Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Reksadana saham mampu mengungguli kinerja jenis reksadana lainnya pada Juli 2024. Pemangkasan suku bunga Amerika Serikat (AS) menjadi pendorongnya.

Berdasarkan data Infovesta, reksadana saham mencatatkan imbal hasil terbesar, yakni 2,47% di Juli 2024. Selanjutnya, disusul reksadana campuran 1,46%, reksadana pendapatan tetap 0,80% dan reksadana pasar uang 0,42%.

Direktur Panin Asset Management (Panin AM), Rudiyanto mengatakan bahwa Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) rebound karena sudah turun dalam di Mei-Juni. "Lalu sentimen positif dari potensi penurunan bunga AS di September," ujarnya kepada Kontan.co.id, Minggu (4/8).

Sepanjang Juli 2024, IHSG tercatat kinerja sebesar 2,72%.

Head of Business Development Division Henan Putihrai Asset Management (HPAM), Reza Fahmi melanjutkan, perbaikan kinerja reksadana saham juga didorong dari pelaksanaan Pemilu Presiden dan Wakil Presiden karena meningkatkan perputaran ekonomi.

Lalu, positifnya prospek ekonomi juga berkontribusi. "Beberapa sektor saham yang prospektif termasuk perbankan, konsumer siklikal dan non-siklikal, serta properti," katanya.

Selain itu, Reza menyebutkan bahwa pasar saham di negara-negara berkembang seperti Indonesia, India, Thailand, dan Brazil diperkirakan menjadi pilihan utama investor. Sebab, sentimen positif bonus demografi dan konsumsi domestik yang cukup baik.

Namun jika melihat dari awal tahun (Ytd), kinerja reksadana pasar uang dan pendapatan tetap masih menjadi unggulan. Reksadana pasar uang mencatatkan imbal hasil 2,70% Ytd dan pendapatan tetap sebesar 1,75% Ytd. Sementara reksadana saham mencatatkan imbal hasil -5,3% Ytd.

Perlambatan reksadana pasar uang dan pendapatan tetap di Juli karena faktor-faktor seperti perubahan suku bunga dan kondisi pasar global.

"Reksadana pendapatan tetap stagnan karena arah penurunan bunga suku bunga baru mulai kelihatan dan tingkat SRBI yang imbal hasilnya tinggi," kata Rudiyanto.

Untuk semester II, reksadana saham berpotensi unggul. Reza menyebutkan, reksadana saham didukung sektor-sektor seperti infrastruktur, teknologi, dan konsumer.

"Pertumbuhan ekonomi domestik yang stabil dan kebijakan pemerintah yang mendukung dapat memperkuat kinerja reksadana di sektor-sektor ini," paparnya.

Secara umum, prospek reksadana di semester II ini positif karena didukung oleh pelonggaran kebijakan moneter. "Namun, pastikan untuk mempertimbangkan profil risiko saat berinvestasi," tutup Reza.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Saham berbasis komoditas dan emiten perbankan masih mendominasi barisan top leaders yang menjadi penggerak Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Sedangkan saham yang pergerakan harganya masih tertinggal (laggards) diisi oleh emiten dari sektor yang lebih beragam.

Secara year to date hingga perdagangan Jum'at (2/8), 10 besar saham top leaders dihuni oleh PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN), PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA), PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI).

Posisi berikutnya diisi PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), PT Barito Renewables Energy Tbk (BREN), PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO), PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS), PT United Tractors Tbk (UNTR) dan PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS).

Sedangkan top 10 saham laggards adalah PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk (TLKM), PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI), PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO), PT Bayan Resources Tbk (BYAN).

Kemudian ada PT Astra International Tbk (ASII), PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk (CUAN), PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR), PT Barito Pacific Tbk (BRPT), PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) dan PT Bukalapak.com Tbk (BUKA).

Head Customer Literation and Education Kiwoom Sekuritas Oktavianus Audi mengamati pergerakan saham penggerak (movers) IHSG relatif sudah priced in dengan kinerja emiten dan prospek bisnisnya. Faktor kondisi ekonomi makro akan tetap menjadi katalis penting yang dicermati pelaku pasar.

Audi menyoroti saham sektor energi dan barang baku yang masih menjadi pendorong IHSG, di tengah permintaan dan harga komoditas yang secara umum cenderung stabil. Sementara itu, pengetatan kebijakan moneter tampak mulai berdampak terhadap kinerja emiten bank, yang laju sahamnya sedang tidak searah.

Di sisi lain, level suku bunga tinggi saat ini masih berkorelasi negatif terhadap sektor teknologi yang masih menjadi pemberat indeks. Contohnya di barisan saham laggard ada GOTO yag secara year to date mengakumulasi penurunan 38,37% dan BUKA yang anjlok 45,37%.

Kebijakan suku bunga, terutama dari The Fed yang menjadi acuan bank sentral lainnya, bakal menjadi katalis penting yang bisa mendorong terjadinya rotasi sektor.

"Jika Bank Indonesia mirroring kebijakan The Fed, maka potensi pemangkasan suku bunga dalam negeri juga meningkat," kata Audi kepada Kontan.co.id, Minggu (4/8).

Audi pun memperkirakan saham di sektor energi, barang baku, keuangan dan consumer berpeluang menguat pada semester II-2024. Sementara itu, Senior Research Analyst Lotus Andalan Sekuritas Fath Aliansyah melihat saham-saham di barisan top leaders masih berpotensi menguat.

Beberapa di antaranya bisa terpapar momentum positif, terutama BREN yang berpeluang masuk ke daftar indeks global saat terjadi rebalancing. Di sisi lain, sejumlah saham laggard berpotensi bangkit lantaran sentimen negatif dan rilis kinerja sudah priced in, seperti pada ASII dan BBRI.

Dus, Fath menilai saham BBRI dan ASII layak kembali dicermati dengan menimbang strategi koleksi secara bertahap. Secara teknikal, Analis MNC Sekuritas Herditya Wicaksana juga melihat saham ASII dan BBRI layak koleksi dengan strategi buy on weakness.

Perhatikan support Rp 4.520, resistance Rp 4.740 untuk target harga Rp 4.800 - Rp 4.860 pada saham ASII. Sedangkan untuk BBRI support ada di Rp 4.380, resistance Rp 4.750 dan target harga di Rp 5.000 - Rp 5.200.

Di barisan saham top leaders dan langgards, Herditya menyarankan speculative buy BBCA (target harga: Rp 10.450 - Rp 10.550), ADRO (target Rp 3.400 - Rp 3.500), SMGR (target Rp 4.120 - Rp 4.200) dan BRPT (target harga Rp 1.200 - Rp 1.250).

Sedangkan Audi menyematkan rekomendasi buy untuk saham BRIS (target harga Rp 2.680), BMRI (Rp 7.350), ASII (Rp 5.400) dan SMGR (Rp 5.162). Berikutnya, trading buy AMMN (Rp 13.400) serta hold saham BBCA (10.880) dan ADRO dengan target harga Rp 3.617 per saham.

Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Simas Syariah Unggulan mampu mencetak kinerja positif di tengah lesunya kinerja reksadana saham sepanjang semester I-2024. Produk reksadana saham Simas Syariah Unggulan mencatatkan return sebesar 1,9% sejak awal tahun (Ytd).

Berdasarkan data Infovesta, kinerja reksadana saham tercatat turun 7,58% Ytd hingga Juni 2024. Sementara, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga tercatat minus 2,88% Ytd.

Head of Investment Specialist Sinarmas Asset Management (Sinarmas AM), Domingus Sinarta, mengatakan, keberhasilannya tak lepas dari upaya perusahaan dengan menggunakan platform Artificial Intellegence (AI).

"Reksadana Simas Syariah Unggulan juga mengandalkan bantuan AI untuk alokasi investasi," ujarnya kepada Kontan.co.id, Rabu (3/7).

Penentuan alokasi saham dilakukan berdasar faktor-faktor yang dapat menyaring saham-saham alpha, termasuk faktor fundamental, valuasi, dan momentum.

Kombinasi antara kemampuan bottom up analysis FM dan pengolahan data oleh AI memungkinkan pemilihan alokasi saham yang lebih tepat dan tidak bias.

"Selain itu, reksadana saham syariah memang lebih diuntungkan tahun ini seiring dengan sedikitnya alokasi ke sektor perbankan large cap yang mengalami koreksi cukup dalam seiring keluarnya aliran dana investor asing," jelasnya.

Berdasarkan factsheet perusahaan, Simas Syariah Unggulan berisikan sektor-sektor energi, consumercyclical, dan telko.

Domingus menyakini, sektor-sektor tersebut tetap prospektif lantaran memiliki valuasi yang sudah terbilang murah dan lebih terlindung dari dampak aliran keluar dana investor asing tahun ini.

Lalu, sektor tersebut juga didukung dengan membaiknya sentimen makro global dan munculnya katalis dari kebijakan fiskal pemerintah baru pada paruh kedua ini. Pihaknya berharap sektor-sektor tersebut dapat mencatatkan kenaikan yang lebih baik dibanding indeks.

"Kami berharap reksadana saham syariah ini dapat mencatatkan return high single digit sampai dengan low double digit sampai dengan akhir tahun," imbuhnya.