Bank Indonesia (BI) memperpanjang sejumlah kebijakan pelonggaran makroprudensial hingga 31 Desember 2025. Salah satunya yakni pelonggaran ketentuan uang muka kredit/pembiayaan kendaraan bermotor sebesar 0%.

Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan pelonggaran kebijakan makroprudensial ini dilakukan untuk mendorong pertumbuhan kredit dan mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Di saat yang bersamaan, insentif uang muka (DP) kredit properti sebesar 0% juga diperpanjang.

"Bank Indonesia melanjutkan ketentuan Loan to Value/Financing to Value (LTV/FTV) kredit/pembiayaan properti paling tinggi 100% dan Uang Muka Kredit/Pembiayaan Kendaraan Bermotor Bank paling rendah 0% hingga Desember 2025," tulis pengumuman BI dalam Instagram resminya, Kamis (24/10/2024).

Semula kebijakan ini akan berakhir 31 Desember 2024. Kebijakan berlaku untuk semua jenis properti dan kendaraan bermotor baru.

Sebelumnya, BI melaporkan pertumbuhan kredit sebesar 10,85% secara tahunan (yoy) per September 2024. Dari sisi penawaran, pertumbuhan kredit dua digit didukung oleh minat penyaluran yang terjaga seiring dengan berlanjutnya realokasi alat likuid dan dukungan Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) BI.

Pertumbuhan kredit tersebut diikuti dengan rasio kredit bermasalah atau nonperforming loan (NPL) gross 2,26% dan NPL net 0,78%.

Pada periode yang sama, pembiayaan syariah tumbuh 11,37% yoy, sedangkan kredit UMKM tumbuh 5,04% yoy. Pertumbuhan UMKM membaik dibandingkan dengan bulan sebelumnya.

Ketahanan sistem keuangan diklaim terjaga seiring dengan likuiditas yang memadai, terlihat dari alat likuid per dana pihak ketiga (AL/DPK) pada September 2024 sebesar 25,22%. Lalu rasio kecukupan modal (CAR) per Agustus 2024 sebesar 26,69%.

Simak Video: BI Rate 6%: Pertahankan Stabilitas, Perkuat Pertumbuhan Ekonomi

[Gambas:Video 20detik]

Bisnis.com, JAKARTA — Ekonom Bahana Sekuritas Putera Satria Sambijantoro menilai Bank Indonesia (BI) mengambil langkah tepat untuk menahan suku bungaBI Rate sebesar 6%, pada masa menjelang pergantian presiden dari Jokowi ke Prabowo.

Satria melihat BI memilih tidak memangkas suku bunga acuan demi mempertahankan stabilitas nilai tukar rupiah, tertutama menjelang pelantikan presiden baru.

“Kami percaya BI cenderung menjaga stabilitas pasar keuangan menjelang transisi pemerintahan baru,” ujarnya, Rabu (16/10/2024).

Mengingat, rupiah sepanjang bulan ini hingga 15 Oktober 2024 telah mengalami depresiasi sebesar 2,82% akibat memanasnya kondisi geopolitik.

Terlepas dari nada hati-hati yang disampaikan oleh Gubernur BI Perry Warjiyo, Satria percaya bahwa siklus pelonggaran akan terus berlanjut pada dua bulan terakhir 2024.

Satria mempertahankan perkiraannya bahwa akan adanya penurunan suku bunga acuan sebesar 50 bps, masing-masing 25 bps, pada November dan Desember.

Menurutnya, penurunan BI Rate baru akan dilakukan setelah indeks dolar atau DXY dan imbal hasil surat utang global kembali menurun.

Pasalnya, DXY yang sebelumnya diperkirakan akan melandai, justru menunjukkan penguatan ke level 103 sepanjang Oktober ini.

Berbeda dengan bank sentral di kawasan regional, di mana bank sentral di Filipina dan Thailand secara tak terduga memangkas suku bunga acuan mereka sebesar 25 bps kemarin.

“Kami setuju dengan sikap Gubernur BI yang mengisyaratkan bahwa stabilitas rupiah akan menjadi fokus utama dalam waktu dekat, karena sentimen investor masih dapat dengan mudah berubah ke satu arah atau yang lain,” lanjutnya.

Ke depan, BI perlu memperhatikan risiko mulai dari pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) yang bakal digelar Federal Reserve (The Fed) pada 6 dan 7 November 2024 mendatang.

Selain itu, juga Israel dan Iran berada di ambang perang besar-besaran, serta hasil pemilihan Presiden AS dalam waktu dekat.

Tepatnya langkah BI dalam menahan suku bunga dengan dasar bahwa pemangkasan yang terlalu cepat di tengah kondisi global yang memanas, dapat mendorong aksi jual aset oleh investor asing.

Dalam pengumuman hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) hari ini, Gubernur BI Perry Warjiyo tetap mencermati ruang penurunan suku bunga dengan mempertimbangkan perkembangan inflasi, nilai tukar rupiah, serta pertumbuhan ekonomi.

“[Untuk saat ini] Sabar, arahnya memang kami masih melihat ruang penurunan suku bunga ke depan, masalah timing dan magnitude, kami akan mengukur data independen,” tuturnya.

Bisnis.com, JAKARTA - Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk memangkas suku bunga acuan atau BI Rate sebesar 25 bps menjadi 6,00% pada Rapat Dewan Gubernur (RDG) bulan ini. Lalu, bagaimana arah margin bunga bersih (net interest margin/NIM) perbankan usai penurunan BI Rate?

Berdasarkan Statistik Perbankan Indonesia yang dirilis Otoritas Jasa Keuangan (OJK), NIM perbankan per Juli berada pada level 4,59%. Capaian tersebut naik tipis dari Juni 2024 yang mencapai 4,57%.

Adapun, angka tersebut masih lebih rendah dibandingkan dengan Juli 2023 yang berada pada level 4,84% dan posisi Desember 2023 pada level 4,81%

Presiden Direktur CIMB Niaga Lani Darmawan menjelaskan meskipun suku bunga acuan telah menurun, masih terdapat tantangan dari sisi biaya dana (cost of fund/CoF) yang masih tinggi. Hal ini menyebabkan perbaikan NIM belum bisa serta merta naik dengan penurunan BI Rate. “Dengan LDR di 87%-an maka NIM belum bisa naik,” ujarnya kepada Bisnis, Kamis (26/9/2024).

Sebagai informasi, NIM CIMB Niaga mengalami koreksi dalam hampir 2 tahun terakhir. Per Juni 2024, NIM perseroan tercatat 4,21%, menyusut 40 bps dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang sebesar 4,61% pada Juni 2023.

Sementara itu, PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) memproyeksikan rasio margin bunga bersih berada di kisaran 5,5%-5,6% hingga akhir tahun.

EVP Corporate Communication & Social Responsibility BCA Hera F. Haryn mengatakan hingga semester I/2024, NIM BCA mencapai 5,7% sejalan dengan peningkatan volume kredit, pergerakan suku bunga, dan cost of fund yang relatif terjaga. Itu artinya, target yang dipatok turun tipis dibanding capaian enam bulan pertama 2024.

“Komposisi aktiva produktif BCA bergeser ke portofolio kredit yang memberikan imbal hasil lebih tinggi dibandingkan aktiva produktif lainnya,” katanya.

Sejauh ini, Hera menyebut NIM BCA ditopang oleh peningkatan volume kredit dan pergerakan suku bunga pasar. NIM akan bergerak sejalan dengan permintaan kredit di pasar, serta pergerakan suku bunga dan kondisi likuiditas.

Lebih lanjut, dia menuturkan dalam melihat profitabilitas suatu bank, NIM hanya merupakan salah satu komponen selain pendapatan nonbunga, biaya operasional, dan biaya provisi kredit. “Profitabilitas lembaga perbankan perlu dilihat secara keseluruhan," ungkapnya.

Direktur Keuangan BNI Novita Widya Anggraini mengatakan dari sisi margin secara yield atau pendapatan bunga (interest income) membaik dengan adanya pertumbuhan kredit yang positif.

“Namun, komponen NIM ada itu kan interest income dan interest expense [beban bunga], dari interest expense tentunya ini kita melihat di semester pertama ini tekanan lebih banyak datang dari cost of fund,” ujarnya.

Namun, sejak Juli 2024, cost of fund BNI sudah mulai terkendali berkat kondisi likuiditas yang membaik serta proporsi dana pihak ketiga (DPK) yang lebih fokus pada jenis dana yang bersifat transaksi.

“Apakah ini dikuti dengan perbaikan NIM? Iya, NIM semester II/2024 lebih baik dibanding semster I/2024, tapi datangnya dari dua faktor yakni membaiknya pertumbuhan dan CoF yang terjaga,” ungkapnya.

Sementara itu, Head of Research LPPI Trioksa Siahaan mengatakan tantangan menjaga NIM bagi perbankan saat ini sedang tinggi. Dia mengatakan kondisi itu terlihat saat ini sejumlah bank mematok target NIM yang stagnan.

“[Meski demikian] sampai akhir tahun diprediksi NIM akan sedikit membaik sepanjang kondisi geopolitik global dapat terkendali,” ujarnya.

Bisnis.com, JAKARTA – PT Bank CIMB Niaga Tbk. (BNGA) merespons positif pemangkasan suku bunga acuan Bank Indonesia alias BI Rate dari 6,25% menjadi 6% dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI periode 17-18 September lalu.

Presiden Direktur CIMB Niaga Lani Darmawan menyatakan bahwa kebijakan bank sentral Tanah Air tersebut merupakan kabar baik bagi industri perbankan. Pasalnya, pemangkasan suku bunga acuan dinilai dapat menurunkan biaya dana aliascost of fund(CoF) yang dikeluarkan bank.

“Kami harapkan CoF bisa berangsur turun, sehingga bunga pinjaman akan bisa menyusul,” katanya saat dihubungiBisnis, Jumat (21/9/2024).

Ketika ditanya perihal penyesuaian strategi bisnis usai turunnya BI Rate, Lani mengatakan bahwa CIMB Niaga tetap berfokus pada likuiditas dana murah ataucurrent account saving account(CASA) sebagai tulang punggung.

Sementara itu, mengenai penyaluran kredit, pihaknya juga akan tetap mengandalkan berbagai sektor seperti kredit kendaraan bermotor (KKB) hingga usaha kecil menengah (UKM).

“Fokus kami tetap di likuiditas CASA sebagaibackbone dan untuk kredit tetap di ritel KKB, KK [kredit konsumsi], UKM,” tandas Lani.

Sebelumnya, Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan bahwa keputusan BI untuk menurunkan BI Rate sebesar 25 basis poin itu diharapkan mampu menjaga stabilitas ekonomi Tanah Air dan mendukung pemulihan yang berkelanjutan.

Sementara itu, dari luar negeri, bank sentral Amerika Serikat (AS) Federal Reserve atau The Fed juga memangkas suku bunga acuan untuk pertama kalinya sejak Maret 2020.

Dalam pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) yang berakhir pada Rabu (18/9/2024) waktu setempat,The Fedmemutuskan untuk memangkas suku bunga Fed Fund Rate (FFR) sebesar 50 basis poin, dari posisi 5,25%-5,5% menjadi 4,75%-5% demi memperkuat ekonomi AS.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) menyambut positif kebijakan Bank Indonesia (BI) dalam menurunkan suku bunga acuan alias BI Rate menjadi 6% pada Rabu (18/9/2024) lalu.

Corporate Secretary Bank Mandiri Teuku Ali Usman menyatakan bahwa kebijakan bank sentral Tanah Air itu merupakan tindakan pencegahan untuk memperkuat instrumen perekonomian dalam negeri.

"Langkah Bank Indonesia dalam menurunkan BI Rate dari 6,25% menjadi 6% merupakan kebijakanpre-emptivedanahead the curveuntuk menjaga stabilitas ekonomi dan pasar keuangan nasional," katanya kepadaBisnis, dikutip pada Jumat (20/9/2024).

Lebih lanjut, BI juga dinilai berupaya mengantisipasi perkembangan ekonomi global, khususnya terkait dengan kebijakan suku bunga bank sentral Amerika Serikat (AS) yakni Federal Reserve atau The Fed.

Selain terkait dengan Fed Fund Rate, Ali menyebut bahwa pemangkasan suku bunga acuan BI merupakan langkah menjaga stabilitas nilai tukar rupiah.

Itu sebabnya, Bank Mandiri berharap bahwa penurunan suku bunga ini dapat berkontribusi terhadap pengurangan biaya dana ataucost of funddi sektor perbankan.

"Pengurangan biaya dana pada akhirnya akan memberikan dampak positif bagi efisiensi operasional serta pertumbuhan kredit," pungkasnya.

Sebelumnya, Gubernur BI Perry Warjiyo dalam konferensi pers menyampaikan bahwa keputusan menurunkan suku bunga sebesar 25 bps menjadi 6% diambil dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI pada 17—18 September 2024. Keputusan ini diharapkan dapat menjaga stabilitas ekonomi dan mendukung pemulihan yang berkelanjutan.

Selain itu, dari luar negeri, bank sentral Amerika Serikat The Fed juga memangkas suku bunga acuan untuk pertama kalinya sejak Maret 2020.

The Fed menurunkan Federal Fund Rate sebesar 50 basis poin dari 5,25%—5,5% menjadi 4,75%—5%, dengan tujuan menjaga kekuatan ekonomi AS. Ketua The Fed, Jerome Powell, menyebut pasar tenaga kerja tetap solid dan keputusan ini diambil untuk mempertahankan kondisi tersebut.

Bisnis.com, JAKARTA - Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan atau BI Rate pada level 6,25% saat Rapat Dewan Gubernur (RDG) Agustus 2024. Gubernur BI Perry Warjiyo juga menyampaikan prediksi pertumbuhan kredit perbankan pada akhir tahun.

Dalam konferensi pers hasil RDG Agustus 2024, Perry mengatakan penyaluran kredit perbankan pada Juli 2024 sebesar 12,40% secara tahunan (YoY). Angka ini lebih tinggi ketimbang bulan sebelumnya yang sebesar 12,36% YoY.

Pertumbuhan kredit pada Juli 2024ditopang oleh kredit investasi, kredit modal kerja, dan kredit konsumsi yang masing-masing tumbuh sebesar 15,20% (yoy), 11,60% (yoy), dan 10,98% (yoy).

Dia juga menyatakan bahwa pembiayaan syariah dan kredit UMKM tumbuh masing-masing sebesar 11,75% (yoy) dan 5,16% (yoy).

“Dengan perkembangan tersebut, pertumbuhan kredit 2024 diprakirakan berada pada batas atas kisaran 10-12%,” katanya, Rabu (21/8/2024).

Dari sisi penawaran, hal ini ditopang oleh pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) sebesar 7,72% (yoy), strategi realokasi alat likuid ke kredit oleh perbankan, serta dukungan Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) Bank Indonesia.

Untuk memperkuat pendanaan, perbankan juga mengoptimalkan sumber pendanaan selain dari DPK, antara lain melalui penerbitan surat-surat berharga dan pinjaman.

Selain itu, dari sisi permintaan, Perry menyebut pertumbuhan kredit turut dipengaruhi oleh permintaan korporasi yang sejalan dengan kinerja penjualan yang masih kuat.

“Sementara itu, permintaan kredit rumah tangga masih tinggi terutama pada KPR. Secara sektoral, pertumbuhan kredit yang tinggi terjadi pada mayoritas sektor ekonomi, terutama pada sektor Industri, Listrik, Gas, dan Air (LGA), dan Pengangkutan,” ujarnya.

Prediksi Laba Perbankan

Sementara itu, dari sisi profitabilitas, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyampaikan sejumlah bank melakukan revisi dengan memangkas target laba pada tahun ini.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae mengatakan kondisi tersebut terjadi karena kondisi suku bunga global yang masih tinggi ditambah lagi adanya kenaikan biaya dana akibat perebutan dana murah di pasar.

“Sementara, suku bunga kredit saat ini tergolong stabil di tengah suku bunga DPK yang meningkat,” ujarnya dalam keterangan tertulis, Senin (12/8/2024).

Meskipun demikian, kata Dian, sesuai dengan rencana bisnis bank (RBB) revisi dari bank margin bunga bersih alias net interest margin (NIM) pada akhir 2024 diproyeksikan masih tergolong stabil dibandingkan NIM pada semester I/2024.

“Dengan optimisme bahwa penyaluran kredit perbankan di 2024 masih cukup tinggi dengan pencapaian double digit, pertumbuhan kinerja perbankan pada tahun 2024 diharapkan tetap terjaga baik, meskipun mungkin tidak setinggi tahun lalu,” ujar Dian.

Berdasarkan catatan Bisnis, rasio margin bunga bersih (net interest margin/NIM) 4,57% per Juni 2024, naik tipis dari periode Mei 2024 yang mencapai 4,56%. Adapun, secara tahunan capaian Juni 2024 susut, di mana Juni tahun lalu sebesar 4,8%.

Sebagaimana diketahui, NIM memberikan gambaran tentang seberapa efisien suatu lembaga keuangan dalam menghasilkan keuntungan dari selisih antara pendapatan bunga yang diperoleh dan biaya bunga yang dibayar. Makin besar angka NIM mengindikasikan potensi keuntungan perbankan dari dana yang disalurkan semakin besar.

Sementara itu, Pengamat Perbankan & Praktisi Sistem Pembayaran Arianto Muditomo mengatakan dinamika kinerja perbankan sendiri tidak terlepas dari pasar uang, inflasi, dan nilai tukar.

Dia menyebut sampai pertengahan tahun ini kondisi perekonomian Indonesia pada umumnya masih menghadapi tantangan atas ketiga, antara lain faktor eksternal, makro dan global.

“Di sisi lain, secara internal bank juga perlu memperhatikan kualitas asetnya, kemampuan bertumbuhnya dan likuiditas untuk membiayai operasional atau bisnisnya agar tetap mampu mengantisipasi setiap dinamika yang dihadapi,” ujarnya kepada Bisnis, Rabu (31/7/2024).

Ke depan, soal proyeksi kinerja industri perbankan, Arianto memprediksi ini bakal bergantung pada stabilitas global dan kepastioan nasional setelah pergantian kepemimpinan negara.

Menurutnya, jika pemerintahan baru mampu mempertahankan kepercayaan masyarakat dan investor, maka perekonomian akan membaik dan arus dana masuk ke dalam negeri akan lebih besar, yang pada akhirnya mendorong penurunan tingkat suku bunga acuan.

“Kondisi ini akan membuat pertumbuhan paruh kedua akan lebih tinggi dibanding pertumbuhan paruh pertama,” ungkap Arianto.

Bisnis.com, JAKARTA - Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (RDG BI) periode Juli 2024 kembali menahan suku bunga acuan BI Rate sebesar 6,25%. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) pun memberikan respons terkait dengan keputusan tersebut.

Corporate Secretary Bank Mandiri Teuku Ali Usman mengatakan kebijakan BI memberikan kontribusi positif pada pertumbuhan kredit yang masih menunjukkan tren akselerasi hingga akhir semester I/2024. Hal tersebut juga diikuti dengan permintaan kredit yang sehat sejalan dengan perekonomian yang masih resilien.

“Di sisi lain, kami melihat masih ada peluang penguatan Rupiah. Meski demikian, volatilitas nilai tukar rupiah tetap perlu diwaspadai dengan melihat dinamika politik di Amerika Serikat [AS] dan fluktuasi ekonomi global,” ujarnya dalam keterangan tertulis, Kamis (18/7/2024).

Adapun, sampai dengan akhir Mei 2024 penyaluran kredit Bank Mandiri secara bank only masih mencatatkan kenaikan mencapai 19,5% secara year on year (YoY) menjadi Rp 1.152,53 triliun.

Realisasi kredit tersebut turut diikuti dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang tumbuh 12,9% secara YoY menjadi Rp 1.296,1 triliun yang ditopang oleh dana murah atau current account saving account (CASA).

Sejalan dengan kondisi fundamental makro ekonomi domestik yang masih baik, diikuti permintaan kredit yang positif, perseroan optimistis kredit Bank Mandiri masih mampu tumbuh sesuai guidance di kisaran 13%-15% pada tahun 2024.

Sebagaimana diketahui, dalam Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia pada 16 dan 17 Juli 2024 memutuskan untuk mempertahankan BI Rate sebesar 6,25%.

Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo menyebut keputusan ini memperhatikan kondisi eksternal, juga mempertimbangkan data di dalam negeri yang didukung konsumi dan investasi.

Dia juga menyebut peningkatan stimulus dan kinerja ekspor juga membuat kinerja ekonomi membaik. Kondisi ini membuat keyakinan Bank Indonesia untuk pertumbuhan ekonomi tetap berada pada level 4,7%-5,5%.

Meski demikian Bank Indonesia memperkirakan defisit neraca pembayaran pada triwulan II/2024 masih akan terjadi, meski dalam pada posisi rendah.

Lebih lanjut, Perry menyebut bahwa BI tidak mengubah rencana penurunan suku bunga acuan atau BI Rate, yakni tetap pada kuartal IV/2024. Perry menyampaikan pihaknya masih melihat ruang penurunan suku bunga sejalan dengan kondisi FFR di Amerika Serikat serta terus memantau US Treasury, serta kinerja dolar AS

“Arah BI Rate akan turun kemungkinan masih sama, yaitu pada kuartal IV/2024, dan kemungkinan FFR memang maju,” ungkapnya.

Adapun, bank sentral Amerika Serikat atau Federal Reserve (The Fed) membuka peluang penurunan fed fund rate (FFR) lebih cepat dari proyeksi sebelumnya di akhir 2024. Perry menyampaikan pihaknya melihat FFR akan turun lebih cepat dari semula Desember 2024, menjadi November 2024.

“Semula FFR itu kami perkirakan baru turun Desember, ada probabilitas yang semakin besar bisa maju ke November. Kami belum berani mengatakan akan maju ke September, meskipun pasar ada yang memperkirakan ke September,” ujar Perry.

Lebih lanjut, dirinya menjelaskan bahwa kondisi ekonomi global, dalam hal ini inflasi di AS yang lebih rendah dari perkiraan mendorong proyeksi penurunan FFR yang lebih cepat.

Bisnis.com, JAKARTA -- Bank Indonesia (BI) kembali menahan laju suku bunga acuannya atau BI Rate pada level 6,25%. Bagaimana transmisinya terhadap suku bunga kredit perbankan?

Terbaru, Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI periode Juli 2024 menetapkan suku bunga acuan atau BI Rate sebesar 6,25%. Alhasil, BI menahan laju suku bunga acuannya tersebut selama tiga bulan secara berturut-turut.

Sebelumnya, BI telah menaikan suku bunga acuannya 25 basis poin (bps) ke level 6,25% dari sebelumnya 6% dalam RDG periode April 2024.

Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan seiring dengan kebijakan BI tersebut, transmisi terhadap suku bunga perbankan berjalan stabil. "Transmisi kebijakan moneter berjalan semakin baik," kata Gubernur BI Perry Warjiyo dalam konferensi pers RDG BI pada Rabu (17/7/2024).

Untuk bunga kredit perbankan, terjadi penurunan. Per Juni 2024 posisi bunga kredit bank berada pada level 9,25%, turun dibandingkan dengan bulan sebelumnya atau Mei 2024 yang sebesar 9,26%.

Sepanjang tahun berjalan (year to date/ytd) suku bunga kredit stabil, di mana per Desember 2023 suku bunga kredit juga berada pada level 9,25%.

Sebelumnya, Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Dian Ediana Rae mengatakan memang terdapat ruang penurunan suku bunga kredit perbankan seiring dengan ekspektasi pasar terhadap kondisi higher for longer yang saat ini mulai menurun.

"Namun, jika terdapat ruang bagi bank untuk menurunkan suku bunga, maka hal tersebut akan berlaku utamanya bagi kredit yang memiliki repricing time yang lebih singkat seperti kredit modal kerja atau kredit konsumtif jangka pendek,” ujarnya dalam keterangan tertulis yang dikutip Rabu (17/7/2024).

Adapun dari sisi perbankan, seperti PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) sejauh ini belum mencatatkan perubahan mengenai suku bunga kredit.

Direktur Keuangan BCA Vera Eve Lim menyampaikan bahwa dengan adanya peningkatan BI rate ke level 6,25% sejak April 2024, tidak membuat perbankan serta merta menaikkan suku bunga kredit. Ini lantaran, bank juga menjaga momentum pertumbuhan agar kredit bisa tumbuh dan kualitas kredit membaik.

Usai pandemi Covid-19, kata Vera, rasio kredit berisiko atau loan at risk (LAR) pun cenderung menurun, mengindikasikan ekonomi yang kian membaik dan pertumbuhan kredit berlanjut.

“[Itu membuat] bank juga lebih mudah menyalurkan kredit, itu yang kami jaga. Jadi, saat ini suku bunga kredit terjaga tidak ada perubahan. Meski [suku bunga kredit] ada yang naik turun itu relatif, tergantung kualitas debitur,” tuturnya.

Sementara, sejumlah bank telah mencatatkan peningkatan bunga kredit mereka. Presiden Direktur PT Bank CIMB Niaga Tbk. (BNGA) Lani Darmawan mengatakan bahwa perseroan telah melakukan penyesuaian suku bunga kredit sejak beberapa bulan terakhir, sesuai dengan segmennya.

“Harusnya saat ini [suku bunga kredit] sudah stabil. Dalam satu tahun terakhir kenaikan sekitar 25 basis poin saja overall [keseluruhan]. Tapi, tentu saja bisa berbeda-beda tiap bisnis segmen,” ujarnya kepada Bisnis, Rabu (17/7/2024)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) pun mulai meningkatkan suku bunga kreditnya setelah BI rate naik ke level 6,25% pada April 2024.

"Sudah naik bunga kredit. Tapi ya naiknya enggak sekencang bunga simpanan. Kalau simpanan naiknya kencang, kreditnya kecil. Jadi, ya ketekan lah cost-nya," ujar Direktur Utama BNI Royke Tumilaar setelah rapat dengar pendapat dengan Komisi VI DPR RI pada pekan lalu (8/7/2024).

Adapun, kenaikan suku bunga kredit BNI merata pada semua segmen kredit. Menurut Royke, penyesuaian suku bunga kredit dilakukan sebagai upaya untuk menekan biaya dana (cost of fund). "Makanya, cost akan naik, karena kalau pinjaman semua dinaikan, jebol NPL [nonperforming loan]," tuturnya.

Bisnis.com, JAKARTA - Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaporkan ruang penurunan suku bunga kredit masih terbatas khususnya pada tahun 2024, apalagi di tengah nilai tukar yang masih mengalami pelemahan.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae mengatakan meski ekspektasi pasar terhadap kondisi higher for longer saat ini mulai menurun, tetapi kebijakan moneter global masih dalam mode ketat seiring dengan proyeksi penurunan Fed Fund Rate (FFR) hanya satu kali pada tahun ini.

“Jika terdapat ruang bagi bank untuk menurunkan suku bunga, maka hal tersebut akan berlaku utamanya bagi kredit yang memiliki repricing time yang lebih singkat seperti kredit modal kerja atau kredit konsumtif jangka pendek,” ujarnya dalam keterangan tertulis yang dikutip Rabu (17/7/2024).

Menurutnya, suku bunga yang lebih rendah pada kredit yang baru direalisasikan utamanya kredit konsumtif juga dapat diberlakukan oleh bank untuk mendorong pertumbuhan kredit rumah tangga.

Per posisi Mei 2024, terdapat penurunan suku bunga pada kredit modal kerja maupun kredit konsumtif, dibandingkan dengan suku bunga kredit tahun sebelumnya meskipun dengan magnitude yang tergolong kecil (kurang dari 50 basis poin).

“Kondisi suku bunga kredit yang stabil atau cendrung menurun juga akan berdampak baik pada kemampuan atau kapabilitas debitur sehingga kualitas kredit dapat lebih terjaga,” ujarnya.

Kondisi di BCA, CIMB Niaga dan BTN

Adapun, dari sisi pemain seperti PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) sejauh ini mencatat belum adanya perubahan mengenai suku bunga kredit.

Direktur Keuangan BCA Vera Eve Lim menyampaikan bahwa dengan adanya peningkatan BI Rate ke level 6,25% sejak April 2024, tidak membuat perbankan serta merta menaikkan suku bunga kredit. Ini lantaran, bank juga menjaga momentum pertumbuhan agar kredit bisa tumbuh dan kualitas kredit membaik.

Usai Covid-19, kata Vera, risiko kredit alias loan at risk (LaR) pun cenderung menurun, ini mengindikasikan ekonomi yang kian membaik dan pertumbuhan kredit berlanjut.

“[Itu membuat] bank juga lebih mudah menyalurkan kredit, itu yang kami jaga. Jadi, saat ini suku bunga kredit terjaga tidak ada perubahan. Meski [suku bunga kredit] ada yang naik turun itu relatif, tergantung kualitas debitur,” tuturnya.

Dia juga menyampaikan bahwa kinerja kredit bank only BCA tumbuh 15,4% pada kuartal II/2024 seiring dengan ekonomi yang membaik.

Menurutnya, secara umum kondisi bank di Tanah Air relatif bagus dan stabil, tecermin dari indikator pertumbuhan sampai kuartal I/2024 yang berada pada level 12%. Bahkan, pemulihan ekonomi usai Covid-19 terbilang cepat dibandingkan dengan ekspektasi.

Perbesar

Karyawan melayani nasabah di salah satu kantor cabang BCA di Jakarta, Selasa (21/12/2021). Bisnis/Eusebio Chrysnamurti

Berbeda dengan BCA yang belum ada perubahan terkait suku bunga, Presiden Direktur PT Bank CIMB Niaga Tbk. (BNGA) Lani Darmawan mengakui bahwa perseroan telah melakukan penyesuaian suku bunga kredit sejak beberapa bulan terakhir, sesuai dengan segmennya.

“Harusnya saat ini [suku bunga kredit] sudah stabil. Dalam satu tahun terakhir kenaikan sekitar 25 basis poin [bps] saja overall [keseluruhan]. Tapi, tentu saja bisa berbeda-beda tiap bisnis segmen,” ujarnya kepada Bisnis, Rabu (17/7/2024)

Dia pun mengharapkan ke depan, suku bunga acuan bisa benar-benar turun untuk lebih menurunkan biaya dana alias cost of fund (CoF) dan menaikkan animo pinjaman dengan harga lebih murah.

Berdasarkan presentasi perusahaan, CoF deposit CIMB Niaga berada pada level 3,41% pada Maret 2024, naik 62 bps dari periode yang sama tahun sebelumnya 2,79%, sedangkan secara QoQ naik 24 bps.

Sementara itu, net interest margin (NIM) perusahaan pada kuartal I/2024 mencapai 4,2%, turun 51 bps secara tahunan (yoy) ketimbang sebelumnya 4,71%.

Sebelumnya, Lani menyebut penyesuaian terhadap suku bunga kredit sendiri dilakukan dengan alasan yang tak jauh-jauh soal persaingan.

“Penyesuaian [suku bunga] sedang berlangsung. Mayoritas kami melihat market pricing condition,” ujarnya kepada Bisnis bulan lalu, (27/6/2024).

Sementara itu, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN) masih melakukan pertimbangan terhadap kemungkinan penyesuaian suku bunga kredit di tengah BI Rate yang masih tertahan pada angka 6,25%.

Direktur Utama BTN Nixon LP Napitupulu mengatakan nantinya penyesuaian dilakukan dengan mempertimbangkan seberapa besar tekanan biaya dana.

Lebih lanjut, dia menyebut hal yang menarik adalah biaya dana perseroan per Mei 2024 turun lima basis poin. Hal ini lantaran adanya perpindahan dana mahal institusi ke sumber dana kelas menengah alias mid size.

Berdasarkan presentasi perusahaan, CoF BTN per Maret 2024 mencapai 4,2%, angka ini naik 60 basis poin (bps) dari periode yang sama tahun lalu yakni 3,6%.

“Mudah-mudahan bisa turun lagi CoF walaupun kecil ya. [Jadi] kayaknya enggak perlu menaikkan suku bunga kredit lah, menurut saya,” harapnya.

Bisnis.com,JAKARTA - Menjelang Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia (BI) yang digelar Rabu (17/7/2024), konsensus di kalangan ekonom mengindikasikan bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga acuan.

Berdasarkan 35 ekonom yang disurveiBloomberg,BI diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan atau BI Rate pada 6,25% selama tiga bulan berturut-turut pada Rabu hari ini (17/7/2024).

BI, dengan mandat utama memastikan stabilitas mata uang, mendapat angin segar dari berkurangnya aliran keluar dolar AS dari perusahaan.

Selain itu, meningkatnya kepercayaan bahwa penurunan suku bunga Amerika Serikat (AS) dapat terjadi paling cepat pada September 2024 telah memperkuat rupiah.

Adapun, Rupiah telah menguat 1,2% pada bulan ini, bangkit kembali dari level terendah dalam empat tahun pada akhir Juni 2024.

Gubernur BI Perry Warjiyo sendiri juga telah mengisyaratkan bahwa pembuat kebijakan mungkin mulai mempertimbangkan peralihan ke pelonggaran moneter.

Pada awal Juli 2024, Perry menyatakan kepada anggota parlemen bahwa mungkin ada ruang penurunan suku bunga pada kuartal terakhir tahun ini, jika rupiah terus menguat.

Namun, fluktuasi rupiah masih perlu diwaspadai. Risikonya meluas melampaui perubahan yang diantisipasi The Fed, Pemilu AS dan ketegangan geopolitik, hingga masalah mendesak lainnya di dalam Tanah Air.

Hal tersebut meliputi neraca eksternal dan ketidakpastian sikap fiskal pemerintahan baru Prabowo Subianto yang akan menjabat pada Oktober 2024 mendatang.

Tanggapan Ekonom

Ekonom PT Bank Danamon Indonesia Hosianna Evalita Situmorang menuturkan bahwa rupiah masih menghadapi tantangan untuk menguat lebih jauh dibawah Rp16.000 per dolar AS. Ia merujuk pada level yang menurut Perry mencerminkan nilai fundamental rupiah.

“BI tentu akan mempertahankanspreadpremi risiko untuk mengantisipasi meningkatnya ketidakpastian pada kuartal berikutnya,” ujarnya, seperti dikutip dariBloomberg,Rabu (17/6/2024).

Kemudian, hal-hal yang dapat diperhatikan lainnya adalah analis yang memperkirakan BI akan menahan diri untuk tidak terburu-buru mengambil sikap kebijakan yang dovish. Bank sentral juga akan menunggu rupiah menemukan ‘pijakan’ yang lebih kuat.

Ekonom Bank Mandiri di Jakarta Dian Ayu Yustina, yang memperkirakan penurunan suku bunga pada kuartal terakhir, menuturkan bahwa BI akan tetap mengutamakan stabilitas pasar keuangan.

Di Tanah Air, kesenjangan transaksi berjalan juga diperkirakan melambat hingga hampir 1% produk domestik bruto (PDB) pada 2024. Pelemahan mata uang diperkirakan akan mendorong defisit anggaran hingga jauh lebih besar, yakni 2,7% dari PDB. Hal ini dapat mengurangi minat investor terhadap aset Indonesia.

"Mengingat defisit ganda pada neraca berjalan dan neraca fiskal, kami memperkirakan rupiah akan tetap rentan terhadap risiko eksternal," jelas ahli strategi valas yang berbasis di Singapura di MUFG Bank Ltd, Lloyd Chan.

Chan berpandangan bahwa bias jangka pendek terhadap rupiah masih condong ke arah penurunan. BI mungkin baru mulai melakukan pelonggaran pada awal 2025.

Kemudian, Bank Danamon juga memproyeksi bahwa BI Rate tidak akan bergerak tahun ini jika rupiah tetap berada di atas 16.000 per dolar AS.

Rupiah baru-baru ini juga membaik dengan investor asing yang membeli saham dan obligasi pemerintah senilai hampir US$550 juta pada bulan ini. Pembayaran dividen, yang menyebabkan depresiasi rupiah dan memaksa BI melakukan intervensi pada kuartal lalu juga berkurang.

Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) juga terus mengalami arus masuk, walaupun kepemilikan dana lokal meningkat baru-baru ini.

Perbesar

Proyeksi BI Rate

Peningkatan lebih lanjut dalam rupiah juga akan bergantung pada sikap kebijakan fiskal Presiden terpilih Prabowo Subianto. Berita tentang rencananya untuk meningkatkan rasio utang Indonesia, bahkan mencabut batasan hukum pada defisit anggaran, telah mengguncang investor dan membebani mata uang.

Kubu Prabowo kembali meyakinkan pasar bahwa presiden berikutnya akan tetap berpegang pada rencana belanja yang bijaksana. Pemerintahan yang akan segera berakhir juga telah menetapkan defisit anggaran 2025 dalam kisaran 2,3%-2,8% dari PDB, masih di bawah batas 3% dari PDB.

Kepala penelitian pendapatan tetap di Malayan Banking Bhd Winson Phoon menuturkan bahwa Investor menunjukkan tanda-tanda positif pada pesan-pesan “ramah pasar” tentang ekonomi dan kebijakan fiskal dari Prabowo dan timnya.

“Menurut pandangan kami, hal ini dapat membentuk lingkaran umpan balik positif untuk memperpanjang reli obligasi dan valuta asing,” tuturnya.

Bisnis.com, JAKARTA – Ekonom Senior yang juga mantan Menteri Keuangan (2013-2014) Chatib Basri memperkirakan Bank Indonesia (BI) masih akan mempertahankan suku bunga acuan pada level 6,25% saat ini.

Dia menyampaikan meski laju inflasi di dalam negeri rendah, tetapi BI memiliki pertimbangan lain dalam menentukan arah suku bunga, yaitu stabilitas nilai tukar rupiah.

“Bisa saja inflasi di Indonesia itu sudah di bawah 3%, tetapi Bank Indonesia itu punya objective lain, selain mengatur management inflasi adalah exchange rate,” katanya dalam acara Market Outlook 2024, Selasa (16/7/2024).

Chatib menjelaskan jika BI menurunkan suku bunga sebelum Fed Funds Rate (FFR) turun, maka tingkat diferensiasi antara keduanya akan melebar. Hal ini dapat memberikan tekanan pada nilai tukar rupiah.

“Karena itu saya melihat bahwa Bank Indonesia masih akan hold interest rate-nya pada level ini,” jelasnya.

Menurut Chatib, likuiditas yang ketat masih akan berlangsung hingga semester kedua 2024 ini. Oleh karenanya, bank sentral dinilai masih sulit untuk menurunkan suku bunga acuan.

Di sisi eksternal, dia mengatakan, pasar memperkirakan the Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada September mendatang, seiring dengan data ketenagakerjaan di AS yang membaik.

Namun demikian, imbuhnya, the Fed kemungkinan belum akan menurunkan suku bunga pada September. Pembahasan penurunan suku bunga paling cepat kemungkinan pada Desember.

Hal ini dipengaruhi oleh dua faktor. Pertama, Chatib menjelaskan, tingkat pengangguran di AS belum kembali ke level 5%. Kedua, yaitu alasan politis terkait Pemilu AS yang akan dilangsungkan pada November.

“It will be very difficult for the Fed to make a decision to cut the rate sebelum election November, karena mereka akan bisa dianggap partisan terhadap incumbent. Jadi mungkin, tentu ini semua kita menduga, perkiraan saya adalah pembahasan mengenai penurunan Fed Fund rate itu mungkin baru bulan Desember,” kata Chatib.