Sumber: Reuters | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - Berkshire Hathaway, perusahaan investasi milik Warren Buffett, mencatatkan peningkatan kas signifikan menjadi US$ 325,2 miliar atau sekitar Rp 5.117 triliun pada kuartal III-2024.

Hal ini terjadi setelah perusahaan kembali menjual sebagian besar portofolio sahamnya, termasuk Apple dan Bank of America.

Sepanjang musim panas, Berkshire melepas sekitar 100 juta saham Apple, atau 25% dari kepemilikannya, sehingga hanya tersisa 300 juta saham.

Sepanjang 2024, total penjualan saham Apple oleh Berkshire mencapai lebih dari 600 juta saham. Meskipun begitu, Apple tetap menjadi investasi terbesar Berkshire dengan nilai mencapai US$ 69,9 miliar.

Berkshire juga menjual saham senilai total US$ 36,1 miliar, termasuk saham Bank of America. Sebaliknya, perusahaan hanya membeli saham senilai US$ 1,5 miliar. Ini merupakan kuartal kedelapan berturut-turut Berkshire tercatat sebagai penjual bersih saham.

Pada kuartal ini, Berkshire juga untuk pertama kalinya sejak 2018 tidak melakukan pembelian kembali saham.

Analis CFRA Research, Cathy Seifert, menyebut peningkatan kas ini mengindikasikan pendekatan yang lebih hati-hati dari Berkshire. Hal ini mungkin menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor terkait kondisi ekonomi dan pasar saat ini.

Meski kinerja saham Berkshire positif sepanjang tahun dengan kenaikan 25%, lebih tinggi dari indeks S&P 500 yang naik 20%, beberapa investor khawatir bahwa valuasi saham yang tinggi dapat menandakan harga saham yang terlalu mahal.

Laba Operasional Menurun

Laba operasional Berkshire turun 6% menjadi US$ 10,09 miliar atau sekitar US$ 7.019 per saham Kelas A, lebih rendah dari estimasi analis yang memprediksi US$ 7.611 per saham.

Penurunan ini disebabkan oleh kerugian dari polis asuransi lama, klaim terkait Badai Helene, dan penguatan dolar AS.

Namun, beberapa divisi mencatat peningkatan laba, termasuk Geico di sektor asuransi mobil dan perusahaan kereta api BNSF. Meski demikian, bisnis ritel seperti dealer mobil dan jaringan halte truk Pilot mengalami penurunan pendapatan.

Di sisi lain, pendapatan bersih Berkshire mencapai US$ 26,25 miliar, berbanding terbalik dengan kerugian US$ 12,77 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Kenaikan ini didorong oleh keuntungan yang belum direalisasi dari investasi saham.

Kerugian dari Badai dan Asuransi

Bisnis asuransi Berkshire mencatat penurunan laba hingga 69% akibat kerugian dari polis lama dan klaim senilai US$ 565 juta dari Badai Helene.

Selain itu, perusahaan juga memperkirakan kerugian sebelum pajak sebesar US$ 1,3 miliar hingga US$ 1,5 miliar pada kuartal IV-2024 akibat Badai Milton yang melanda Florida pada Oktober.

Meskipun pendapatan dari investasi asuransi naik 48% menjadi US$ 3,66 miliar, potensi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dapat memengaruhi kinerja di masa depan.

Pada akhir Oktober, Berkshire menyelesaikan pembelian 8% saham Berkshire Hathaway Energy yang belum dimilikinya. Buffett, yang memimpin Berkshire sejak 1965, diperkirakan akan menyerahkan kepemimpinan kepada Wakil Ketua Greg Abel di masa mendatang.

Sumber: Reuters | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - Berkshire Hathaway, perusahaan investasi yang dipimpin Warren Buffett, melaporkan peningkatan signifikan pada kas mereka menjadi US$ 325,2 miliar atau sekitar Rp 5.117 triliun (kurs Rp 15.747) pada kuartal III-2024.

Laporan triwulanan yang dirilis pada Sabtu (2/11/2024) menunjukkan bahwa perusahaan tersebut kembali menjual sebagian besar sahamnya, termasuk saham Apple dan Bank of America.

Selama musim panas, Berkshire menjual sekitar 100 juta saham Apple, atau 25% dari total kepemilikannya, sehingga tersisa 300 juta saham.

Sepanjang 2024, Berkshire telah melepas lebih dari 600 juta saham Apple, meskipun perusahaan tersebut masih menjadi kepemilikan saham terbesar dengan nilai mencapai US$ 69,9 miliar.

Secara keseluruhan, Berkshire menjual saham senilai US$ 36,1 miliar, termasuk beberapa miliar dolar saham Bank of America, namun hanya membeli saham senilai US$ 1,5 miliar.

Ini menandai kuartal kedelapan berturut-turut di mana Berkshire menjadi penjual bersih saham. Selain itu, untuk pertama kalinya sejak kuartal kedua tahun 2018, Berkshire tidak melakukan pembelian kembali saham dan tidak membeli saham tambahan dalam tiga minggu pertama Oktober.

Cathy Seifert, analis di CFRA Research, mengatakan bahwa peningkatan kas menunjukkan pola pikir menghindari risiko dan dapat menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor mengenai kondisi ekonomi dan pasar.

Kinerja saham Berkshire sepanjang tahun ini cukup positif, dengan saham Kelas A naik 25%, sementara indeks S&P 500 meningkat 20%. Namun, beberapa investor khawatir bahwa valuasi saham yang tinggi mungkin telah menyebabkan beberapa saham menjadi terlalu mahal.

Berkshire kini memiliki cadangan kas yang jauh lebih besar dibandingkan akhir Juni, yang sebesar US$ 276,9 miliar. Buffett belum melakukan akuisisi besar sejak 2016, dan tumpukan uang tunai yang meningkat ini menimbulkan spekulasi tentang pandangan Buffett terhadap pasar saham atau potensi akuisisi besar di masa mendatang.

Penurunan Laba Operasional

Laba operasional Berkshire turun 6% menjadi US$ 10,09 miliar, atau sekitar US$ 7.019 per saham Kelas A, di bawah estimasi analis sebesar US$ 7.611 per saham. Penurunan ini disebabkan oleh kerugian dari polis asuransi lama, klaim terkait Badai Helene, dan kerugian akibat penguatan dolar AS.

Namun, ada peningkatan laba di beberapa divisi, seperti perusahaan asuransi mobil Geico dan perusahaan kereta api BNSF. Perusahaan asuransi Berkshire juga mencatat keuntungan besar berkat penurunan klaim kecelakaan di Geico.

Meski demikian, penurunan terjadi di bisnis ritel, termasuk dealer mobil dan jaringan halte truk Pilot, yang pendapatannya menurun.

Pendapatan bersih Berkshire mencapai US$ 26,25 miliar, berbanding terbalik dengan kerugian sebesar US$ 12,77 miliar pada tahun sebelumnya, sebagian besar berkat keuntungan yang belum direalisasi dari investasi saham.

Kerugian dari Badai dan Asuransi

Keuntungan dari bisnis asuransi Berkshire turun 69% karena kerugian dari polis lama serta klaim senilai $565 juta dari Badai Helene. Selain itu, kerugian sebelum pajak sebesar US$ 1,3 miliar hingga US$ 1,5 miliar diproyeksikan pada kuartal keempat akibat Badai Milton yang melanda Florida pada Oktober.

Pendapatan dari investasi bisnis asuransi naik 48% menjadi $3,66 miliar, namun hal ini bisa berkurang jika Federal Reserve menurunkan suku bunga. Tom Russo, kepala di Gardner Russo & Quinn, mengatakan bahwa Buffett selalu siap menginvestasikan modal ketika kondisi pasar memburuk.

Selain itu, pada akhir Oktober, Berkshire menyelesaikan pembelian 8% saham Berkshire Hathaway Energy yang belum dimilikinya. Buffett, yang telah memimpin Berkshire sejak 1965, diperkirakan akan menyerahkan kendali kepada Wakil Ketua Greg Abel di masa depan.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Pendekatan jangka panjang Warren Buffett untuk menginvestasikan uang dalam saham telah memungkinkan dia untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pasar saham selama beberapa dekade.

Kabar baiknya adalah meskipun Anda tidak memiliki tabungan pada usia 45 tahun, belum terlambat untuk mengikuti jejak Warren Buffett dan mulai membangun kekayaan Anda tepat pada waktunya untuk pensiun.

Salah satu strategi investasi Warren Buffett yang terkenal adalah 90/10.

Apa Strategi 90/10?

Melansir Investopedia, Buffett menemukan strategi investasi 90/10 untuk investasi tabungan pensiun. Metode ini melibatkan penempatan 90% modal investasi seseorang ke dana indeks berbasis saham sambil mengalokasikan 10% sisa uangnya ke investasi berisiko rendah.

Sistem ini bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dalam keseluruhan portofolio dalam jangka panjang. Dengan mengikuti metode ini, Buffett menyatakan bahwa potensi keuntungan yang dapat diperoleh investor perorangan akan lebih besar dibandingkan dengan investor yang mempekerjakan manajer investasi dengan bayaran tinggi. Namun, banyak hal bergantung pada kualitas dana indeks yang dibeli investor.

Cara Strategi 90/10 Bekerja

Berikut adalah strategi pensiun Buffett seperti yang dikutip dari The Balance Money:

Dalam surat tahun 2014 kepada para pemegang sahamnya, Buffett berkata:

"Saran saya kepada wali amanat sangat sederhana: Taruh 10% dari uang tunai dalam obligasi pemerintah jangka pendek dan 90% dalam dana indeks S&P 500 yang sangat murah (saya saran Vanguard's). Saya yakin hasil jangka panjang kepercayaan dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor—baik dana pensiun, lembaga, atau individu—yang mempekerjakan manajer bergaji tinggi."

Mengutip Investopedia, penerapan umum strategi 90/10 melibatkan penggunaan Treasury Bills (T-Bills) jangka pendek untuk 10% komponen portofolio pendapatan tetap. Investasi dari 90% sisanya adalah pada dana indeks yang berisiko lebih tinggi (namun berbiaya rendah).

Misalnya, seorang investor dengan portofolio $100.000 yang memilih untuk menggunakan strategi 90/10 mungkin menginvestasikan US$ 90.000 dalam dana indeks S&P 500. Sisa US$ 10.000 mungkin digunakan untuk Treasury Bills satu tahun, yang dalam skenario hipotetis menghasilkan 4% per tahun.

Tentu saja, aturan “90/10” hanyalah sebuah patokan yang disarankan, yang dapat dengan mudah dimodifikasi untuk mencerminkan toleransi investor terhadap risiko investasi. Investor dengan tingkat toleransi risiko yang lebih rendah dapat menyesuaikan porsi ekuitas yang lebih rendah.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett secara efektif berada di kelasnya sendiri dalam hal investasi.

Meskipun tidak ada investor yang sempurna, Warren Buffett memiliki cara untuk memilih pemenang dalam jangka panjang. Itu sebabnya Wall Street dan komunitas investasi sangat memperhatikan saham yang dia dan timnya beli dan jual setiap kuartal.

Meskipun ada 11 sektor berbeda untuk dipilih di pasar saham, Warren Buffett telah menunjukkan selama lebih dari satu dekade bahwa ia lebih suka menginvestasikan uangnya ke tiga sektor tertentu.

Berikut adalah tiga sektor yang menjadi incaran Warren Buffett seperti yang dikutip dari Nasdaq.com:

1. Keuangan

Meskipun itu bukan sektor teratas dalam portofolio Berkshire Hathaway, berdasarkan aset yang diinvestasikan, saham keuangan adalah tempat favorit Warren Buffett untuk menginvestasikan uangnya. Di sektor keuangan, ada saham bank, perusahaan asuransi, dan pemroses pembayaran yang menjadi pilihan Warren Buffett.

Secara umum, saham keuangan tidak akan membuat investor kagum pada pertumbuhannya. Sektor ini hampir selalu memiliki siklus bisnis, yang berarti sektor ini mengalami pasang surut sesuai dengan ekonomi AS dan global.

Investasi Menguntungkan Berkshire Hathaway, Mesin Uang Warren Buffett

Tapi ada perbedaan penting yang harus dibuat tentang pasang surut ini. Bila resesi biasanya berlangsung selama beberapa kuartal, periode ekspansi ekonomi biasanya diukur dalam beberapa tahun.

Pasar bullish yang panjangnya tidak proporsional memungkinkan saham bank dan pemroses pembayaran berkembang dalam jangka panjang.

Dalam ruang keuangan, saham bank cenderung menjadi favorit Buffett, diikuti oleh perusahaan asuransi.

2. Bahan pokok konsumen

Sektor kedua yang sangat disukai Warren Buffett untuk menginvestasikan uangnya adalah kebutuhan pokok konsumen. Meskipun saham kebutuhan pokok konsumen mewakili persentase yang jauh lebih kecil dari total portofolio Berkshire Hathaway dibandingkan 21 tahun lalu -- 43,5% pada Q1 2001 versus 11,3% pada Q1 2022 -- saham di sektor ini sering menjadi pelengkap dalam portofolio Buffett untuk waktu yang lama, yang mencapai lebih dari satu dekade.

Keistimewaan saham bahan pokok konsumen adalah mereka menyediakan barang dan jasa yang digunakan orang sehari-hari. Tidak peduli seberapa baik atau buruk kinerja ekonomi dan pasar saham AS, orang masih perlu membeli pasta gigi, deterjen, popok, makanan, minuman, barang-barang kesehatan dan kecantikan pribadi, dan sebagainya.

Ini adalah sektor yang penuh dengan bisnis yang menghasilkan arus kas yang sangat dapat diprediksi dan sering kali membayar sebagian dari dividen paling kuat di seluruh pasar.

Saham perusahaan raksasa minuman Coca-Cola merupakan saham pokok konsumen yang paling dikenal, dan juga merupakan saham yang paling lama dipegang Warren Buffett (34 tahun).

Cerita Bagaimana Warren Buffett Punya Kekayaan Rp 371,125 M di Usia Muda (1950–1969)

3. Teknologi

Sektor favorit ketiga dan terakhir di mana Warren Buffett suka menggunakan uangnya untuk bekerja adalah teknologi. Namun, sektor ini hadir dengan sedikit tanda bintang.

Kecintaan Warren Buffett terhadap saham teknologi dipersempit menjadi hanya beberapa bisnis. Dengan kata lain, ketika Warren Buffett bertaruh pada saham teknologi, seringkali itu merupakan investasi yang cukup besar.

Daya tarik saham teknologi adalah bahwa mereka menawarkan prospek pertumbuhan yang unggul, dibandingkan dengan sebagian besar sektor lainnya.

Pertumbuhan saham telah memimpin pasar lebih tinggi sejak Resesi Hebat dan mengambil keuntungan penuh dari lebih dari satu dekade kebijakan moneter yang menguntungkan (yaitu, suku bunga pinjaman rendah) dari bank sentral negara.

Mungkin tidak mengejutkan bagi investor yang memantau aktivitas jual beli Warren Buffett bahwa Apple adalah investasi terbesar perusahaannya. Pada akhir Juli 2022, Apple menguasai hampir 42% dari portofolio investasi Berkshire Hathaway senilai US$ 353,2 miliar. Tidak heran Warren Buffett menyebut Apple sebagai salah satu dari "empat raksasa" perusahaannya.

Ini yang Terjadi dengan Kekayaan Warren Buffett setelah Dirinya Meninggal Dunia

Bukan penggemar sektor properti

Melansir The Motley Fool, Warren Buffett tidak pernah menjadi penggemar investasi di real estate.

Mengapa Warren Buffett menghindari investasi real estate?

Alasan utama mengapa Warren Buffett cenderung tidak berinvestasi di real estate adalah karena dia merasa bahwa real estate yang dikembangkan biasanya diberi harga yang akurat.

Mengapa itu menjadi masalah? Warren Buffett telah menikmati sukses besar dengan memasukkan uang ke dalam perusahaan yang underpriced dan siap untuk menjalankan pertumbuhan. Tetapi strategi itu tidak diterjemahkan ke dalam pasar di mana Warren Buffett merasa tidak ada tawar-menawar yang bisa didapat.

Tetapi meskipun mudah untuk melihat mengapa Warren Buffett mungkin memilih untuk menjauh dari investasi real estate.

Faktanya, salah satu nasihat inti Warren Buffett sebenarnya berlaku cukup baik untuk pasar real estate.

Warren Buffett terkenal dengan nasehatnya yang mengatakan bahwa Anda tidak boleh memiliki saham selama 10 menit jika Anda tidak berniat memilikinya selama 10 tahun.

Akan tetapi, meski pendekatan "beli dan tahan" itu pasti bekerja dengan baik dalam konteks memilih saham, hal itu juga berlaku untuk real estate.

Nilai rumah memiliki kecenderungan untuk meningkat dari waktu ke waktu. Jadi, jika Anda ingin menghasilkan uang dengan cepat, Anda mungkin akan mengalami kesulitan dengan membeli real estat.

Tetapi jika Anda mampu dan bersedia untuk mempertahankan investasi real estat Anda selama bertahun-tahun, ada kemungkinan besar mereka akan mendapatkan nilai dan Anda akhirnya akan menghasilkan keuntungan.

Bahkan keuntungan tetap didapat meski Anda harus menghabiskan uang untuk sejumlah pengeluaran. Misal untuk pemeliharaan dan pajak properti.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Warren Buffett terkenal sebagai bapak investasi dunia. Akan tetapi, Warren Buffett menghindari sejumlah investasi dengan alasan tertentu.

Salah satunya, Warren Buffett tidak mau berinvestasi emas. Sebaliknya, dia malah lebih memilih perak. Penjelasan atas ketidaksukaan Warren Buffett terhadap emas dan antusiasmenya terhadap perak berasal dari prinsip-prinsip investasi nilai dasarnya.

Berikut adalah sejumlah investasi yang dihindari oleh Warren Buffett:

1. Bitcoin

Warren Buffett memilih untuk tidak mengomentari cryptocurrency selama rapat pemegang saham tahunan perusahaannya Berkshire Hathaway yang berlangsung pada awal bulan ini. Namun wakil ketua Berkshire Charlie Munger juga tidak memberikan tekanan pada subjek tersebut.

"Saya tidak menyambut mata uang yang begitu berguna bagi penculik dan pemeras. Seluruh perkembangan itu menjijikkan dan bertentangan dengan kepentingan peradaban," kata Munger selama sesi tanya jawab pertemuan itu.

Tidak mau kalah, Warren Buffett telah membuat pernyataan yang sangat tajam tentang bitcoin dan cryptocurrency selama bertahun-tahun.

“Saya tidak memiliki bitcoin. Saya tidak memiliki cryptocurrency, saya tidak akan pernah memilikinya," katanya kepada CNBC pada tahun 2020.

Melansir MarketWise, berikut tiga alasan mengapa Warren Buffett tidak mau berinvestasi pada bitcoin.

- Bitcoin tidak memiliki nilai unik sama sekali

Warren Buffett tidak menyukai Bitcoin karena dia menganggapnya sebagai aset yang tidak produktif. Buffett memiliki preferensi terkenal untuk saham perusahaan yang nilai dan arus kasnya berasal dari memproduksi sesuatu.

Tetapi, kata Buffett dalam wawancara CNBC pada tahun 2020, cryptocurrency tidak memiliki nilai nyata.

"Mereka tidak mereproduksi, mereka tidak dapat mengirimkan cek kepada Anda, mereka tidak dapat melakukan apa pun, dan apa yang Anda harapkan adalah bahwa ada orang lain yang datang dan membayar Anda lebih banyak uang untuk mereka nanti, tetapi kemudian orang itu mendapat masalah,” jelasnya.

- Warren Buffett tidak menganggap crypto sebagai uang

Sebagai aset yang dapat diperdagangkan, Bitcoin berkembang pesat. Tetapi apakah itu memenuhi tiga kriteria uang?

Menurut definisi yang paling umum, uang seharusnya menjadi alat tukar, penyimpan nilai, dan unit akun. Tapi Buffett menyebutnya sebagai "fatamorgana." "Itu tidak memenuhi syarat sebagai mata uang," kata miliarder itu di CNBC pada tahun 2014.
"Ini bukan alat pertukaran yang tahan lama, itu bukan penyimpan nilai."

- Warren Buffett tidak memahaminya

Warren Buffett menjadi salah satu investor paling sukses dalam sejarah dengan bertahan pada saham yang dia pahami.

"Saya mendapat cukup masalah dengan hal-hal yang menurut saya saya ketahui. Mengapa saya harus mengambil posisi long atau short dalam sesuatu yang tidak saya ketahui?”

Dia menjelaskan kepada CNBC setelah pertemuan tahunan Berkshire Hathaway tahun 2018, saat ini orang-orang suka berjudi, yang merupakan masalah lain dengan aset non-produktif.

2. Properti

Alasan utama mengapa Warren Buffett cenderung tidak berinvestasi di real estate adalah karena dia merasa bahwa real estate yang dikembangkan biasanya diberi harga yang akurat. Mengapa itu menjadi masalah?

Warren Buffett telah menikmati sukses besar dengan memasukkan uang ke dalam perusahaan yang underpriced dan siap untuk menjalankan pertumbuhan. Tetapi strategi itu tidak diterjemahkan ke dalam pasar di mana Warren Buffett merasa tidak ada tawar-menawar yang bisa didapat.

Melansir Yahoo News, Warren Buffett tidak menentang investasi di real estate dan telah berinvestasi di beberapa real estate investment trust (REIT) selama bertahun-tahun.

Namun, dia tahu, tidak masuk akal untuk masuk ke bisnis menjadi tuan tanah. Membeli dan mengelola real estate lebih merupakan bisnis daripada investasi, dan Warren Buffett tahu bahwa waktunya lebih baik dihabiskan untuk memilih perusahaan untuk berinvestasi daripada menjalankan bisnis real estate. Real estate adalah bisnis yang sulit.

Banyak investor individu masuk ke real estate dengan kesalahpahaman bahwa itu adalah investasi pasif, dan sebagian besar akhirnya keluar dari properti itu setelah menyadari apa yang sebenarnya mereka lakukan.

Berinvestasi dalam real estate adalah cerita yang berbeda. Investasi real estate pasif memungkinkan investor untuk menuai hasil dari kelas aset yang menguntungkan ini tanpa mengambil tanggung jawab manajemen.

3. Investasi emas

Melansir Investopedia, Warren Buffett sangat vokal tentang kritiknya terhadap emas sebagai investasi. Dia melihat sedikit atau tidak ada nilai di dalam emas. Apa yang disebut Buffett sebagai kurangnya nilai dihasilkan dari kurangnya kegunaan.

Dia pernah menyatakan pendapatnya tentang emas: "Itu (emas) tidak melakukan apa-apa selain duduk di sana dan melihatmu."

Salah satu prinsip dasar investasi Warren Buffett adalah bahwa seseorang hanya boleh berinvestasi dalam hal-hal yang berguna dan yang memiliki tujuan tertentu dan yang menyediakan beberapa kebutuhan praktis yang dimiliki orang.

Emas tidak memenuhi persyaratan kegunaan Warren Buffett. Meskipun memiliki beberapa aplikasi industri, itu hampir tidak tergantikan seperti yang sering terjadi pada perak.

Emas bisa dijadikan perhiasan cantik, tetapi pada umumnya tanpa kegunaan praktis. Menurut pendapat Warren Buffett, karena hampir tidak memiliki nilai bawaan, itu bukan aset keuangan yang baik. Komoditas logam yang berkilauan bagi Warren Buffett adalah perak, bukan emas.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Warren Buffett terkenal sebagai bapak investasi dunia. Akan tetapi, Warren Buffett menghindari sejumlah investasi dengan alasan tertentu.

Salah satunya, Warren Buffett tidak mau berinvestasi emas. Sebaliknya, dia malah lebih memilih perak. Penjelasan atas ketidaksukaan Warren Buffett terhadap emas dan antusiasmenya terhadap perak berasal dari prinsip-prinsip investasi nilai dasarnya.

Berikut adalah sejumlah investasi yang dihindari oleh Warren Buffett:

1. Bitcoin

Warren Buffett memilih untuk tidak mengomentari cryptocurrency selama rapat pemegang saham tahunan perusahaannya Berkshire Hathaway yang berlangsung pada awal bulan ini. Namun wakil ketua Berkshire Charlie Munger juga tidak memberikan tekanan pada subjek tersebut.

"Saya tidak menyambut mata uang yang begitu berguna bagi penculik dan pemeras. Seluruh perkembangan itu menjijikkan dan bertentangan dengan kepentingan peradaban," kata Munger selama sesi tanya jawab pertemuan itu.

Tidak mau kalah, Warren Buffett telah membuat pernyataan yang sangat tajam tentang bitcoin dan cryptocurrency selama bertahun-tahun.

“Saya tidak memiliki bitcoin. Saya tidak memiliki cryptocurrency, saya tidak akan pernah memilikinya," katanya kepada CNBC pada tahun 2020.

Melansir MarketWise, berikut tiga alasan mengapa Warren Buffett tidak mau berinvestasi pada bitcoin.

- Bitcoin tidak memiliki nilai unik sama sekali

Warren Buffett tidak menyukai Bitcoin karena dia menganggapnya sebagai aset yang tidak produktif. Buffett memiliki preferensi terkenal untuk saham perusahaan yang nilai dan arus kasnya berasal dari memproduksi sesuatu.

Tetapi, kata Buffett dalam wawancara CNBC pada tahun 2020, cryptocurrency tidak memiliki nilai nyata.

"Mereka tidak mereproduksi, mereka tidak dapat mengirimkan cek kepada Anda, mereka tidak dapat melakukan apa pun, dan apa yang Anda harapkan adalah bahwa ada orang lain yang datang dan membayar Anda lebih banyak uang untuk mereka nanti, tetapi kemudian orang itu mendapat masalah,” jelasnya.

- Warren Buffett tidak menganggap crypto sebagai uang

Sebagai aset yang dapat diperdagangkan, Bitcoin berkembang pesat. Tetapi apakah itu memenuhi tiga kriteria uang?

Menurut definisi yang paling umum, uang seharusnya menjadi alat tukar, penyimpan nilai, dan unit akun. Tapi Buffett menyebutnya sebagai "fatamorgana." "Itu tidak memenuhi syarat sebagai mata uang," kata miliarder itu di CNBC pada tahun 2014.
"Ini bukan alat pertukaran yang tahan lama, itu bukan penyimpan nilai."

- Warren Buffett tidak memahaminya

Warren Buffett menjadi salah satu investor paling sukses dalam sejarah dengan bertahan pada saham yang dia pahami.

"Saya mendapat cukup masalah dengan hal-hal yang menurut saya saya ketahui. Mengapa saya harus mengambil posisi long atau short dalam sesuatu yang tidak saya ketahui?”

Dia menjelaskan kepada CNBC setelah pertemuan tahunan Berkshire Hathaway tahun 2018, saat ini orang-orang suka berjudi, yang merupakan masalah lain dengan aset non-produktif.

2. Properti

Alasan utama mengapa Warren Buffett cenderung tidak berinvestasi di real estate adalah karena dia merasa bahwa real estate yang dikembangkan biasanya diberi harga yang akurat. Mengapa itu menjadi masalah?

Warren Buffett telah menikmati sukses besar dengan memasukkan uang ke dalam perusahaan yang underpriced dan siap untuk menjalankan pertumbuhan. Tetapi strategi itu tidak diterjemahkan ke dalam pasar di mana Warren Buffett merasa tidak ada tawar-menawar yang bisa didapat.

Melansir Yahoo News, Warren Buffett tidak menentang investasi di real estate dan telah berinvestasi di beberapa real estate investment trust (REIT) selama bertahun-tahun.

Namun, dia tahu, tidak masuk akal untuk masuk ke bisnis menjadi tuan tanah. Membeli dan mengelola real estate lebih merupakan bisnis daripada investasi, dan Warren Buffett tahu bahwa waktunya lebih baik dihabiskan untuk memilih perusahaan untuk berinvestasi daripada menjalankan bisnis real estate. Real estate adalah bisnis yang sulit.

Banyak investor individu masuk ke real estate dengan kesalahpahaman bahwa itu adalah investasi pasif, dan sebagian besar akhirnya keluar dari properti itu setelah menyadari apa yang sebenarnya mereka lakukan.

Berinvestasi dalam real estate adalah cerita yang berbeda. Investasi real estate pasif memungkinkan investor untuk menuai hasil dari kelas aset yang menguntungkan ini tanpa mengambil tanggung jawab manajemen.

3. Investasi emas

Melansir Investopedia, Warren Buffett sangat vokal tentang kritiknya terhadap emas sebagai investasi. Dia melihat sedikit atau tidak ada nilai di dalam emas. Apa yang disebut Buffett sebagai kurangnya nilai dihasilkan dari kurangnya kegunaan.

Dia pernah menyatakan pendapatnya tentang emas: "Itu (emas) tidak melakukan apa-apa selain duduk di sana dan melihatmu."

Salah satu prinsip dasar investasi Warren Buffett adalah bahwa seseorang hanya boleh berinvestasi dalam hal-hal yang berguna dan yang memiliki tujuan tertentu dan yang menyediakan beberapa kebutuhan praktis yang dimiliki orang.

Emas tidak memenuhi persyaratan kegunaan Warren Buffett. Meskipun memiliki beberapa aplikasi industri, itu hampir tidak tergantikan seperti yang sering terjadi pada perak.

Emas bisa dijadikan perhiasan cantik, tetapi pada umumnya tanpa kegunaan praktis. Menurut pendapat Warren Buffett, karena hampir tidak memiliki nilai bawaan, itu bukan aset keuangan yang baik. Komoditas logam yang berkilauan bagi Warren Buffett adalah perak, bukan emas.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Banyak dari kita yang bertanya-tanya: jika Warren Buffett harus memulai dari awal lagi, bagaimana dia akan meraup kembali miliaran dolarnya?

Dalam Rapat Tahunan Berkshire Hathaway, Buffett mengungkapkan wawasan tentang pola pikirnya di usia 23 tahun.

Dia menawarkan kepada para wirausahawan muda cetak biru abadi untuk membangun kekayaan. Yang mengejutkan, hal itu tidak melibatkan soal tren teknologi terkini.

Berikut adalah pandangan Buffett jika dia berusia 23 tahun dan ingin menjadi kaya lagi, seperti yang dilansir dari Barchart.com:

1. Mulailah dari Mana Anda Memiliki Keunggulan

Ketika ditanya industri apa yang akan ia tekuni jika Buffett menjadi wirausahawan berusia 23 tahun saat ini, respons Buffett sangat sederhana:

"Saya mungkin akan melakukan apa yang saya lakukan saat berusia 23 tahun... Saya akan terjun ke bisnis investasi."

Alasannya? Anda tidak harus menjadi seorang jenius teknologi untuk berhasil. Sebaliknya, Anda perlu mengenali di mana Anda memiliki keunggulan dan rasa ingin tahu yang tulus.

Kesuksesan Buffett tidak dibangun dengan mengikuti tren. Ia tidak mencoba memprediksi industri mana yang akan berkembang pesat berikutnya.

Sebaliknya, ia mengambil pendekatan lama — rasa ingin tahu yang tak kenal lelah dan penelitian yang mendalam.

Ketika Buffett masih muda, ia mengunjungi para CEO perusahaan di industri yang menarik minatnya, baik batu bara maupun asuransi.

Tujuannya adalah selalu belajar dari yang terbaik dan mengajukan pertanyaan kritis. Salah satu teknik favoritnya adalah bertanya kepada para CEO tentang satu pertanyaan ini:

"Jika Anda harus berinvestasi di perusahaan lain selain perusahaan Anda sendiri selama 10 tahun ke depan, perusahaan mana yang akan Anda pilih dan mengapa?"

Pertanyaan sederhana namun ampuh ini memungkinkannya untuk mengumpulkan wawasan yang berharga, yang sering kali memberinya pemahaman yang lebih baik tentang industri tersebut daripada para eksekutif itu sendiri.

2. Rasa Ingin Tahu Mendorong Kekayaan

Apa yang mendorong Warren Buffett? Rasa ingin tahu. Di masa-masa awalnya, ia akan datang tanpa pemberitahuan di perusahaan-perusahaan, dengan membawa banyak pertanyaan.

Para eksekutif, yang tertarik dengan seorang pemuda dari Omaha yang tertarik dengan bisnis mereka, sering kali dengan senang hati berbagi wawasan mereka. Metode Buffett bukanlah tentang menciptakan perusahaan rintisan teknologi besar berikutnya. Melainkan tentang mempelajari semua yang ia bisa dari mereka yang paling mengenal industri mereka.

"Anda tidak perlu belajar cara memulai Facebook atau Google lainnya," kata Buffett.

Sebaliknya, ia menekankan bahwa seseorang harus fokus mempelajari karakteristik ekonomi perusahaan.

3. Tetaplah Berada dalam Lingkaran Kompetensi

Buffett dan rekannya Charlie Munger selalu menekankan pentingnya untuk tetap berada dalam "lingkaran kompetensi".

Ini berarti berfokus pada bidang-bidang yang menjadi keahlian Anda atau kemampuan alami untuk belajar.

Munger menjelaskannya dengan sederhana: jika tinggi badan Anda lima kaki dua inci, Anda mungkin tidak akan memiliki masa depan di NBA. Demikian pula, jika teknologi bukan keahlian Anda, Anda tidak perlu memaksakan diri untuk melakukannya.

Sebaliknya, Buffett dan Munger menyarankan untuk berfokus pada industri yang sesuai dengan kekuatan Anda. Bagi Buffett, itu adalah keuangan dan investasi. Bagi Anda, itu mungkin sesuatu yang sama sekali berbeda — dan itu tidak masalah. Yang penting adalah mengenali kekuatan Anda dan tetap berada dalam zona itu.

4. Membangun Kekayaan di Dunia Modern

Pendekatan Buffett sangat kontras dengan pola pikir yang berpusat pada teknologi saat ini. Pengusaha muda sering kali merasa tertekan untuk terjun ke industri yang tidak sepenuhnya mereka pahami.

Namun, pesan Buffett jelas: ini bukan tentang mengikuti tren. Ini tentang memanfaatkan kekuatan Anda dan menjadi orang terpintar di ruangan itu, apa pun industri yang Anda pilih.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Warren Buffett, yang secara umum dianggap sebagai investor terhebat sepanjang masa, membangun reputasi itu selama bertahun-tahun dengan investasi yang sabar.

Buffett dikenal karena berpegang teguh pada prinsip-prinsipnya, menolak godaan tren dan mode demi nilai jangka panjang.

Alhasil, bukan hal yang aneh bagi Buffett untuk membuat keputusan tentang sebuah perusahaan dan bertahan dengannya selama beberapa dekade.

Melansir Inc.com, di sisi lain, ada satu kualitas Buffett yang kerap diabaikan. Padahal, kualitas ini jauh lebih sederhana. Yakni, dia bersedia mengubah pikirannya.

​Banyak orang berpikir, mengubah pikiran adalah tanda kelemahan. Seolah-olah membuat keputusan yang berbeda sekarang berarti mengakui bahwa Anda salah.

Seperti orang lain, para pemimpin mengalami kesulitan menerima informasi baru yang bertentangan dengan keyakinan mereka yang sudah ada sebelumnya.

Mengubah pikiran Anda membutuhkan kerendahan hati dan memprioritaskan kesuksesan jangka panjang daripada kebanggaan jangka pendek.

Itu artinya, untuk melakukan hal tersebut, seseorang harus mengesampingkan ego dan membuat keputusan terbaik dengan informasi yang dimiliki saat ini.

Ini juga salah satu hal terpenting yang dapat dilakukan sebagai seorang pemimpin.

Tahun lalu, Buffett memberikan dua contoh hebat tentang hal ini:

Pertama, beberapa bulan lalu, Buffett menjual sejumlah besar saham Berkshire Hathaway di Apple. Perusahaan tersebut telah mulai membeli saham Apple pada tahun 2016, saat mengakuisisi saham senilai US$ 1 miliar.

Nilai itu kemudian meningkat menjadi lebih dari US$ 27 miliar setahun kemudian. Nilai total saham Berkshire tumbuh menjadi lebih dari US$ 160 miliar awal tahun ini.

Meskipun perusahaan belum menjelaskan alasannya untuk menjual setengah sahamnya sekarang, kemungkinan besar hal itu ada hubungannya dengan kombinasi pengambilan sebagian dari keuntungan besar yang diperoleh dari investasinya, serta pertimbangan pajak.

Buffett telah lama memuji CEO Apple Tim Cook atas kepemimpinannya terhadap perusahaan dan mengatakan bahwa ia ingin memiliki perusahaan itu selamanya.

Ini bukan berarti hal itu telah berubah. Akan tetapi keadaan lain telah berubah, dan Buffett membuat keputusan terbaik dengan informasi tersebut.

Kedua, Buffett mengatakan kepada The Wall Street Journal dalam sebuah wawancara bahwa ia menyerahkan tanggung jawab kepada anak-anaknya untuk memutuskan bagaimana cara menghabiskan kekayaannya ketika ia meninggal.

Khususnya, ia juga mengatakan bahwa ia memutuskan hubungan dengan Bill and Melinda Gates Foundation, yang sebelumnya ia katakan akan menyumbangkan sebagian besar kekayaannya.

"Yayasan Gates tidak memiliki uang yang akan datang setelah kematian saya," kata Buffett.

Itu adalah perubahan yang cukup besar.

Pada tahun 2006, Buffett mengirim surat kepada Bill and Melinda Gates Foundation yang menjelaskan bahwa ia berkomitmen yang tidak dapat ditarik kembali untuk memberikan hadiah tahunan berupa saham Berkshire Hathaway 'B' sepanjang hidupnya.

Buffett melanjutkan dengan menjelaskan bahwa ia akan segera menulis surat wasiat baru yang akan menyediakan kelanjutan komitmen ini. Caranya dengan mendistribusikan sisa saham yang dialokasikan atau dengan cara lain setelah kematiannya.

Tidak jelas apa yang menyebabkan Buffett berubah pikiran dalam kasus khusus ini, meskipun itu terjadi setelah Bill dan Melinda Gates mengumumkan perceraian mereka.

Buffett juga mengundurkan diri dari jabatannya di dewan yayasan. Mungkin itu ada hubungannya dengan perubahan kepemimpinan di yayasan. Atau mungkin itu ada hubungannya dengan perubahan perspektifnya tentang anak-anaknya.

"Mereka tidak sepenuhnya siap untuk tanggung jawab yang luar biasa ini pada tahun 2006, tetapi sekarang mereka siap," kata Buffett kepada para investor.

Empat kata terakhir itu cukup penting.

Tampaknya banyak hal telah berubah sejak tahun 2006. Di antara hal-hal lain, salah satu perubahan terbesar tampaknya adalah bahwa Buffett memiliki tingkat kepercayaan yang berbeda pada kemampuan anak-anaknya untuk menangani pemberian kekayaan yang begitu besar.

Hal itu sudah cukup baginya untuk mengubah salah satu komitmen filantropi yang paling publik dan berpengaruh sepanjang masa.

Apa pun itu, pelajarannya sederhana: Pemimpin yang baik mengubah pikiran mereka saat dihadapkan pada informasi baru atau yang lebih baik.

Tentu, ada saatnya seseorang harus tetap berpegang pada rencananya, dan ada saatnya seseorang harus menahan godaan untuk mengubah arah hanya karena keadaan semakin sulit.

Namun, ketika keadaan berubah, tugas terpenting adalah mengevaluasi informasi yang dimiliki dan membuat keputusan sebaik mungkin. Terkadang, itu berarti mengubah pikiran yang kita miliki.

Reporter: Handoyo | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, salah satu orang terkaya di dunia dengan kekayaan bersih sebesar US$142 miliar menurut Bloomberg, terkenal tidak hanya karena kepiawaiannya dalam berinvestasi, tetapi juga karena sifat dermawannya.

Dikutip dari benzinga.com, selama bertahun-tahun, ia telah menyumbangkan miliaran dolar untuk amal. Namun, ketika berbicara tentang anak-anaknya, Warren memiliki prinsip yang berbeda bantuan finansial bukanlah bagian dari kesepakatan.

Dalam film dokumenter HBO Becoming Warren Buffett, Susie Buffett menceritakan kisah yang memberikan gambaran tentang sifat hemat ayahnya. Cerita ini sebenarnya bukanlah yang pertama kalinya diungkapkan.

Pada tahun 2011, sebuah artikel dari Globe and Mail menyebutkan bahwa Susie pernah meminta pinjaman sebesar US$41.000 kepada ayahnya untuk merenovasi dapur setelah kelahiran bayinya. Renovasi ini dibutuhkan agar ada tempat untuk kursi bayi, namun tanggapan Warren adalah memintanya untuk "pergi ke bank seperti orang lain."

Pada tahun 2017, Susie kembali mengingat cerita dapur tersebut dan menjelaskan bahwa dia sebenarnya tidak meminta bantuan gratis. "Saya pikir saya meminta pinjaman, bukan meminta dia memberi saya uang," ujarnya. Meski begitu, penolakan Warren tetap membuatnya terkejut. "Saya berpikir, oh ayolah, masa tidak bisa membantu?" dia berbagi.

Dalam candaannya, Susie pernah mengatakan kepada ibunya bahwa dia khawatir akan masa depannya. "Suatu hari nanti saya akan muncul di sampul People sebagai tunawisma, karena ayah saya akan tetap menjadi orang super kaya, dan kita semua akan terlantar," katanya.

Meski terdengar keras, Susie menegaskan bahwa ia tidak pernah merasa ayahnya pelit. "Saya tidak pernah merasa dia pelit atau apapun istilah yang ingin kamu gunakan, hemat," jelasnya.

Menurutnya, tumbuh besar di rumah keluarga Buffett sebenarnya sangat normal, terutama untuk anak-anak yang ayahnya kelak menjadi salah satu orang terkaya di dunia. "Kami tumbuh dalam situasi yang sangat normal ... semacam situasi biasa di mana ayah adalah sosok yang dominan," kata Susie.

Dia dan saudara-saudaranya mendapatkan uang saku, yang segera mereka habiskan untuk permen dan majalah. Susie juga mengingat bagaimana ayahnya memiliki mesin judi slot di rumah, di mana anak-anaknya akan memasukkan uang mereka, tetapi Warren hanya akan membuka bagian belakang mesin untuk mengambil uang itu kembali.

Dalam dokumenter tersebut, Susie menjelaskan bahwa ibunya, Susie Senior, memainkan peran besar dalam melunakkan sikap Warren seiring berjalannya waktu. "Dia pasti telah melonggarkan sikapnya seiring kami bertambah usia," ujarnya.

"Saya pikir sebagian karena ibu saya. Saya yakin dia perlahan-lahan menggodanya selama bertahun-tahun," katanya.

Susie juga menambahkan bahwa setelah anak-anaknya dewasa, menjadi jelas bahwa mereka tidak akan berubah. "Apapun diri kami, itulah kami, dan tidak terlalu buruk," katanya, menambahkan bahwa kecemasan Warren tentang uang telah berkurang seiring waktu.

Dari sudut pandang Susie, pendekatan hati-hati Warren terhadap uang bukanlah sesuatu yang perlu disesali. Mengenang masa-masa dia tidak mendapatkan pinjaman dari ayahnya, Susie merefleksikan, "Pada dasarnya, saya pikir dia benar."

Dalam wawancara tahun 2017 dengan Business Insider, Susie menjelaskan bahwa dia sependapat dengan filosofi ayahnya. "Saya sebenarnya setuju dengan filosofinya tentang tidak memberikan banyak uang kepada anak-anak. Dan, omong-omong, ayah saya sering disalahpahami terkait hal ini," ujarnya.

"Dia jauh lebih dermawan daripada yang disadari orang-orang. Saya merasa sangat bersyukur memiliki orang tua seperti mereka dan untuk semua yang telah mereka berikan kepada kami. Tapi tentu saja, dia tidak akan meninggalkan kami US$50 miliar, dan memang seharusnya begitu. Itu akan menjadi hal yang gila," katanya.

Reporter: Handoyo | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, yang dikenal sebagai salah satu investor terbesar sepanjang masa, terus menarik perhatian dunia investasi melalui portofolio saham Berkshire Hathaway yang bernilai lebih dari US$300 miliar.

Mengutip fool.com, dua dari saham yang menonjol dalam portofolio tersebut adalah American Express dan Bank of America. Kedua saham ini bukan hanya mencerminkan keahlian Buffett dalam memilih saham, tetapi juga menawarkan potensi jangka panjang yang solid untuk dipegang oleh investor selama bertahun-tahun.

American Express: 12,1% dari Portofolio

American Express (AmEx) telah lama menjadi salah satu andalan dalam portofolio Berkshire Hathaway. Dengan 12,1% dari total portofolio, saham AmEx saat ini bernilai lebih dari US$36,8 miliar. Buffett mulai berinvestasi di AmEx pada tahun 1960-an dan terus menambah kepemilikan sahamnya sejak itu.

AmEx telah mengembangkan merek yang kuat dan menjadi simbol status bagi banyak penggunanya, mirip dengan bagaimana produk Apple, seperti iPhone, diidentifikasi sebagai produk premium. Kartu AmEx bukan hanya tentang fitur produk, tetapi juga merupakan lambang kekayaan, kebebasan finansial, dan akses ke berbagai keuntungan.

Pelanggan yang memiliki AmEx cenderung adalah individu dengan pendapatan tinggi dan profil kredit yang solid, yang memberikan stabilitas bagi perusahaan selama masa resesi.

Selain itu, AmEx tidak hanya beroperasi sebagai perusahaan kartu kredit, tetapi juga memiliki jaringan pembayaran besar yang serupa dengan Visa dan Mastercard, meskipun dalam skala yang lebih kecil.

Jaringan pembayaran ini menghasilkan miliaran dolar setiap tahun melalui biaya transaksi, yang menjadikannya bisnis yang sangat efisien dari segi modal dan sulit ditiru oleh pesaing.

Selama enam bulan pertama tahun ini, pendapatan dari bisnis pembayaran menyumbang lebih dari separuh total pendapatan perusahaan. Dengan bisnis yang sulit digandakan ini, AmEx memiliki potensi besar untuk terus berkembang di masa depan.

Bank of America: 11,2% dari Portofolio

Bank of America (BoA) adalah saham besar lain dalam portofolio Buffett, dengan 11,2% dari total portofolio Berkshire Hathaway. Buffett pertama kali berinvestasi di BoA pada tahun 2007 selama krisis keuangan global.

Meskipun pada awalnya investasi ini tidak berjalan dengan baik, Buffett kembali membeli saham BoA pada tahun 2011 melalui kesepakatan besar senilai US$5 miliar yang menjadi salah satu transaksi terbaik yang pernah dilakukannya.

Melalui investasi ini, Berkshire menerima saham preferen senilai US$5 miliar yang membayar dividen 5%, serta waran yang memungkinkan Berkshire membeli 700 juta saham dengan harga US$7,14 per saham. Sejak saat itu, saham BoA telah tumbuh pesat dan memberikan keuntungan signifikan bagi Berkshire Hathaway.

Bank of America, yang dipimpin oleh CEO Brian Moynihan, telah berhasil membangun salah satu basis simpanan konsumen terbaik di dunia. Bank ini juga memperkuat bisnis perbankan investasi serta manajemen kekayaan dan asetnya, menjadikannya salah satu pemain terkuat di industri keuangan.

Meskipun BoA menghadapi tantangan dalam mengelola neracanya selama beberapa tahun terakhir, kekuatan basis simpanannya memberikan keamanan yang luar biasa, memastikan bank tidak akan menghadapi krisis besar terkait likuiditas.

Saat kurva imbal hasil akhirnya mulai normal dan suku bunga turun, BoA siap memanfaatkan peluang ini dan terus memperkuat posisinya sebagai salah satu bank terbesar di dunia.

Potensi Jangka Panjang

American Express dan Bank of America mewakili dua perusahaan dengan fondasi bisnis yang kuat, didukung oleh manajemen yang efisien dan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Dalam portofolio Berkshire Hathaway, kedua saham ini mencerminkan filosofi investasi Warren Buffett: berinvestasi pada perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif, model bisnis yang kuat, dan kemampuan untuk tumbuh seiring waktu.

Bagi investor jangka panjang, baik American Express maupun Bank of America menawarkan peluang yang menjanjikan. Dengan memegang kedua saham ini selama bertahun-tahun, investor dapat memanfaatkan potensi pertumbuhan yang stabil dan menikmati keuntungan dari dividen yang terus meningkat.

Dengan latar belakang yang kuat ini, tidak heran jika Warren Buffett dan tim investasinya di Berkshire Hathaway tetap setia pada kedua saham ini sebagai bagian dari portofolio mereka yang bernilai miliaran dolar.

Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Warren Buffett terkenal sebagai bapak investasi dunia. Akan tetapi, Warren Buffett menghindari sejumlah investasi dengan alasan tertentu.

Salah satunya, Warren Buffett tidak mau berinvestasi emas. Sebaliknya, dia malah lebih memilih perak. Penjelasan atas ketidaksukaan Warren Buffett terhadap emas dan antusiasmenya terhadap perak berasal dari prinsip-prinsip investasi nilai dasarnya.

Berikut adalah sejumlah investasi yang dihindari oleh Warren Buffett:

1. Bitcoin

Warren Buffett memilih untuk tidak mengomentari cryptocurrency selama rapat pemegang saham tahunan perusahaannya Berkshire Hathaway yang berlangsung pada awal bulan ini. Namun wakil ketua Berkshire Charlie Munger juga tidak memberikan tekanan pada subjek tersebut.

"Saya tidak menyambut mata uang yang begitu berguna bagi penculik dan pemeras. Seluruh perkembangan itu menjijikkan dan bertentangan dengan kepentingan peradaban," kata Munger selama sesi tanya jawab pertemuan itu.

Tidak mau kalah, Warren Buffett telah membuat pernyataan yang sangat tajam tentang bitcoin dan cryptocurrency selama bertahun-tahun.

“Saya tidak memiliki bitcoin. Saya tidak memiliki cryptocurrency, saya tidak akan pernah memilikinya," katanya kepada CNBC pada tahun 2020.

Melansir MarketWise, berikut tiga alasan mengapa Warren Buffett tidak mau berinvestasi pada bitcoin.

- Bitcoin tidak memiliki nilai unik sama sekali

Warren Buffett tidak menyukai Bitcoin karena dia menganggapnya sebagai aset yang tidak produktif. Buffett memiliki preferensi terkenal untuk saham perusahaan yang nilai dan arus kasnya berasal dari memproduksi sesuatu.

Tetapi, kata Buffett dalam wawancara CNBC pada tahun 2020, cryptocurrency tidak memiliki nilai nyata.

"Mereka tidak mereproduksi, mereka tidak dapat mengirimkan cek kepada Anda, mereka tidak dapat melakukan apa pun, dan apa yang Anda harapkan adalah bahwa ada orang lain yang datang dan membayar Anda lebih banyak uang untuk mereka nanti, tetapi kemudian orang itu mendapat masalah,” jelasnya.

- Warren Buffett tidak menganggap crypto sebagai uang

Sebagai aset yang dapat diperdagangkan, Bitcoin berkembang pesat. Tetapi apakah itu memenuhi tiga kriteria uang?

Menurut definisi yang paling umum, uang seharusnya menjadi alat tukar, penyimpan nilai, dan unit akun. Tapi Buffett menyebutnya sebagai "fatamorgana." "Itu tidak memenuhi syarat sebagai mata uang," kata miliarder itu di CNBC pada tahun 2014.
"Ini bukan alat pertukaran yang tahan lama, itu bukan penyimpan nilai."

- Warren Buffett tidak memahaminya

Warren Buffett menjadi salah satu investor paling sukses dalam sejarah dengan bertahan pada saham yang dia pahami.

"Saya mendapat cukup masalah dengan hal-hal yang menurut saya saya ketahui. Mengapa saya harus mengambil posisi long atau short dalam sesuatu yang tidak saya ketahui?”

Dia menjelaskan kepada CNBC setelah pertemuan tahunan Berkshire Hathaway tahun 2018, saat ini orang-orang suka berjudi, yang merupakan masalah lain dengan aset non-produktif.

2. Properti

Alasan utama mengapa Warren Buffett cenderung tidak berinvestasi di real estate adalah karena dia merasa bahwa real estate yang dikembangkan biasanya diberi harga yang akurat. Mengapa itu menjadi masalah?

Warren Buffett telah menikmati sukses besar dengan memasukkan uang ke dalam perusahaan yang underpriced dan siap untuk menjalankan pertumbuhan. Tetapi strategi itu tidak diterjemahkan ke dalam pasar di mana Warren Buffett merasa tidak ada tawar-menawar yang bisa didapat.

Melansir Yahoo News, Warren Buffett tidak menentang investasi di real estate dan telah berinvestasi di beberapa real estate investment trust (REIT) selama bertahun-tahun.

Namun, dia tahu, tidak masuk akal untuk masuk ke bisnis menjadi tuan tanah. Membeli dan mengelola real estate lebih merupakan bisnis daripada investasi, dan Warren Buffett tahu bahwa waktunya lebih baik dihabiskan untuk memilih perusahaan untuk berinvestasi daripada menjalankan bisnis real estate. Real estate adalah bisnis yang sulit.

Banyak investor individu masuk ke real estate dengan kesalahpahaman bahwa itu adalah investasi pasif, dan sebagian besar akhirnya keluar dari properti itu setelah menyadari apa yang sebenarnya mereka lakukan.

Berinvestasi dalam real estate adalah cerita yang berbeda. Investasi real estate pasif memungkinkan investor untuk menuai hasil dari kelas aset yang menguntungkan ini tanpa mengambil tanggung jawab manajemen.

3. Investasi emas

Melansir Investopedia, Warren Buffett sangat vokal tentang kritiknya terhadap emas sebagai investasi. Dia melihat sedikit atau tidak ada nilai di dalam emas. Apa yang disebut Buffett sebagai kurangnya nilai dihasilkan dari kurangnya kegunaan.

Dia pernah menyatakan pendapatnya tentang emas: "Itu (emas) tidak melakukan apa-apa selain duduk di sana dan melihatmu."

Salah satu prinsip dasar investasi Warren Buffett adalah bahwa seseorang hanya boleh berinvestasi dalam hal-hal yang berguna dan yang memiliki tujuan tertentu dan yang menyediakan beberapa kebutuhan praktis yang dimiliki orang.

Emas tidak memenuhi persyaratan kegunaan Warren Buffett. Meskipun memiliki beberapa aplikasi industri, itu hampir tidak tergantikan seperti yang sering terjadi pada perak.

Emas bisa dijadikan perhiasan cantik, tetapi pada umumnya tanpa kegunaan praktis. Menurut pendapat Warren Buffett, karena hampir tidak memiliki nilai bawaan, itu bukan aset keuangan yang baik. Komoditas logam yang berkilauan bagi Warren Buffett adalah perak, bukan emas.

Sumber: Forbes | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, sosok legendaris dalam dunia investasi, telah lama dikenal sebagai salah satu investor paling sukses sepanjang masa. Dengan mengelola Berkshire Hathaway, ia telah menghasilkan keuntungan yang konsisten selama beberapa dekade, bahkan melampaui kinerja indeks S&P 500.

Buffett dikenal sebagai seorang investor nilai (value investor). Pendekatan ini melibatkan penilaian intrinsik suatu perusahaan dan menentukan harga beli maksimal berdasarkan nilai tersebut.

Buffett lebih memilih perusahaan yang memiliki model bisnis yang telah teruji, keunggulan kompetitif yang kuat, serta tim manajemen yang andal. Salah satu prinsip kunci dari investasi nilai adalah "margin of safety" atau margin keamanan, di mana Buffett hanya akan membeli saham jika harganya jauh di bawah nilai intrinsiknya.

Sebagai contoh, jika Buffett menilai suatu perusahaan memiliki nilai wajar US$100 per saham, ia mungkin tidak akan membelinya lebih dari US$65. Di sinilah margin keamanan sebesar 35% menjadi pertimbangan utama.

Dengan pendekatan ini, Buffett melindungi dirinya dari risiko penurunan harga dan membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar di masa mendatang.

Buffett juga dikenal karena pendekatannya yang hati-hati dan cermat dalam membeli saham. Ia tidak percaya pada upaya untuk menebak waktu terbaik masuk pasar (market timing), melainkan lebih memilih untuk membeli saham pada saat pasar sedang lemah, memanfaatkan penurunan harga sementara yang terjadi akibat kondisi pasar yang volatil.

10 Saham Terbesar di Portofolio Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway memiliki berbagai saham di portofolionya. Berikut adalah 10 saham terbesar yang dimiliki oleh perusahaan tersebut, berdasarkan laporan Form 13F yang diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC):

1. Apple (AAPL): US$87,37 miliar

2. American Express (AXP): US$38,09 miliar

3. Bank of America (BAC): US$34,14 miliar

4. Coca-Cola (KO): US$28,79 miliar

5. Chevron (CVX): US$16,78 miliar

6. Occidental Petroleum (OXY): US$13,38 miliar

7. Moody's (MCA): US$11,90 miliar

8. Kraft Heinz (KHC): US$11,73 miliar

9. Chubb Limited (CB): US$7,88 miliar

10. Davita (DVA): US$5,44 miliar

Kepemilikan Lain Berkshire Hathaway

Selain 10 saham terbesar, Berkshire Hathaway juga memiliki sejumlah posisi yang lebih kecil di berbagai perusahaan. Berikut adalah beberapa di antaranya:

1. Citigroup (C): US$3,29 miliar

2. Kroger (KR): US$2,61 miliar

3. Visa (V): US$2,36 miliar

4. Verisign (VRSN): US$2,33 miliar

5. Mastercard (MA): US$1,94 miliar

6. Amazon (AMZN): US$1,74 miliar

7. Liberty SiriusXM Group (LSXMK): US$1,56 miliar

8. Nu Holdings Ltd (NU): US$1,47 miliar

9. Aon PLC (AON): US$1,43 miliar

10. Capital One Financial (COF): US$1,41 miliar

11. Charter Communications (CHTR): US$1,25 miliar

12. Ally Financial (ALLY): US$1,15 miliar

13. T-mobile (TMUS): US$911 juta

14. Liberty SiriusXM Group (LSXMA): US$786 juta

15. Formula One Group (FWONK): US$585 juta

16. Louisiana Pacific (LPX): US$561 juta

17. Liberty Live Group (LLYVK): US$429 juta

18. Floor & Décor Holdings (FND): US$427 juta

19. Sirius XM Holdings (SIRI): US$355 juta

20. Heico (HEI.A): US$267 juta

21. Ulta Beauty (ULTA): US$263 juta

22. Liberty Live Group (LLYVA): US$191 juta

23. NVR (NVR): US$102 juta

24. Diageo PLC (DEO): US$29 juta

25. Lennar (LEN.B): US$28 juta

26. Jefferies Financial Group (JEF): US$25 juta

27. Liberty Latin America (LILA): US$24 juta

28. Vanguard 500 ETF (VOO): US$22 juta

29. SPDR S&P 500 ETF (SPY): US$21 juta

30. Liberty Latin America Class C (LILAK): US$12 juta

31. Atlanta Braves Holdings (BATRK): US$9 juta

Portofolio ini mencakup berbagai sektor, mulai dari keuangan, ritel, hingga teknologi. Buffett menjaga portofolio yang beragam untuk melindungi investasi dari risiko yang terlalu terfokus pada satu industri.

Perubahan Terbaru Dalam Portofolio

Pada kuartal kedua 2024, Berkshire Hathaway membuat beberapa perubahan signifikan pada portofolionya. Salah satunya adalah pengurangan kepemilikan di Bank of America, menurunkan kepemilikan menjadi sekitar 864 juta saham.

Selain itu, Buffett menjual sebagian saham Apple dan keluar sepenuhnya dari posisi di Paramount Global dan Snowflake. Kepemilikan saham di Chevron, Capital One Financial, Floor & Décor Holdings, dan T-Mobile mengalami penurunan di portofolio Berkshire.

Namun, Berkshire juga menambah kepemilikan di perusahaan seperti Occidental Petroleum dan Ulta Beauty, mencerminkan keyakinan Buffett pada prospek jangka panjang perusahaan-perusahaan ini.

Mengapa Warren Buffett Dianggap Sebagai Salah Satu Investor Terbaik?

Sejak memulai karir investasinya pada usia 10 tahun, Buffett telah menunjukkan pemahaman yang mendalam tentang dunia investasi. Sejak mengambil alih kendali Berkshire Hathaway pada usia 35 tahun, ia telah mengubah perusahaan tekstil yang hampir bangkrut menjadi konglomerat besar yang bernilai hampir US$1 triliun.

Antara 1965 dan 2023, Berkshire Hathaway tumbuh pada tingkat tahunan gabungan sebesar 19,8%, hampir dua kali lipat dari pertumbuhan S&P 500 sebesar 10,2%. Keberhasilan Buffett bukan hanya karena keahliannya dalam memilih saham, tetapi juga karena kesabarannya dalam memegang investasi jangka panjang.

Dengan membeli perusahaan yang solid pada harga nilai dan membiarkan kekuatan bunga majemuk bekerja, Buffett telah membuktikan bahwa pendekatan investasi yang sederhana dapat menghasilkan keuntungan besar seiring waktu.