Sumber: Fortune | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, salah satu investor paling legendaris di dunia, baru-baru ini menarik perhatian dengan keputusan untuk mengurangi kepemilikan sahamnya di Bank of America Corp.

Setelah bertahun-tahun berinvestasi besar di bank tersebut, Buffett melalui perusahaannya, Berkshire Hathaway Inc., memutuskan untuk mulai menjual sebagian sahamnya sejak pertengahan Juli 2024.

Aksi jual ini telah menghasilkan keuntungan sekitar US$10,5 miliar dan menurunkan kepemilikannya menjadi 9,99%. Keputusan ini menimbulkan spekulasi di kalangan investor, terutama mengenai masa depan saham Bank of America dan strategi investasi Buffett.

Penurunan di Bawah Ambang Regulasi 10%

Penjualan saham Bank of America oleh Buffett telah menurunkan kepemilikannya di bawah ambang batas regulasi 10%, yang berarti dia sekarang tidak lagi diwajibkan untuk melaporkan transaksi sahamnya secara cepat.

Sebelum penurunan ini, setiap transaksi yang dilakukan Buffett harus diumumkan dalam beberapa hari, memberi wawasan langsung kepada investor lain mengenai langkah-langkah yang diambil oleh Berkshire.

Namun, dengan kepemilikan yang sekarang berada di bawah 10%, Buffett hanya diharuskan melaporkan transaksi ini secara kuartalan, yang dapat membuat para investor tidak mengetahui pergerakan sahamnya selama beberapa bulan ke depan.

Langkah ini dianggap oleh beberapa analis sebagai cara untuk mengurangi tekanan psikologis terhadap harga saham Bank of America. Scott Siefers, analis dari Piper Sandler, menyebutkan bahwa penurunan kepemilikan ini dapat menghilangkan hambatan psikologis bagi saham Bank of America untuk kembali bergerak maju.

Pengaruh Terhadap Harga Saham

Langkah Buffett untuk menjual saham Bank of America terjadi di tengah kinerja saham yang kurang memuaskan sejak aksi jual dimulai pada Juli 2024. Sebelumnya, saham Bank of America memimpin di antara perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam KBW Bank Index, namun setelah aksi jual oleh Berkshire, saham ini menjadi salah satu yang berkinerja terburuk.

Pada putaran terakhir penjualan, Berkshire melepas saham senilai US$382,4 juta dalam tiga hari. Meski begitu, pada hari Jumat setelah pengumuman terakhir, saham Bank of America melonjak 5,2% ke US$42,04, kenaikan intraday terbesar dalam hampir tiga bulan.

Masa Depan Kepemilikan Saham

Meskipun Buffett telah mengurangi kepemilikan sahamnya, ada kemungkinan bahwa saham Berkshire di Bank of America bisa kembali melampaui 10% dalam waktu dekat, terutama setelah Bank of America mengumumkan hasil kuartal ketiga dan memperbarui jumlah saham yang beredar.

Pada Juli, Bank of America mengumumkan rencana untuk membeli kembali saham senilai hingga US$25 miliar, yang berpotensi meningkatkan persentase kepemilikan Berkshire.

Walaupun Buffett belum memberikan komentar mengenai alasan di balik keputusan untuk mengurangi kepemilikan di Bank of America, langkah ini memicu spekulasi tentang perubahan strategi investasi jangka panjangnya.

Buffett, yang dikenal dengan filosofi investasi jangka panjangnya, menanamkan US$5 miliar ke dalam Bank of America pada 2011, sebuah langkah yang memberikan stabilitas dan kepercayaan terhadap kepemimpinan CEO Brian Moynihan. Pada 2019, Berkshire bahkan mendapatkan persetujuan dari Federal Reserve untuk meningkatkan kepemilikannya melebihi 10%.

Reporter: Handoyo | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Investor legendaris Warren Buffett, melalui perusahaannya Berkshire Hathaway Inc., telah mengurangi kepemilikannya di Bank of America Corp. hingga di bawah batas regulasi penting sebesar 10 persen.

Mengutip rttnews.com, dengan langkah ini, Berkshire tidak lagi diwajibkan untuk sering melaporkan transaksi terkait sahamnya di Bank of America.

Penjualan Saham dan Implikasi Regulasi

Dalam pengajuan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat, Berkshire mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut telah menjual sekitar 9,54 juta saham dalam tiga transaksi yang dilakukan antara 8 hingga 10 Oktober.

Setelah penjualan ini, Berkshire sekarang memegang 775 juta saham Bank of America, yang setara dengan kepemilikan sekitar 9,99 persen.

Menurut aturan SEC, setiap pemegang saham yang memiliki lebih dari 10 persen kepemilikan di suatu perusahaan harus melaporkan transaksi terkait dalam waktu dua hari kerja. Oleh karena itu, dengan menurunkan kepemilikannya di bawah 10 persen, Berkshire kini tidak lagi terikat dengan kewajiban pelaporan yang ketat ini.

Penjualan Saham Sejak Juli

Berkshire Hathaway mulai menjual saham Bank of America pada pertengahan Juli, dan hingga kini dilaporkan telah meraih keuntungan sekitar US$10,5 miliar dari penjualan saham di bank tersebut. Pada Juli, Berkshire menjual sekitar 33,9 juta saham Bank of America dengan nilai transaksi mencapai sekitar US$1,48 miliar.

Meskipun terjadi penjualan besar-besaran ini, Berkshire Hathaway tetap menjadi investor institusi terbesar di Bank of America.

Investasi Awal dan Pertumbuhan Kepemilikan

Warren Buffett pertama kali membeli saham Bank of America pada tahun 2011, saat Berkshire mengakuisisi saham preferen senilai US$5 miliar beserta waran yang memungkinkan pembelian saham biasa di masa depan.

Pada 2017, saham preferen dan waran ini dikonversi menjadi saham biasa, menjadikan Berkshire sebagai pemegang saham terbesar di bank tersebut. Selain itu, pada 2018 dan 2019, Buffett dilaporkan menambah kepemilikannya dengan membeli 300 juta saham tambahan.

Langkah penjualan saham ini dilakukan menjelang laporan keuangan Bank of America untuk kuartal ketiga, yang akan diumumkan minggu depan. Bank tersebut telah melaporkan kinerja keuangan yang lemah dalam beberapa kuartal terakhir, yang bisa menjadi salah satu alasan pengurangan kepemilikan Berkshire di bank tersebut.

Penjualan Saham Apple Inc.

Selain Bank of America, Berkshire Hathaway juga dilaporkan melakukan penjualan besar-besaran saham Apple Inc. pada bulan Agustus. Penjualan ini dilakukan segera setelah rilis laporan keuangan Apple dan didorong oleh risiko terkait China.

Berkshire menjual hampir setengah dari kepemilikannya di Apple, sekitar 390 juta saham dengan nilai total mencapai US$75,5 miliar. Langkah ini meningkatkan cadangan kas Buffett menjadi sekitar US$276,9 miliar.

Sebelumnya, pada bulan Mei, Berkshire juga telah mengurangi sebagian kepemilikan Apple, yang dilaporkan terkait dengan pertimbangan pajak.

Meskipun terjadi pengurangan besar dalam kepemilikan Apple, Berkshire masih memegang sekitar 400 juta saham Apple yang saat ini bernilai sekitar US$84,2 miliar.

Berkshire Hathaway, perusahaan investasi milik miliarder Warren Buffett, memangkas kepemilikan sahamnya di Bank of America (BofA) menjadi di bawah 10%.

Berdasarkan keterbukaan informasi yang disampaikan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC), Berkshire menjual 9,5 juta saham BofA senilai US$382,4 juta (Rp 5,96 triliun) pada minggu ini.

Menurut laporan Reuters, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mewajibkan para pemegang saham yang memiliki lebih dari 10% saham sebuah perusahaan untuk mengungkapkan pembelian dan penjualan saham dalam waktu dua hari kerja. Dengan penurunan kepemilikan saham ini, Berkshire tidak perlu lagi sering-sering melapor ke SEC jika membeli atau menjual saham BofA.

Para investor di Bank of America Sekarang kemungkinan harus menunggu laporan keuangan kuartalan Berkshire atau pengungkapan kepemilikan saham kuartalan untuk mengetahui apakah perusahaan yang berbasis di Omaha, Nebraska ini menjual lebih banyak.

Berkshire mulai memangkas kepemilikan sahamnya di BofA pada pertengahan Juli lalu dengan menjual sekitar 33,9 juta saham dengan nilai sekitar US$1,48 miliar (Rp 23,08 triliun). Hingga saat itu, raksasa investasi ini telah meraup dana lebih dari US$10 miliar (Rp 156 triliun) dari penjualan sahamnya di BofA.

Namun, BofA bukanlah satu-satunya saham yang telah dibuang oleh Buffett baru-baru ini. Awal tahun ini, Berkshire mengurangi separuh kepemilikannya di perusahaan teknologi raksasa Apple.

Pada pertemuan tahunan Berkshire Hathaway di bulan Mei, Buffett mengatakan penjualan saham adalah hal yang masuk akal karena tarif pajak federal untuk capital gain dapat naik, tergantung pada siapa yang memenangkan pemilihan presiden AS.

Buffett, salah satu investor paling dihormati di dunia, pertama kali berinvestasi di Bank of America pada tahun 2011 ketika ia membeli saham preferen senilai US$5 miliar (Rp 77,98 triliun).

Bank ini akan melaporkan kinerjanya pada minggu depan, bersama dengan Citigroup. Para investor mengawasi potensi tekanan dari biaya deposito yang lebih tinggi dan permintaan pinjaman yang lemah.

Sumber: Bloomberg | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, salah satu investor paling berpengaruh di dunia, telah melanjutkan penjualannya terhadap saham Bank of America Corp. untuk ketiga kalinya berturut-turut.

Penjualan ini menghasilkan beberapa harga terendah sejak Buffett memulai serangkaian likuidasi pada pertengahan Juli.

Detail Penjualan Saham

Berkshire Hathaway Inc., perusahaan yang dipimpin Buffett, berhasil meraup US$338 juta dari penjualan saham Bank of America minggu ini, sesuai dengan pengajuan yang dilakukan pada hari Rabu yang mengungkapkan putaran ke-13 dari penjualan saham tersebut.

Ini merupakan penurunan signifikan dibandingkan dengan rata-rata sekitar US$750 juta per putaran yang biasanya berlangsung selama tiga hari selama beberapa bulan terakhir.

Rata-rata harga yang diperoleh pada hari Selasa dan Rabu adalah US$39,40, yang lebih rendah dibandingkan dengan harga yang didapat pada sebagian besar hari perdagangan sebelumnya.

Alasan di Balik Penjualan

Meskipun penjualan saham ini terlihat signifikan, Buffett, yang kini berusia 94 tahun, belum memberikan penjelasan mengenai alasan di balik pengurangan kepemilikan Berkshire dalam bank tersebut.

Meskipun demikian, Berkshire tetap menjadi pemegang saham terbesar di Bank of America, dengan sisa kepemilikan yang mencapai 10,2% dari total saham, senilai lebih dari US$31 miliar.

Dampak Penjualan terhadap Pasar

Penjualan saham yang berulang kali ini menimbulkan pertanyaan di kalangan analis dan investor mengenai arah masa depan Bank of America.

Meskipun Buffett dikenal sebagai investor jangka panjang, penjualannya dapat diartikan sebagai sinyal bahwa ia mungkin melihat risiko atau ketidakpastian yang lebih besar di pasar keuangan atau dalam kinerja bank itu sendiri.

Sumber: Forbes | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, sosok legendaris dalam dunia investasi, telah lama dikenal sebagai salah satu investor paling sukses sepanjang masa. Dengan mengelola Berkshire Hathaway, ia telah menghasilkan keuntungan yang konsisten selama beberapa dekade, bahkan melampaui kinerja indeks S&P 500.

Buffett dikenal sebagai seorang investor nilai (value investor). Pendekatan ini melibatkan penilaian intrinsik suatu perusahaan dan menentukan harga beli maksimal berdasarkan nilai tersebut.

Buffett lebih memilih perusahaan yang memiliki model bisnis yang telah teruji, keunggulan kompetitif yang kuat, serta tim manajemen yang andal. Salah satu prinsip kunci dari investasi nilai adalah "margin of safety" atau margin keamanan, di mana Buffett hanya akan membeli saham jika harganya jauh di bawah nilai intrinsiknya.

Sebagai contoh, jika Buffett menilai suatu perusahaan memiliki nilai wajar US$100 per saham, ia mungkin tidak akan membelinya lebih dari US$65. Di sinilah margin keamanan sebesar 35% menjadi pertimbangan utama.

Dengan pendekatan ini, Buffett melindungi dirinya dari risiko penurunan harga dan membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar di masa mendatang.

Buffett juga dikenal karena pendekatannya yang hati-hati dan cermat dalam membeli saham. Ia tidak percaya pada upaya untuk menebak waktu terbaik masuk pasar (market timing), melainkan lebih memilih untuk membeli saham pada saat pasar sedang lemah, memanfaatkan penurunan harga sementara yang terjadi akibat kondisi pasar yang volatil.

10 Saham Terbesar di Portofolio Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway memiliki berbagai saham di portofolionya. Berikut adalah 10 saham terbesar yang dimiliki oleh perusahaan tersebut, berdasarkan laporan Form 13F yang diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC):

1. Apple (AAPL): US$87,37 miliar

2. American Express (AXP): US$38,09 miliar

3. Bank of America (BAC): US$34,14 miliar

4. Coca-Cola (KO): US$28,79 miliar

5. Chevron (CVX): US$16,78 miliar

6. Occidental Petroleum (OXY): US$13,38 miliar

7. Moody's (MCA): US$11,90 miliar

8. Kraft Heinz (KHC): US$11,73 miliar

9. Chubb Limited (CB): US$7,88 miliar

10. Davita (DVA): US$5,44 miliar

Kepemilikan Lain Berkshire Hathaway

Selain 10 saham terbesar, Berkshire Hathaway juga memiliki sejumlah posisi yang lebih kecil di berbagai perusahaan. Berikut adalah beberapa di antaranya:

1. Citigroup (C): US$3,29 miliar

2. Kroger (KR): US$2,61 miliar

3. Visa (V): US$2,36 miliar

4. Verisign (VRSN): US$2,33 miliar

5. Mastercard (MA): US$1,94 miliar

6. Amazon (AMZN): US$1,74 miliar

7. Liberty SiriusXM Group (LSXMK): US$1,56 miliar

8. Nu Holdings Ltd (NU): US$1,47 miliar

9. Aon PLC (AON): US$1,43 miliar

10. Capital One Financial (COF): US$1,41 miliar

11. Charter Communications (CHTR): US$1,25 miliar

12. Ally Financial (ALLY): US$1,15 miliar

13. T-mobile (TMUS): US$911 juta

14. Liberty SiriusXM Group (LSXMA): US$786 juta

15. Formula One Group (FWONK): US$585 juta

16. Louisiana Pacific (LPX): US$561 juta

17. Liberty Live Group (LLYVK): US$429 juta

18. Floor & Décor Holdings (FND): US$427 juta

19. Sirius XM Holdings (SIRI): US$355 juta

20. Heico (HEI.A): US$267 juta

21. Ulta Beauty (ULTA): US$263 juta

22. Liberty Live Group (LLYVA): US$191 juta

23. NVR (NVR): US$102 juta

24. Diageo PLC (DEO): US$29 juta

25. Lennar (LEN.B): US$28 juta

26. Jefferies Financial Group (JEF): US$25 juta

27. Liberty Latin America (LILA): US$24 juta

28. Vanguard 500 ETF (VOO): US$22 juta

29. SPDR S&P 500 ETF (SPY): US$21 juta

30. Liberty Latin America Class C (LILAK): US$12 juta

31. Atlanta Braves Holdings (BATRK): US$9 juta

Portofolio ini mencakup berbagai sektor, mulai dari keuangan, ritel, hingga teknologi. Buffett menjaga portofolio yang beragam untuk melindungi investasi dari risiko yang terlalu terfokus pada satu industri.

Perubahan Terbaru Dalam Portofolio

Pada kuartal kedua 2024, Berkshire Hathaway membuat beberapa perubahan signifikan pada portofolionya. Salah satunya adalah pengurangan kepemilikan di Bank of America, menurunkan kepemilikan menjadi sekitar 864 juta saham.

Selain itu, Buffett menjual sebagian saham Apple dan keluar sepenuhnya dari posisi di Paramount Global dan Snowflake. Kepemilikan saham di Chevron, Capital One Financial, Floor & Décor Holdings, dan T-Mobile mengalami penurunan di portofolio Berkshire.

Namun, Berkshire juga menambah kepemilikan di perusahaan seperti Occidental Petroleum dan Ulta Beauty, mencerminkan keyakinan Buffett pada prospek jangka panjang perusahaan-perusahaan ini.

Mengapa Warren Buffett Dianggap Sebagai Salah Satu Investor Terbaik?

Sejak memulai karir investasinya pada usia 10 tahun, Buffett telah menunjukkan pemahaman yang mendalam tentang dunia investasi. Sejak mengambil alih kendali Berkshire Hathaway pada usia 35 tahun, ia telah mengubah perusahaan tekstil yang hampir bangkrut menjadi konglomerat besar yang bernilai hampir US$1 triliun.

Antara 1965 dan 2023, Berkshire Hathaway tumbuh pada tingkat tahunan gabungan sebesar 19,8%, hampir dua kali lipat dari pertumbuhan S&P 500 sebesar 10,2%. Keberhasilan Buffett bukan hanya karena keahliannya dalam memilih saham, tetapi juga karena kesabarannya dalam memegang investasi jangka panjang.

Dengan membeli perusahaan yang solid pada harga nilai dan membiarkan kekuatan bunga majemuk bekerja, Buffett telah membuktikan bahwa pendekatan investasi yang sederhana dapat menghasilkan keuntungan besar seiring waktu.

Sumber: Reuters,Bloomberg | Editor: Handoyo .

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Warren Buffett, melalui perusahaannya Berkshire Hathaway Inc., melanjutkan penjualan saham Bank of America Corp. (BAC) sejak pertengahan Juli 2024.

Meskipun laju penjualan saham telah melambat, langkah Buffett untuk terus mengurangi kepemilikan sahamnya di bank besar ini masih berlangsung.

Penjualan Saham Terbaru

Dalam tiga hari terakhir, Buffett dan Berkshire Hathaway berhasil meraih sekitar US$229 juta dari penjualan saham Bank of America, berdasarkan laporan regulasi yang diterbitkan. Harga rata-rata saham yang dijual pada hari Selasa tercatat sebesar US$39,30 per saham, yang merupakan salah satu harga terendah yang dilaporkan sejak proses penjualan ini dimulai.

Namun, jika dibandingkan dengan putaran penjualan sebelumnya, jumlah ini jauh lebih kecil. Sebelumnya, dalam delapan putaran penjualan saham, Berkshire berhasil mengumpulkan rata-rata sekitar US$870 juta pada setiap transaksi.

Penjualan saham kali ini menandakan perlambatan signifikan dalam proses pengurangan kepemilikan, meskipun masih tetap berjalan secara konsisten.

Pengurangan Kepemilikan Sejak Juli

Sejak pertengahan Juli, Berkshire Hathaway telah menghasilkan hampir US$7,2 miliar dari penjualan saham Bank of America. Langkah ini mencerminkan keputusan Buffett untuk mengurangi kepemilikan sahamnya di salah satu bank terbesar di AS secara bertahap.

Meski begitu, Berkshire Hathaway masih memegang lebih dari 11% saham Bank of America, yang saat ini bernilai sekitar US$33,7 miliar berdasarkan harga penutupan saham pada hari Selasa, yaitu US$39,28 per saham.

Dampak Terhadap Pasar

Langkah Buffett untuk terus mengurangi kepemilikan saham di Bank of America tidak hanya menjadi sorotan di kalangan investor, tetapi juga memengaruhi pergerakan pasar saham.

Namun, meskipun terdapat penjualan dalam jumlah besar, pasar tampaknya mampu menyerap penjualan ini tanpa gangguan besar. Harga saham Bank of America tetap stabil, meskipun sedikit tertekan oleh volume penjualan yang besar dari Berkshire.

Penurunan harga saham menjadi perhatian bagi sebagian investor, terutama mengingat harga yang lebih rendah pada penjualan terbaru. Namun, bagi investor jangka panjang, penurunan sementara ini tidak mengubah pandangan keseluruhan terhadap fundamental Bank of America yang kuat.

Alasan di Balik Penjualan Saham

Meskipun Buffett terkenal dengan pendekatan investasinya yang jangka panjang dan cenderung mempertahankan saham dalam portofolionya untuk waktu yang lama, keputusan untuk mengurangi kepemilikan di Bank of America menimbulkan spekulasi tentang alasan di balik langkah ini.

Meskipun tidak ada pernyataan resmi dari Buffett atau Berkshire mengenai alasan pasti, beberapa analis berspekulasi bahwa langkah ini bisa terkait dengan diversifikasi portofolio atau penyesuaian strategi investasi yang lebih besar.

Berkshire Hathaway memiliki sejarah panjang dalam berinvestasi di sektor keuangan, dan Bank of America telah menjadi salah satu investasi utama Buffett selama bertahun-tahun.

Oleh karena itu, keputusan untuk mengurangi kepemilikan saham ini bisa dianggap sebagai bagian dari pengelolaan portofolio yang cermat, terutama mengingat besarnya eksposur Berkshire terhadap saham perbankan.

Posisi Bank of America di Tengah Penjualan Saham

Meskipun terdapat penjualan saham yang signifikan, Bank of America tetap berada dalam posisi yang kuat di pasar perbankan AS. Sebagai salah satu bank terbesar di negara tersebut, Bank of America terus menunjukkan kinerja yang solid dalam berbagai segmen bisnis, termasuk perbankan ritel, investasi, dan manajemen aset.

Laporan terbaru dari CEO Brian Moynihan mengindikasikan bahwa Bank of America tetap fokus pada strategi pertumbuhan jangka panjang, dengan penekanan pada inovasi teknologi dan ekspansi ke pasar-pasar baru. Selain itu, meskipun ada tekanan dari penjualan saham Berkshire, Bank of America tetap menjaga likuiditas dan stabilitas keuangan yang kuat.

Warren Buffett telah menambahkan sekitar US$ 6 miliar atau lebih dari Rp 93 triliun ke kas Berkshire Hathaway dari serangkaian penjualan saham Bank of America sejak pertengahan Juli tahun ini.

Menurut laporan terbaru hari Jumat (30/8), penjualan 21,1 juta saham pada hari Rabu (2/8), Kamis (29/8), dan Jumat menghasilkan US$ 848,2 juta atau sekitar Rp 13 triliun, yang merupakan harga rata-rata US$ 40,24 per saham.

Berkshire telah menjual saham Bank of America selama enam sesi berturut-turut. Sejak mulai mengurangi kepemilikannya pada tanggal 17 Juli, perusahaan telah menjual saham selama 21 dari 33 sesi terakhir.

Secara total, Berkshire telah memangkas kepemilikan BofA sebesar 14,5% dengan penjualan 150,1 juta saham seharga US$ 6,2 miliar. Itu berarti rata-rata US$ 41,33 per saham. BofA adalah kepemilikan ekuitas terbesar ketiga Berkshire, yang mencakup sekitar 11% dari portofolionya.

Berkshire tetap menjadi pemegang saham terbesar Bank of America dengan kepemilikan 11,4% dari 882,7 juta saham senilai hampir US$ 36 miliar atau sekitar Rp 560 triliun. Namun, seiring penjualan terus berlanjut, sahamnya mendekati 639 juta saham milik Vanguard Group.

Meskipun ada beberapa teori tentang mengapa Berkshire menjual saham yang menurut Buffett tahun lalu tidak ingin dijualnya, meskipun ia khawatir tentang sektor perbankan secara keseluruhan, sejauh ini belum ada penjelasan dari Omaha.

Buffett berusia 94 tahun pada hari Jumat. Hingga 30 Juni, tumpukan uang tunai Berkshire mencapai rekor US$ 277 miliar atau lebih dari Rp 4.300 triliun.

Berkshire Hathaway milik Warren Buffett mencapai kapitalisasi pasar US$1 triliun (Rp 15,4 kuadriliun) pada hari Rabu (28/8). Berkshire menjadi perusahaan non-teknologi pertama di AS yang mencapai tonggak sejarah yang didambakan.

Saham konglomerat yang berbasis di Omaha, Nebraska, AS, ini telah menguat lebih dari 28% pada tahun 2024. Kenaikan harga saham Berkshire jauh di atas kenaikan S&P 500 yang sebesar 18%. Ambang batas US$1 triliun dilewati hanya dua hari sebelum “Oracle of Omaha” berusia 94 tahun.

Harga saham Berkshire naik 0,8% menjadi US$696.502,02 (Rp 10,7 miliar) pada perdagangan Rabu (28/8).

"Pencapaian ini merupakan bukti kekuatan finansial dan nilai waralaba perusahaan. Ini penting pada saat Berkshire merupakan salah satu dari sedikit konglomerat yang masih ada saat ini,” kata Cathy Seifert, Analis Berkshire di CFRA Research, seperti dikutip CNBC, Kamis (29/8).

Tidak seperti enam perusahaan lain dalam klub triliun dolar (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Meta), Berkshire dikenal dengan fokus pada ekonomi lama sebagai pemilik BNSF Railway, Geico Insurance, dan Dairy Queen. Meskipun, investasi Berkshire di Apple yang cukup besar telah membantu mendorong keuntungan perusahaan baru-baru ini.

Buffett, sebagai ketua dan CEO, mengambil alih kendali Berkshire, sebuah bisnis tekstil yang sedang mengalami kesulitan, pada tahun 1960-an. Buffett kemudian mengubah perusahaan ini menjadi kerajaan besar yang mencakup asuransi, kereta api, ritel, manufaktur, dan energi dengan neraca keuangan yang tak tertandingi dan benteng keuangan yang kuat.

“Ini adalah penghargaan bagi Buffet dan tim manajemennya, karena bisnis-bisnis ekonomi lama adalah bisnis yang membangun Berkshire," ujar Andrew Kligerman, analis Berkshire dari TD Cowen. Namun, bisnis-bisnis ini diperdagangkan dengan valuasi yang relatif jauh lebih rendah, dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan teknologi yang bukan merupakan bagian utama dari bauran bisnis Berkshire.

“Selain itu, Berkshire telah mencapai hal ini melalui struktur konglomerat, sebuah model yang banyak orang anggap kuno, karena perusahaan-perusahaan telah semakin beralih ke spesialisasi selama beberapa dekade,” kata Kligerman.

Greg Abel, wakil ketua operasi non-asuransi Berkshire, telah ditunjuk sebagai pengganti Buffett. Pada pertemuan tahunan tahun ini, Buffett mengatakan kepada para pemegang saham bahwa Abel akan memiliki keputusan akhir atas keputusan investasi Berkshire ketika dia tidak lagi memimpin.

Aksi Jual Saham Apple dan Bank of America

Buffett telah berada dalam mode defensif akhir-akhir ini. Ia melepas sejumlah besar saham, termasuk separuh dari saham Apple miliknya, sambil meningkatkan tumpukan uang tunai Berkshire ke rekor US$277 miliar (Rp 4.265 triliun) pada akhir Juni.

Meskipun Buffett terkenal tidak pernah mempermainkan pasar dan menyarankan orang lain untuk tidak melakukannya, aksi jual yang dilakukannya menjadi peringatan bagi beberapa pengikutnya di Wall Street. Mereka percaya bahwa Buffett melihat beberapa hal yang tidak disukainya tentang ekonomi dan valuasi pasar.

Berkshire menginvestasikan sebagian besar uangnya dalam surat utang negara jangka pendek. Kepemilikan Berkshire di surat utang negara jangka pendek mencapai US$234,6 miliar (Rp 3.613 triliun) pada akhir kuartal kedua. Nilai kepemilikan Berkshire di surat berharga ini melampaui jumlah yang dimiliki Federal Reserve AS.

Para analis menilai sulit menebak mengapa para investor membantu Berkshire mencapai nilai kapitalisasi pasar US$1 triliun. Apakah hal ini merupakan pertaruhan terhadap ekonomi Amerika dan kelompok bisnis Buffett yang siap untuk mendapatkan keuntungan jika terus melaju. Hal ini juga menimbulkan pertanyaan, apakah pasar melihat Berkshire sebagai benteng uang tunai yang akan menghasilkan pendapatan yang stabil dalam menghadapi lingkungan makro yang tidak menentu.

Berkshire juga menjual sahamnya di Bank of America pada pertengahan Juli lalu senilai lebih dari US$5 miliar (Rp 76,99 triliun). Buffett membeli saham preferen dan waran BofA pada tahun 2011 setelah krisis keuangan. Masuknya Berkshire ke BofA menopang kepercayaan investor kepada bank yang saat itu sedang menghadapi kerugian akibat jatuhnya subprime mortgage.

Setelah pendapatan kuartal kedua Berkshire yang kuat, analis UBS Brian Meredith meningkatkan estimasi pendapatan perusahaan pada 2024 dan 2025. Ada dua faktor yang menjadi pertimbangan: pendapatan investasi yang lebih tinggi dan hasil penjaminan emisi yang lebih tinggi di grup asuransi termasuk Geico. Saham-saham asuransi telah mengalami penurunan tahun ini karena kelompok ini terus menaikkan harga setelah pandemi.

Meredith melihat nilai pasar Berkshire naik jauh di atas US$1 triliun. Ia menaikkan target harga 12 bulan menjadi US$759.000 (Rp 11,69 miliar) untuk saham A Berkshire, hampir 9% lebih tinggi dari level hari Rabu (28/8). “Kami terus percaya bahwa saham Berkshire adalah permainan yang menarik dalam lingkungan makro yang tidak pasti,” tulisnya dalam catatan awal bulan ini.

Saham Kelas A Berkshire Lebih Mahal dari Harga Rumah di AS

Saham Kelas A Berkshire memiliki salah satu label harga tertinggi di Wall Street. Saat ini, setiap sahamnya dijual dengan harga 68% lebih mahal dari harga rata-rata rumah di AS.

Hal ini dikarenakan Buffett tidak pernah memecah sahamnya. Ia beralasan bahwa harga saham yang tinggi menarik dan mempertahankan lebih banyak investor jangka panjang yang berorientasi pada kualitas. Anak didik Benjamin Graham ini mengatakan bahwa banyak pemegang saham Berkshire menggunakan saham mereka sebagai tabungan.

Namun, Berkshire menerbitkan saham Kelas B pada tahun 1996 dengan harga yang setara dengan sepertiga puluh saham Kelas A. Penerbitan saham Kelas B ini untuk melayani investor kecil yang menginginkan bagian kecil dari kinerja Buffett.

Sumber: Daily Investor | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID -NEW YORK. Pada kuartal II-2024, Bill & Melinda Gates Foundation Trust mengurangi kepemilikan sahamnya di Microsoft, meningkatkan investasinya di Berkshire Hathaway, dan menjual seluruh sahamnya di Carvana.

Perubahan ini terungkap dalam laporan 13F yang diajukan Berkshire kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS, yang diwajibkan bagi semua investor yang mengelola dana lebih dari US$ 100 juta.

Bill Gates, salah satu pendiri Microsoft, bersama mantan istrinya, Melinda Gates, mendirikan Bill & Melinda Gates Foundation pada tahun 2000. Pada tahun 2006, yayasan ini membentuk struktur dua entitas untuk memisahkan antara pekerjaan programatik dan pengelolaan aset yayasan.

Struktur tersebut terdiri dari Bill & Melinda Gates Foundation, yang bertanggung jawab untuk mendistribusikan dana kepada penerima hibah, serta Bill & Melinda Gates Foundation Trust, yang mengawasi dana abadi dan membiayai inisiatif yayasan.

Pada kuartal II-2024, yayasan tersebut terus melakukan penyesuaian signifikan terhadap portofolionya, yang bernilai sekitar US$ 47,67 miliar per 30 Juni 2024. Yayasan ini juga mengurangi kepemilikannya menjadi 23 saham, turun dari 24 saham pada kuartal sebelumnya.

Salah satu perubahan paling mencolok adalah pengurangan saham Microsoft sebesar 4,41%. Meskipun terjadi pengurangan ini, Microsoft tetap menjadi kepemilikan terbesar yayasan, dengan nilai US$ 15,59 miliar, atau 32,71% dari total portofolio.

Selain itu, Yayasan ini juga meningkatkan kepemilikannya di Berkshire Hathaway, perusahaan investasi milik triliuner Warren Buffett. Yayasan ini menambah 42,29% sahamnya di Berkshire Hathaway, menjadikannya kepemilikan terbesar kedua dalam portofolio, yang mencapai 21,01%.

Langkah ini menandai perubahan strategi, di mana Berkshire Hathaway sebelumnya sempat turun ke posisi kedua dalam portofolio pada akhir 2022, tetapi kini kembali diperkuat dengan tambahan investasi.

Yayasan ini juga memiliki investasi di perusahaan besar lainnya, termasuk Walmart, Coca-Cola, dan FedEx. Selain itu, Bill & Melinda Gates Foundation juga memegang saham di perusahaan produsen bir yang terdaftar di JSE, AB InBev, yang memiliki merek bir lokal populer seperti Black Label, Castle, dan Windhoek.

Yayasan memiliki 1.703.000 saham di AB InBev dengan nilai US$ 99.029.000, yang hanya mencakup 0,21% dari portofolio yayasan.

Bill & Melinda Gates Foundation juga menjual seluruh sahamnya di Carvana, sebuah perusahaan ritel mobil bekas online yang berbasis di Tempe, Arizona. Investasi yayasan mencerminkan pendekatan yang beragam, dengan kepemilikan yang signifikan di berbagai industri, mulai dari teknologi, industri, hingga barang konsumsi dan transportasi.

Meskipun mengurangi kepemilikan di beberapa saham utama, strategi yayasan tampaknya berfokus pada konsolidasi investasinya di sejumlah kecil perusahaan berperforma tinggi, sambil tetap melakukan diversifikasi dengan peluang pertumbuhan yang lebih kecil namun berpotensi tinggi.

Penataan ulang portofolio ini menunjukkan komitmen yayasan untuk menyelaraskan investasinya dengan tujuan yang lebih luas serta beradaptasi dengan kondisi pasar.

Portofolio Bill dan Melinda Gates Foundation

Tabel di bawah ini menunjukkan portofolio saham Bill & Melinda Gates Foundation pada 30 Juni 2024.

Sumber: Dataroma

Sumber: Daily Investor | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID -NEW YORK. Pada kuartal II-2024, Bill & Melinda Gates Foundation Trust mengurangi kepemilikan sahamnya di Microsoft, meningkatkan investasinya di Berkshire Hathaway, dan menjual seluruh sahamnya di Carvana.

Perubahan ini terungkap dalam laporan 13F yang diajukan Berkshire kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS, yang diwajibkan bagi semua investor yang mengelola dana lebih dari US$ 100 juta.

Bill Gates, salah satu pendiri Microsoft, bersama mantan istrinya, Melinda Gates, mendirikan Bill & Melinda Gates Foundation pada tahun 2000. Pada tahun 2006, yayasan ini membentuk struktur dua entitas untuk memisahkan antara pekerjaan programatik dan pengelolaan aset yayasan.

Struktur tersebut terdiri dari Bill & Melinda Gates Foundation, yang bertanggung jawab untuk mendistribusikan dana kepada penerima hibah, serta Bill & Melinda Gates Foundation Trust, yang mengawasi dana abadi dan membiayai inisiatif yayasan.

Pada kuartal II-2024, yayasan tersebut terus melakukan penyesuaian signifikan terhadap portofolionya, yang bernilai sekitar US$ 47,67 miliar per 30 Juni 2024. Yayasan ini juga mengurangi kepemilikannya menjadi 23 saham, turun dari 24 saham pada kuartal sebelumnya.

Salah satu perubahan paling mencolok adalah pengurangan saham Microsoft sebesar 4,41%. Meskipun terjadi pengurangan ini, Microsoft tetap menjadi kepemilikan terbesar yayasan, dengan nilai US$ 15,59 miliar, atau 32,71% dari total portofolio.

Selain itu, Yayasan ini juga meningkatkan kepemilikannya di Berkshire Hathaway, perusahaan investasi milik triliuner Warren Buffett. Yayasan ini menambah 42,29% sahamnya di Berkshire Hathaway, menjadikannya kepemilikan terbesar kedua dalam portofolio, yang mencapai 21,01%.

Langkah ini menandai perubahan strategi, di mana Berkshire Hathaway sebelumnya sempat turun ke posisi kedua dalam portofolio pada akhir 2022, tetapi kini kembali diperkuat dengan tambahan investasi.

Yayasan ini juga memiliki investasi di perusahaan besar lainnya, termasuk Walmart, Coca-Cola, dan FedEx. Selain itu, Bill & Melinda Gates Foundation juga memegang saham di perusahaan produsen bir yang terdaftar di JSE, AB InBev, yang memiliki merek bir lokal populer seperti Black Label, Castle, dan Windhoek.

Yayasan memiliki 1.703.000 saham di AB InBev dengan nilai US$ 99.029.000, yang hanya mencakup 0,21% dari portofolio yayasan.

Bill & Melinda Gates Foundation juga menjual seluruh sahamnya di Carvana, sebuah perusahaan ritel mobil bekas online yang berbasis di Tempe, Arizona. Investasi yayasan mencerminkan pendekatan yang beragam, dengan kepemilikan yang signifikan di berbagai industri, mulai dari teknologi, industri, hingga barang konsumsi dan transportasi.

Meskipun mengurangi kepemilikan di beberapa saham utama, strategi yayasan tampaknya berfokus pada konsolidasi investasinya di sejumlah kecil perusahaan berperforma tinggi, sambil tetap melakukan diversifikasi dengan peluang pertumbuhan yang lebih kecil namun berpotensi tinggi.

Penataan ulang portofolio ini menunjukkan komitmen yayasan untuk menyelaraskan investasinya dengan tujuan yang lebih luas serta beradaptasi dengan kondisi pasar.

Portofolio Bill dan Melinda Gates Foundation

Tabel di bawah ini menunjukkan portofolio saham Bill & Melinda Gates Foundation pada 30 Juni 2024.

Sumber: Dataroma

Sumber: Bloomberg | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - OMAHA. Berkshire Hathaway Inc., perusahaan konglomerat yang dipimpin Warren Buffett, baru-baru ini mengungkapkan bahwa mereka telah mengurangi beberapa posisi investasi, termasuk memangkas kepemilikan saham Apple Inc.

Penjualan saham yang signifikan ini menimbulkan kekhawatiran di pasar bahwa Buffett, yang dikenal sebagai "Oracle of Omaha," bersiap menghadapi penurunan besar di pasar saham.

Pada saat laporan ini ditulis, Indeks S&P 500 telah merosot sekitar 3%.

Meskipun sulit menentukan seberapa besar dampak penjualan Buffett terhadap penurunan tersebut, tidak dapat dipungkiri bahwa pengungkapan ini turut mempengaruhi sentimen pasar.

Saat ini, Berkshire Hathaway memiliki kas dan setara kas sebesar US$ 276,9 miliar atau sekitar Rp 4.440 triliun (kurs Rp 16.030), yang merupakan rekor tertinggi dan kembali ke level tertinggi sebelum krisis keuangan.

Meskipun cadangan kas Buffett telah mencapai rekor beberapa kuartal terakhir, hal ini biasanya tidak menjadi perhatian utama karena kas tidak terlalu tinggi dibandingkan dengan ukuran lainnya.

Namun, situasi ini kini tidak bisa diabaikan.

Berita dari Berkshire Hathaway muncul pada saat pasar dan ekonomi berada dalam kondisi rentan.

Selain tabungan yang berlebihan dan tingkat pengangguran yang rendah, harga aset yang tinggi, sebagian didorong oleh valuasi saham besar AS yang tinggi, merupakan salah satu pilar utama konsumsi di AS dalam beberapa tahun terakhir.

Meskipun tabungan berlebih telah menurun, kekayaan pribadi dan pasar tenaga kerja tampaknya stabil hingga minggu lalu. Kini, cerita konsumsi tiba-tiba terasa tidak stabil.

Dua hari setelah Federal Reserve memilih untuk tidak menurunkan suku bunga kebijakan, laporan dari Bureau of Labor Statistics pada hari Jumat menunjukkan bahwa tingkat pengangguran naik ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun, memicu penjualan yang terus berlanjut dengan kontribusi dari Buffett.

Sumber: Bloomberg | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - OMAHA. Berkshire Hathaway Inc., perusahaan konglomerat yang dipimpin Warren Buffett, baru-baru ini mengungkapkan bahwa mereka telah mengurangi beberapa posisi investasi, termasuk memangkas kepemilikan saham Apple Inc.

Penjualan saham yang signifikan ini menimbulkan kekhawatiran di pasar bahwa Buffett, yang dikenal sebagai "Oracle of Omaha," bersiap menghadapi penurunan besar di pasar saham.

Pada saat laporan ini ditulis, Indeks S&P 500 telah merosot sekitar 3%.

Meskipun sulit menentukan seberapa besar dampak penjualan Buffett terhadap penurunan tersebut, tidak dapat dipungkiri bahwa pengungkapan ini turut mempengaruhi sentimen pasar.

Saat ini, Berkshire Hathaway memiliki kas dan setara kas sebesar US$ 276,9 miliar atau sekitar Rp 4.440 triliun (kurs Rp 16.030), yang merupakan rekor tertinggi dan kembali ke level tertinggi sebelum krisis keuangan.

Meskipun cadangan kas Buffett telah mencapai rekor beberapa kuartal terakhir, hal ini biasanya tidak menjadi perhatian utama karena kas tidak terlalu tinggi dibandingkan dengan ukuran lainnya.

Namun, situasi ini kini tidak bisa diabaikan.

Berita dari Berkshire Hathaway muncul pada saat pasar dan ekonomi berada dalam kondisi rentan.

Selain tabungan yang berlebihan dan tingkat pengangguran yang rendah, harga aset yang tinggi, sebagian didorong oleh valuasi saham besar AS yang tinggi, merupakan salah satu pilar utama konsumsi di AS dalam beberapa tahun terakhir.

Meskipun tabungan berlebih telah menurun, kekayaan pribadi dan pasar tenaga kerja tampaknya stabil hingga minggu lalu. Kini, cerita konsumsi tiba-tiba terasa tidak stabil.

Dua hari setelah Federal Reserve memilih untuk tidak menurunkan suku bunga kebijakan, laporan dari Bureau of Labor Statistics pada hari Jumat menunjukkan bahwa tingkat pengangguran naik ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun, memicu penjualan yang terus berlanjut dengan kontribusi dari Buffett.