Bisnis.com, JAKARTA -- Setelah Telkom (TLKM) merilis kinerja kuartal III/2024, saham emiten telekomunikasi pelat merah ini memerah dengan berada pada Rp2.820 per lembar, turun 2,76% pada penutupan pasar Kamis (31/10). Jika ditarik sejak awal tahun, saham TLKM telah turun 28,61%.

Kapitalisasi pasar TLKM juga turun ke Rp279,36 triliun dari posisi Rp391,29 triliun pada akhir 2023. Lantas berapa target harga terbaru saham TLKM khususnya setelah merilis kinerja kuartal III/2024?

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten BUMN PT Telkom Indonesia Tbk. (TLKM) menjalankan program pensiun dini terhadap 1.008 karyawannya sepanjang semester I/2024. Upaya tersebut dilakukan sebagai bentuk efisiensi.

Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko Telkom Heri Supriadi mengatakan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) Telkom sedikit mengalami penurunan akibat adanya inisiasi program pensiun dini yang diikuti oleh kurang lebih 1.008 karyawan pada semester I/2024.

Program pensiun dini dilakukan sebagai upaya efisiensi. "Mendorong perusahaan jauh ramping dan meningkatkan talenta digital, efeknya efisiensi," ujar Heri dalam acara public expose pada Senin (26/8/2024).

Menurutnya, program pensiun dini juga dilakukan sebagai bagian dari strategi pengendalian kompetensi di Telkom. "Membuka ruang, mendukung talenta digital," tuturnya.

Meski begitu, program pensiun dini yang telah dijalankan pada semester I/2024 tidak akan dilanjutkan pada paruh kedua tahun ini.

Adapun, dengan mengeluarkan perhitungan program pensiun dini, normalisasi EBITDA tumbuh 1,9% secara tahunan (year on year/yoy) sebesar Rp39,1 triliun pada semester I/2024 dengan EBITDA margin 51,9%.

TLKM juga mencatat laba bersih operasi sebesar Rp13 triliun atau tumbuh 4,2% yoy dengan margin 17,3%. Lalu, pendapatan tumbuh 2,5% yoy menjadi Rp75,3 triliun pada semester I/2024.

Pada keseluruhan tahun ini, Telkom membidik pertumbuhan pendapatan low single digit, EBITDA berkisar 50%-52%. Selain itu, capex to revenue ditarget mencapai 22%-24%.

__________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – PT Telkom Indonesia Tbk (TLKM) membukukan pendapatan sebesar Rp 37,9 triliun pada kuartal II-2024 atau naik 1,3% yoy, jauh lebih rendah dari proyeksi Mirae Asset Sekuritas Indonesia dan pasar yang berada di kisaran pertengahan 3%.

Telkom mencatatkan pendapatan layanan data, internet & TI sebesar Rp 23,3 triliun atau meningkat 7,2% yoy. Sebagian disebabkan oleh peningkatan penggunaan data oleh masyarakat, namun juga mencerminkan perubahan karena pendapatan B2B IndiHome mulai diatribusikan pada hal ini.

Adapun pendapatan Telkom dari IndiHome pada kuartal II-2024 terpangkas 15,1% yoy menjadi Rp 6,11 triliun. Hal itu terutama disebabkan oleh kebijakan reklasifikasi pendapatan baru 2024, yang memperhitungkan pendapatan IndiHome B2B.

“Laba operasional dan laba bersih Telkom (TLKM) masing-masing turun 8,3% yoy dan 9,9% yoy, terutama disebabkan oleh kenaikan beban pegawai secara tiba-tiba hingga 30,5% yoy, yang diikuti dengan dimulainya program pensiun dini,” tulis analis Mirae Asset Sekuritas Indonesia, Jonghoon Won dalam risetnya.

Sebab itu, Mirae memutuskan untuk menurunkan target harga saham TLKM menjadi Rp 3.800. Rekomendasinya tetap beli, karena TLKM masih dominan di pasar telekomunikasi Indonesia dan terdapat ruang yang cukup besar untuk pertumbuhan di sektor tersebut.

“Meskipun kinerja TLKM tidak sesuai ekspektasi, kami yakin aksi jual oleh investor asing membuat valuasi TLKM berada pada level yang relatif menarik,” jelas Jonghoon Won.

ARPU Tergerus 

Telkom (TLKM) mencatatkan laba bersih Rp 5,7 triliun pada kuartal II-2024, anjlok 10% yoy atau tergerus 6% qoq. Alhasil, laba bersih perseroan sepanjang semester I-2024 terpangkas 8% yoy menjadi Rp 11,8 triliun atau di bawah ekspektasi karena hanya setara 46% dari estimasi konsensus 2024.

“Kinerja operasional terlihat lemah, dengan laba usaha pada kuartal II-2024 turun (-8% yoy, -8% qoq). Hasil ini membuat laba usaha TLKM selama semester I-2024 turun 3% yoy, di bawah ekspektasi karena setara 46% dari estimasi konsensus 2024,” tulis Investment Analyst Stockbit Sekuritas, Theodorus Melvin dalam ulasannya.

Dia menegaskan, meskipun jumlah pelanggan meningkat 4% yoy atau 0,1% qoq, TLKM membukukan penurunan rata-rata pendapatan per pengguna (average revenue per user/ARPU) yang signifikan di segmen mobile sebesar 9% yoy atau terkikis 1% qoq menjadi Rp 45 ribu. “Itu menjadi penyebab utama penurunan kinerja TLKM,” pungkas Melvin.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Bisnis.com, JAKARTA – PT Telekomunikasi Indonesia Tbk. (TLKM) mencatatkan penurunan laba bersih 8,31% yoy menjadi Rp15,42 triliun di saat pendapatannya naik 2,42% menjadi Rp75,29 triliun pada semester I/2024.

Peningkatan pendapatan emiten BUMN itu disebabkan oleh pertumbuhan beberapa segmen usaha. TLKM tercatat membukukan pendapatan sebesar Rp75,29 triliun naik tipis 2,42% yoy dari posisi Rp73,47 triliun. Bila ditelaah lebih rinci, pendaparan internet dan turunannya menjadi kontributor utama.

Pasalnya segmen itu membukukan torehan Rp47,11 triliun naik 8,5% yoy. Sementara itu bisnis lain seperti Indohome mencatatkan penjualan Rp12,9 triliun dan seluler Rp3,3 triliun.

“Manajemen mengharapkan bahwa sebagian besar transaksi yang dialokasikan untuk kontrak yang belum diselesaikan pada tanggal 30 Juni 2024 akan diakui sebagai pendapatan selama periode-periode pelaporan berikutnya. Kewajiban pelaksanaan yang belum terpenuhi pada tanggal 30 Juni 2024, bagian yang diharapkan dapat direalisasi dalam satu tahun adalah sebesar Rp9,95 triliun dan bagian yang lebih dari satu tahun adalah sebesar Rp4,66 triliun,” sebut manajemen dalam laporan keuangannya, Selasa (30/7/2024).

Selain itu, Telkom juga menandatangani beberapa perjanjian sewa menyewa dengan pihak ketiga maupun pihak berelasi yang tidak dapat dibatalkan. Perjanjian tersebut meliputi sewa jaringan, peralatan telekomunikasi serta tanah dan bangunan dengan jangka waktu bervariasi berkisar 1 sampai dengan 32 tahun yang akan berakhir bervariasi antara tahun 2025 hingga 2052. Periode sewa menyewa dapat diperpanjang berdasarkan perjanjian oleh kedua belah pihak.

Adapun beban operasi, pemeliharaan dan jasa telekomunikasi pada semester I 2024 naik tipis menjadi Rp19,46 triliun dari Rp19,17 triliun pada semester I 2023. Seteleah dikurangi beban-beban lain, laba usaha TLKM mengalami menjadi Rp21,63 triliun.

Di sisi lain, total aset TLKM tercatat mencapai Rp285 triliun yang terdiri dari aset lancar Rp54 triliun dan aset tidak lancar Rp231 triliun. Sementara itu, total liabilitas TLKM terpantau Rp138,71 triliun yang mencakup liabilitas jangka pendek Rp83 triliun dan liabilitas jangka panjang Rp55 triliun.

-------------

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.