Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) berbalik menguat 0,60% ke level 7.287,19 pada Jumat (8/11). Namun, penguatan tersebut belum bisa menyelamatkan IHSG yang terjun cukup dalam dengan mengakumulasi penurunan 2,91% sepanjang pekan lalu.

Dana dari investor asing masih mengalir ke luar (capital outflow) dengan posisi jual bersih (net sell) mencapai Rp 4,50 triliun di seluruh pasar. Sentimen eksternal dominan membayangi pasar saham, terutama datang dari Amerika Serikat (AS).

Mulai dari terpilihnya Donald Trump dalam Pemilihan Presiden (Pilpres) AS hingga langkah lanjutan The Fed yang memangkas suku bunga acuan alias Federal Funds Rate (FFR).

Bank sentral AS tersebut menurunkan FFR sebanyak 25 basis points (bps) atau 0,25% ke level 4,5%-4,75% dalam Federal Open Market Committee (FOMC) pada 6-7 November 2024.

Vice President Marketing, Strategy and Planning Kiwoom Sekuritas Indonesia, Oktavianus Audi mengamati pemangkasan FFR pada FOMC November 2024 sudah sesuai ekspektasi pelaku pasar. Situasi ini cenderung menjadi sentimen positif untuk pasar saham, dan berpotensi ikut mendorong arus masuk dana dari investor asing (capital inflow).

Audi bahkan menaksir The Fed berpotensi kembali memangkas FFR sebanyak 25 bps-50 bps pada pertemuan akhir tahun 2024. Hanya saja, perlu dicermati lebih lanjut dinamika ekonomi dan geopolitik pasca kemenangan Donald Trump dalam Pilpres AS.

"Jika ketidakpastian ekonomi global meningkat pasca Pilpres AS, bisa saja berpotensi membuat FFR tertahan pada level tinggi untuk waktu yang lebih panjang dari perkiraan pasar sebelumnya," kata Audi kepada Kontan.co.id, Minggu (10/11).

Tak cuma dari faktor eksternal, Audi turut melihat gerak melandai IHSG pada bulan November dipengaruhi oleh respons pelaku pasar terhadap rilis laporan keuangan per kuartal III-2024. Hal ini bisa membuat aksi rebalancing portofolio, sekaligus untuk evaluasi menjelang window dressing yang biasanya terjadi pada akhir tahun.

Sementara itu, Financial Expert Ajaib Sekuritas, Ratih Mustikoningsih menyoroti pelemahan signifikan pada pekan lalu membawa IHSG sebagai indeks saham dengan penurunan paling dalam di bursa kawasan Asia Tenggara. Asal tahu saja, IHSG hanya unggul dari PSEi Index Filipina yang mengakumulasi penurunan 2,32% pada pekan lalu.

Sedangkan indeks di Singapura, Malaysia, Vietnam dan Thailand masih mampu menguat. Ratih mengamati pelemahan IHSG dipicu oleh sentimen global dan domestik, dan sejalan dengan pergerakan kurs rupiah yang sempat menyentuh level Rp 15.840 per dolar AS pada tengah pekan lalu.

Selain itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal III-2024 hanya tumbuh 4,95% secara tahunan, atau lebih rendah dari posisi kuartal sebelumnya di level 5,05%. "Ekonomi Indonesia yang cukup rentan juga tercermin dari kontraksi Indeks PMI manufaktur yang mengalami kontraksi," imbuh Ratih.

Di sisi lain, IHSG tertekan oleh capital outflow dari investor asing pada sejumlah saham berkapitalisasi pasar besar (big cap), terutama di sektor perbankan. Dalam sepekan ke depan, Ratih masih dalam mode wait and see dengan memprediksi pergerakan IHSG pada rentang support 7.150 dan resistance di 7.370.

Praktisi Pasar Modal dan Founder WH Project, William Hartanto menaksir potensi pelemahan IHSG masih terbuka dengan posisi support pada 7.195 dan resistance di 7.400 untuk sepekan ke depan. Dalam jangka waktu yang lebih panjang, William menaksir IHSG akan berada di kisaran 7.369-7.480 sampai akhir November 2024.

William melihat sentimen kepemimpinan Donald Trump sebagai presiden AS tidak signifikan menekan IHSG. Asumsi ini berkaca dari historis saat Trump menjadi presiden pada periode sebelumnya, dimana IHSG hanya anjlok pada tahun 2020-2021 akibat efek pandemi covid-19.

"Meski begitu, harus diakui perang dagang yang terjadi di masa kepemimpinan Trump dulu cukup meningkatkan ketidakpastian pasar, sehingga IHSG terlihat jelek seolah karena efek itu. Padahal hanya sideways saja," jelas William.

Sementara itu, Audi memperkirakan IHSG akan bergerak mixed cenderung menguat terbatas dalam rentang support 7.200 dan resistance di 7.450. Secara teknikal, indikator MACD masih menunjukkan pelemahan tren, tetapi RSI mulai terjadi pembalikan arah dan mencoba keluar dari zona oversold.

Trading Plan & Rekomendasi Saham

Audi menyoroti dinamika pergerakan harga komoditas, terutama energi dan barang baku, akan turut menentukan arah IHSG. Pelaku pasar akan mencermati fluktuasi akibat pengurangan produksi minyak OPEC+ serta tingkat permintaan dari China.

Selain dari saham energi dan barang baku, Audi memandang saham big bank masih menarik, apalagi dengan posisi harga yang masih terdiskon. Dus, Audi menyematkan rekomendasi buy pada saham PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI).

Kemudian, speculative buy pada saham PT ABM Investama Tbk (ABMM) dan PT Chandra Asri Pacific Tbk (TPIA). Khusus terkait TPIA, Audi melihat pelaku pasar akan mencermati potensi rebound pada saham-saham dari konglomerasi Prajogo Pangestu pasca penurunan harga dalam sebulan terakhir.

William sepakat, saham-saham Prajogo Pangestu bisa menjadi penopang utama IHSG di samping potensi rebound pada saham big bank. Hanya saja, William mengingatkan agar tetap mewaspadai sentimen yang bisa tiba-tiba datang membalikkan tren pergerakan harga dari saham Prajogo Pangestu.

Sebagai rekomendasi, William lebih menyarankan untuk cicil beli atau peluang buy on weakness pada saham big cap seperti BMRI, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) dan PT United Tractors Tbk (UNTR). William juga mencermati saham perkebunan atau kelapa sawit (CPO) seperti PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG), PT Triputra Agro Persada Tbk (TAPG) dan PT Sumber Tani Agung Resources Tbk (STAA).

Rekomendasi lainnya, trading buy pada saham yang sedang uptrend seperti PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS), PT Panin Financial Tbk (PNLF) dan PT Logindo Samudramakmur Tbk (LEAD). Sedangkan untuk sepekan ke depan, Ratih menjagokan saham PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI), PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) dan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP).

Berikut trading plan untuk ketiga saham tersebut:

BBRI: buy on weakness dengan target harga pada resistance di level Rp 4.700 serta pertimbangkan support di level Rp 4.450.

AMRT: buy on weakness dengan target harga pada resistance di level Rp 3.240 serta pertimbangkan support di level Rp 3.000.

LSIP: buy dengan target harga pada resistance di level Rp 1.300 serta pertimbangkan support di level Rp 1.160 per saham.

Reporter: Siti Masitoh | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Aliran dana dari investor asing tercatat kembali hengkang dari pasar keuangan Indonesia. Bank Indonesia (BI) mencatat aliran modal asing sebesar Rp 10,23 triliun keluar (capital outflow) dari pasar keuangan lokal sepanjang pekan pertama November 2024.

Berdasarkan data transaksi periode 4 hingga 7 November 2024 yang dihimpun Bank Indonesia (BI), aliran modal asing keluar dari pasar saham, Surat Berharga Negara (SBN), dan Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI).

“Terdiri dari jual neto sebesar Rp 2,29 triliun di pasar saham, Rp 4,66 triliun di pasar SBN, dan Rp 3,28 triliun di SRBI,” tutur Direktur Eksekutif Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso, dalam keterangan tertulisnya, Jumat (1/11).

Seiring dengan hengkangnya asing dari pasar keuangan dalam negeri, premi risiko investasi di Indonesia mengalami penurunan. Ini terlihat dari premi credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun per 7 November 2024 sebesar 67,59 bps, turun dibanding dengan 1 November 2024 sebesar 71,58 bps.

Dengan perkembangan ini, berdasarkan data setelmen sampai dengan 4 November 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp38,51 triliun di pasar saham, Rp38,86 triliun di pasar SBN dan Rp192,99 triliun di SRBI.

Sementara itu, pada semester-II 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 38,17 triliun di pasar saham, Rp 72,82 triliun di pasar SBN dan Rp 62,65 triliun di SRBI.

“Bank Indonesia terus memperkuat koordinasi dengan Pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” kata Denny.

JAKARTA,investor.id - Bank Indonesia (BI) melaporkan bahwa modal asing senilai Rp 10,23 triliun keluar dari pasar keuangan dalam periode 4-7 November 2024. Mayoritas modal asing keluar melalui surat berharga negara (SBN) dalam periode tersebut.

Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso mengatakan aliran modal asing  keluar melalui SBN sebesar Rp 4,66 triliun, melalui pasar saham sebesar,p pasar saham sebesar Rp 2,29 triliun dan melalui instrumen Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) sebesar Rp 3,28 triliun.

“Berdasarkan data transaksi 4 – 7 November 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp 10,23 triliun, terdiri dari jual neto sebesar Rp 2,29 triliun di pasar saham, Rp 4,66 triliun di pasar SBN, dan Rp 3,28 triliun di SRBI,” terang Ramdan dalam keterangan resmi yang diterima pada Minggu (10/11/2024).

Baa Juga : Jelang Pergantian Presiden, Modal Asing Kabur Rp 1,09 Triliun

Secara kumulatif dari 1 Januari sampai dengan 4 November 2024 transaksi yang terjadi adalah  nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 38,51 triliun di pasar saham, Rp 38,86 triliun di pasar SBN dan Rp 192,99 triliun di SRBI.  Pada semester-II 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 38,17 triliun di pasar saham, Rp 72,82 triliun di pasar SBN dan Rp 62,65 triliun di SRBI.

Level yield surat utang Amerika Serikat atau US Treasury Note tenor 10 tahun  turun ke level 4,326% pada Kamis (7/11/2024). Nilai premi risiko investasi (credit default swap) Indonesia 5 tahun  turun menjadi 67,59 basis poin pada Kamis (7/11/2024) dibandingkan posisi pada Jumat (1/11/2024) yang sebesar 71,58 basis poin.  Sementara itu, data kurs Jakarta Interbank Spot Dollar Rate (Jisdor) BI menunjukkan posisi nilai tukar rupiah adalah Rp 15.671 per dolar AS pada Jumat (8/10/2024).

“BI terus memperkuat koordinasi dengan pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” tutur Ramdan.

Editor: Arnoldus Kristianus (arnoldus.kristianus@ymail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Reporter: Adrianus Octaviano | Editor: Herlina Kartika Dewi

KONTAN.CO.ID -JAKARTA. Kemenangan Donald Trump pada hasil sementara pemilihan presiden Amerika Serikat (AS) telah mempengaruhi aliran modal keluar investor asing dari pasar modal tanah air. Hal tersebut terutama terjadi pada saham-saham bank yang kompak memerah selama dua hari berturut.

Adapun, aksi keluarnya investor asing tampak terjadi rata pada semua kelompok bank, tak terbatas pada empat bank besar. Di mana, keluarnya investor asing juga sudah terlihat sebelum pilpres AS berlangsung.

Sebut saja, PT Bank Central Asia Tbk (BCA) yang pada perdagangan Kamis (7/11) menjadi saham yang paling banyak ditinggal asing.

Berdasarkan data RTI, telah terjadi penjualan saham BCA oleh asing senilai Rp 547,2 miliar.

Hal tersebut membuat saham berkode emiten BBCA mengalami penurunan hingga 2,63% dari harga hari sebelumnya menjadi Rp 10.175 per saham. Pada hari sebelumnya, koreksi yang terjadi pada BBCA hanya sekitar 0,48%.

Pada jam perdagangan yang sama, PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) juga mencatat keluarnya aliran modal asing senilai Rp 370,6 miliar. Ini menambah catatan penjualan oleh asing di saham BRI selama sebulan terakhir yang mencapai sekitar Rp 4,38 triliun.

Kondisi tersebut juga turut membuat saham bank berkode BBRI ini mengalami koreksi 1,09% dari hari sebelumnya menjadi Rp 4.550 per saham. Dalam sebulan terakhir, BBRI telah merosot hingga 6,38%.

Contoh lain dari yang bukan bank KBMI 4, ada juga PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI) yang pada perdagangan hari ini mengalami penjualan oleh asing senilai Rp 12,3 miliar. Di mana, dalam sebulan terakhir, tercatat penjualan investor asing mencapai Rp 138,4 miliar.

Padahal, bank syariah terbesar di Indonesia ini sejatinya memiliki kinerja saham yang paling bagus di antara emiten bank lainnya. Mengingat, saham berkode emiten BRIS ini sudah naik sekitar 63,79% secara tahunan menjadi Rp 2.850 per saham.

Senior Investment Information Mirae Asset Sekuritas Indonesia Adityo Nugroho bilang adanya arus modal keluar asing lebih disebabkan faktor eksternal, seperti kemenangan Donald Trump. Sebab, ia melihat sebenarnya kinerja sektor perbankan Indonesia masih positif.

Menurutnya, kondisi ini justru bisa dimanfaatkan investor dalam negeri untuk mendapatkan harga yang menarik. Hanya saja, perlu diingat bahwa sebaiknya lebih dulu menunggu ketika arus keluar investor asing mereda terlebih dahulu.

“Tapi masih wait and see dulu, kalau pas akhir tahun kondisi eksternal masih kurang kondusif mungkin masih ada arus capital outflow,” ujar Adit, Kamis (7/11).

Oleh karenanya, untuk saat ini, ia lebih banyak menilai saham-saham bank besar masih menarik untuk dikoleksi. Namun, ia tak membuat berapa target harga dari masing-masing bank tersebut.

Sementara itu, VP Marketing, Strategy and Planning Kiwoom Sekuritas Indonesia Oktavianus Audi bilang terpilihnya Trump memberikan beberapa efek. Salah satunya, potensi tertahannya suku bunga The Fed di level tinggi seiring tidak tercapainya normalisasi inflasi AS jika Trump menurunkan tarif pajak perusahaan.

“Sebelum election, pasar masih meyakini pemangkasan suku bunga sebanyak 50-75 basis poin (bps) hingga akhir 2024 dan saat ini hingga akhir 2025 hanya berpotensi terjadi pemangkasan suku bunga FFR ke level 3,75%-4,00%, per CME FedWatch,” ujar Audi.

Ia juga menyebutkan bahwa saat ini ada beberapa bank yang memang menarik untuk dikoleksi dan itu tak hanya terpatok pada bank KBMI 4. Sebab, ia juga melihat BRIS masih menarik dengan pembiayaan yang naik 15.32% per September 2024 ditambah peluang pangsa pasar syariah masih akan menjadi penopang pertumbuhan.

Di sisi lain, meskipun BRIS telah naik tajam sejak awal tahun, Audi menilai harga BRIS saat ini belum tergolong overvalued. Sebab, dengan terkoreksinya IHSG saat ini membuat normalisasi harga saham yang overvalued.

Oleh karenanya, ia merekomendasikan trading buy untuk BRIS dengan target Rp 3.140 per saham. Selain itu, ia juga merekomendasikan BBCA dan BMRI yang kuat dalam kredit korporasi dengan target harga masing-masing Rp 11.150 dan Rp 7.200.

Associate Director Pilarmas Investindo Sekuritas Maximilianus Nicodemus menambahkan selama harga saham belum mencapai target yang ditetapkan, sejatinya hal tersebut belum tergolong overvalue. Namun, ia lebih merekomendasikan untuk dalam kondisi saat ini saham-saham bank KBMI 4.

Selain itu, Nico juga bilang ada beberapa saham bank lain yang layak dilirik, antara lain BNGA, BRIS, ARTO. Namun, ia mengingatkan agar investor memastikan fundamental kuat dan punya potensi valuasi di masa yang akan datang.

“Tapi perhatikan durasi investasi ya. Karena volatilitas masih akan cukup tinggi setidaknya untuk jangka pendek,” tandasnya.

JAKARTA, investor.id - Donald Trump dipastikan keluar sebagai pemenang melawan rivalnya Kemala Harris dalam pemilihan presiden (pilpres) di Amerika Serikat (AS). Kemenangan Trump ini akan berdampak langsung terhadap perekonomian global juga Indonesia. Penguatan mata uang dolar Amerika harus diantisipasi karena akan berimbas pada terjadinya capital outflow.

Trump berhasil meraih hati para pemilih AS dengan janji-janji berani akan populisme ekonomi yang akan menomorsatukan Amerika. Dan budaya konservatifnya untuk membuat hidup rakyat Amerika lebih baik.Namun kepemimpinannya yang akan datang bakal segera diuji, mengingat usulan Trump atas kebijakan deportasi massal para imigran ilegal dan usulan tarif tinggi atas barang impor.

JAKARTA, KOMPAS.com -Bank Indonesia (BI) mencatat terjadinya aliran modal asing keluar dari pasar keuangan RI pada periode 28 sampai 31 Oktober 2024. Ini melanjutkan capital outflow dari pekan sebelumnya.

Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso melaporkan, pada pekan ini terjadi aliran modal asing keluar sebesar Rp 4,86 triliun. Nilai ini lebih rendah dari capital outflow pada periode 21 - 24 Oktober 2024 sebesar Rp 6,63 triliun.

"Berdasarkan data transaksi 28 sampai 31 Oktober 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp 4,86 triliun," ujar dia, dalam keterangannya, dikutip Sabtu (2/11/2024).

PIXABAY/MOHAMAD TRILAKSONO Ilustrasi rupiah, uang rupiah.

Aliran modal asing keluar terjadi di instrumen surat berharga negara (SBN) dan pasar saham. Tercatat nilai aliran modal asing yang keluar dari SBN mencapai Rp 3,95 triliun, dan jual neto Rp 2,53 triliun di pasar saham.

Sementara itu, terdapat aliran modal asing masuk ke instrumen Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI), yakni sebesar Rp 1,63 triliun.

Meskipun selama beberapa pekan terakhir terjadi capital outflow, pasar keuangan RI masih mencatatkan beli neto jika dilihat sejak awal tahun 2024.

Sejak awal tahun, modal asing paling banyak masuk ke SRBI, yakni sebesar Rp 200 triliun. Kemudian, modal asing masuk sebesar Rp 33,51 triliun ke pasar SBN dan Rp 39,91 triliun ke pasar saham.

Seiring dengan capital outflow yang terjadi pada pekan ini, BI mencatat, premi CDS Indonesia 5 tahun naik ke level 68,69 bps pada 31 Oktober 2024. Kemudian, yield SBN tercatat naik ke level 6,80 persen.

Sebagai informasi, Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Mahendra Siregar mengatakan, risiko geopolitik yang meningkat di kawasan Timur Tengah turut menjadi tantangan bagi prospek perekonomian ke depan.

Akibatnya, investor mulai mengalihkan dananya ke instrumen safe haven, seperti emas atau obligasi pasar keuangan negara maju.

"Sehingga mendorong aliran modal keluar dari negara emerging dan negara berkembang, termasuk Indonesia," ujarnya, dalam konferensi pers, Jumat (1/11/2024).

JAKARTA, KOMPAS.com -Bank Indonesia (BI) mencatat terjadinya aliran modal asing keluar dari pasar keuangan RI pada periode 28 sampai 31 Oktober 2024. Ini melanjutkan capital outflow dari pekan sebelumnya.

Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso melaporkan, pada pekan ini terjadi aliran modal asing keluar sebesar Rp 4,86 triliun. Nilai ini lebih rendah dari capital outflow pada periode 21 - 24 Oktober 2024 sebesar Rp 6,63 triliun.

"Berdasarkan data transaksi 28 sampai 31 Oktober 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp 4,86 triliun," ujar dia, dalam keterangannya, dikutip Sabtu (2/11/2024).

PIXABAY/MOHAMAD TRILAKSONO Ilustrasi rupiah, uang rupiah.

Aliran modal asing keluar terjadi di instrumen surat berharga negara (SBN) dan pasar saham. Tercatat nilai aliran modal asing yang keluar dari SBN mencapai Rp 3,95 triliun, dan jual neto Rp 2,53 triliun di pasar saham.

Sementara itu, terdapat aliran modal asing masuk ke instrumen Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI), yakni sebesar Rp 1,63 triliun.

Meskipun selama beberapa pekan terakhir terjadi capital outflow, pasar keuangan RI masih mencatatkan beli neto jika dilihat sejak awal tahun 2024.

Sejak awal tahun, modal asing paling banyak masuk ke SRBI, yakni sebesar Rp 200 triliun. Kemudian, modal asing masuk sebesar Rp 33,51 triliun ke pasar SBN dan Rp 39,91 triliun ke pasar saham.

Seiring dengan capital outflow yang terjadi pada pekan ini, BI mencatat, premi CDS Indonesia 5 tahun naik ke level 68,69 bps pada 31 Oktober 2024. Kemudian, yield SBN tercatat naik ke level 6,80 persen.

Sebagai informasi, Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Mahendra Siregar mengatakan, risiko geopolitik yang meningkat di kawasan Timur Tengah turut menjadi tantangan bagi prospek perekonomian ke depan.

Akibatnya, investor mulai mengalihkan dananya ke instrumen safe haven, seperti emas atau obligasi pasar keuangan negara maju.

"Sehingga mendorong aliran modal keluar dari negara emerging dan negara berkembang, termasuk Indonesia," ujarnya, dalam konferensi pers, Jumat (1/11/2024).

Reporter: Pulina Nityakanti | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Dana asing masih mengalir keluar dari pasar saham. Hal ini mencerminkan kekhawatiran investor akan keputusan Indonesia untuk daftar menjadi anggota BRICS.

Melansir RTI, dana asing mengalir keluar dari pasar saham sebanyak Rp 616,16 miliar di pasar reguler pada perdagangan hari ini (1/11). Aliran dana asing sudah keluar Rp 5,69 triliun selama sebulan terakhir dan Rp 5,47 triliun sejak awal tahun alias year to date (YtD) di pasar reguler.

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) menjadi jadi emiten yang paling banyak dilego asing dalam sebulan terakhir, yaitu sebanyak Rp 2,7 triliun. Di posisi kedua ada PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) yang dijual asing Rp 973 miliar dalam sebulan.

Kemudian, PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) dijual asing Rp 800,2 miliar dalam sebulan, PT Telkom Indonesia Tbk (TLKM) dilepas asing Rp 318,8 miliar, dan PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) dijual asing Rp 207,1 miliar.

Pengamat Pasar Modal dari Universitas Indonesia Budi Frensidy melihat, sebagian investor asing saat ini lebih memilih untuk pindah ke surat berharga negara (SBN).

“Di sisi lain, rilis laporan keuangan jika hasilnya bagus, terutama untuk emiten big caps, tentu dapat menarik dana asing masuk ke pasar saham,” ujar Budi kepada Kontan.co.id, Kamis (31/10).

Asal tahu saja, Indonesia menyampaikan keinginannya untuk bergabung dalam BRICS dalam pertemuan KTT BRICS Plus di Rusia (24/10). Dengan pengumuman tersebut, proses Indonesia untuk bergabung menjadi anggota BRICS telah dimulai.

BRICS adalah aliansi yang beranggotakan lima negara besar yakni Brasil, Russia, India, China, dan Afrika Selatan (BRICS). Keanggotaan penuh BRICS bertambah setelah Iran, Mesir, Ethiopia, dan Uni Emirat Arab bergabung. Arab Saudi juga diundang untuk menjadi anggota kelompok tersebut mulai 1 Januari 2024.

Jika Indonesia bergabung dengan BRICS, dampaknya akan positif buat investor China, tetapi akan kurang disukai oleh investor barat.

“Namun, efek mana yang lebih kuat, tidak tahu pasti. Tetapi mungkin investor asing tidak begitu yakin dengan kabinet baru Presiden Prabowo Subianto,” ungkapnya.

Ke depan, Budi melihat, sektor komoditas masih akan diminati oleh para investor. Apalagi jika harga komoditas bertahan sebagai akibat dari ketegangan tensi geopolitik yang belum usai.

Associate Director of Research and Investment Pilarmas Investindo Sekuritas, Maximilianus Nico Demus melihat, sejauh ini memang situasi dan kondisi global menyebabkan kekhawatiran para investor dan akibatnya menghantui pergerakan IHSG dalam beberapa waktu belakangan.

Sebut saja, tingginya tensi geopolitik, instabilitas politik di Jepang, stimulus ekonomi China yang tak kunjung datang, ketidakpastian hasil Pemilu Amerika Serikat (AS), serta data inflasi dan ketenagakerjaan AS yang keluar pada pekan ini.

“Hal ini yang membuat pelaku pasar dan investor cenderung khawatir, sehingga memilih untuk aksi ambil untung dan wait and see,” ujarnya kepada Kontan.co.id, Kamis (31/10).

Nico melihat, dana asing kemungkinan masih akan terus keluar, setidaknya sampai stimulus ekonomi China keluar dan presiden baru AS terpilih.

Stimulus ekonomi dari pemerintah China untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi domestik mereka meningkatkan ekspektasi pelaku pasar dan investor bahwa perekonomian Negeri Tirai Bambu itu akan pulih. Apalagi, indeks saham China juga sudah terkoreksi cukup dalam, sehingga membuat valuasinya menjadi murah.

“Yang itu artinya menjadi sebuah kesempatan bagi investor asing untuk kembali masuk ke China,” imbuh Nico.

Potensi investor beralih ke obligasi juga ada, karena porsi investor asing di obligasi justru meningkat dan cukup stabil di kisaran 15% untuk saat ini.

“Terkait dampak dari laporan keuangan kuartal III 2024, itu lain hal. Sebab, investor memiliki target harga tertentu dan strategi dari portofolionya, sehingga keputusan masing-masing investor tentu akan berbeda,” paparnya.

Di sisi lain, hasil Pemilu AS memiliki bobot yang cukup besar untuk berdampak pada menyebabkan volatilitas pasar saat ini. Sebab, dampak kepemimpinan AS terhadap perekonomian global akan menentukan juga pertumbuhan ekonomi global ke depannya.

Menurut Nico, pasar lebih menginginkan Kamala Harris untuk memenangkan pemilu kali ini. Tetapi, peluang Donald Trump untuk memenangkan Pemilu AS juga tidak kalah kuat. Apalagi, Trump dinilai mampu mendorong kenaikan inflasi yang menyebabkan peluang tingkat suku bunga turun pada tahun depan menjadi terganggu.

“Belum lagi mengenai tarif dagang yang berpotensi kembali terjadi jika Trump kembali menang,” ungkapnya.

Jika Indonesia bergabung dengan BRICS, dampaknya akan positif ke pasar saham. Salah satu alasannya adalah BRICS memiliki misi untuk mencapai tujuan ekonomi bersama-sama di antara negara anggota, melancarkan koordinasi kebijakan ekonomi di antara negara anggota, dan mengurangi ketergantungan terhadap dolar AS.

Posisi BRICS penting karena kelompok ekonomi ini memiliki populasi gabungan sekitar 3,5 miliar juta jiwa yang setara dengan 45% penduduk dunia. Jika digabungkan semuanya, maka perekonomian anggotanya bernilai lebih dari US$ 28,5 triliun, atau 28% dari perekonomian global.

”Hal ini tentu saja akan memberikan dampak positif bagi Indonesia dan kita bisa memanfaatkan BRICS untuk dapat mendorong pertumbuhan ekonomi,” paparnya.

Di tengah volatilitas pasar masih terjadi, potensi aliran dana asing untuk masuk kembali ke bursa domestik masih sangat terbuka, lantaran perekonomian Indonesia yang masih stabil.

Meskipun ada stimulus tambahan dari pemerintah China, namun langkah-langkah pemulihan perekonomian negara tersebut juga belum cukup pasti. Hal itu membuat pelaku pasar dan investor menjadi bimbang dan ragu.

Oleh sebab itu, alokasi untuk inflow dana asing ke Indonesia pasti ada dan terbuka. Apalagi, dengan adanya pemerintahan baru yang memberikan optimisme baru bagi pelaku pasar dan investor untuk mengejar target pertumbuhan ekonomi di 8% pada tahun depan.

Para investor asing juga akan memperhatikan sektor yang memiliki korelasi positif terhadap rencana kerja pemerintah, terutama dengan adanya program makan bergizi gratis.

“Aliran dana asing yang keluar itu sementara ini masuk ke China, karena masih dinilai sangat menarik bagi para investor asing,” tuturnya.

Nico melihat, para investor asing juga akan segera melakukan rebalancing portofolio investasi mereka menjelang tahun baru. Hal tersebut bisa membuat para investor asing kemungkinan kembali masuk bertransaksi di pasar saham domestik.

“Sektor yang dilihat menarik bagi para investor asing adalah sektor consumer non-cyclical, consumer cyclical, keuangan, energi, properti, dan otomotif,” ungkapnya.

Praktisi Pasar Modal dan Founder Stocknow.id Hendra Wardana melihat, keluarnya dana asing dari pasar saham menunjukkan kehati-hatian yang meningkat dari investor asing terhadap pasar saham domestik.

Penyebab utama keluarnya dana ini beragam. Mulai dari kekhawatiran terhadap ketidakpastian ekonomi global, hingga penilaian bahwa pasar saham Indonesia saat ini kurang menarik dibandingkan pasar atau instrumen investasi lain.

Musim rilis laporan keuangan kuartal III biasanya menjadi daya tarik bagi investor. Namun, hasil laporan yang mungkin tidak memenuhi ekspektasi atau bahkan volatilitas ekonomi global bisa saja menurunkan minat asing.

“Selain itu, dana yang keluar ini cenderung berpindah ke aset yang lebih aman, seperti obligasi atau ke negara-negara dengan fundamental ekonomi lebih stabil,” kata Hendra kepada Kontan.co.id, Kamis (31/10).

Kekhawatiran investor asing bisa juga dipicu oleh keputusan Indonesia untuk bergabung dengan BRICS. Masuknya Indonesia ke aliansi non-barat, seperti BRICS, dapat menimbulkan sentimen negatif bagi investor barat yang berpengaruh di pasar Indonesia.

Terutama, jika melihat ketegangan politik global dan potensi perubahan kebijakan dari negara-negara barat, seperti Amerika Serikat.

Menurut Hendra, investor asing mungkin merasa khawatir jika kebijakan ekonomi Indonesia bergeser ke arah yang lebih condong pada BRICS, sementara AS cenderung memiliki pandangan yang kurang sejalan dengan BRICS. Apalagi, potensi kemenangan Trump cukup besar dalam Pemilu AS kali ini.

“Jika hubungan dengan negara-negara barat menjadi lebih tegang, ini bisa berdampak pada aliran dana asing ke pasar modal domestik, karena investor cenderung menghindari risiko geopolitik,” katanya.

Prospek aliran masuk dana asing di sisa tahun 2024 hingga 2025 pun masih banyak menemui tantangan. Misalnya, dari hasil pemilihan presiden di AS dan potensi kenaikan suku bunga oleh bank sentral dunia.

Di sisi lain, sentimen positif yang bisa menarik dana asing juga ada. Seperti, stabilitas politik dalam negeri, kebijakan fiskal yang pro-pertumbuhan, dan fundamental ekonomi yang solid.

“Jika tren aliran dana asing masih keluar, besar kemungkinan dana tersebut akan mengalir ke aset yang lebih aman, seperti obligasi AS atau pasar saham di negara-negara dengan prospek pertumbuhan stabil dan risiko yang lebih rendah,” ungkapnya.

Beberapa saham, seperti BBRI, BMRI, dan BBCA, menjadi pilihan yang banyak dijual asing. Penyebabnya kemungkinan karena aksi profit taking atau perubahan portofolio yang mencerminkan kehati-hatian para investor asing.

Emiten yang berpotensi dilepas asing dalam waktu dekat bisa jadi adalah saham-saham yang bergantung pada sentimen domestik, seperti sektor perbankan dan energi.

“Sementara, saham yang prospektif di mata asing ke depannya kemungkinan berasal dari sektor infrastruktur dan energi terbarukan. Ini mengingat dukungan BRICS terhadap energi hijau dan infrastruktur di negara berkembang,” tuturnya.

Hendra pun menilai PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS), PT Surya Citra Media Tbk (SCMA), PT Blue Bird Tbk (BIRD), dan PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS) masih menarik untuk dilirik dengan target harga masing-masing Rp 1.655 per saham, Rp 150 per saham, Rp 2.200 per saham, dan Rp 3.200 per saham.

“Di tengah ketidakpastian dan kekhawatiran akibat bergabungnya Indonesia dengan BRICS, saham-saham tersebut menawarkan prospek stabilitas serta pertumbuhan yang bisa memikat minat asing jika sentimen global kembali mendukung,” tuturnya.

JAKARTA,investor.id - Pada pekan pertama pemerintahan Presiden Prabowo Subianto modal asing senilai Rp 6,63 triliun keluar dari pasar keuangan domestik. Sebagian besar modal asing keluar melalui instrumen surat berharga negara (SBN).

Bila dirinci pada periode 21-24 Oktober 2024 modal asing keluar melalui pasar saham sebesar Rp 3,01 triliun dan SBN sebesar Rp 4,53 triliun. Namun pada saat yang sama modal asing melalui instrumen  Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) senilai Rp 910 miliar.

“Berdasarkan data transaksi 21-24 Oktober 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp 6,63 triliun, terdiri dari jual neto sebesar Rp 3,01 triliun di pasar saham, jual neto sebesar Rp 4,53 triliun di pasar SBN, dan beli neto sebesar Rp 0,91 triliun di SRBI,” ucap Kepala Departemen Komunikasi Bank Indonesia (BI) dalam keterangan resmi yang diterima pada Minggu (27/10/2024).

Secara kumulatif dari 1 Januari sampai dengan 24 Oktober 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 44,48 triliun di pasar saham, Rp 47,31 triliun di pasar SBN dan Rp 195,39 triliun di SRBI. Pada semester-II 2024, nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 44,14 triliun di pasar saham, Rp 81,27 triliun di pasar SBN dan Rp 65,04 triliun di SRBI.

Level yield surat utang Amerika Serikat atau US Treasury Note tenor 10 tahun  naik ke level 4,212% pada Kamis (24/10/2024).   Nilai premi risiko investasi (credit default swap) Indonesia 5 tahun naik menjadi 68,04  basis poin pada Kamis (24/10/2024) dibandingkan posisi pada Jumat (18/10/2024) yang sebesar 67, 93 basis poin.   Sementara itu, data kurs Jakarta Interbank Spot Dollar Rate (Jisdor) BI menunjukkan posisi nilai tukar rupiah adalah Rp 15.29 per dolar AS pada Jumat (25/10/2024).

“BI terus memperkuat koordinasi dengan pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” kata Ramdan.

Editor: Arnoldus Kristianus (arnoldus.kristianus@ymail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

JAKARTA, investor.id - Bank Indonesia (BI) mencatat aliran modal asing  keluar dari pasar keuangan dalam negeri sebesar Rp 2,84 triliun pada periode 7 - 10 Oktober 2024. Dalam pasar keuangan domestik tercatat ada instrumen yang menyebabkan dana asing masuk namun mayoritas keluar melalui  pasar saham hingga   Rp 4,47 triliun.

Bila dirinci aliran modal asing yang masuk  keluar melalui pasar saham senilai Rp 4,47 triliun dan instrumen Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) sebesar Rp 2,73 triliun. Namun pada saat yang sama aliran modal asing masuk melalui surat berharga negara sebesar Rp 4,37 triliun

“Berdasarkan data transaksi 7 – 10 Oktober 2024, nonresiden tercatat jual neto sebesar Rp 2,84 triliun, terdiri dari jual neto sebesar Rp 4,47 triliun di pasar saham, beli neto sebesar Rp 4,37 triliun di pasar SBN, dan jual neto sebesar Rp 2,73 triliun di SRBI,” ucap Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso dalam keterangan resmi yang diterima pada Minggu (13/10/2024).

Secara kumulatif dari 1 Januari sampai dengan 10 Oktober 2024 transaksi yang terjadi adalah  , nonresiden tercatat beli neto sebesar Rp 46,68 triliun di pasar saham, Rp 41,19 triliun di pasar SBN dan Rp 193,51 triliun di SRBI.

Level yield surat utang Amerika Serikat atau US Treasury Note tenor 10 tahun  naik ke level 4,062% pada Kamis (10/10/2024). Nilai premi risiko investasi (credit default swap) Indonesia 5 tahun  naik menjadi 68,3  basis poin pada Kamis (10/10/2024) dibandingkan posisi pada Jumat (4/10/2024) yang sebesar 67,25 basis poin.

Sementara itu, data kurs Jakarta Interbank Spot Dollar Rate (Jisdor) BI menunjukkan posisi nilai tukar rupiah adalah Rp 15.609 per dolar AS pada Jumat (11/10/2024).

“BI terus memperkuat koordinasi dengan pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia,” tutur Ramdan.

Editor: Arnoldus Kristianus (arnoldus.kristianus@ymail.com)

Follow Channel Telegram Official kami untuk update artikel-artikel investor.id

Baca Berita Lainnya di Google News

Reporter: Ridwan Nanda Mulyana | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menutup akhir pekan ini dengan penguatan 0,54% ke level 7.520,60 pada Jumat (11/10). IHSG mengakumulasi penguatan 0,33% sepanjang perdagangan pekan ini.

Dalam rentang 7 Oktober - 11 Oktober 2024, IHSG menguat sebanyak tiga hari, dan menurun pada dua perdagangan beruntun di Rabu dan Kamis. Performa IHSG pekan ini lebih baik ketimbang pekan lalu, yang mengakumulasi penurunan 2,61%.

Hanya saja, arus dana investor asing masih mengalir keluar (capital outflow) dengan aksi jual bersih (net sell) di atas Rp 4 triliun. Pada pekan ini, posisi net sell terakumulasi sebanyak Rp 4,56 triliun.

Head Customer Literation and Education Kiwoom Sekuritas, Oktavianus Audi mengamati IHSG bergerak mixed cenderung sideways sepanjang pekan ini. Ada empat faktor yang memengaruhi pergerakan pasar saham. Pertama, data inflasi Amerika Serikat (AS) yang melambat semakin membuat pasar menantikan arah kebijakan The Fed.

Kedua, investor mencermati eskalasi tensi geopolitik di Timur Tengah yang menimbulkan ketidakpastian baru. Ketiga, rilis data penjualan mobil dan motor yang melambat menambah indikasi ketidakstabilan daya beli di dalam negeri. Keempat, pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS di tengah penantian arah kebijakan moneter.

Certified Elliott Wave Analyst Master Kanaka Hita Solvera, Daniel Agustinus memandang pelaku pasar masih bersikap wait and see menyikapi sentimen domestik dan eksternal. Selain sentimen eksternal dari Timur Tengah dan China, investor menunggu ada atau tidaknya pemangkasan suku bunga The Fed dan dinamika Pemilihan Presiden di AS.

Sedangkan dari dalam negeri, pasar masih menantikan transisi pemerintahan, di mana pelantikan presiden baru tinggal menghitung hari.

Senada, Analis Sinarmas Sekuritas Eddy Wijaya melihat pelantikan presiden pada 20 Oktober 2024 masih menjadi sentimen yang membuat pasar wait and see sampai pekan depan.

Eddy menaksir, IHSG akan bergerak sideways dengan area support di 7.372 dan resistance di 7.679. Sedangkan Senior Research Analyst Lotus Andalan Sekuritas Fath Aliansyah melihat peluang uptrend IHSG, dengan dorongan yang lebih kuat dari ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed.

"Meskipun tak sesuai ekspektasi pasar, tapi data inflasi AS secara tren tahunan terus menurun. Ini bisa membuka peluang pemangkasan suku bunga di November, dan bisa jadi katalis positif buat pasar," ungkap Fath.

Audi memprediksi pada pekan depan IHSG akan bergerak terbatas dengan kecenderungan menguat dalam rentang level 7.426 dan resistance di 7.650.

Secara teknikal, Audi menyarankan speculative buy pada saham PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN), PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) dan PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS).

Sedangkan Daniel menaksir IHSG akan cenderung menguat ke level 7.650 - 7.700 pada pekan depan. Daniel menyodorkan saham PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI), PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI), PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR).

Bisnis.com, JAKARTA – Bank Indonesia (BI) melaporkan adanya aliran modal asing yang masuk ke pasar keuangan Tanah Air senilai Rp0,57 triliun atau Rp570 miliar pada pekan pertama Oktober 2024.

“Berdasarkan data transaksi 30 September–3 Oktober 2024, nonresiden secara agregat tercatat beli neto Rp0,57 triliun,” ujarnya Kepala Departemen Komunikasi BI Ramdan Denny Prakoso dalam keterangan resmi, dikutip Minggu (6/10/2024).

Denny menjelaskan, jumlah tersebut terdiri atas beli neto di pasar Surat Berharga Negara (SBN) senilai Rp6,13 triliun.

Aliran modal yang masuk terkoreksi dengan adanya modal asing yang keluar dari pasar keuangan Indonesia. Di mana pada periode yang sama, investor asing melakukan jual neto di pasar saham senilai Rp4,36 triliun dan di pasar Sekuritas Rupiah BI (SRBI) senilai Rp1,2 triliun.

Sepanjang tahun berjalan hingga 3 Oktober 2024, BI mencatat aliran masuk modal investor asing di SRBI senilai Rp191,75 triliun di SRBI, dan di pasar SBN senilai Rp36,42 triliun.

Sementara itu, aliran modal asing yang masuk melalui pasar saham tercatat senilai Rp49,92 triliun di pasar saham.

Adapun khusus pada semester II/2024, nonresiden tercatat beli neto di SRBI senilai Rp61,41 triliun, di pasar SBN Rp70,38 triliun, dan di pasar saham sejumlah Rp49,58 triliun.

Sejalan dengan perkembangan tersebut, premi credit default swap (CDS) Indonesia 5 tahun per 3 Oktober 2024 sebesar 68,02 bps, naik dibandingkan 27 September 2024 sebesar 67,50 bps.

Tingkat imbal hasil atau yield SBN tenor 10 tahun tercatat naik ke level 6,62% pada Jumat pagi (4/10/2024), dari level 6,51% pada Kamis (3/10/2024).

Untuk nilai tukar rupiah, tercatat mengalami pelemahan ke posisi Rp15.480 per dolar AS pada Jumat pagi (4/10/2024), dari posisi penutupan Kamis sore (3/10/2024) yang juga telah melemah ke posisi Rp15.415 per dolar AS.

Sebelumnya, usai pemangkasan suku bunga BI Rate pada 18 September lalu sebesar 25 basis poin, tercatat aliran modal masih mengalami inflow senilai Rp25,6 triliun pada pekan tersebut.

Pada pekan terakhir September, ramai-ramai modal asing kabur senilai Rp9,73 triliun yang berasal dari pasar SRBI, SBN, maupun saham.

Ke depan, Denny mengatakan bahwa BI terus memperkuat koordinasi dengan Pemerintah dan otoritas terkait serta mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk mendukung ketahanan eksternal ekonomi Indonesia.