PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (bankjatim) mencatatkan kinerja yang positif sepanjang triwulan dua dan tiga tahun 2024. Hal tersebut dapat dilihat dari hasil Pemaparan Kinerja bankjatim.

Dilaksanakan via Zoom, pemaparan tersebut dihadiri oleh Direktur Utama bankjatim Busrul Iman; Direktur Mikro, Ritel, dan Menengah bankjatim R. Arief Wicaksono; Direktur Keuangan, Treasury & Global Services bankjatim Edi Masrianto; Direktur Manajemen Risiko bankjatim Eko Susetyono; Direktur IT & Digital bankjatim Zulhelfi Abidin; Direktur Operasi bankjatim Arif Suhirman; dan Direktur Kepatuhan Umi Rodiyah.

Dirut bankjatim Busrul Iman menjelaskan di tengah prospek perekonomian global yang relatif stagnan dan penuh ketidakpastian, ekonomi Indonesia pada triwulan dua tahun 2024 tumbuh 5,05% (YoY) ditopang oleh masih kuatnya permintaan domestik dan meningkatnya kinerja ekspor. Kemudian untuk kinerja ekonomi Jawa Timur sendiri tercatat tumbuh 4,98% (YoY), lebih tinggi dibandingkan triwulan sebelumnya yang hanya naik sebesar 4,81% (yoy).

Membaiknya kinerja ekonomi Jawa Timur didorong oleh kenaikan permintaan eksternal. Selain itu, dari sisi kinerja ekspor juga mengalami peningkatan seiring dengan aktivitas manufaktur negara mitra dagang utama Jawa Timur yang mulai menunjukkan perbaikan. Seperti Tiongkok, Jepang, dan Malaysia.

Begitupun dengan kinerja BJTM yang juga tercatat tumbuh positif. Pada triwulan dua tahun 2024, nilai aset bankjatim sebesar Rp 101,24 triliun. Lalu di triwulan ketiga tahun 2024, nilai asetnya mencapai Rp 106,63 triliun.

Selanjutnya, kredit yang berhasil disalurkan bankjatim pada triwulan dua tahun 2024 sebesar Rp 58,07 triliun atau meningkat 18,01% (YoY). Lalu di triwulan selanjutnya, penyaluran kredit sukses berada di angka Rp 62,19 triliun atau meningkat 20,13% (YoY).

Adapun portofolio kredit konsumtif sebesar Rp 31,74 triliun atau meningkat 8,82% Yoy pada Triwulan 2 Tahun 2024 dan Rp 33,79 Triliun atau meningkat 13,20% Yoy pada Triwulan 3 Tahun 2024. Kemudian portofolio Kredit produktif sebesar Rp 26,32 Triliun atau meningkat 31,37% Yoy pada Triwulan 2 Tahun 2024 dan Rp 28,40 Triliun atau meningkat 29,57% YoY pada triwulan 3 tahun 2024.

Strategi yang dilakukan oleh BJTM demi memaksimalkan penyaluran kredit yaitu dengan melakukan repositioning formasi Account Officer disemua segmen serta aktif monitoring secara berkala berimplikasi maksimal pada penyaluran kredit pada sektor produktif.

"Di dalam pengelolaan dan pelaksanaan bisnis di semester kedua tahun ini, terdapat beberapa strategi yang berpotensi memberikan efek bagi kegiatan bisnis kami. Contohnya, kami memberikan atensi kepada beberapa program dari pemerintahan baru seperti program makan gratis untuk anak sekolah, Peningkatan gaji ASN, dan program pembangunan perumahan," papar Busrul, dalam keterangan tertulis, Selasa (29/10/2024).

"Di mana ketiga program unggulan tersebut diyakini mampu memberikan multiplier effect atas pertumbuhan ekonomi karena melibatkan pelaku di sektor riil. Nah, bankjatim sendiri berada dalam ekosistem tersebut sehingga dapat mengambil posisi dan kesempatan yang strategis nantinya," sambungnya.

Selanjutnya, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada beberapa waktu lalu telah meluncurkan Roadmap untuk Bank Pembangunan Daerah (BPD) tahun 2024-2027 guna mentransformasi BPD seluruh Indonesia agar menjadi institusi bank yang berdaya saing tinggi dan kuat serta berkontribusi signifikan bagi pertumbuhan dan pemerataan ekonomi daerah yang berkelanjutan. Menurut Busrul, secara umum, BPD menghadapi beberapa tantangan, baik tantangan struktural maupun yang berasal dari eksternal.

"BPD perlu bertransformasi untuk membenahi kelemahan struktural tersebut dan memperkuat pondasi organisasi agar mampu tumbuh dan bersaing sehingga lebih berperan dalam perekonomian daerah kedepan. Adapun kontribusi signifikan bagi pertumbuhan ekonomi daerah dapat diimplementasikan melalui sinergi dengan program pemerintah melalui platform digital dan juga peningkatan komposisi penyaluran kredit kepada sektor produktif," ungkap Busrul.

Sejak 2 tahun lalu, bankjatim telah memulai langkah perubahan melalui implementasi Transformasi 5 Pilar Strategis yang selaras dengan Roadmap BPD dari OJK. Manajemen senantiasa berusaha untuk mewujudkan kedua strategi tersebut agar bisa terus bertumbuh dalam skala regional dan yang lebih luas lagi. Dengan menggunakan privilege dan penguasaan market terhadap ekosistem Pemerintah, BJTM telah mengembangkan cakupan bisnis secara lebih luas.

"Kami telah mengimplementasikan layanan berbasis digital ke Pemerintah Daerah dan ekosistem serta derivative business dibawahnya dengan pendekatan B2B yang menguntungkan semua pihak. Sampai bulan Juni 2024, tercatat bankjatim telah berhasil mendukung implementasi Sistem Informasi Pemerintah Daerah secara digital ke 18 Pemda di Jawa Timur," terang Busrul.

Perluasan captive market bankjatim dalam kesatuan ekosistem yang resilient juga telah diimplementasikan bankjatim di tahun 2024. Seperti pembangunan infrastruktur yang merupakan domain dari Pemerintah Daerah, Badan Layanan Umum Daerah (BLUD) dan Badan Hukum Milik Negara (Universitas).

Seluruh inisiasi bisnis tersebut dilakukan oleh bankjatim untuk memperkuat posisi perseroan dan sekaligus mampu memperluas business coverage sampai dengan pelosok daerah.

Selain itu, bankjatim juga memiliki kesiapan yang cukup untuk bersinergi mewadahi BPR milik Pemerintah Daerah (Pemda) karena dari sisi perhitungan bisnis memang mendukung. Sebelumnya, bankjatim telah memiliki business model untuk kerjasama dengan BPR di wilayah Jawa Timur yang bernama APEX BPR Bank Jatim. Dalam hal ini, BJTM berfungsi sebagai pengayom atas BPR yang ada di wilayah Jatim.

Secara total, jumlah anggota APEX BPR Bank Jatim berjumlah 98 BPR (milik pemda dan/atau non Pemda) dengan outstanding pinjaman khusus untuk BPR milik Pemda berjumlah Rp 22,7 miliar.

"APEX BPR menjadi modal awal bagi bankjatim untuk merespon road map BPD guna bersinergi dengan Lembaga Jasa Keuangan yang ada di wilayah regional," tambah Busrul.

Untuk terus memperkuat pondasi perbankan di Indonesia, khususnya bagi BPD, bankjatim juga telah melakukan proses Kelompok Usaha Bank (KUB). Sampai dengan Bulan September 2024, terdapat 10 BPD yang menyatakan diri untuk bergabung menjadi anggota KUB.

Dari 10 BPD tersebut, 3 BPD di antaranya telah bergabung dengan bankjatim yaitu Bank NTB Syariah, Bank Lampung, dan Bank Banten. Kemudian 2 BPD lagi saat ini juga sedang berproses dengan BJTM.

Partisipasi aktif bankjatim dalam pelaksanaan KUB ini memberikan positioning bahwa perseroan memiliki kekuatan bisnis, keuangan, dan human capital yang baik sehingga mampu bersinergi bersama BPD yang lain untuk berkolaborasi dan tumbuh bersama.

Di sisi lain, seluruh utilitas penggunaan layanan JConnect juga meningkat cukup masif. Hingga triwulan III 2024, JConnect Mobile telah memiliki 756.587 user. Angka tersebut naik 27,35 persen (YoY). Sementara untuk nominal transaksinya tercatat sebesar Rp 5,63 triliun atau naik 53,23% (YoY).

"Kemudian, JConnect QRIS kami juga sudah mencapai 174.185 user atau naik 72,73 persen (YoY) dengan nominal transaksi sebesar Rp 130,52 miliar atau meningkat 204,87 persen (YoY)," tutur Busrul.

Selain itu, guna memaksimalkan layanan perbankan untuk daerah yang memiliki potensi bisnis besar, BJTM juga memaksimalkan layanan melalui AGEN JATIM. Selain utilitas transaksi perbankan, AGEN JATIM juga memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan penyaluran kredit utamanya melalui metode referral. Saat ini AGEN JATIM telah berada di angka 14.032 atau tumbuh 147,52% (YoY).

Selain kinerja yang positif, sampai triwulan tiga 2024 bankjatim telah sukses meraih banyak penghargaan dari berbagai ajang. Yaitu Indonesia Public Relation Awards (IPRA) 2024, Hari Pers Nasional 2024, Top BUMD Award 2024, Indonesia Corporate Secretary & Communication Awards (ICCA) ke IX, 13th Infobank - Isentia Digital Brand Recognition 2024, Digital Technology & Innovation Awards 2024, Indonesia Human Capital Awards 2024 & Indonesia Financial Top Leader Awards 2024, Indonesia Top Bank Awards 2024, dan masih banyak lagi.

Bisnis.com, JAKARTA — Bank Indonesia (BI) melaporkan bahwa penyaluran kreditperbankan tumbuh 10,85% secara tahunan (year on year/YoY) per September 2024.

Gubernur BI Perry Warjiyo menyebut bahwa kuatnya perkembangan kredit salah satunya didukung oleh minat penyaluran kredit yang tetap terjaga.

"Serta [didukung oleh] berlanjutnya realokasi alat likuid ke kredit oleh perbankan, dan dukungan KLM [Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial] Bank Indonesia," tuturnya dalam konferensi pers hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) di Jakarta, Rabu (16/10/2024).

Lebih lanjut, dia menjelaskan bahwa hingga pekan kedua Oktober 2024, bank sentral Tanah Air tersebut telah menyalurkan insentif KLM sebesar Rp256,5 triliun.

Jumlah itu terbagi untuk kelompok bank BUMN sebesar Rp119 triliun, bank swasta alias BUSN sebesar Rp110,2 triliun, bank daerah atau BPD sebesar Rp24,6 triliun, dan bank asing alias KCBA sebesar Rp2,7 triliun.

"Insentif KLM tersebut disalurkan kepada sektor-sektor prioritas, yaitu hilirisasi minerba dan pangan, UMKM, sektor otomotif, perdagangan dan listrik, gas dan air [LGA], serta sektor pariwisata dan ekonomi kreatif," terangnya.

Perry menambahkan, dari sisi permintaan, pertumbuhan kredit juga didukung oleh kinerja usaha korporasi yang terjaga.

Pihaknya mencatat bahwa secara sektoral, pertumbuhan kredit pada mayoritas sektor ekonomi tetap kuat, terutama pada sektor jasa dunia usaha, perdagangan, industri, pertambangan, dan pengangkutan.

Bisnis.com, JAKARTA — Kredit perbankan meningkat 12,40% secara tahunan (year on year/YoY) menjadi Rp7.514,6 triliun pada Juli 2024, dipengaruhi oleh permintaan dari korporasi sejalan dengan kinerja penjualan yang masih kuat dan kemampuan bayar yang tetap kuat. Performa itu dapat turut dinikmati manfaatnya oleh perusahaan asuransi, melalui produk asuransi jiwa kredit.

Sementara itu, permintaan kredit dari rumah tangga juga terjaga stabil, terutama dari kredit pemilikan rumah (KPR), secara sektoral pertumbuhan kredit yang tinggi pada mayoritas sektor ekonomi, terutama pada sektor industri listrik, gas, dan air dan sektor pengangkutan.

Perusahaan asuransi jiwa PT Asuransi Jiwa Sequis Life mengungkap pertumbuhan kredit perbankan berdampak positif terhadap industri asuransi khususnya pada lini bisnis asuransi jiwa kredit (AJK) karena terbuka lebarnya peluang untuk melakukan ekspansi pasar dan meningkatkan pendapatan perusahaan.

Chief Alternative Distribution Sequis Harmoko Wahyudi mengatakan peluang tersebut mendorong perusahaan untuk melakukan inovasi sehingga berpotensi meningkatkan kerja sama dengan industri perbankan, multifinance dan perusahaan pembiayaan lainnya. Per Agustus, Sequis pun mencatat pertumbuhan premi yang cukup signifikan di lini asuransi jiwa kredit yang mencapai 140% dibanding periode yang sama pada 2023.

"Tren pertumbuhan yang terus positif selama tiga tahun terakhir, khususnya dalam setahun terakhir ini didorong oleh adanya implementasi POJK Nomor 20 Tahun 2023 yang mengatur perlindungan bagi debitur melalui asuransi jiwa kredit dan asuransi gagal bayar jika debitur gagal melunasi pinjaman, baik karena meninggal dunia atau sebab-sebab lainnya," kata Harmoko kepada Bisnis, Jumat (20/9/2024).

Harmoko menyebut regulasi ini memberikan angin segar bagi penyelenggaraan bisnis asuransi jiwa kredit, termasuk bagi Sequis karena meningkatnya kebutuhan perusahaan pembiayaan terhadap produk tersebut.

Hingga Agustus 2024, Harmoko menyebut klaim asuransi jiwa kredit Sequis juga menunjukkan kinerja yang relatif lebih stabil dibanding tahun sebelumnya untuk periode yang sama. Sequis mencatat penurunan klaim sebesar 36%.

Hal tersebut, lanjut Harmoko, terjadi karena perusahaan menerapkan prinsip underwriting yang hati-hati (prudent underwriting) dan pengelolaan hingga pemrosesan klaim yang lebih efisien sehingga rasio Klaim dapat tetap terjaga dengan baik sehingga keuangan perusahaan tetap stabil dan turut berkontribusi pada terjaganya kinerja asuransi jiwa kredit Sequis.

Sequis pun optimistis kinerja asuransi jiwa kredit akan tetap kuat hingga akhir 2024 dan masih tetap kuat hingga tahun depan.

"Regulasi POJK Nomor 20 Tahun 2023 tidak hanya meningkatkan kepercayaan terhadap produk asuransi kredit tetapi juga mendukung pertumbuhan kredit yang inklusif dan berkelanjutan," kata Harmoko.

Harmoko menambahkan pihaknya menilai masih adanya pemberlakuan relaksasi Pajak Pertambahan Nilai (PPN) hingga Desember 2024 menjadi daya dorong bagi masyarakat segera membeli properti (rumah). Menurutnya insentif bagi masyarakat untuk membeli rumah dengan pajak yang lebih rendah tentu menjadi stimulus untuk mengambil kredit perumahan.

"Relaksasi PPN ini akan langsung mempengaruhi pasar properti dan tentu ikut meningkatkan permintaan terhadap AJK dan memperkuat posisi kami dalam industri ini," katanya.

Target Bisnis Sequis

Sequis pun optimistis dapat mencapai target penjualan produk asuransi jiwa kredit hingga akhir tahun ini dan memanfaatkan dua momen ini untuk meningkatkan penjualan pada tahun depan.

"Kami berencana melakukan ekspansi penjualan AJK hingga ke kota-kota satelit dan pulau Jawa. Kami menargetkan dapat memperoleh target premi dari AJK mencapai 100% atau meningkat dua digit," ungkap Harmoko.

Demi mencapai target premi, Harmoko menyebut strategi yang akan diterapkan adalah fokus pada pengembangan produk yang inovatif sesuai dengan permintaan pasar, meningkatkan kemitraan dengan bank, multifinance, dan perusahaan pembiayaan lainnya dengan berfokus pada lembaga yang memiliki reputasi baik.

Sequis juga akan menjaga kemitraan dengan mitra yang sudah berlangsung saat ini dengan melakukan inovasi pada produk yang sudah ada dan menambah kerja sama yang relevan dengan kebutuhan nasabah serta meningkatkan sistem underwriting yang hati-hati untuk menjaga rasio klaim tetap terkendali.

"Kami juga merasa perlu meningkatkan upaya literasi keuangan pada nasabah dan masyarakat agar dapat mengelola finansial dengan baik sehingga dapat tercukupinya dana untuk memenuhi kebutuhan primer serta memahami perlunya perlindungan asuransi selama masa kredit yang mereka ambil," kata Harmoko.

Saat ini, Sequis memiliki lebih dari 25 mitra perbankan, multifinance, dan perusahaan pembiayaan lainnya untuk kerja sama asuransi jiwa kredit. Harmoko mengungkap bahwa peluang menambah rekanan tentu tetap terbuka namun pihaknya lebih berfokus pada menjaga dan meningkatkan kualitas daripada kuantitas.

"Kami akan memperluas cakupan produk seperti asuransi kredit motor, mobil, rumah, dan multiguna sehingga dapat memperkuat kemitraan dengan menyediakan perlindungan untuk segala kebutuhan mereka," ungkapnya.

Bisnis.com, JAKARTA - Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memastikan industri perbankan tetap optimistis terhadap proyeksi penyaluran kredit tahun ini sejalan dengan realisasi kredit Juni 2024 dengan tren rasio kredit bermasalah (nonperforming loan/NPL) yang turun.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK, Dian Edina Rae, mengatakan sejak awal 2024, target pertumbuhan kredit yang dipatok regulator adalah 9%-11%.

Bisnis.com, JAKARTA -- Bank Indonesia (BI) memproyeksikan kinerja kredit perbankan pada semester II/2024 masih tetap moncer. Adapun, dalam survei terbaru, outstanding kredit sampai dengan akhir 2024 diproyeksikan tumbuh sebesar 11,8% secara tahunan (year-on-year/yoy).

Berdasarkan Survei Perbankan yang dirilis BI, penyaluran kredit baru pada kuartal III/2024 diprakirakan meningkat. Hal ini terindikasi dari saldo bersih tertimbang (SBT) prakiraan penyaluran kredit baru kuartal III/2024 yang sebesar 93,6%, lebih tinggi dibandingkan SBT 89,1% pada kuartal sebelumnya.

Prioritas utama responden dalam penyaluran kredit baru pada kuartal III/2024 masih sama dengan periode-periode sebelumnya, yaitu kredit modal kerja, diikuti kredit investasi, dan kredit konsumsi.

Pada jenis kredit konsumsi, penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) atau kredit pemilikan apartemen (KPA) masih menjadi prioritas utama, diikuti kredit multiguna dan kredit kendaraan bermotor.

Berdasarkan sektor, penyaluran kredit baru pada kuartal III/2024 terbesar pada sektor industri pengolahan, sektor perdagangan besar dan eceran, serta sektor perantara keuangan.

BI mencatat kebijakan penyaluran kredit kuartal III/2024 diprakirakan sedikit lebih ketat dibandingkan kuartal sebelumnya, terindikasi dari indeks lending standard (ILS) yang bernilai positif sebesar 2,6%.

Sementara itu, suku bunga kredit diprakirakan lebih longgar. Adapun, sepanjang 2024 BI memperkirakan kinerja kredit terus tumbuh.

"Responden memprakirakan outstanding kredit sampai dengan akhir tahun 2024 tumbuh sebesar 11,8% yoy, lebih tinggi dibandingkan realisasi pertumbuhan kredit pada tahun 2023 dan 2022 yang masing-masing sebesar 10,4% yoy dan sebesar 11,4% yoy," tulis BI dalam survei terbarunya itu pada Selasa (23/7/2024).

Sebelumnya, Gubernur BI Perry Warjiyo melaporkan pertumbuhan kredit perbankan pada kuartal II/2024 mencapai level 12,36% yoy. Pertumbuhan kredit sepanjang kuartal II/2024 didorong oleh sisi penawaran dan permintaan yang kuat.

Dari sisi penawaran, minat penyaluran kredit terjaga didukung oleh pertumbuhan DPK kuartal II/2024 sebesar 8,45% yoy. Selain itu, Perry menyebutkan pertumbuhan itu juga didorong oleh strategi realokasi alat likuid perbankan ke penyaluran kredit yang berlanjut dan didukung oleh kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM) BI.

Dari sisi permintaan, pertumbuhan kredit dipengaruhi oleh permintaan dari korporasi sejalan dengan kinerja penjualan yang tetap tinggi dan kemampuan bayar yang tetap kuat.

Sementara itu, lanjutnya, permintaan kredit dari rumah tangga juga terjaga stabil, terutama dari kelas menengah-atas, seiring dengan ekspektasi penghasilan yang terjaga. BI pun optimistis kinerja kredit perbankan masih tetap moncer hingga akhir tahun ini.

"Dengan perkembangan tersebut, pertumbuhan kredit 2024 ada pada batas atas, kisaran 10%-12%," ujar Perry dalam konferensi pers Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI pada pekan lalu (17/7/2024).

Bisnis.com, JAKARTA - Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) kian laris manis di pasar dengan tingginya yield. Namun, pembelian SRBI oleh investor domestik yang lebih tinggi bisa memicu efek crowding out dan membuat likuiditas perbankan juga bisa semakin terkuras. Bank Indonesia (BI) pun buka suara.

Deputi Gubernur BI Doni P. Joewono mengatakan tidak ada crowding out dari SRBI ke kredit. Hal ini terlihat berdasarkan tren kredit Bank BUMN hingga kredit swasta nasional yang tergabung dalam KBMI III dan KBMI IV sejak Desember 2023 hingga Juni 2024 yang terus mengalami kenaikan.

“Jadi perkembangannya semua naik DPK naik, kredit naik dan SRBI naik. Betul ada sedikit alokasi dari SBN ke SRBI tapi ini tidak mengurangi komposisi bank bahwa dia tetap menjalankan fungsi untuk memberikan kredit jauh lebih banyak dibanding sebelumnya,” ujarnya dalam RDG Juli 2024, Rabu (17/7/2024).

Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo menambahkan bahwa aset bank terbagi menjadi tiga, yakni dalam bentuk kredit, alat likuid, dan penempatan ke BI.

Adapun, untuk bank-bank BUMN dari sisi aset, komposisi ke kredit pada Desember 2023 mencapai 68,01%, lalu pada Juni 2024 menjadi 71,9%. Sementara, KBMI III dan IV pada Desember 2023 sebesar 61,17% naik menjadi 63,28%.

Pada periode yang sama, komposisi atas penempatan ke BI pada Bank BUMN dari 9,03% turun menjadi 5,64%, lantaran ekspansi moneter. Kemudian, KBMI III dan KBMI IV dari semula 7,84% menjadi 6,14%. “Jadi, ini realokasi lebih banyak ke penyaluran kredit,” ujarnya.

Berdasarkan data Bank Indonesia, kepemilikan perbankan terhadap SRBI per Juni mencapai Rp461,29 triliun, secara bulanan naik Rp76,74 triliun dari Mei 2024 yakni Rp384,55 triliun. Dengan capaian per Juni 2024, itu artinya SRBI perbankan mendominasi hingga 63,97% dari total keseluruhan SRBI yang diterbitkan.

Meski demikian, pertumbuhan kredit perbankan pada kuartal II/2024 mencapai level 12,36% secara tahunan (year on year/yoy). Pertumbuhan kredit sepanjang kuartal II/2024 itu didorong oleh sisi penawaran dan permintaan yang kuat.

Dari sisi penawaran, minat penyaluran kredit terjaga didukung oleh pertumbuhan DPK kuartal II/2024 sebesar 8,45% yoy. Selain itu, Perry menyebutkan pertumbuhan itu juga didorong oleh strategi realokasi alat likuid perbankan ke penyaluran kredit yang berlanjut dan didukung oleh kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM) BI.

Dari sisi permintaan, pertumbuhan kredit dipengaruhi oleh permintaan dari korporasi sejalan dengan kinerja penjualan yang tetap tinggi dan kemampuan bayar yang tetap kuat.

Sementara itu, lanjutnya, permintaan kredit dari rumah tangga juga terjaga stabil, terutama dari kelas menengah-atas, seiring dengan ekspektasi penghasilan yang terjaga.