ekBis#1

Produk Derivatif Baru di BEI, Peluang Lindung Nilai bagi Investor

JAKARTA, KOMPAS.com – PT Bursa Efek Indonesia (BEI) terus berinovasi dengan mengembangkan ragam produk derivatif yang dapat dimanfaatkan sebagai sarana hedging atau lindung nilai bagi investor.

Setelah sukses melakukan soft launching produk Single Stock Futures (SSF) pada 12 Agustus 2024, BEI kini bersiap meluncurkan grand launching produk tersebut pada pertengahan November 2024.

Single Stock Futures, yang mulai dapat ditransaksikan sejak 22 Juli 2024 oleh PT Binaartha Sekuritas sebagai satu-satunya anggota bursa berizin saat itu, memungkinkan investor melakukan perdagangan kontrak berjangka saham secara individual.

Kendati begitu, transaksi produk ini masih belum menunjukkan aktivitas yang signifikan.

Diharapkan dengan diluncurkannya izin kepada PT Ajaib Sekuritas Asia dan PT Phintraco Sekuritas untuk memperdagangkan SSF mulai 7 November 2024, minat investor terhadap instrumen ini akan meningkat.

BEI juga tengah mempersiapkan produk foreign index futures yang memungkinkan pelaku pasar di Indonesia mengakses pergerakan indeks saham dari pasar global.

Pengamat pasar modal dari Universitas Indonesia, Budi Frensidy, melihat kehadiran produk ini sebagai langkah positif yang berpotensi meningkatkan likuiditas pasar modal dalam negeri.

“Produk baru ini dapat memperluas opsi investasi di bursa, sekaligus memberikan peluang kepada investor untuk melindungi portofolio mereka dari fluktuasi pasar,” ujar Budi, Minggu (3/11/2024).

Selain untuk hedging, variasi produk derivatif ini juga memberikan opsi bagi investor yang memiliki profil risiko lebih tinggi, seperti spekulan.

Nafan Aji Gusta, Senior Market Analyst dari Mirae Asset Sekuritas, mengungkapkan bahwa produk derivatif memberikan keleluasaan bagi investor untuk merancang strategi investasi mereka.

“Dengan semakin banyaknya pilihan produk derivatif, investor dan traders dapat memanfaatkan produk ini sebagai strategi hedging ketika pasar tengah bergejolak,” jelas Nafan.

Rangkaian inovasi ini mencerminkan upaya BEI untuk meningkatkan daya tarik pasar modal Indonesia, baik bagi investor lokal maupun asing, melalui diversifikasi produk dan strategi yang lebih adaptif terhadap risiko. (Reporter: Yuliana Hema | Editor: Tri Sulistiowati)

Artikel ini telah tayang di Kontan.co.id dengan judul Aneka Produk Derivatif, Bisa Jadi Sarana Hedging Bagi Investor

Derivatif Kripto Bisa Dorong Transaksi Tumbuh 5 Kali Lipat

Bisnis.com, JAKARTA -- Perdagangan produk derivatif kripto dinilai cukup potensial dan menghasilakn peningkatan transaksi hingga berkali-kali lipat dari volume perdagangan kripto saat ini.

Produk derivatif adalah kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya berkaitan dengan kinerja aset lain. Derivatif merupakan instrumen investasi yang terdaftar di pasar bursa dan memiliki dasar hukum yang mengatur regulasi transaksi.

Beberapa jenis produk derivatif, di antaranya: kontrak berjangka (futures contract), kontrak serah (forward contract), kontrak opsi (opsi beli dan opsi jual), kontrak swap.

Catatan terbaru dari Badan Pengawas Berjangka Perdagangan Komoditi (Bappebti), transaksi kripto meningkat secara bulanan dari Rp42,34 triliun pada Juli 2024 menjadi Rp48 triliun Agustus 2024.

Bappebti optimistis dengan potensi perdagangan derivatif kripto di Indonesia. Kepala Bappebti, Kasan, instrumen derivatif ini diproyeksikan dapat mendorong peningkatan transaksi hingga lima kali lipat dari volume perdagangan kripto saat ini.

“Kami melihat bahwa pasar aset kripto di Indonesia terus berkembang, dengan minat yang semakin tinggi dari masyarakat terhadap instrumen investasi digital. Produk derivatif akan memberikan fleksibilitas tambahan bagi investor dalam memanfaatkan pergerakan harga. Ini akan membuka lebih banyak peluang bagi investor untuk berpartisipasi di pasar kripto, terutama di tengah volatilitas harga yang tinggi,” ujar Kasan, dikutip Kamis (10/10).

Kasan menambahkan meski saat ini perdagangan derivatif kripto di Indonesia masih dalam tahap uji coba, Bappebti telah mengkalkulasi potensi pasar dengan matang, termasuk memperhitungkan dinamika di pasar global.

Pada tahap awal, produk derivatif akan difokuskan pada aset kripto utama seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), ke depannya akan dievaluasi kemungkinan untuk memperdagangkan token lain jika permintaan terus meningkat.

“Penting bagi kami untuk memastikan bahwa setiap langkah yang diambil dalam pengembangan produk derivatif ini mematuhi standar regulasi dan keamanan yang ketat, guna melindungi kepentingan semua pihak yang terlibat,” ujar Kasan.

Laporan dari Triple-A juga menunjukkan bahwa sebanyak 13,9% populasi Indonesia telah memiliki aset kripto, menempatkan Indonesia di posisi 12 dalam hal kepemilikan kripto secara global. Meskipun laporan ini memberikan angka yang lebih besar daripada data Bappebti, yang mencatat 20,9 juta pelanggan kripto pada Agustus 2024, perbedaan ini dapat mencerminkan pendekatan yang berbeda dalam pengukuran.

Edukasi dan literasi mengenai aset kripto menjadi bagian yang penting di tengah pesatnya pertumbuhan investasi kripto dalam negeri.

Sementara itu, Community Lead Pintu Nafila Tri Hutami mengungkapkan tanggung jawab terhadap edukasi perlu terus dijalankan agar peningkatan jumlah investor ini dapat sejalan dengan tumbuhnya literasi dan pemahaman yang matang mengenai aset kripto dan teknologi blockchain serta berbagai risiko yang ada.

“Pada Mei lalu, kami hadir memberikan edukasi di Universitas Airlangga [Unair] bersama Bappebti yang membahas dasar-dasar kripto dan blockchain serta perspektif aset kripto dari sisi akuntansi. Antusias yang sangat tinggi tersebut membuat kami kembali lagi ke Unair untuk memberikan lagi pemahaman lebih mendalam tentang fundamental aset kripto,” tuturnya.

Nafila percaya edukasi harus dilakukan secara konsisten dan bertahap sehingga teman-teman mahasiswa dan mahasiswi di Unair ini bisa mendapatkan informasi yang menyeluruh sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada aset kripto.

Sementara itu, Kepala Biro Pembinaan dan Pengembangan Perdagangan Berjangka Komoditi Bappebti, Tirta Karma Senjaya, dalam pernyataannya, menjelaskan bahwa pertumbuhan signifikan ini juga dipengaruhi oleh meningkatnya minat masyarakat terhadap aset kripto sebagai alternatif investasi.

"Pertumbuhan nilai transaksi aset kripto di Indonesia didorong oleh kombinasi meningkatnya literasi digital masyarakat dan peran kripto sebagai alternatif investasi yang menarik. Kami melihat USDT, Bitcoin dan Ethereum sebagai instrumen dominan yang terus menarik minat investor di Indonesia," ujar Tirta.

Aset Kripto di Bursa Domestik Kini Miliki Produk Derivatif

Bisnis.com, JAKARTA – Bursa kripto teregulasi di Indonesia, CFX, meluncurkan produk pertama berupa produk derivatif aset kripto. Produk ini dirancang khusus untuk memenuhi kebutuhan pasar yang semakin berkembang, memberikan fleksibilitas dan kendali lebih besar bagi para investor dalam mengelola portofolio mereka.

Secara definisi, produk derivatif adalah perjanjian atau kontrak antara dua belah pihak untuk menjual atau membeli suatu aset di masa depan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Dengan definisi itu, derivatif bisa juga disebut sebagai efek turunan, karena peluang keuntungannya akan bergantung pada kinerja aset yang terdapat di spot market.

Derivatif umumnya digunakan oleh pelaku pasar sebagai sarana melakukan transaksi secara leverage untuk mendapatkan keuntungan lebih, artbitrase untuk memanfaatkan disparitas harga di pasar, maupun untuk lindung nilai atau hedging atas portofolio yang dimiliki.

Sejalan dengan peluncuran produk ini, CFX juga secara resmi menyerahkan Surat Persetujuan Anggota Bursa (SPAB) kepada 3 pialang yang telah berhasil memenuhi segala ketentuan yang ditetapkan. Ketiga pialang tersebut, yaitu PT PG Berjangka, ⁠PT Jalatama Artha Berjangka, dan PT Pasar Forex dan Komoditi Berjangka, akan menjadi mitra strategis dalam memfasilitasi perdagangan produk derivatif kripto di Indonesia.

Selain itu, terdapat total 7 pialang yang sedang dalam proses untuk memenuhi ketentuan yang berlaku dan diharapkan segera mendapatkan SPAB dalam waktu dekat.

Direktur Utama CFX Subani, menegaskan bahwa peluncuran produk derivatif adalah tonggak penting dalam perjalanan CFX untuk terus memajukan industri kripto di Tanah Air. Langkah ini mencerminkan komitmen CFX dalam menghadirkan inovasi di pasar kripto Indonesia.

Dengan produk ini, CFX berharap dapat mendorong adopsi yang lebih luas terhadap aset kripto di kalangan investor, sekaligus memperkuat fondasi pasar kripto di Indonesia yang diatur dengan baik dan memiliki daya saing global.

"Dengan adanya produk derivatif ini, kami tidak hanya memberikan pilihan investasi yang lebih luas bagi para investor, tetapi juga memastikan bahwa semua aktivitas perdagangan dilakukan sesuai dengan regulasi yang berlaku. Kami ingin memberikan rasa aman dan kepercayaan kepada para investor dalam setiap transaksi yang mereka lakukan," ungkapnya dikutip Sabtu (7/9/2024).

Subani juga menjelaskan produk derivatif adalah instrumen investasi yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar, dalam hal ini adalah aset kripto. Produk derivatif ini memungkinkan para pelaku pasar untuk melakukan transaksi dengan leverage, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan sekaligus risiko.

Dalam pengertian yang lebih khusus, produk derivatif atau produk berjangka ini memiliki efek turunan, karena peluang keuntungannya akan bergantung pada kinerja aset yang terdapat di spot market.

"Produk derivatif di ekosistem kripto menawarkan peluang bagi investor untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas harga kripto, atau bahkan memaksimalkan profit dari pergerakan harga. Ini memberikan fleksibilitas lebih dalam strategi investasi mereka," tambahnya.

Peluncuran produk derivatif ini mendapat dukungan penuh dari Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti). Kepala Bappebti Kasan, menegaskan bahwa keberadaan produk derivatif aset kripto ini merupakan perkembangan positif dalam industri Kripto di Indonesia.

Hal ini mengingat tingginya permintaan pasar yang berkembang selama ini di tanah air. Ia menekankan bahwa produk ini telah memenuhi aspek dasar hukum yang kuat sesuai dengan regulasi yang ditetapkan Bappebti.

"Kami menyadari bahwa permintaan pasar untuk produk derivatif aset kripto meningkat dalam beberapa waktu terakhir ini. Namun, harus juga memahami pentingnya memastikan bahwa setiap produk aset kripto yang diluncurkan memiliki landasan regulasi yang kuat. Dengan hadirnya produk ini, kebutuhan pasar dapat terpenuhi secara terstruktur dan aman, sesuai dengan standar yang ditetapkan Bappebti," katanya..

Dengan regulasi yang kuat dan pengawasan yang ketat, Bappebti yakin produk ini tidak hanya akan memberikan peluang investasi yang menarik, tetapi juga melindungi kepentingan para investor dari potensi risiko yang tidak diinginkan.

Bappebti juga akan terus mengawasi implementasi produk derivatif aset kripto memastikan semua pihak yang terlibat, baik pedagang maupun masyarakat/investor, berjalan di rel yang benar dan dalam lingkungan yang aman dan terlindungi.

Pelaku usaha juga harus dipastikan mematuhi standar yang telah ditetapkan, sehingga dapat melindungi kepentingan investor dan menjaga stabilitas pasar di dalam negeri.

Dengan hadirnya produk derivatif ini, CFX, sebagai Self-Regulatory Organization (SRO), berkomitmen memastikan bahwa ekosistem kripto di Indonesia berkembang dengan cara yang aman, inovatif, dan transparan. CFX akan terus memperkuat pengawasan internal dan kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku, serta bekerja sama erat dengan pihak berwenang untuk menjaga integritas pasar.

Melalui pendekatan ini, CFX bertujuan untuk menciptakan lingkungan investasi yang terpercaya, di mana investor dapat memanfaatkan peluang dalam industri kripto dengan keyakinan penuh bahwa transaksi mereka dilindungi dan diawasi dengan standar tertinggi.

CFX Luncurkan Produk Derivatif Aset Kripto, Apa Itu?

JAKARTA, KOMPAS.com - Bursa berjangka kripto PT Bursa Komoditi Nusantara (CFX) meluncurkan produk pertamanya, yaitu Produk Derivatif Aset Kripto.

Peluncuran ini bertujuan untuk memperluas pilihan investasi dan memenuhi kebutuhan pasar yang semakin berkembang.

Direktur Utama CFX, Subani, menyatakan bahwa peluncuran produk derivatif ini merupakan tonggak penting dalam upaya CFX untuk memajukan industri kripto di Indonesia.

"Dengan adanya produk derivatif ini, kami tidak hanya memberikan pilihan investasi yang lebih luas bagi para investor, tetapi juga memastikan bahwa semua aktivitas perdagangan dilakukan sesuai dengan regulasi yang berlaku. Kami ingin memberikan rasa aman dan kepercayaan kepada para investor dalam setiap transaksi yang mereka lakukan," ujarnya dalam keterangan resmi, Sabtu (7/9/2024).

Sejalan dengan peluncuran produk ini, CFX juga secara resmi menyerahkan Surat Persetujuan Anggota Bursa (SPAB) kepada tiga pialang yang telah memenuhi semua ketentuan yang ditetapkan, yaitu PT PG Berjangka, PT Jalatama Artha Berjangka, dan PT Pasar Forex dan Komoditi Berjangka.

Produk derivatif adalah instrumen investasi yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar, dalam hal ini aset kripto.

Produk ini memungkinkan para pelaku pasar untuk melakukan transaksi dengan leverage, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan sekaligus risiko.

"Produk derivatif di ekosistem kripto menawarkan peluang bagi investor untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas harga kripto, atau bahkan memaksimalkan profit dari pergerakan harga. Ini memberikan fleksibilitas lebih dalam strategi investasi mereka," tambah Subani.

Peluncuran produk derivatif ini mendapat dukungan dari Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti).

Kepala Bappebti, Kasan, menegaskan bahwa keberadaan produk derivatif merupakan perkembangan positif dalam industri kripto di Indonesia, mengingat tingginya permintaan pasar yang berkembang.

"Kami menyadari bahwa permintaan pasar untuk produk derivatif aset kripto meningkat dalam beberapa waktu terakhir ini. Namun, penting untuk memastikan bahwa setiap produk aset kripto yang diluncurkan memiliki landasan regulasi yang kuat. Dengan hadirnya produk ini, kebutuhan pasar dapat terpenuhi secara terstruktur dan aman, sesuai dengan standar yang ditetapkan Bappebti," tuturnya.

Bappebti juga akan terus mengawasi implementasi produk derivatif aset kripto ini untuk memastikan bahwa semua pihak yang terlibat, baik pedagang maupun masyarakat/investor, beroperasi dalam lingkungan yang aman dan terlindungi.

Pelaku usaha harus mematuhi standar yang telah ditetapkan untuk melindungi kepentingan investor dan menjaga stabilitas pasar domestik.

Dengan hadirnya produk derivatif ini, CFX sebagai Self-Regulatory Organization (SRO) berkomitmen untuk memastikan bahwa ekosistem kripto di Indonesia berkembang dengan cara yang aman, inovatif, dan transparan.

CFX akan terus memperkuat pengawasan internal dan kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku, serta bekerja sama erat dengan pihak berwenang untuk menjaga integritas pasar.

Pendirian bursa kripto ini ditetapkan melalui Keputusan Kepala Bappebti Nomor 01/BAPPEBTI/SP-BBAK/07/2023 tertanggal 17 Juli 2023 tentang Persetujuan Sebagai Bursa Berjangka Aset Kripto kepada PT Bursa Komoditi Nusantara atau Commodity Future Exchange (CFX).

September Meluncur, BEI Bidik 1 Juta Kontrak Single Stock Futures (SSF) pada 2025

Bisnis.com, JAKARTA - Bursa Efek Indonesia (BEI) membidik 1 juta kontrak dalam pengembangan instrumen investasi kontrak berjangka saham atau Single Stock Futures (SSF). Dalam upayanya itu, BEI memberikan diskon biaya transaksi 75% kepada investor.

Kepala Divisi Pengembangan Bisnis 1 BEI Firza Rizqi Putra mengatakan setelah menjalankan soft launching, BEI tahun ini fokus pada pengenalan produk derivatif baru SSF. Berdasarkan pipeline, tahun ini ada empat Anggota Bursa (AB) yang terlibat dalam perdangan sekaligus menjadi liquidity provider.

BEI akan menggelar grand launching SSF pada September 2024. BEI kemudian akan lebih gencar lagi mengembangkan perdagangan SSF dan menggandeng lebih banyak AB untuk berpartisipasi.

"Tahun depan, ketika sudah tahu risk and return, mencoba untuk target volume 850.000 kontrak sampai 1 juta kontrak," kata Firza dalam acara edukasi wartawan terkait SSF pada Kamis (22/8/2024).

BEI pun menyiapkan strategi mendongkrak transaksi di SSF. BEI misalnya gencar menjalankan sosialisasi di berbagai platform. Kemudian, bersama anggota bursa mempermudah pembukaan akun.

"Harapannya ini cukup banyak mengajak dan meningkatkan minat pasar," ujar Firza.

Direktur Pengembangan BEI Jeffrey Hendrik mengatakan BEI berharap agar SSF dimanfaatkan investor untuk mendapatkan keuntungan optimal di pasar.

"SSF jadi salah satu instrumen mendapatkan keuntungan di tengah pasar yang serba tidak pasti," katanya.

BEI Siapkan Insentif Transaksi SSF

BEI pun kemudian memberikan insentif agar transaksi semakin ramai di pasar SSF. Untuk anggota bursa, BEI memberikan insentif berupa pemanfaatan sistem, termasuk online trading dan mobile trading. Tujuannya agar memberikan dorongan low cost of investment bagi anggota bursa.

Selain itu, BEI memberikan insentif kepada investor yakni discount transaction fee. Investor nantinya hanya dikenakan biaya Rp250 per kontrak atau 75% lebih murah dibanding biaya transaksi normal.

Sebelumnya, BEI mengungkapkan bahwa terdapat beberapa kelebihan dalam bertransaksi di SSF. Investor misalnya dapat mengambil posisi beli (long) atau jual (short) suatu saham sehingga dapat memperoleh potensi keuntungan saat harga saham tersebut sedang naik atau turun.

Selain itu, dana yang dibutuhkan investor jauh lebih kecil dibandingkan membeli saham secara langsung, karena SSF ditransaksikan secara leverage.

Adapun, underlying Single Stock Futures juga merupakan saham-saham konstituen indeks LQ45 yang memiliki likuiditas tinggi dan fundamental yang baik.

Produk Derivatif Baru di BEI, Peluang Lindung Nilai bagi Investor

Produk Derivatif Baru di BEI, Peluang Lindung Nilai bagi Investor

Derivatif Kripto Bisa Dorong Transaksi Tumbuh 5 Kali Lipat

Aset Kripto di Bursa Domestik Kini Miliki Produk Derivatif

CFX Luncurkan Produk Derivatif Aset Kripto, Apa Itu?

September Meluncur, BEI Bidik 1 Juta Kontrak Single Stock Futures (SSF) pada 2025

Setelah Single Stock Future , BEI Siap Luncurkan Beberapa Produk Derivatif Lagi