Reporter: Barratut Taqiyyah Rafie | Editor: Barratut Taqiyyah Rafie

KONTAN.CO.ID - Dengan pasar keuangan yang semakin tidak dapat diprediksi, Robert Kiyosaki, pengusaha dan penulis "Rich Dad Poor Dad" menawarkan tiga cara untuk mempersiapkan diri menghadapi badai atau volatilitas pasar saham.

Mengutip GoBankingRates, berikut ini adalah tinjauan lebih dekat terhadap saran Kiyosaki tentang bagaimana seseorang dapat mempersiapkan investasi yang dimilikinya saat pasar bergejolak:

1. Didik Diri Anda Sendiri

Kiyosaki pertama-tama menekankan pentingnya pendidikan, terutama selama masa-masa yang tidak pasti, ketika seseorang rentan terhadap pengambilan keputusan yang emosional (dan berpotensi buruk).

Ia juga memperingatkan agar tidak menyerahkan uang kepada perencana keuangan untuk melakukan pekerjaan tersebut bagi Anda.

Sebaliknya, carilah mentor dan jangan takut membuat kesalahan di sepanjang jalan. Semakin banyak pengalaman yang diperoleh, semakin sedikit pengambilan keputusan finansial yang dilakukan secara emosional.

2. Ambil Posisi Melalui Teknik Seperti Lindung Nilai

Menurut Kiyosaki, memegang portofolio saham, obligasi, dan reksa dana yang terdiversifikasi untuk jangka panjang bisa menjadi nasihat yang terlalu konvensional.

Sebaliknya, ia mendorong posisi melalui teknik seperti lindung nilai di mana tidak masalah apakah pasar naik atau turun; yang penting adalah posisi yang dimiliki investor saat ini.

Metode memaksimalkan laba dan meminimalkan kerugian ini bergantung pada perubahan konteks di mana kata-kata "utang" dan "kejatuhan pasar" tidak selalu buruk.

3. Berinvestasilah di Perusahaan yang Menghasilkan Uang

Jika menyangkut investasi selama periode peningkatan volatilitas pasar, bermainlah dengan aman. Menurut tamu dan penulis, Nomi Prins, “perusahaan kecil adalah tulang punggung Amerika,” dan banyak yang telah menemukan cara untuk memangkas birokrasi dan perantara agar benar-benar menghasilkan arus kas.

Misalnya, perusahaan pembangunan jalan dan perusahaan pembuangan limbah beton menghasilkan laba karena hanya ada sedikit perusahaan yang melakukan pekerjaan semacam ini. Oleh karena itu, permintaan akan selalu tinggi, membantu memastikan fluktuasi akan lebih rendah.

Temukan perusahaan yang berkontribusi pada pertumbuhan yang produktif dan nyata, dan berinvestasilah.

Dengan mengingat kiat-kiat dari Kiyosaki ini, seorang investor akan berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi badai pasar saham berikutnya.

Tonton:Kiamat Finansial Mengancam, Robert Kiyosaki Sebut 3 Aset Penyelamat

Sumber: businessinsider.com | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - Millennium Management, ,sebuah hedge fund dengan aset sebesar US$ 69 miliar atau sekitar Rp 1.068 triliun (kurs Rp 15.480) menggunakan strategi perdagangan yang sederhana namun efektif untuk memastikan hampir selalu menghasilkan uang di pasar saham: memangkas posisi saham yang merugi secepat mungkin.

Perusahaan tersebut, yang merupakan salah satu dana lindung nilai terbesar di dunia, didirikan pada tahun 1989 dan sejak saat itu telah merugi hanya dalam satu tahun pada 2008, ketika krisis keuangan berubah menjadi resesi tajam dan menyebabkan S&P 500 anjlok 38%.

Dana tersebut masih berhasil mengungguli S&P 500 secara besar-besaran tahun itu, menghasilkan kerugian kecil dalam angka satu digit rendah.

Selain tahun yang tidak lazim itu, Millennium telah membukukan keuntungan setiap tahun selama 35 tahun sejarahnya, menghasilkan laba kumulatif sebesar US$ 56 miliar bagi para investornya.

Ketika S&P 500 turun 10% pada tahun 2000 saat kejatuhan dot-com mulai terjadi, Millennium mengalami tahun terbaiknya, menghasilkan laba 35% bagi para investornya, menurut data dari Bloomberg. Dan pada tahun 2022, ketika S&P 500 mengakhiri tahun dengan penurunan 19%, Millennium naik 12%.

Rentetan laba positif yang konsisten di Millennium berasal dari pendekatan multi-strateginya.

Itu berarti 2.600 trader, analis investasi, dan manajer portofolionya menjalankan kelompok independen secara bersamaan menggunakan berbagai strategi investasi di seluruh saham, obligasi, opsi, dan komoditas.

Menurut laporan dari The Wall Street Journal, permainannya sederhana: menghasilkan uang dan tetap bekerja, atau kehilangan uang dan mungkin dipecat.

Laporan tersebut mengatakan bahwa ketika seorang manajer portofolio Millennium yang mengelola US$ 1 miliar merugi US$ 50 juta, atau 5%, ambang batas pertama tercapai dan kumpulan modal yang tersedia untuk diperdagangkan oleh manajer tersebut dipangkas setengahnya, menjadi US$ 500 juta.

Dari sana, jika manajer portofolio merugi tambahan US$ 25 juta, atau total 7,5% dari US$ 1 miliar awal yang dialokasikan untuk mereka, mereka kemungkinan akan dipecat, kata laporan tersebut, seraya menambahkan bahwa terkadang pengecualian dibuat.

Strategi perdagangan stop-loss yang ketat ini berarti dana lindung nilai tersebut harus sering mengganti karyawan, dengan tingkat pergantian karyawan yang tinggi sekitar 15%-20% dari stafnya setiap tahun.

Namun, strategi perdagangan tersebut juga yang mengubah pendirinya, Israel Englander, menjadi miliarder.

Menurut data dari Bloomberg, Englander memiliki kekayaan bersih US$ 13,3 miliar, menjadikannya orang terkaya ke-172 di dunia.

Dan strategi tersebut masih berhasil. Millennium membukukan laba sekitar 10% pada tahun 2023, dan tahun ini naik 9,5%.

IDXChannel - Bank Indonesia (BI) segera meluncurkan Central Counterparty (CCP) pada akhir September 2024.

Lembaga tersebut akan menggaet investor asing untuk masuk ke pasar keuangan domestik dengan memfasilitasi lindung nilai (hedging) bagi perbankan dan dunia usaha hingga pembiayaan.

"CCP didorong untuk risiko derivatif, tentu dengan hedging investasi asing termasuk investasi portofolio yang akan mendorong transaksi hedging menjadi lebih baik, pembiayaan melalui SBN untuk perekonomian juga akan positif," kata Kepala Departemen Pendalaman Pasar Keuangan BI, Donny Hutabarat dalam Taklimat Media di Gedung Bank Indonesia, Jakarta, Selasa (24/9/2024).

CCP terbentuk atas kolaborasi BI, Bursa Efek Indonesia (BEI), PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) dan delapan bank besar di Indonesia yang terdiri atas Mandiri, BRI, Maybank, BNI, BCA, Danamon, Permata Bank, dan CIMB Niaga.

CCP akan menjadi infrastruktur pasar keuangan yang menjalankan fungsi kliring sentral dalam transaksi pasar uang dan pasar valuta asing, dengan sekaligus sebagai penjamin di antara para pihak yang melakukan transaksi.

Adapun CCP dibentuk juga dalam rangka memitigasi risiko kegagalan transaksi antar pihak (counterparty risk), risiko likuiditas (liquidity risk), dan risiko karena volatilitas harga pasar (market risk).

Menurut Donny, kehadiran CCP akan mempermudah transaksi di pasar uang karena tidak perlu menyediakan likuiditas yang besar.

Pihak-pihak terkait bisa melakukan transaksi yang lebih sering dengan volume yang lebih besar. Pendalaman pasar ini diyakini akan menciptakan efisiensi dan efektivitas.

“Hal tersebut, akan bermanfaat pada turunnya yield dan mendorong efektivitas pembiayaan bagi perekonomian. Dengan berfungsinya CCP, maka efektivitas transmisi kebijakan moneter dan stabilitas nilai tukar rupiah akan berdampak positif,” tutur dia.

Instrumen hedging sendiri juga sudah memiliki kekuatan hukum tetap, yang mana tertuang dalam Undang-Undang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (UU P2SK).

“Ini memberikan confidence bagi pelaku pasar asing, terutama offshore investor. Ini memastikan bahwa transaksi yang dilalui mereka di sini memiliki kepastian hukum, yaitu dengan adanya netting jurisdiction ini,” kata Donny.

(DESI ANGRIANI)

Bisnis.com, JAKARTA – Bursa kripto teregulasi di Indonesia, CFX, meluncurkan produk pertama berupa produk derivatif aset kripto. Produk ini dirancang khusus untuk memenuhi kebutuhan pasar yang semakin berkembang, memberikan fleksibilitas dan kendali lebih besar bagi para investor dalam mengelola portofolio mereka.

Secara definisi, produk derivatif adalah perjanjian atau kontrak antara dua belah pihak untuk menjual atau membeli suatu aset di masa depan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Dengan definisi itu, derivatif bisa juga disebut sebagai efek turunan, karena peluang keuntungannya akan bergantung pada kinerja aset yang terdapat di spot market.

Derivatif umumnya digunakan oleh pelaku pasar sebagai sarana melakukan transaksi secara leverage untuk mendapatkan keuntungan lebih, artbitrase untuk memanfaatkan disparitas harga di pasar, maupun untuk lindung nilai atau hedging atas portofolio yang dimiliki.

Sejalan dengan peluncuran produk ini, CFX juga secara resmi menyerahkan Surat Persetujuan Anggota Bursa (SPAB) kepada 3 pialang yang telah berhasil memenuhi segala ketentuan yang ditetapkan. Ketiga pialang tersebut, yaitu PT PG Berjangka, ⁠PT Jalatama Artha Berjangka, dan PT Pasar Forex dan Komoditi Berjangka, akan menjadi mitra strategis dalam memfasilitasi perdagangan produk derivatif kripto di Indonesia.

Selain itu, terdapat total 7 pialang yang sedang dalam proses untuk memenuhi ketentuan yang berlaku dan diharapkan segera mendapatkan SPAB dalam waktu dekat.

Direktur Utama CFX Subani, menegaskan bahwa peluncuran produk derivatif adalah tonggak penting dalam perjalanan CFX untuk terus memajukan industri kripto di Tanah Air. Langkah ini mencerminkan komitmen CFX dalam menghadirkan inovasi di pasar kripto Indonesia.

Dengan produk ini, CFX berharap dapat mendorong adopsi yang lebih luas terhadap aset kripto di kalangan investor, sekaligus memperkuat fondasi pasar kripto di Indonesia yang diatur dengan baik dan memiliki daya saing global.

"Dengan adanya produk derivatif ini, kami tidak hanya memberikan pilihan investasi yang lebih luas bagi para investor, tetapi juga memastikan bahwa semua aktivitas perdagangan dilakukan sesuai dengan regulasi yang berlaku. Kami ingin memberikan rasa aman dan kepercayaan kepada para investor dalam setiap transaksi yang mereka lakukan," ungkapnya dikutip Sabtu (7/9/2024).

Subani juga menjelaskan produk derivatif adalah instrumen investasi yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar, dalam hal ini adalah aset kripto. Produk derivatif ini memungkinkan para pelaku pasar untuk melakukan transaksi dengan leverage, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan sekaligus risiko.

Dalam pengertian yang lebih khusus, produk derivatif atau produk berjangka ini memiliki efek turunan, karena peluang keuntungannya akan bergantung pada kinerja aset yang terdapat di spot market.

"Produk derivatif di ekosistem kripto menawarkan peluang bagi investor untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas harga kripto, atau bahkan memaksimalkan profit dari pergerakan harga. Ini memberikan fleksibilitas lebih dalam strategi investasi mereka," tambahnya.

Peluncuran produk derivatif ini mendapat dukungan penuh dari Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti). Kepala Bappebti Kasan, menegaskan bahwa keberadaan produk derivatif aset kripto ini merupakan perkembangan positif dalam industri Kripto di Indonesia.

Hal ini mengingat tingginya permintaan pasar yang berkembang selama ini di tanah air. Ia menekankan bahwa produk ini telah memenuhi aspek dasar hukum yang kuat sesuai dengan regulasi yang ditetapkan Bappebti.

"Kami menyadari bahwa permintaan pasar untuk produk derivatif aset kripto meningkat dalam beberapa waktu terakhir ini. Namun, harus juga memahami pentingnya memastikan bahwa setiap produk aset kripto yang diluncurkan memiliki landasan regulasi yang kuat. Dengan hadirnya produk ini, kebutuhan pasar dapat terpenuhi secara terstruktur dan aman, sesuai dengan standar yang ditetapkan Bappebti," katanya..

Dengan regulasi yang kuat dan pengawasan yang ketat, Bappebti yakin produk ini tidak hanya akan memberikan peluang investasi yang menarik, tetapi juga melindungi kepentingan para investor dari potensi risiko yang tidak diinginkan.

Bappebti juga akan terus mengawasi implementasi produk derivatif aset kripto memastikan semua pihak yang terlibat, baik pedagang maupun masyarakat/investor, berjalan di rel yang benar dan dalam lingkungan yang aman dan terlindungi.

Pelaku usaha juga harus dipastikan mematuhi standar yang telah ditetapkan, sehingga dapat melindungi kepentingan investor dan menjaga stabilitas pasar di dalam negeri.

Dengan hadirnya produk derivatif ini, CFX, sebagai Self-Regulatory Organization (SRO), berkomitmen memastikan bahwa ekosistem kripto di Indonesia berkembang dengan cara yang aman, inovatif, dan transparan. CFX akan terus memperkuat pengawasan internal dan kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku, serta bekerja sama erat dengan pihak berwenang untuk menjaga integritas pasar.

Melalui pendekatan ini, CFX bertujuan untuk menciptakan lingkungan investasi yang terpercaya, di mana investor dapat memanfaatkan peluang dalam industri kripto dengan keyakinan penuh bahwa transaksi mereka dilindungi dan diawasi dengan standar tertinggi.

Reporter: RR Putri Werdiningsih | Editor: Putri Werdiningsih

KONTAN.CO.ID - NEW YORK. Perusahaan-perusahaan AS kembali menggunakan opsi lindung nilai valuta asing untuk menjaga arus kas. Sejumlah bankir menyebut, mereka khawatir pemilihan presiden AS dan kebijakan suku bunga The Fed akan berpengaruh pada volatilitas mata uang.

Pengalaman sebelumnya perubahan mata uang dapat meningkatkan beban, mengganggu arus kas hingga menurunkan pendapatan. Seperti terjadi pada 2020 hingga 2022 dimana harga-harga melonjak selama pandemi Covid-19.

Sekitar 90% perusahaan AS yang disurvei pada bulan April oleh platform perdagangan mata uang MillTechFC mengaku telah merencanakan membeli lebih banyak opsi. Kemudian survei MillTechFX kepada 250 perusahaan lainnya, terungkap kalau perusahaan AS melakukan lindung nilai terhadap 48% eksposur mata uang mereka pada kuartal kedua, naik dari 46% pada kuartal sebelumnya.

"Seiring dengan perkembangan kondisi ekonomi makro dan kemungkinan menyebabkan peningkatan volatilitas mata uang, (perusahaan-perusahaan) menjadi lebih sadar akan dampaknya pada neraca mereka," kata Nick Wood, kepala eksekusi di MillTechFX seperti dikutip dari Reuters, Rabu (28/8).

Dengan nilai kurs yang ditentukan sebelumnya, memungkinkan perusahaan untuk melunakkan dampak pergerakan mata uang dengan mengunci kurs terburuk. Mereka masih dapat memperoleh keuntungan jika mata uang tersebut pulih.

Beberapa bankir menyebut peningkataan permintaan untuk lindung nilai sebagai tanda bahwa banyak perusahaan menganggap serius risiko kebijakan, khususnya pemilihan umum pada tanggal 5 November.

Calon presiden AS dari Partai Republik Donald Trump dengan kebijakan inflasi yang berencana untuk menaikkan tarif dan mengekang imigrasi. Lalu rencana calon presiden dari Partai Demokrat Wakil Presiden Kamala Harris untuk bantuan perumahan dan mengekang penimbunan harga dapat memiliki efek beragam pada inflasi.

Para eksekutif perusahaan AS lebih banyak berbicara tentang pemilihan umum pada panggilan pendapatan daripada pada tahun 2020, sering mengutip tarif dan perdagangan sebagai masalah, Reuters melaporkan.

"Pemilu memiliki dispersi hasil yang cukup luas untuk valuta asing secara umum, terutama di sekitar beberapa kebijakan seputar tarif," kata Garth Appelt, kepala valuta asing dan derivatif pasar berkembang di Mizuho Americas, mencatat "peningkatan besar" dalam penggunaan opsi.

Meskipun volatilitasnya rendah, Garth Appelt, kepala valuta asing dan derivatif pasar berkembang di Mizuho Americas mengatakan tetapi lindung nilai memungkinkan perusahaan untuk membeli perlindungan dengan harga murah pada peristiwa yang dapat cukup menggerakkan pasar.

Data LSEG menunjukkan volatilitas tersirat pada kontrak opsi at-the-money untuk membeli atau menjual poundsterling Inggris atau euro terhadap dolar AS setahun dari sekarang menunjukkan bahwa kontrak tersebut sekitar 30% lebih murah daripada dua tahun lalu.

Sejauh ini yang dikhawatirkan perbedaan dalam kebijakan bank sentral mengenai pemotongan suku bunga dapat memicu pergerakan mata uang. Ekspektasi pelonggaran Fed menjatuhkan dolar ke level terendah delapan bulan terhadap sekeranjang mata uang pada awal pekan ini.

"Kami melihat orang-orang melakukan lindung nilai. Ini menunjukkan kepada saya bahwa perusahaan tidak mengalihkan perhatian mereka dari sasaran." kata Thomas Kikis, kepala penjualan korporat global, pasar keuangan di Standard Chartered.

Bisnis.com, JAKARTA — Tren pergerakan harga emas yang memecahkan rekor baru pada pekan ini menjadi katalis yang mendorong kinerja mayoritas saham emiten yang memiliki lini bisnis pertambangan dan pengolahan emas melaju di zona hijau.

Harga emas digadang-gadang akan terus melanjutkan kenaikan setidaknya hingga pertengahan 2025.

Terakhir, harga emas di pasar spot memecahkan rekor baru dengan menyentuh US$2.522,72 per troy ounce. Rapor itu sejalan dengan ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed.

Berdasarkan data Bloomberg, emas spot bertengger di level US$2.512,59 per troy ounce pada perdagangan Jumat (23/8/2024).

Deretan perbankan investasi raksasa dunia memprediksi harga emas akan mampu menyentuh level US$2.700 per troy ounce pada 2025.

“Pergerakan harga emas menuju US$2.700 per troy ounce sekitar pertengahan 2025,” ujar Commodities Strategist UBS Global Wealth Management Wayne Gordon dilansir dari Bloomberg, Rabu (21/8/2024).

Sebelumnya, Goldman Sachs lewat riset pada awal Agustus 2024 menyebut posisi emas jangka panjang kini menawarkan portofolio nilai lindung nilai terbesar di seluruh komoditas.

Dengan demikian, Goldman memprediksi harga emas akan naik hingga US$2.700 per troy ounce pada 2025. Logam mulia dinilai dapat menjadi penyangga terhadap guncangan geopolitik termasuk perang, tarif perdagangan, dan ketakutan utang negara AS.

Di bursa saham Indoensia, sedikitnya ada tujuh emiten yang memiliki lini bisnis pertambangan dan pengolahan emas. Dari jumlah itu, mayoritas saham menguat dalam sepekan terakhir.

Kinerja Saham Emiten yang Memiliki Lini Bisnis Emas

Sumber: Bloomberg, diolah.

Berdasarkan data BEI, saham PT United Tractors Tbk. (UNTR) melaju paling kencang sebesar 7,38% sepanjang 19-23 Agustus 2024 ke posisi Rp26.925 per saham hingga Jumat (23/8/2024).

Seperti diketahui, UNTR menjalankan bisnis emas melalui dua anak usahanya. Pertama, PT PT Agincourt Resources (PTAR) mengoperasikan tambang emas Martabe di Tapanuli Selatan, Sumatera Utara. Kedua, PT Sumbawa Jutaraya (SJR) mengoperasikan tambang emas di Sumbawa, Nusa Tenggara Barat.

Secara terperinci, total penjualan setara emas dari tambang emas Martabe mencapai 110.000 ons hingga Juni 2024 atau naik dari 109.000 ons periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, SJR telah memulai produksi di akhir semester I/2024 dan diharapkan dapat mulai mencatatkan penjualan emas pada semester II/2024.

Selain UNTR, saham PT Amman Mineral Internasional Tbk. (AMMN) dan PT Bumi Resources Minerals Tbk. (BRMS) juga menguat masing-masing 4,88% dan 2,58% dalam sepekan.

Berbanding terbalik, saham PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM) dan PT J Resources Minerals Tbk. (PSAB) justru memerah dalam sepekan masing-masing terkoreksi 0,68% dan 4,27%.

Dalam riset terbaru, analis BRI Danareksa Sekuritas Timothy Wijaya dan Christian Sitorus memberikan rekomendasi beli untuk saham MDKA dan ANTM. Saham ANTM diproyeksi dapat menembus target harga Rp2.000 dan target harga MDKA sebesar Rp3.100 per saham.

---------

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.