal III-2024 dan Januari-September 2024 lebih lemah dari perkiraan. Mirae mengantisipasi hasil keseluruhan yang lebih baik pada kuartal IV-2024, mengingat berbagai acara GIIAS dan faktor musiman.

Karena itu, Mirae merekomendasikan beli saham Astra (ASII). Target harga saham ASII dipatok sebesar Rp 6.050.

Target harga ASII tersebut setara dengan rasio PE 7,6 kali atau masih sedikit lebih rendah dari rasio PE standar deviasi (SD) -1 rata-rata 5 tahun yang sebesar 7,65 kali. Target harga tersebut juga telah mempertimbangkan proyeksi penjualan mobil tahun ini yang konservatif sebanyak 852.000 unit.

Hingga berita ini ditayangkan, saham ASII bertengger di level Rp 5.125. Dengan begitu, potensi cuan saham ASII sebesar 18%.

Sebagai informasi, penjualan mobil secara grosir pada September 2024 turun 4,8% menjadi 72.667 unit, terendah dalam empat bulan. Secara kumulatif, selama Januari-September 2024, penjualan anjlok 16,2% yoy menjadi 633.218 unit.

Penjualan mobil oleh ASII pada September 2024 naik 12,4% secara kuartalan, tetapi turun 12,1% secara tahunan. Sedangkan penjualan kumulatif turun 36,2% yoy. Namun, ASII berhasil mempertahankan pangsa pasar sebesar 55%.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten konglomerasi, PT Astra International Tbk. (ASII) telah menyerap dana belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp12,3 triliun pada semester I/2024. Mayoritas serapan dana capex diperuntukkan ke sektor alat berat dan pertambangan.

Presiden Direktur Astra International Djony Bunarto Tjondro mengatakan dana capex investasi yang dianggarkan perseroan pada 2024 setelah penyesuaian mencapai Rp37 triliun. Adapun, hingga semester I/2024, dana capex yang sudah terserap mencapai Rp12,3 triliun atau mencapai 33,24%.

"Sebagian besar, 70% [dana capex] yang terserap ke sektor alat berat dan pertambangan, sisanya tersebar di bisnis perkebunan dan sales operation," kata Djony dalam paparan publik pada Kamis (8/8/2024).

Di bisnis alat berat dan tambang, Astra sendiri memiliki anak usaha yakni PT United Tractors Tbk. (UNTR).

Sebelumnya, Head of Investor Relations ASII Tira Ardianti mengatakan ASII akan menggelontorkan capex dalam jumlah besar pada akhir tahun. Kendati demikian, dana itu akan dibelanjakan berdasarkan kebutuhan serta melihat dinamika pasar.

"Ada capex yang baru akan dibelanjakan dalam jumlah besar mungkin menjelang akhir tahun. Ada juga capex yang bisa jadi ditunda dulu belanjanya di semester ini dengan melihat kebutuhan atau dinamika pasar, jadi tidak ada formula fixed-nya," katanya.

Sementara itu, menurutnya untuk penggunaan anggaran investasi, ASII juga akan bergantung pada kesiapan proyek-proyek yang tengah dijalankan oleh perseroan.

Sebagaimana diketahui, pada semester I/2024, ASII telah membukukan penurunan laba bersih dan pendapatan. Tercatat, laba bersih ASII turun 9,12% secara tahunan (year on year/yoy) menjadi Rp15,85 triliun pada semester I/2024, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp17,44 triliun.

Pendapatan ASII juga 1,49% menjadi Rp159,96 triliun, dibandingkan periode sama 2023 sebesar Rp162,39 triliun.

Secara terperinci berdasarkan segmen, pendapatan ASII ditopang dari segmen otomotif sebesar Rp65 triliun, disusul alat berat dan pertambangan Rp64,51 triliun, dan jasa keuangan sebesar Rp15,91 triliun. Selanjutnya diikuti segmen agribisnis Rp10,31 triliun, disusul infrastruktur Rp4,05 triliun, teknologi informasi sebesar Rp1,28 triliun, dan properti Rp520 miliar.

Pendapatan itu dikurangi biaya eliminasi sebesar Rp1,64 triliun. Sejalan turunnya pendapatan, beban pokok ASII juga turun 1,10% menjadi Rp124,36 triliun, dibandingkan 6 bulan pertama 2023 sebesar Rp125,76 triliun.

Alhasil, laba bruto ASII tercatat sebesar Rp35,6 triliun, atau turun 2,81% menjadi Rp36,63 triliun.

________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – PT Astra International Tbk (ASII) mencatatkan penurunan laba bersih pada semester I-2024 dan kuartal II-2024 masing-masing sebesar 9% dan 4% yoy, tetapi melampaui ekspektasi BRI Danareksa Sekuritas dan konsensus.

“Laba bersih Astra mencapai 53% dari estimasi tahun ini, sedikit lebih tinggi dari rata-rata musiman yang sebesar 50%,” tulis analis BRI Danareksa Sekuritas, Richard Jerry dan Christian Sitorus dalam risetnya.

Menurut Richard, segmen otomotif Astra yang lebih lemah pada kuartal II-2024 (pendapatan/EBIT: -2%/54% yoy) sebagian diimbangi oleh segmen keuangan yang solid (pendapatan/EBIT: +11%/+8% yoy). Selain itu, kinerja segmen alat berat (UNTR) yang cukup baik secara kuartalan (pendapatan/EBIT: -1%/+8% qoq) juga turut membantu performa Astra.

Emiten berkode saham ASII tersebut juga mencatatkan peningkatan pendapatan ekuitas sebesar 12% yoy pada kuartal II-2024. Sebagian besar berkat pendapatan yang solid dari Astra Honda Motor/AHM (+9% yoy) dan Astra Daihatsu Motor/ADM (+46% yoy).

Sementara itu, dalam earnings call dengan analis, manajemen ASII tetap optimistis bisa lebih baik pada semester II-2024. Penjualan mobil secara nasional pada tahun ini dapat mencapai 920-950 ribu. Target penjualan itu turun 5-8% yoy atau lebih baik dibandingkan semester I-2024 yang turun 17% yoy.

Manajemen ASII, menurut Richard, juga mengindikasikan bahwa penjualan perseroan pada Juli 2024 meningkat 7% secara bulanan, yang menyiratkan penurunan pertumbuhan sebesar 15% yoy selama periode Januari-Juli 2024 dibandingkan Januari-Juni 2024 yang turun 17% yoy.

Rekomendasi dan Target Harga Saham 

Pada semester II ini, ASII akan melakukan gebrakan dengan memperkenalkan mobil model baru dan berharap mendapat insentif dari pemerintah.

“Namun, saat ini, kami tetap berpegang pada asumsi penjualan mobil 2024 sebanyak 860 ribu unit, karena angka penjualan awal dari GIIAS 2024 menunjukkan tren beragam,” sebut Richard.

BRI Danareksa Sekuritas mempertahankan ekspektasi yang lebih konservatif untuk pasar mobil. Meski demikian, proyeksi pangsa pasar ASII untuk penjualan mobil pada 2024 dan 2025 dinaikkan menjadi 56% dan 56% dari sebelumnya 55% dan 54%. Sebab pangsa pasar ASII tergolong stabil pada semester I-2024 di tengah gempuran mobil model baru dari China.

“Dengan begitu, kami menaikkan estimasi pendapatan/EBIT segmen otomotif ASII pada 2024-2025 sebesar 1-2%/6-7%,” ungkap dia.

Di sisi lain, segmen alat berat perseroan terus menunjukkan kinerja lebih baik pada semester I-2024, terutama didorong oleh PT Pamapersada Nusantara, anak usaha UNTR. BRI Danareksa Sekuritas juga menaikkan estimasi pendapatan/EBIT segmen alat berat ASII pada 2024-2025 sebesar 11%/2-6%.

Alhasil, dengan berbagai pertimbangan, BRI Danareksa Sekuritas menaikkan target harga saham ASII berbasis SOTP sebesar 4% menjadi Rp 5.300 dari sebelumnya Rp 5.100. Rating saham ASII kembali ditegaskan ‘beli’. Saat ini, ASII diperdagangkan pada P/E sebesar 6,1 kali atau standar deviasi (SD) -1,5 dari rata-rata 5 tahun.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA — Presiden Direktur PT Astra International Tbk. (ASII) Djony Bunarto Tjondro membeberkan penyebab kinerja laba bersih dan pendapatan perseroan mengalami penurunan pada semester I/2024.

Dia mengatakan, kinerja Grup Astra pada 6 bulan pertama 2024 turun dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, terutama merefleksikan penurunan kinerja dari bisnis alat berat dan pertambangan akibat harga batu bara yang lebih rendah.

"Terlepas dari tantangan-tantangan ini, dengan bisnis yang terdiversifikasi, Grup memperkirakan kinerja untuk sisa tahun ini akan tetap resilien," ujar Djony dalam keterangan resmi, Selasa (30/7/2024).

Kendati demikian, dia mengatakan Grup Astra tetap optimis terhadap pertumbuhan jangka panjang Indonesia dan kemampuan perseroan untuk mempertahankan posisi terdepan pada berbagai portofolio bisnis ASII.

Secara terperinci, penjualan mobil dan sepeda motor masing-masing menurun 17% dan 4%, merefleksikan pelemahan pasar nasional. Sementara itu, kinerja bisnis pertambangan Grup Astra terdampak oleh pelemahan harga batu bara.

"Kontribusi yang lebih tinggi dari bisnis jasa keuangan, agribisnis, serta infrastruktur dan logistik," jelasnya.

Mengacu laporan keuangan di laman Bursa Efek Indonesia (BEI), laba bersih ASII turun 9,12% secara year-on-year (YoY) menjadi Rp15,85 triliun pada semester I/2024, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp17,44 triliun.

Adapun laba bersih Grup Astra, tidak termasuk penyesuaian nilai wajar atas investasi di GoTo dan Hermina, mencapai Rp16,7 triliun, 4% lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Turunnya laba bersih ASII sejalan dengan pendapatan perseroan yang turun 1,49% menjadi Rp159,96 triliun, dibandingkan periode sama 2023 sebesar Rp162,39 triliun.

Ditinjau berdasarkan segmennya, pendapatan ASII ditopang dari segmen otomotif sebesar Rp65 triliun, disusul alat berat dan pertambangan Rp64,51 triliun, dan jasa keuangan sebesar Rp15,91 triliun.

Selanjutnya diikuti segmen agribisnis Rp10,31 triliun, disusul infrastruktur Rp4,05 triliun, teknologi informasi sebesar Rp1,28 triliun, dan properti Rp520 miliar. Pendapatan itu dikurangi biaya eliminasi sebesar Rp1,64 triliun.

Sejalan turunnya pendapatan, beban pokok ASII juga turun 1,10% menjadi Rp124,36 triliun, dibandingkan 6 bulan pertama 2023 sebesar Rp125,76 triliun.

Alhasil, laba bruto ASII tercatat sebesar Rp35,6 triliun, atau turun 2,81% menjadi Rp36,63 triliun.

Adapun, kas dan setara kas akhir periode ASII sebesar Rp53,11 triliun, naik dibandingkan semester I/2023 sebesar Rp51,86 triliun.

Berdasarkan neraca, total aset ASII tercatat sebesar Rp466,01 triliun pada 30 Juni 2024, dari posisi akhir Desember 2023 sebesar Rp445,67 triliun.

Liabilitas perseroan sebesar Rp211,83 triliun, naik dibandingkan akhir 2023 sebesar Rp195,26 triliun. Sementara itu ekuitas ASII juga naik menjadi Rp254,18 triliun, dibandingkan posisi Desember 2023 sebesar Rp250,41 triliun.

_________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – PT Astra International Tbk (ASII) mencatatkan laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 15,85 triliun pada semester I-2024, turun 9,1% dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp 17,44 triliun.

Adapun pendapatan bersih Astra turun tipis 1,5% menjadi Rp 159,96 triliun dari Rp 162,39 triliun, seperti dikutip dari laporan keuangan perseroan yang dipublikasikan pada Selasa (30/7/2024).

Laba bruto Astra juga turun 2,8% menjadi Rp 35,6 triliun dari Rp 36,63 triliun. Begitu pun laba sebelum pajak penghasilan turun 13,1% menjadi Rp 24,97 triliun dari Rp 28,74 triliun.

Sedangkan laba periode berjalan emiten berkode saham ASII tersebut turun 12,8% menjadi Rp 20,42 triliun dari Rp 23,43 triliun.

Sementara itu, anak usaha ASII, yaitu PT United Tractors Tbk (UNTR) mencetak pendapatan bersih Rp 64,5 triliun pada semester I-2024, turun 6% dibandingkan periode yang sama tahun 2023. Menurut manajemen UNTR, hal tersebut disebabkan oleh penurunan kinerja dari segmen mesin konstruksi dan pertambangan batu bara.

Penurunan pendapatan ditambah dengan biaya keuangan yang lebih tinggi dan kerugian selisih kurs menyebabkan laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk (laba bersih) UNTR turun sebesar 15% menjadi Rp 9,5 triliun dari Rp 11,2 triliun.

Hingga Juni 2024, volume penjualan alat berat Komatsu oleh UNTR tercatat sebanyak 2.147 unit atau turun 32% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 3.145 unit.

Dari total keseluruhan penjualan alat berat, sebesar 63% diserap sektor pertambangan, 14% ke sektor perkebunan, 13% diserap sektor konstruksi, dan sisanya sebesar 10% diserap sektor kehutanan.

Rekomendasi Saham ASII 

Gaikindo melaporkan penjualan mobil secara grosir (wholesale) sebanyak 72.936 unit pada Juni 2024, turun 11,8% yoy dibandingkan Juni 2023. Secara kumulatif, penjualan grosir mobil pada semester I-2024 mencapai 408.012 unit, turun 19,4% yoy dibandingkan semester I-2023 yang sebanyak 506.427 unit.

“Meski secara keseluruhan mengalami penurunan, terdapat pembalikan tren yang mengindikasikan membaiknya penjualan mobil di Indonesia,” tulis analis Mirae Asset Sekuritas Indonesia, Christopher Rusli dalam risetnya.

Seiring dengan itu, Astra International (ASII) berhasil meningkatkan pangsa pasarnya menjadi 60% dengan penjualan sebanyak 43.908 unit (+6,3% mom, -5,2% yoy), tertinggi sejak Agustus 2023.

Gaikindo juga melaporkan penjualan kendaraan listrik baterai (BEV) di Indonesia sebanyak 2.211 unit pada Juni 2024, tumbuh 11,5% mom atau melonjak 83,5% yoy. Chery Omoda E5 memimpin dengan penjualan 596 unit.

Sedangkan penjualan kendaraan listrik hybrid (HEV) mencapai 4.057 unit pada Juni 2024 atau naik tipis 0,1% mom, tapi turun 8,1% yoy. Innova Zenix tetap memimpin dengan mencatatkan penjualan 2.903 unit.

Sementara itu, penjualan sepeda motor di dalam negeri pada Juni 2024 mencapai 511.098 unit, tumbuh 1,1% mom atau meningkat 3,5% yoy. Ekspor sebanyak 42.939 unit, turun 9,4% mom atau ambles 14% yoy. Secara kumulatif, penjualan motor di dalam negeri sepanjang semester I-2024 sebanyak 3.170.994 unit atau tergerus 0,97% yoy dan ekspor sebanyak 240.318 unit atau anjlok 10,6% yoy.

Dengan berbagai faktor yang ada, Mirae merekomendasikan trading buy saham Astra International (ASII). Target harga saham ASII dipatok sebesar Rp 6.050.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten konglomerasi, PT Astra International Tbk. (ASII) membukukan penurunan laba bersih dan pendapatan sepanjang semester I/2024.

Mengacu laporan keuangan di laman Bursa Efek Indonesia (BEI), laba bersih ASII turun 9,12% secara year-on-year (YoY) menjadi Rp15,85 triliun pada semester I/2024, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp17,44 triliun.

Turunnya laba bersih ASII sejalan dengan pendapatan perseroan yang turun 1,49% menjadi Rp159,96 triliun, dibandingkan periode sama 2023 sebesar Rp162,39 triliun.

Secara terperinci berdasarkan segmen, pendapatan ASII ditopang dari segmen otomotif sebesar Rp65 triliun, disusul alat berat dan pertambangan Rp64,51 triliun, dan jasa keuangan sebesar Rp15,91 triliun.

Selanjutnya diikuti segmen agribisnis Rp10,31 triliun, disusul infrastruktur Rp4,05 triliun, teknologi informasi sebesar Rp1,28 triliun, dan properti Rp520 miliar. Pendapatan itu dikurangi biaya eliminasi sebesar Rp1,64 triliun.

Sejalan turunnya pendapatan, beban pokok ASII juga turun 1,10% menjadi Rp124,36 triliun, dibandingkan 6 bulan pertama 2023 sebesar Rp125,76 triliun.

Alhasil, laba bruto ASII tercatat sebesar Rp35,6 triliun, atau turun 2,81% menjadi Rp36,63 triliun.

Adapun, kas dan setara kas akhir periode ASII sebesar Rp53,11 triliun, naik dibandingkan semester I/2023 sebesar Rp51,86 triliun.

Berdasarkan neraca, total aset ASII tercatat sebesar Rp466,01 triliun pada 30 Juni 2024, dari posisi akhir Desember 2023 sebesar Rp445,67 triliun.

Liabilitas perseroan sebesar Rp211,83 triliun, naik dibandingkan akhir 2023 sebesar Rp195,26 triliun. Sementara itu ekuitas ASII juga naik menjadi Rp254,18 triliun, dibandingkan posisi Desember 2023 sebesar Rp250,41 triliun.

Menilik harga saham ASII per Selasa (30/7/2024) terkoreksi 1,52% atau 70 poin ke posisi Rp4.540 per saham. Namun, secara year-to-date (YtD) saham ASII melemah 19,65%.

________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten konglomerasi, PT Astra International Tbk. (ASII) akan segera merilis laporan keuangan semester I/2024. Investor perlu mencermati histori kinerja ASII pada paruh pertama 5 tahun terakhir, sejak periode semester I/2019 hingga semester I/2023.

Corporate Secretary ASII, Gita Tiffani Boer pun menyampaikan perseroan akan juga akan menggelar paparan publik (public expose) dalam waktu dekat, dengan agenda pemaparan kinerja Grup Astra semester I/2024.

"Perseroan melaporkan rencana Public Expose Tahunan pada Senin 8 Agustus 2024 pukul 10.00 WIB yang akan diselenggarakan via webinar Zoom," ujar Gita dalam pengumuman resmi di Bursa Efek Indonesia (BEI) dikutip Senin (29/7/2024).

Adapun paparan publik itu akan dihadiri oleh Presiden Direktur ASII Djony Bunarto Tjondro, serta beberapa jajaran direksi Astra lainnya seperti Suparno Djasmin, Gidion Hasan, Henry Tanoto, FXL Kesuma, dan lain-lain.

Berdasarkan catatan pemberitaan Bisnis, pada semester I/2023, ASII mencatatkan laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk tembus Rp17,44 triliun, laba tersebut turun 3,98% secara year-on-year (yoy) dibandingkan semester I/2022 yang sebesar Rp18,2 triliun.

Meski demikian, pendapatan ASII terpantau naik 13,01% yoy menjadi Rp162,39 triliun dibanding periode sama 2022 sebesar Rp143,69 triliun.

Kontribusi paling jumbo pendapatan ASII ditopang dari segmen alat berat, pertambangan, konstruksi dan energi sebesar Rp68,67 triliun, sedangkan segmen otomotif sebesar Rp65,72 triliun. Kemudian disusul berbagai lini bisnis ASII seperti jasa keuangan, agribisnis, hingga properti.

Perbesar

Sebelumnya, pada semester I/2022, laba bersih Astra, termasuk keuntungan nilai wajar atas investasi pada GoTo, mencapai Rp18,2 triliun, 106% lebih tinggi dari semester pertama tahun 2021 sebesar Rp8,83 triliun.

Jika tidak memperhitungkan keuntungan yang belum direalisasikan tersebut, laba bersih Grup meningkat sebesar 64% menjadi Rp14,5 triliun, mencerminkan kinerja yang kuat dari hampir semua divisi bisnis, terutama divisi alat berat dan pertambangan, otomotif dan jasa keuangan Grup.

Emiten berkode saham ASII ini mencatatkan pendapatan bersih konsolidasian sebesar Rp143,69 triliun per 30 Juni 2022, tumbuh 34% dari Rp107,39 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya, dan lebih tinggi dibandingkan kinerja pra-pandemi.

Beralih ke semester I/2021, Astra International membukukan pendapatan Rp107,39 triliun. Nilai itu meningkat 19,6% yoy dari tahun sebelumnya Rp89,79 triliun.

Namun demikian, ASII membukukan laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rp8,83 triliun. Laba bersih itu turun 22,38% yoy dari semester I/2020 senilai Rp11,38 triliun.

Kala itu, Manajemen ASII memaparkan, penurunan laba karena pada semester I/2020 perseroan membukukan keuntungan penjualan investasi di PT Bank Permata Tbk senilai Rp5,88 triliun.

Adapun, pada saat pandemi Covid-19 melanda, kinerja bisnis dan keuangan Grup Astra terdampak signifikan pada semester I/2020.

Astra International melaporkan penurunan pendapatan bersih konsolidasian 23% secara yoy menjadi Rp89,8 triliun pada semester I/2020. Kendati demikian, laba bersih perseroan masih tumbuh 16% secara tahunan menjadi Rp11,4 triliun per 30 Juni 2020.

Laba bersih Rp11,4 triliun pada akhir semester I/2020 sudah termasuk dengan keuntungan penjualan saham di PT Bank Permata Tbk (BNLI). Tanpa memperhitungkan keuntungan itu, laba bersih Grup Astra melorot 44% yoy menjadi Rp5,5 triliun per 30 Juni 2020.

Terakhir, laba PT Astra International Tbk. (ASII) sepanjang semester I/2019 tercatat terkoreksi sebesar 5,59%. Sektor bisnis agribisnis dan otomotif yang dimiliki perseroan menjadi penekan utama terkoreksinya laba entitas induk.

Dalam laporan keuangan yang dipublikasikan perseroan, pendapatan bersih konsolidasian emiten berkode saham ASII tersebut selama periode semester I/2019 meningkat 3,32% menjadi Rp116,18 triliun, dengan peningkatan pendapatan dari divisi alat berat, pertambangan, konstruksi dan energi serta divisi jasa keuangan.

Kendati demikian, laba bersih ASII menurun 5,59% pada semester I/2019 menjadi Rp9,8 triliun dibandingkan dengan tahun lalu yang tercatat senilai Rp10,38 triliun.

Berikut Tren Kinerja ASII 5 Tahun Terakhir:

Semester I/2023:

-Laba bersih: Rp17,44 triliun

-Pendapatan: Rp162,39 triliun

Semester I/2022:

-Laba bersih: Rp18,2 triliun

-Pendapatan: Rp143,69 triliun

Semester I/2021:

-Laba bersih: Rp8,83 triliun.

-Pendapatan: Rp107,39 triliun.

Semester I/2020:

-Laba bersih: Rp11,4 triliun

-Pendapatan: Rp89,8 triliun

Semester I/2019:

-Laba bersih: Rp9,8 triliun

-Pendapatan: Rp116,18 triliun

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – Laba bersih segmen otomotif PT Astra International Tbk (ASII) pada semester I-2024 diprediksi lesu atau turun 17% yoy, karena penjualan mobil lemah. Pendapatan di segmen tersebut dan operating profit (OP) juga diperkirakan turun masing-masing sebesar 13% dan 45% yoy.

Pendapatan segmen otomotif Astra dan OP pada semester I-2024 ditaksir mencapai 49% dan 53% dari estimasi BRI Danareksa Sekuritas tahun ini. Bandingkan dengan musiman semester I yang sebesar 47% dan 49-61%.

“Menurut kami, pendapatan segmen otomotif dan OP pada semester I-2024 masih sejalan dengan tren musiman, karena volume penjualan mobil yang lemah kemungkinan sebagian diimbangi oleh volume penjualan sepeda motor yang lebih kuat atau hanya turun 1% yoy,” tulis analis BRI Danareksa Sekuritas, Richard Jerry dan Christian Sitorus dalam risetnya.

BRI Danareksa Sekuritas memperkirakan pendapatan Astra yang lebih kuat pada semester II-2024, didorong oleh penjualan mobil. Sedangkan penjualan sepeda motor diprediksi melambat, karena standar penjaminan dalam pembiayaan motor diyakini lebih ketat.

Margin otomotif emiten berkode saham ASII tersebut ditaksir mencapai 1,7% pada kuartal II-2024 dibandingkan kuartal I-2024 yang sebesar 1,5%, karena tidak ada perubahan besar dalam bauran produk mobil pada kuartal II-2024, meski angka penjualan mobil lebih lemah. Di sisi lain, diskon relatif terbatas karena tingkat persediaan yang sehat.

Di segmen keuangan, pendapatan dan OP berpeluang tumbuh 12% dan 18% yoy pada semester I-2024. Alhasil, pendapatan segmen keuangan dan OP tersebut ditaksir sekitar 51% dan 55% dari estimasi BRI Danareksa Sekuritas tahun ini. Taksiran itu lebih tinggi dari perkiraan musiman yang sebesar 48% dan 46%.

Rekomendasi dan Target Harga Saham 

Sementara itu, segmen alat berat via PT United Tractors Tbk (UNTR) diyakini bakal memberikan kontribusi yang kuat terhadap laba ASII pada semester I-2024, dengan pendapatan kuartal II-2024 turun 0,5% qoq dan OP meningkat 25% qoq. Alhasil, pencapaian itu ditaksir sekitar 55% dan 57% dari estimasi BRI Danareksa Sekuritas tahun ini. Bandingkan dengan musiman yang sebesar 50% dan 47%.

“Secara keseluruhan, kami memperkirakan pendapatan, OP, dan net profit (NP) konsolidasi ASII pada semester I-2024 turun masing-masing sebesar 7%, 3%, dan 7%. Namun, itu diprediksi mencapai 51%, 55%, dan 54% dari estimasi kami (konsensus 49%, 58%, dan 54%), lebih tinggi dibandingkan musiman yang sebesar 48%, 48%, dan 50%,” ungkap Richard.

Pada semester II-2024, terkait bisnis otomotif ASII, BRI Danareksa Sekuritas memprediksi pertumbuhan penjualan mobil sebesar 12% dibandingkan semester I-2024. Hal itu sejalan dengan volume musiman semester II yang sekitar 53% dari volume penjualan sepanjang tahun. Peluncuran mobil model baru, misalnya produk facelift Toyota, akan menjadi faktor pendukung.

Dengan berbagai faktor yang ada, BRI Danareksa Sekuritas kembali menegaskan rating beli untuk saham ASII. Target harga saham ASII sebesar Rp 5.100.

Saat ini, ASII diperdagangkan pada P/E sebesar 5,6 kali atau standar deviasi -1,5 dari rata-rata 8 tahun, yang menyiratkan bahwa pelemahan laba sudah diperhitungkan (priced in). Risiko utamanya jika tidak ada model baru yang signifikan pada semester II-2024 dan penetrasi pasar yang agresif dari mobil China.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News