Bisnis.com, JAKARTA — Harga komoditas logam sedang merekah di pasar global. PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM) menjadi salah satu emiten di sektor pertambangan mineral logam yang berpotensi terimbas oleh angin segar tersebut.

Berdasarkan data Bloomberg, harga emas spot saat ini bertengger di level US$2.648,91 per troy ounces. Sementara itu, harga nikel untuk kontrak Desember 2024 di LME terpantau dibanderol US$17.800 per ton.

Bisnis.com, JAKARTA — Sebagai salah satu pemilik tambang nikel terbesar di Indonesia, prospek PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM) semakin cerah dengan manuver baru-baru ini mengakuisisi 30% saham perusahaan smelter nikel PT Jiu Long Metal Industry (JLMI), anak usaha dari Eternal Tsingshan Group, melalui PT Gag Nikel.

Nilai transaksi akuisisi 30% saham itu mencapai US$102.500.000 atau sekitar Rp1,6 triliun (asumsi kurs Rp15.665 per dolar AS). Dengan melakukan pembelian saham sebesar 30%, ANTM memperoleh perjanjian pasokan bijih ke smelter JLMI sekitar 3 juta wmt untuk 3 tahun ke depan yang dapat diperpanjang hingga akhir tiga tahun.

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) alias Antam menggelar dua aksi korporasi di bisnis nikel. Aksi ini berupa akuisisi salah satu perusahaan dari Grup Tsingshan, serta transaksi afiliasi dengan total nilai mencapai US$ 120,5 juta.

Aksi korporasi dilakukan oleh ANTM melalui anak usahanya, PT Gag Nikel (PTGN). Aksi ini merupakan rangkaian transaksi yang diawali dengan pembelian 30% saham milik Newton International Investment Pte. Ltd. (NII) pada PT Jiu Long Metal Industry (JLMI) oleh PTGN. Adapun, NII dan JLMI merupakan perusahaan yang terafiliasi dengan Eternal Tsingshan Group Limited (ETGL).

PTGN selaku pembeli dan NII selaku penjual telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (PJBB) pada 3 Mei 2024 dan akta pengalihan saham pada 3 Oktober 2024. Berdasarkan PJBB dan akta pengalihan saham, nilai dari objek transaksi pembelian saham tersebut sebesar US$ 102,5 juta.

Pada hari yang sama dengan PJBB, PTGN juga menandatangani dua perjanjian dengan entitas grup Tsingshan lainnya, yakni PT Universal Metal Trading (UMT). Pertama,ore supply agreement yang mendasari dilakukannya penyediaan bijih nikel dari PTGN kepada UMT.

Kedua, prepayment yang mendasari dilakukannya pembayaran di muka oleh UMT kepada PTGN atas sebagian pasokan bijih nikel yang akan dikirimkan oleh PTGN kepada UMT. Dana yang didapatkan berdasarkan prepayment agreement digunakan oleh PTGN untuk menjadi bagian dari pembayaran atas transaksi pembelian 30% saham JLMI dari NII.

Setelah efektif menjadi pemegang saham, PTGN memberikan pinjaman kepada JLMI berdasarkan perjanjian pinjaman pemegang saham. Adapun, pinjaman pemegang saham tersebut merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 42/2020, karena setelah PTGN efektif menjadi pemegang saham pada JLMI, ANTM menjadi salah satu pemegang utama tidak langsung atas JLMI.

Objek dari transaksi afiliasi dari PTGN kepada JLMI berdasarkan perjanjian pinjaman pemegang saham mencapai US$ 18 juta. Jumlah itu setara dengan Rp 274,44 miliar berdasarkan referensi Jisdor Bank Indonesia pada 2 Oktober 2024.

Sebelum transaksi pembelian saham, NII sebagai pemegang saham tunggal JLMI memberikan pinjaman sebesar US$ 60 juta sebagai modal kerja bagi JLMI. Setelah transaksi, PTGN menjadi pemegang saham 30% JLMI, sehingga pemberian pinjaman pemegang saham sesuai proporsi kepemilikan saham PTGN.

Adapun, pinjaman tersebut akan digunakan oleh JLMI sebagai pengembalian sebagian pinjaman pemegang saham yang diberikan NII kepada JLMI. Pemberian pinjaman oleh PTGN akan meningkatkan pendapatan tidak langsung ANTM yang berasal dari pendapatan bunga atas pembayaran pinjaman dari JLMI kepada PTGN.

"Selanjutnya, pemberian pinjaman pemegang saham akan digunakan JLMI untuk memperkuat kegiatan operasionalnya, yang akan meningkatkan pendapatan JLMI. Sehingga JLMI dapat membagikan dividen kepada PTGN selaku salah satu pemegang saham, dimana PTGN akan meneruskan pendapatan dividen tersebut kepada Perseroan," ungkap Manajemen ANTM dalam keterbukaan informasi, Senin (7/10).

Kembali kepada akuisisi 30% saham JLMI oleh PTGN, aksi korporasi tersebut menjadi bagian dari implementasi kebijakan hilirisasi yang diberlakukan oleh Pemerintah Indonesia berdasarkan Kontrak Karya (KK) Generasi VII. KK tersebut ditandatangani pada 19 Februari 1998 antara Pemerintah Indonesia dengan PTGN, sebagaimana telah diamandemen oleh amandemen KK pada 12 April 2017.

Tujuan dari kewajiban hilirisasi diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan, sehingga dapat menciptakan nilai tambah bagi para pemegang saham. "Implementasinya juga diharapkan dapat mendukung upaya Pemerintah Indonesia dalam mengembangkan ekosistem kendaraan listrik nasional," imbuh Manajemen ANTM.

Dengan transaksi akusisi ini, ke depannya PTGN selaku pemegang saham akan mendapatkan dividen dari JLMI. Kemudian secara konsolidasian juga akan memberikan tambahan bagi net income ANTM.

Dari sisi pergerakan saham, menjelang akhir sesi I perdagangan Selasa (8/10), harga ANTM turun 1,29% ke level Rp 1.525 per saham. Secara year to date, pergerakan harga saham ANTM masih tertinggal dengan mengakumulasi pelemahan 10,56%.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM) atau Antam resmi mengakuisisi 30% saham perusahaan smelter nikel PT Jiu Long Metal Industry, anak usaha dari Eternal Tsingshan Group Limited berbasis di Hong Kong SAR.

Akuisisi itu diteken lewat perjanjian jual beli bersyarat dan pengalihan saham antara anak usaha ANTM, PT Gag Nikel dengan anak usaha Tsingshan berbasis di Singapura, Newton International Investment Pte. Ltd pada 3 Oktober 2024 lalu.

Adapun, nilai transaksi akuisisi 30% saham itu mencapai US$102.500.000 atau sekitar Rp1,6 triliun (asumsi kurs Rp15.665 per dolar AS).

“Setelah masuknya Gag Nikel sebagai pemegang saham minoritas Jiu Long Metal pada 3 Oktober 2024, Gag Nikel memberikan pinjaman pemegang saham kepada Jiu Long Metal,” tulis Direktur Pengembangan Usaha Antam I Dewa Wirantaya lewat keterbukaan informasi, Selasa (8/10/2024).

ANTM menerangkan akuisisi PT Jiu Long Metal Industry dilakukan untuk meningkatkan proyek hilirisasi perseroan. Selain itu, ANTM dan pemegang saham lainnya bakal ikut mendapatkan dividen dari proyek smelter anak usaha Tsingshan tersebut.

Dengan demikian, ANTM lewat Gag Nikel bakal menghimpit saham minoritas 30% di PT Jiu Long Metal Industry. Sisanya, 70% mayoritas dipegang Tsingshan lewat Newton International Investment Pte. Ltd.

Selepas menghimpit saham minoritas itu, ANTM bakal memberikan pinjaman sebesar US$18.000.000 atau setara dengan Rp274.446.000.000 yang dihitung berdasarkan kurs referensi Bank Indonesia JISDOR pada tanggal 2 Oktober 2024.

Sebelum transaksi pembelian saham, Newton International Investment Pte. Ltd. sebagai pemegang saham tunggal Jiu Long Metal memberikan pinjaman pemegang saham sebesar US$60 juta sebagai modal kerja.

Setelah ANTM masuk, proporsi pinjaman modal yang diberikan ke Jiu Long Metal bakal dilakukan secara proporsional sebesar 30%.

“Pemberian Pinjaman Pemegang Saham oleh Gag Nikel akan meningkatkan pendapatan tidak langsung Perseroan yang berasal dari pendapatan bunga atas pembayaran pemberian pinjaman pemegang saham dari Jiu Long,” kata Dewa.

Berdasarkan laporan keuangan per 31 Desember 2023, PT Jiu Long Metal Industry mencatatkan total aset sebesar US$261.767.507 dengan total liabilitas US$40.439.134. Sementara itu, total ekuitas tercatat sampai akhir 2023 sebesar 221.328.373.

Di sisi lain, laba usaha dari PT Jiu Long Metal Industry pada periode itu sebesar US$73.580.524 dengan penjualan mencapai US$384.348.706. Selain itu, laba komprehensif tahun berjalan sebesar US473.580.524.

Lewat akuisisi ini, ANTM lewat Gag Nikel bakal memasok bijih nikel untuk PT Jiu Long Metal Industry.

Gag Nikel merupakan anak usaha ANTM yang mengurusi kegiatan eksplorasi serta operasi tambang nikel di Pulau Gag, Papua Barat.

Awalnya, kepemilikan saham mayoritas PT Gag Nikel dipegang oleh Asia Pacific Nickel Pty. Ltd. sebesar 75% dan ANTM sebesar 25%. Namun sejak 2008, ANTM mengakuisisi semua saham PT. Asia Pacific Nickel Pty. Ltd. Saat ini, PT. Gag Nikel sepenuhnya dikendalikan oleh ANTM.

ANTM tercatat memiliki cadangan 59 juta ton nikel dan potensi sumber daya 318 juta ton pada konsesi di kawasan tersebut.

______

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, investor.id – PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) alias Antam melalui anak usahanya, PT Gag Nikel (PTGN) telah memborong sebanyak 30% saham Newton International Investment Pte. Ltd. (NII), anak usaha Eternal Tsingshan Group Limited (ETGL), di PT Jiu Long Metal Industry (JLMI) senilai US$ 102,5 juta atau Rp 1,60 triliun.

Grup Tsingshan merupakan perusahaan raksasa peleburan baja tahan karat (stainless steel) asal China yang memiliki banyak anak usaha di seluruh dunia termasuk Indonesia, yang mengendalikan sejumlah fasilitas pemurnian atau smelter. Sementara, JLMI adalah entitas Grup Tsingshan sekaligus pemilik smelter nikel di Halmahera Tengah, Maluku Utara.

Transaksi pembelian atau pengalihan 30% saham NII kepada PTGN berlangsung pada Kamis (3/10/2024). Transaksi tersebut menindaklanjuti perjanjian jual beli bersyarat (PJBB) yang sudah ditandatangani antara PTGN dan NII pada 3 Mei 2024. Kini, PTGN resmi menggenggam sebanyak 30% saham JLMI dan 70% lainnya masih dikuasai NII.

Tujuannya, untuk mengimplementasikan kebijakan hilirisasi pemerintah Indonesia dengan harapan, dapat meningkatkan kinerja keuangan sehingga dapat menciptakan nilai tambah bagi para pemegang saham.

“Implementasinya juga diharapkan dapat mendukung upaya pemerintah Indonesia dalam mengembangkan ekosistem kendaraan listrik nasional,” jelas Manajemen Antam dalam pengumuman resminya, Senin (7/10/2024).

Pinjaman Rp 274 Miliar

Pada 3 Mei 2024, selain meneken PJBB, PTGN juga menandatangani perjanjian suplai bijih (ore supply agreement) dengan anak usaha Grup Tsingshan yang lain yaitu PT Universal Metal trading (UMT). Melalui perjanjian ini, PTGN nantinya memasok nikel ke UMT dan UMT membayar di muka atas sebagian nikel yang dipasok PTGN ke UMT.

Uang muka tersebut selanjutnya PTGN pakai untuk membayar pembelian saham NII di JLMI. Pada 3 Oktober 2024 atau setelah PTGN efektif menjadi salah satu pemegang saham JLMI, PTGN kemudian memberikan pinjaman pemegang saham (shareholder loan) kepada JLMI sebesar US$ 18 juta atau setara Rp 274,4 miliar, berdasarkan kurs referensi Bank Indonesia JISDOR pada 2 Oktober 2024.

Pinjaman pemegang saham juga diberikan NII sebesar US$ 60 juta atau ekuivalen Rp 940,8 miliar kepada JLMI sebelum PTGN memborong 30% saham NII di JLMI. Dengan demikian shareholder loan yang dikucurkan baik oleh NII maupun PTGN sesuai dengan porsi kepemilikan mereka masing-masing di JLMI.

“Pemberian pinjaman pemegang saham oleh PTGN akan meningkatkan pendapatan tidak langsung Antam yang berasal dari pendapatan bunga atas pembayaran pemberian pinjaman pemegang saham dari JLMI kepada PTGN,” papar Manajemen Antam.

Sesuai rencana, JLMI akan memanfaatkan pinjaman pemegang saham untuk memperkuat kegiatan operasionalnya guna meningkatkan pendapatan agar JLMI dapat menyetorkan dividen kepada PTGN, yang selanjutnya pendapatan dividen itu diteruskan kepada ANTM.

Editor: Muawwan Daelami (muawwandaelami@gmail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id – Kinerja operasional PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) atau Antam pada kuartal III-2024 diperkirakan lebih baik. Sebab Antam berencana melepas stok feronikel yang tidak terjual pada kuartal II-2024 sebanyak 3.400 ton, selain dari hasil produksinya yang mencapai 5.000 ton.

Selain itu, dengan persetujuan RKAB SDA pada Juni 2024, penjualan bijih nikel Antam ditaksir bakal lebih kuat dari 700 ribu ton/bulan pada semester I-2024 menjadi 1-1,1 juta ton/bulan pada semester II-2024.

Penjualan emas Antam juga diprediksi tetap solid karena peningkatan permintaan dan pembelian kembali (buyback) dari segmen ritel.

“Secara keseluruhan, kami yakin percepatan volume penjualan pada kuartal III-2024 dapat mencapai target 2024 yang kami proyeksikan, yaitu penjualan bijih nikel sebanyak 10 juta wmt, feronikel (FeNi) sebesar 20 ribu ton, dan emas 28 ton,” tulis analis BRI Danareksa Sekuritas, Timothy Wijaya dan Christian Sitorus dalam risetnya.

Emiten berkode saham ANTM tersebut telah menjual bijih nikel dengan harga sedikit premium US$ 1-3/ton pada semester I-2024. Namun, karena kekurangan bijih nikel di Sulawesi dan Maluku, harga premium di atas harga acuan telah meningkat secara signifikan sejak kuartal II-2024.

BRI Danareksa Sekuritas yakin bahwa ANTM dapat memanfaatkan situasi tersebut. “Karena situasinya terus berlanjut, kami memperkirakan harga jual rata-rata (average selling price/ASP) bijih nikel bisa naik lebih tinggi di atas harga acuan selama sisa waktu tahun ini,” jelas Timothy.

ANTM diperkirakan mampu meningkatkan porsi pendapatan penjualan bijih nikel dari 8,4% pada semester I-2024 menjadi 15% pada semester II-2024, seiring dengan kenaikan produksi. Alhasil, margin laba bersih (netprofitmargin/NPM) ANTM berpotensi meningkat dari 6,7% menjadi 10%, yang berarti kenaikan sekitar 15% dari estimasi BRI Danareksa Sekuritas tahun ini.

Rekomendasi dan Target Harga Saham 

Di sisi lain, BRI Danareksa Sekuritas juga memberikan pandangan positif terhadap akuisisi minoritas saham di smelter nikel berteknologi rotary kiln electric furnace (RKEF). ANTM melalui anak usahanya, PT Gag Nikel, telah menandatangani CSPA dengan anak usaha Tsingshan mengenai investasi minoritas saham di smelter RKEF sebagai bagian dari persyaratan investasi hilir bagi pemegang konsesi.

Dengan asumsi valuasi yang wajar atas saham tersebut, BRI Danareksa Sekuritas yakin investasi ANTM itu merupakan opsi yang lebih baik dibandingkan membangun smelter baru atau mengakuisisi mayoritas saham di smelter yang ada, mengingat belanja modal yang minimal. Investasi tersebut juga membuka peluang penyediaan pasokan bijih secara captive untuk smelternya, sehingga meminimalkan risiko pasokan.

Dengan berbagai faktor yang ada, BRI Danareksa Sekuritas kembali menegaskan rating beli untuk saham ANTM, karena ada potensi peningkatan kinerja operasional dan laba pada semester II-2024. Target harga saham ANTM tetap sebesar Rp 2.000.

Target harga tersebut mencerminkan PE 2024 sebesar 16,6 kali. Risiko utamanya jika harga nikel turun, tingkat utilisasi lebih rendah, dan terjadi keterlambatan pelaksanaan proyek.

Editor: Jauhari Mahardhika (jauhari@investor.co.id)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id – PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) alias Antam melalui anak usahanya, PT Gag Nikel, berencana mengakuisisi fasilitas peleburan atau smelter nikel milik Newton International Investment Pte Ltd. (Newton), salah satu anak perusahaan raksasa peleburan baja tahan karat (stainless steel) asal China, Grup Tsingshan.

“Dalam rangka mewujudkan hilirisasi mineral dan mendukung pembangunan ekosistem baterai kendaraan listrik (electric vehicle/EV) di Indonesia, Antam berencana mengakuisisi smelter pengolahan nikel yang dimiliki Tsingshan Group,” ucap Direktur Utama Antam Nico D. Kanter dalam paparan publik, Selasa (27/8/2024).