JAKARTA, investor.id – Merger antara PT XL Axiata Tbk (EXCL) dan PT Smartfren Telecom Tbk (FREN) akan membentuk operator telekomunikasi terbesar kedua di Indonesia, dengan spektrum gabungan 152 MHz pada frekuensi 800 MHz, 900 MHz, 1.800 MHz, 2.100 MHz, dan 2.300 MHz.

XL Axiata diyakini bakal menjadi entitas yang bertahan mengingat posisi pasar lebih baik, jangkauan lebih luas, akuisisi pelanggan fixed broadband untuk memperluas layanan fixedmobileconvergence (FMC), dan efisiensi biaya lebih baik.

“Meski ada potensi Smartfren menjadi entitas yang bertahan karena manfaat pajak sekitar Rp 3,7 triliun, kami perkirakan XL Axiata bakal menjadi pilihan yang lebih baik mengingat capex lebih efisien sebesar 22,1% dari pendapatan 2024 dibandingkan Smartfren yang secara historis lebih dari 45%, serta penurunan ARPU dari Rp 28 ribu pada 2021 menjadi Rp 26 ribu pada 2023,” tulis RHB Sekuritas dalam risetnya.

Lebih lanjut, broker efek itu mengungkapkan, karena perubahan pemegang saham pengendali akan terjadi akibat merger, transaksi ini tidak termasuk dalam penawaran tender wajib (MTO). Namun, pembelian kembali (buyback) saham wajib dilakukan bagi yang tidak setuju dengan merger tersebut. Buyback saham dibatasi

Bisnis.com, JAKARTA -- Selain merger dengan Smartfren (FREN) yang terus berproses, XL Axiata (EXCL) terus memperkuat posisi sebagai ServeCo dengan membeli dan menyewa layanan milik PT Link Net Tbk. (LINK).

Chairman Sinar Mas Group Franky Oesman Widjaja pun buka suara beri update merger FREN dan EXCL. Pada penutupan pasar Rabu (11/9), saham PT XL Axiata Tbk. (EXCL) berada pada Rp2.270 per lembar, atau telah naik 13,50% sejak awal tahun 2024 (year-to-date/YtD).

Bisnis.com, JAKARTA - Rencana merger dua emiten telekomunikasi PT XL Axiata Tbk. (EXCL) dan PT Smartfren Telecom Tbk. (FREN) disambut positif oleh deretan emiten menara di tengah kinerja saham yang beragam.

Berdasarkan data RTI Business, harga saham emiten menara milik Grup Djarum, PT Sarana Menara Nusantara Tbk. (TOWR) menguat 0,6% pada perdagangan akhir pekan atau akhir bulan ini, Jumat (30/8/2024) ke level Rp835 per lembar. Harga saham TOWR naik 3,09% dalam sepekan. Meskipun, harga saham TOWR masih di zona merah, turun 15,66% sepanjang tahun berjalan (year-to-date/YtD).

Harga sagam PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG) stagnan di level Rp1.925 pada perdagangan hari ini. Dalam sepekan, harga saham TBIG naik 0,26%. Sementara, TBIG mencatatkan harga saham yang turun 7,89% YtD.

PT Link Net Tbk. (LINK) mencatatkan penurunan harga saham 0,56% ke Rp1.760. Harga saham LINK turun 2,22% dalam sepekan dan naik 32,83% ytd.

Sementara itu, harga saham deretan emiten menara lainnya yakni PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk. (MTEL), PT Mora Telematika Indonesia Tbk. (MORA), dan PT Bali Towerindo Sentra Tbk. (BALI) jeblok.

Harga saham MTEL turun 0,75% ke level Rp665 pada perdagangan hari ini. MTEL mencatatkan penurunan harga saham 1,48% dalam sepekan dan penurunan harga saham 5,67% ytd.

MORA dan BALI masing-masing mencatatkan penurunan harga saham 2,34% serta 2,96% dalam sepekan. Sepanjang tahun berjalan, MORA dan BALI masing-masing mencatatkan penurunan harga saham 7,52% ytd dan 0,61% ytd.

Reli saham deretan emiten menara itu terjadi di tengah semakraknya aksi korporasi emiten telekomunikasi. EXCL-FREN tengah berencana untuk merger.

Aksi korporasi itu pun disambut positif oleh deretan emiten menara. Direktur TOWR Indra Gunawan mengatakan aksi korporasi di Industri telekomunikasi yang marak terjadi belakangan ini bakal berdampak baik bagi kinerja perseroan.

"Kami sangat bersyukur dengan semaraknya aksi korporasi. Kami melihat bahwa dari beberapa aksi korporasi itu memberikan dampak signifikan. Terbukti, ada penambahan jumlah menara," katanya dalam Pubex Live 2024 pada Rabu (28/8/2024).

Menurutnya, dengan bergabungnya dua entitas bisnis, maka kemampuan finansial pun lebih kuat. Permintaan akan layanan tower pun semakin meningkat. "Dampaknya, dengan merger punya jangkauan yang besar. Ini memberikan dampak positif terhadap TOWR," ujar Indra.

Direktur Investasi dan Sekretaris Perusahaan Mitratel Hendra Purnama juga mengatakan dalam jangka menengah-panjang konsolidasi operator seluler akan mendorong kesehatan industri telekomunikasi, yang artinya akan berdampak positif terhadap industri menara.

"Untuk itu, kami yakin ke depan kebutuhan infrastruktur telco seperti Menara dan fiber akan semakin dibutuhkan untuk akselerasi perluasan jaringan dari mobile network operator," kata Hendra kepada Bisnis pada Mei lalu (27/5/2024).

Presiden Direktur Tower Bersama Infrastructure Herman Setya Budi mengatakan merger operator seluler yakni EXCL-FREN bukan merupakan yang pertama kali terjadi di Indonesia. Menurutnya, dua tahun lalu juga terjadi merger antara PT Indosat Tbk. (ISAT) dan Hutchison 3 Indonesia.

"Kalau saya melihat, merger ini akan membuat industri telekomunikasi semakin sehat, sehingga medium long term akan bagus," kata Herman dalam paparan publik TBIG di Jakarta, pada Mei lalu (30/5/2024).

Dia melanjutkan, bagi TBIG, memang akan terjadi pengurangan infrastruktur dan sebagainya dari EXCL-FREN dalam jangka pendek. Akan tetapi, lanjutnya pada saat yang sama akan terjadi pertumbuhan.

Dengan semakin sehatnya operator seluler, TBIG melihat efek dari merger EXCL-FREN ini akan sangat baik dalam jangka menengah dan panjang.

Sementara itu, EXCL dan FREN diketahui telah melakukan penandatanganan nota kesepahaman atau Memorandum of Understanding (MoU) tidak mengikat pada 15 Mei 2024, terkait dengan rencana menciptakan entitas baru.

Jika proses penggabungan usaha berjalan mulus, dipastikan ada satu pihak yang bakal bertahan di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebagai surviving entity atau entitas yang menerima penggabungan usai proses merger selesai.

Dalam perkembangan terbarunya, guna memuluskan merger, EXCL dan FREN dikabarkan telah menunjuk penjamin emisi yakni CIMB dan Citigroup. Hadirnya penjamin emisi meningkatkan peluang merger kedua pemain telekomunikasi itu terus bergulir.

Bisnis.com, JAKARTA -- PT XL Axiata Tbk (EXCL) menjadi salah satu emiten telekomunikasi yang agresif melakukan aksi korporasi. Setelah mengakuisisi Link Net (LINK), EXCL kini menatap merger dengan PT Smartfren Telecom Tbk. (FREN).

Merger EXCL dan FREN nyatanya tidak hanya berdampak positif bagi kedua entitas tapi juga emiten telekomunikasi lain mulai dari sesama operator telekomunikasi hingga emiten menara. TOWR, TLKM, MTEL menyambut positif merger EXCL dan FREN karena berdampak positif bagi bisnis masing-masing entitas.

Bisnis.com, JAKARTA — Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemenkominfo) menyampaikan perkembangan terkini terkait dengan rencana merger antara PT XL Axiata Tbk. (EXCL) dan PT Smartfren Telecom Tbk. (FREN).

Direktur Jenderal Sumber Daya Perangkat Pos dan Informatika (Dirjen SDPPI) Kemenkominfo, Ismail, mengatakan bahwa rencana merger EXCL-FREN masih sebatas pada kesepakatan yang tidak mengikat atau non-binding, sebagaimana yang telah disampaikan kepada Kemenkominfo.

“Belum ada tambahan [informasi] lanjutan [terkait merger EXCL-FREN], mereka baru sekali mengirim surat waktu itu punya persetujuan prinsip yang non-binding, tetapi setelah itu belum ada kita dengar lagi,” kata Ismail saat ditemui di Wisma Bisnis Indonesia, Jakarta, belum lama ini.

Ismail mengaku bahwa baik XL Axiata maupun Smartfren belum melakukan pembicaraan lanjutan terkait aksi konsolidasi itu ke Kemenkominfo.

Sebelumnya, Presiden Direktur Smartfren, Merza Fachys, mengaku perkembangan Merger XL Axiata - Smartfren masih terus berlangsung. Dalam hal ini, tahap uji tuntas (due diligence) masih belum rampung dari kedua belah pihak.

“[Update merger] baik-baik saja.due diligencebelum selesai, masih berlangsung,” kata Merza saat ditemui di kawasan Jakarta International Expo (JIExpo) Kemayoran, Jakarta, Senin (12/8/2024).

Merza pun menyampaikan bahwa prosesdue diligencetidak boleh berlangsung lama dan diharapkan bisa rampung dalam waktu yang tak lama.

“Due diligence tidak boleh lama-lama tapi segera lah harusnya selesai,” ujarnya.

Sayangnya, Merza tak mengungkap jadwal pasti rampungnya prosesdue diligence, serta pengendali dan komposisi pemegang saham dalam entitas gabungan ini. Namun, Merza menyatakan bahwa kedua perusahaan tidak mengalami kendala dalam prosestersebut.

“Nggak ada kendala, hanya nyari data semua. Ibarat orang mau nikah kita lihat bibit, bebet, bobotnya,” katanya.

Diketahui, Axiata Group Berhad (Axiata) dan Sinar Mas telah melakukan penandatanganan nota kesepahaman atau Memorandum of Understanding (MoU) tidak mengikat untuk menjajaki rencana merger antara XL Axiata dan Smartfren untuk menciptakan entitas baru.

Axiata menjelaskan validasi terhadap penggabungan dan penciptaan nilai bagi pemegang saham, uji tuntas, persiapan rencana bisnis bersama dan kesepakatan atas persyaratan penting akan menjadi kegiatan utama yang dilakukan selama tahap penjajakan yang diatur dalam MoU.

Perusahaan juga meyakini pembentukan entitas baru EXCL—FREN ini akan memiliki kelincahan yang strategis, kompetensi dan kemampuan yang mumpuni untuk memenuhi harapan dan permintaan yang semakin meningkat dari konsumen, bisnis dan sektor publik di Indonesia.

Menurut catatanBisnis, Axiata Group Bhd (Axiata) pernah menargetkan merger antara EXCL dan FREN bisa rampung akhir tahun. Group Chief Financial Officer Axiata, Nik Rizal Kamil, mengatakan bahwa rampungnya merger itu sejalan dengan proses due diligence yang tengah dimulai antara pemegang saham EXCL-FREN.

“Kalau aspirasi kami [merger XL Axiata-Smartfren] selesai di ujung tahun ini, tetapi selain due diligence juga tetap patuh terhadap aturan regulasi,” kata Nik dalam acara Media Briefing dan Diskusi Bersama Axiata Group Berhad di Jakarta, Kamis (13/6/2024).

Namun, Nik menyebut bahwa proses due diligence membutuhkan waktu sekitar 3–4 bulan, atau bisa lebih cepat. Dengan demikian, rampungnya merger ini didasari dua faktor, yakni due diligence dan negosiasi yang dilakukan secara paralel.

Bisnis.com, JAKARTA — Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemenkominfo) menyampaikan perkembangan terkini terkait dengan rencana merger antara PT XL Axiata Tbk. (EXCL) dan PT Smartfren Telecom Tbk. (FREN).

Direktur Jenderal Sumber Daya Perangkat Pos dan Informatika (Dirjen SDPPI) Kemenkominfo, Ismail, mengatakan bahwa rencana merger EXCL-FREN masih sebatas pada kesepakatan yang tidak mengikat atau non-binding, sebagaimana yang telah disampaikan kepada Kemenkominfo.

“Belum ada tambahan [informasi] lanjutan [terkait merger EXCL-FREN], mereka baru sekali mengirim surat waktu itu punya persetujuan prinsip yang non-binding, tetapi setelah itu belum ada kita dengar lagi,” kata Ismail saat ditemui di Wisma Bisnis Indonesia, Jakarta, belum lama ini.

Ismail mengaku bahwa baik XL Axiata maupun Smartfren belum melakukan pembicaraan lanjutan terkait aksi konsolidasi itu ke Kemenkominfo.

Sebelumnya, Presiden Direktur Smartfren, Merza Fachys, mengaku perkembangan Merger XL Axiata - Smartfren masih terus berlangsung. Dalam hal ini, tahap uji tuntas (due diligence) masih belum rampung dari kedua belah pihak.

“[Update merger] baik-baik saja.due diligencebelum selesai, masih berlangsung,” kata Merza saat ditemui di kawasan Jakarta International Expo (JIExpo) Kemayoran, Jakarta, Senin (12/8/2024).

Merza pun menyampaikan bahwa prosesdue diligencetidak boleh berlangsung lama dan diharapkan bisa rampung dalam waktu yang tak lama.

“Due diligence tidak boleh lama-lama tapi segera lah harusnya selesai,” ujarnya.

Sayangnya, Merza tak mengungkap jadwal pasti rampungnya prosesdue diligence, serta pengendali dan komposisi pemegang saham dalam entitas gabungan ini. Namun, Merza menyatakan bahwa kedua perusahaan tidak mengalami kendala dalam prosestersebut.

“Nggak ada kendala, hanya nyari data semua. Ibarat orang mau nikah kita lihat bibit, bebet, bobotnya,” katanya.

Diketahui, Axiata Group Berhad (Axiata) dan Sinar Mas telah melakukan penandatanganan nota kesepahaman atau Memorandum of Understanding (MoU) tidak mengikat untuk menjajaki rencana merger antara XL Axiata dan Smartfren untuk menciptakan entitas baru.

Axiata menjelaskan validasi terhadap penggabungan dan penciptaan nilai bagi pemegang saham, uji tuntas, persiapan rencana bisnis bersama dan kesepakatan atas persyaratan penting akan menjadi kegiatan utama yang dilakukan selama tahap penjajakan yang diatur dalam MoU.

Perusahaan juga meyakini pembentukan entitas baru EXCL—FREN ini akan memiliki kelincahan yang strategis, kompetensi dan kemampuan yang mumpuni untuk memenuhi harapan dan permintaan yang semakin meningkat dari konsumen, bisnis dan sektor publik di Indonesia.

Menurut catatanBisnis, Axiata Group Bhd (Axiata) pernah menargetkan merger antara EXCL dan FREN bisa rampung akhir tahun. Group Chief Financial Officer Axiata, Nik Rizal Kamil, mengatakan bahwa rampungnya merger itu sejalan dengan proses due diligence yang tengah dimulai antara pemegang saham EXCL-FREN.

“Kalau aspirasi kami [merger XL Axiata-Smartfren] selesai di ujung tahun ini, tetapi selain due diligence juga tetap patuh terhadap aturan regulasi,” kata Nik dalam acara Media Briefing dan Diskusi Bersama Axiata Group Berhad di Jakarta, Kamis (13/6/2024).

Namun, Nik menyebut bahwa proses due diligence membutuhkan waktu sekitar 3–4 bulan, atau bisa lebih cepat. Dengan demikian, rampungnya merger ini didasari dua faktor, yakni due diligence dan negosiasi yang dilakukan secara paralel.