OMAHA, investor.id – Warren Buffett berulang tahun ke-94 pada Jumat (30/8/2024). Ia masih memimpin perusahaan konglomeratnya yang besar dan unik ini ke puncak baru, ke valuasi tertinggi selama ini.

Berkshire Hathaway menjadi perusahaan nonteknologi pertama yang mencapai kapitalisasi pasar US$ 1 triliun pekan ini. Saham Kelas A Berkshire juga mencapai US$ 700.000 per saham untuk pertama kalinya sepanjang sejarah.

Howard Marks, investor hebat dan teman Warren Buffett, memuji tiga hal yang memungkinkan pria dengan julukan Oracle of Omaha memimpin Berkshire ke puncak baru, bahkan di usianya yang sudah lanjut.

"Ini merupakan masalah strategi yang dipikirkan dengan matang yang dijalankan selama tujuh dekade dengan disiplin, konsistensi, dan wawasan yang tidak biasa. Disiplin dan konsistensi penting, tetapi tidak cukup. Tanpa wawasan yang tidak biasa, dia jelas tidak akan menjadi investor terhebat dalam sejarah," ujar Marks yang adalah salah satu pendiri dan wakil ketua Oaktree Capital Management, seperti dikutip CNBC internasional pada Sabtu (31/8/2024).

"Rekam jejaknya merupakan bukti kekuatan peracikan pada tingkat yang sangat tinggi untuk jangka waktu yang sangat lama, tanpa gangguan. Dia tidak pernah mengambil cuti," imbuhnya.

Di tengah pasar saham yang terus bergejolak pada 1960-an, Buffett menggunakan kemitraan investasi yang dia jalankan untuk membeli perusahaan tekstil New England yang saat itu sedang gagal bernama Berkshire Hathaway.

Saat ini perusahaannya tidak dapat dikenali lagi dari sebelumnya, dengan bisnis investasi yang meluas. Mulai dari asuransi Geico hingga BNSF Railway, portofolio ekuitas senilai lebih dari US$ 300 miliar dan benteng kas yang sangat besar senilai US$ 277 miliar.

Hasil yang Mencengangkan

Generasi investor yang mempelajari dan meniru gaya investasi Warren Buffett telah terpesona oleh langkah-langkah cerdiknya selama beberapa dekade. Taruhan Coca-Cola dari akhir 1980-an menjadi pelajaran untuk investasi nilai yang sabar pada merek-merek yang kuat.

Perusahaan ini juga menyuntikkan investasi penyelamat di Goldman Sachs di tengah krisis keuangan, menunjukkan sisi oportunistik selama krisis. Berinvestasi penuh pada Apple

dalam beberapa tahun terakhir menunjukkan fleksibilitasnya dalam mengadopsi pendekatan valuasinya ke era baru.

Buffett menjadi berita utama awal bulan ini dengan mengungkapkan dirinya telah menjual setengah dari kepemilikan Apple itu, sedikit mengejutkan pada perdagangan yang sangat menguntungkan.

Meskipun Apple secara luas dipandang sebagai saham pertumbuhan, Buffett telah lama berpendapat semua investasi adalah investasi nilai. “Anda mengeluarkan sejumlah uang sekarang untuk mendapatkan lebih banyak nanti,” sebutnya.

Pengembalian yang baik selama beberapa dekade membesar dan ia telah mengumpulkan rekam jejak yang tak tertandingi. Saham Berkshire telah menghasilkan keuntungan tahunan sebesar 19,8% dari 1965 hingga 2023, hampir dua kali lipat laba S&P 500 sebesar 10,2%.

Secara kumulatif, saham tersebut telah naik 4.384.748% sejak Buffett mengambil alih, dibandingkan dengan laba S&P 500 sebesar 31.223%.

“Dia adalah investor paling sabar yang pernah ada, yang merupakan alasan besar di balik kesuksesannya,” beber Steve Check, pendiri Check Capital Management dengan Berkshire sebagai pemegang saham terbesarnya.

“Dia bisa duduk dan duduk dan duduk. Bahkan di usianya yang tidak banyak waktu tersisa untuk duduk, dia akan tetap duduk sampai dia merasa nyaman. Saya hanya berpikir dia akan terus melakukan yang terbaik yang dia bisa sampai akhir,” lanjut dia.

Warren Buffett tetap menjadi kepala dan CEO Berkshire, meskipun wakil ketua operasi nonasuransi Berkshire dan pengganti yang ditunjuk Buffett bernama Greg Abel telah mengambil banyak tanggung jawab di perusahaan konglomerat tersebut. Awal tahun ini, Buffett mengatakan Abel (62) akan membuat semua keputusan investasi saat Buffett meninggal.

Buffett dan Marks

Marks dari Oaktree mengatakan Buffett memperkuat konsep yang merupakan bagian integral dari pendekatannya sendiri. Seperti Buffett, ia acuh tak acuh terhadap perkiraan makro dan pengaturan waktu pasar. Ia mencari valuasi tanpa henti, sambil tetap berpegang pada lingkaran kompetensinya sendiri.

"Ia tidak peduli dengan pengaturan waktu pasar dan perdagangan, tetapi ketika orang lain merasa takut, ia akan maju. Kami mencoba melakukan hal yang sama," terang Marks.

Buffett, yang belajar di bawah bimbingan Benjamin Graham di Universitas Columbia, telah menyarankan investor untuk memandang kepemilikan saham mereka sebagai bagian kecil dari bisnis.

Ia percaya volatilitas merupakan valuasi tambah yang besar bagi investor sejati karena menawarkan peluang untuk memanfaatkan penjualan emosional.

Oaktree, dengan aset senilai US$ 193 miliar yang dikelolanya, telah tumbuh menjadi salah satu pemain investasi alternatif terbesar di dunia, yang mengkhususkan diri dalam pinjaman bermasalah dan perburuan barang murah.

Marks (78) telah menjadi suara yang tajam dan tegas dalam dunia investasi. Memo investasi populernya, yang mulai ditulisnya pada 1990, kini dipandang sebagai bacaan wajib di Wall Street dan bahkan mendapat dukungan penuh dari Buffett sendiri.

“Ketika saya melihat memo dari Howard Marks di surat saya, itu adalah hal pertama yang saya buka dan baca. Saya selalu belajar sesuatu,” kata dia.

Keduanya diperkenalkan setelah kebangkrutan Enron pada awal 2000-an. Marks mengungkapkan Buffett akhirnya memotivasinya untuk menulis bukunya sendiri “The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor” lebih dari satu dekade lebih cepat dari jadwalnya sendiri.

“Dia sangat murah hati dengan komentarnya. Saya rasa buku itu tidak akan ditulis tanpa inspirasinya. Saya telah berencana untuk menulis buku ketika saya pensiun. Namun, dengan dorongannya, buku itu diterbitkan 13 tahun yang lalus,” kata Marks.

Lintasan Buffett dan kemampuannya untuk menikmati apa yang ia lakukan hingga usia 90-an juga menyentuh hati Marks.

“Ia mengatakan ia membolos kerja di pagi hari. Ia menangani investasi dengan penuh semangat dan kegembiraan. Saya masih belum pensiun, dan saya berharap tidak akan pernah melakukannya, mengikuti teladannya,” pungkas Marks.

Editor: Grace El Dora (graceldora@gmail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News