Bisnis.com, JAKARTA - Himpunan Pengusaha Muda Indonesia (Hipmi) memandang penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia (BI) lebih realistis dilakukan dalam jangka menengah, bukan di akhir 2024.

Sekjen Hipmi, Anggawira mengatakan kebijakan moneter BI saat ini masih memperhitungkan faktor inflasi dan stabilitas nilai tukar rupiah. Hipmi memperkirakan hal ini mungkin terjadi pada paruh pertama atau pertengahan 2025.

“Meski pengusaha sangat mengharapkan penurunan suku bunga untuk mendorong aktivitas ekonomi dan investasi di sektor riil, Hipmi menilai bahwa ruang untuk penurunan suku bunga baru akan terbuka jika tekanan inflasi mereda dan kondisi eksternal lebih stabil,” kata Anggawira kepada Bisnis, Rabu (16/10/2024).

Dia mengatakan BI saat ini masih fokus menjaga stabilitas makroekonomi, termasuk menghadapi ketidakpastian ekonomi global serta potensi kenaikan suku bunga di negara-negara maju.

Hipmi juga memahami bahwa keputusan BI didasarkan pada kebutuhan untuk menjaga stabilitas makroekonomi di tengah tantangan global, tetapi berharap kebijakan suku bunga ke depannya dapat lebih akomodatif terhadap dunia usaha.

Seperti diketahui, Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan atau BI Rate di level 6% pada Rapat Dewan Gubernur (RDG) periode 15—16 Oktober 2024.

"Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia pada tanggal 15 dan 16 Oktober 2024 memutuskan untuk mempertahankan BI Rate sebesar 6%," ujar Gubernur BI Perry Warjiyo dalam konferensi pers RDG BI, Rabu (16/10/2024).

Adapun, dalam pengumuman suku bunga BI hari ini, bank sentral juga menetapkan suku bunga Deposit Facility tetap sebesar 5,25% dan suku bunga Lending Facility tetap sebesar 6,75%.

Bank Indonesia (BI) mengungkap alasan mengapa mempertahankan suku bunga acuan 6%. Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan memang ada peluang untuk penurunan itu, tetapi saat ini BI ingin fokus untuk stabilitas nilai tukar rupiah.

Nilai tukar rupiah terhadap dolar AS menjadi perhatian karena saat ini dunia dihadapi ketegangan geopolitik yang meningkat.

"Untuk bulan ini karena ketidakpastian, kami fokus dulu stabilisasi nilai tukar rupiah dari sisi moneter," kata dia dalam konferensi pers, di Gedung BI, Jakarta Pusat, Rabu (16/10/2024).

Meski begitu, BI masih meyakini nilai tukar rupiah akan menguat. Sebelumnya, nilai tukar rupiah telah menguat sebelum ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkat.

"Bulan lalu kita alhamdulillah nilai tukar sebelum ketegangan geopolitik Rp 15.150 kan? Arahnya nanti tentu saja masih meyakini mengarah stabil, cenderung menguat," ucapnya.

Perekonomian global diperkirakan cenderung melambat akibat ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Ekonomi global diprediksi hanya tumbuh 3,2% tahun ini.

"Ketegangan geopolitik di Timur Tengah telah mendorong meningkatnya ketidakpastian pasar keuangan global.Di bidang ekonomi, pertumbuhan duniapada 2024 diprakirakan tumbuh sebesar 3,2% dengan kecenderungan yang melambat," pungkasnya.

Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan 6%. Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan, pihaknya akan mencermati ruang penurunan suku bunga dalam jangka pendek ini.

"Ke depan, Bank Indonesia terus mencermati ruang penurunan suku bunga kebijakan dengan tetap memperhatikan prospek inflasi, nilai tukar rupiah, dan pertumbuhan ekonomi," kata dia dalam konferensi pers di Gedung BI, Jakarta Pusat, Rabu (16/10/2024).

Saat ini, perhatian BI dalam jangka pendek juga fokus pada stabilitas nilai tukar rupiah karena meningkatnya ketidakpastian pasar keuangan global.

Perry menyebut ketegangan geopolitik di Timur Tengah mendorong meningkatnya ketidakpastian pasar keuangan global.

"Di bidang ekonomi, pertumbuhan dunia pada 2024 diprakirakan tumbuh sebesar 3,2% dengan kecenderungan yang melambat. Inflasi global dalam tren penurunan sehingga mendorong konvergensi pelonggaran kebijakan moneter, khususnya di negara maju," pungkasnya.

Bank Indonesia (BI) menahan bunga acuannya di level 6%. Hal ini diputuskan dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 15-16 Oktober 2024.

"Rapat Dewan Gubernur BI pada 15 dan 16 Oktober 2024 memutuskan untuk mempertahankan BI-Rate sebesar 6%," kata Gubernur BI Perry Warjiyo di Gedung BI, Jakarta Pusat, Rabu (16/10/2024).

Perry melanjutkan, bunga deposit facility dan lending facility juga tetap masing-masing 5,25% dan 6,75%.

"Demikian juga suku bunga Deposit Facility tetap 5,25%, dan suku bunga Lending Facility tetap 6,75%," lanjutnya.

Langkah BI menahan bunga acuan, lanjut Perry, sejalan dengan target inflasi 2,5±1% pada 2024-2025.

"Keputusan ini konsisten dengan arah kebijakan moneter unutuk memastikan tetap terkendali inflasi dalam sasaran 2,5±1% pada 2024-2025 serta untuk mendukugn pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan," tuturnya.

Simak Video: BI Rate 6%: Pertahankan Stabilitas, Perkuat Pertumbuhan Ekonomi

[Gambas:Video 20detik]

Bisnis.com, JAKARTA – Kementerian Perindustrian (Kemenperin) menangkap peluang pertumbuhan industri manufaktur seiring dengan penurunan suku bunga acuan atau BI rate menjadi 6% dari sebelumnya 6,25%.

Hal ini juga selaras dengan langkah The Fed menurunkan tingkat suku bunga acuan sebesar 50 basis poin menjadi 4,75% - 5%.

Sekjen Kemenperin, Eko S. Cahyanto, mengatakan penurunan BI Rate secara tidak langsung dapat mendorong optimisme pelaku usaha, sekaligus menciptakan iklim usaha industri yang baik.

"Tapi tidak lupa juga bahwa kita harus menjaga daya beli masyarakat. Jadi, upaya untuk membentuk iklim usaha yang baik itu ada di banyak kementerian/lembaga termasuk kebijakan fiskal," kata Eko saat ditemui disela-sela Halal Indonesia International Expo, Kamis (26/9/2024).

Eko menerangkan bahwa iklim usaha yang baik akan tercipta optimisme dari pelaku usaha. Sebab, ruang bagi usaha untuk berinvestasi, produksi, dan bertumbuh semakin tinggi.

Kendati demikian, dia menegaskan bahwa daya beli masyarakat juga mesti dijaga. Untuk itu, pemerintah melalui kementerian/lembaga terus mengupayakan kebijakan yang dapat mendukung pertumbuhan, termasuk melalui kebijakan fiskal.

"Kami optimis hal itu bisa membantu iklim usaha industri bisa lebih baik, kan ini dilakukan secara global, Amerika juga menurunkan. Sampai akhir tahun optimisme tinggi, terbukti dari PMI dan IKI optimisme sampai akhir tahun tetap tinggi," tuturnya.

Di sisi lain, sebagai pembina industri, Kemenperin juga memiliki tugas untuk meningkatkan daya saing industri dalam negeri. Upaya yang dilakukan untuk meningkatkan daya saing itu dan menjaga industri dalam negeri termasuk iklim usahanya.

Beberapa cara yang dilakukan yakni dengan mendorong promosi pemasaran produk, sertifikasi industri, hingga kebijakan-kebijakan yang bisa membatasi produk impor itu masuk ke dalam negeri, khususnya produk yang sudah diproduksi dalam negeri.

Sementara itu, pihaknya masih optimistis mengejar pertumbuhan manufaktur sebesar 5,80% sepanjang tahun ini, meskipun kondisi manufaktur nasional tengah babak belur.

Kondisi tersebut tercerminkan dari Purchasing Manager Index (PMI) manufaktur yang terkontraksi ke level 48,9 pada Agustus 2024, turun dari bulan sebelumnya 49,3. Padahal, 34 bulan sebelumnya indeks tersebut berhasil bertahan ekspansi.

IDXChannel - Bank Indonesia (BI) diminta untuk terus menurunkan suku bunga acuan selama beberapa waktu ke depan. Hal ini guna mengejar pertumbuhan ekonomi di angka 6 persen hingga 2025.

Ketua Dewan Pakar TKN Prabowo-Gibran Burhanuddin Abdullah mengatakan, kebijakan melonggarkan suku bunga acuan ini dapat dipertimbangkan mengingat bank sentral Amerika Serikat (AS), The Fed telah menurunkan 50 basis poin (bps) pada September 2024.

"Karena Fed Fund Rate turun, saya harap BI juga akan berpikir dan coba mempertimbangkan penurunan, kemudian moneter menjadi agak easing dan kemudian investasi kredit akan meningkat," kata Burhanuddin selepas menghadiri UOB Economic Outlook 2025, Jakarta, Rabu (25/9/2024).

Kondisi ini juga disampaikan Burhanuddin, lantaran BI baru menurunkan suku bunga acuan di 25 bps. Melalui penurunan suku bunga acuan, Burhanuddin menilai pertumbuhan ekonomi Indonesia akan bisa mencapai di atas 5 persen, bahkan optimis di angka minimal 6 persen.

"Jika itu terjadi, saya kira di awal pemerintahan Prabowo sudah ada pertumbuhan yang cukup baik," ujar Burhanuddin.

Gubernur Bank Indonesia periode 2003-2008 itu mengungkapkan, pemerintahan terpilih Prabowo-Gibran tidak mau sesumbar menargetkan suku bunga acuan secara khusus. Sebab, pemerintahan Prabowo-Gibran menyerahkan keputusan tersebut sebagai hak Gubernur BI, selaku lembaga independen, untuk menyesuaikan dengan kondisi ekonomi maupun politik.

"Kalau angkanya tanya BI lah, jangan saya," katanya.

Sebelumnya, Bank Indonesia (BI) mengungkapkan alasan The Fed memangkas suku bunga acuan hingga 1 persen pada akhir 2024.

Direktur Departemen Kebijakan dan Ekonomi Moneter BI Juli Budi Winantya mengatakan, berdasarkan ekspektasi pasar The Fed bisa menurunkan suku bunga sampai dengan 100 basis poin.

"Meskipun perkiraan kita kalau kita bandingkan dengan ekspektasi market. Market pada waktu itu memperkirakan bahwa penurunan FFR ini bisa sampai 100 bps sampai akhir 2024," kata Juli dalam Taklimat Media di Gedung Bank Indonesia, Jakarta, Selasa (24/9/2024).

(Dhera Arizona)

Bisnis.com, JAKARTA - Pemangkasan suku bunga acuan Bank Indonesia atau BI Rate menjadi harapan angin segar bagi para pejuang cicilan. Pasalnya, penurunan ini diprediksi dapat diikuti oleh suku bunga kredit, baik bank maupun leasing (multifinance).

Namun, sepertinya para pejuang cicilan harus bersabar hingga tahun depan. Ekonom dan Direktur Ekonomi Digital Center of Economic and Law Studies (Celios) Nailul Huda mengatakan dampak penurunan BI Rate terhadap bunga leasing dampaknya akan cukup lama.

"Efek dari penurunan suku bunga acuan ke suku bunga pembiayaan tidak akan langsung satu atau tiga bulan, melainkan bisa hingga enam bulan, bahkan ada yang menyebutkan hingga 12 bulan," kata Huda saat dihubungi Bisnis, pada Jumat (20/9/2024).

Huda mengatakan industri perbankan dan leasing di Indonesia memiliki sifat inelastis terhadap suku bunga acuan ketika turun. Dia menambahkan bunga pembiayaan di Indonesia cenderung landai penurunannya apabila suku bunga acuan turun.

"Terlebih bagi bank besar yang memang susah menurunkan bunga pembiayaan apabila sudah meningkat," katanya.

Hal tersebut juga terkait dengan penyesuaian bunga deposito berjalan yang memang tidak serta merta akan turun. Huda menambahkan akan ada tahapan-tahapan dalam mengukur efek penurunan suku bunga acuan.

Melihat ke belakang, Huda mengatakan pada 2019, suku bunga acuan dipangkas, tetapi efek ke bunga pembiayaan cukup tipis, bahkan cenderung stagnan. "Jadi, walaupun suku bunga BI dan the Fed turun namun efeknya memang cukup panjang bagi perbankan kita untuk menurunkan bunga pembiayaan," katanya.

Hal senada disampaikan oleh Senior Faculty Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) Moch. Amin Nurdin, yang berpendapat bahwa bank memerlukan waktu sekitar 3—6 bulan untuk menyesuaikan kebijakan bank sentral tersebut.

Pasalnya, suku bunga acuan berpengaruh terhadap dua sisi intermediasi bank, yakni untuk menghimpun (funding) dan menyalurkan (lending) dana.

"Ini dilema saja. Pasti akan ada imbas terhadap net interest income [pendapatan bunga bersih] berkurang, atau NIM [net interest margin/margin bunga bersih]-nya bahkan turun. Nah, ini kan tidak secara langsung,” katanya kepada Bisnis, dikutip pada Jumat (20/9/2024).

Dia melanjutkan, seiring dengan perhitungan instrumen terkait oleh bank, penurunan suku bunga acuan BI belum akan berimbas banyak terhadap performa kredit perbankan dalam jangka pendek.

Lain halnya dalam jangka panjang alias di atas periode 6 bulan. Menurut Amin, usai melakukan koreksi tingkat suku bunga sebagaimana kebijakan BI, bank akan memiliki kelonggaran dan perhitungan lebih matang untuk melakukan ekspansi kredit yang berkualitas.

Dengan demikian, hal tersebut akan memperlebar kemungkinan bahwa kualitas kredit bank akan membaik, sehingga rasio kredit macet atau non-performing loan (NPL) pada bank tersebut juga dapat turun.

"Kualitas kredit mungkin saja membaik kalau diimbangi dengan pemahaman bahwa mereka akan lebih prudent dalam memasarkan kreditnya," ujar Amin.

Sementara itu, dari sisi pemain, PT Bank Maybank Indonesia Tbk. (BNII) menyambut baik kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menurunkan suku bunga acuan atau BI Rate menjadi 6%.

Presiden Direktur Maybank Indonesia Steffano Ridwan menyatakan bahwa langkah tersebut dapat mempercepat pertumbuhan kredit di sektor perbankan.

"Penurunan suku bunga ini memberikan peluang bagi pelaku usaha untuk lebih leluasa mengembangkan bisnisnya karena beban bunga menjadi lebih kecil," ujar Steffano dalam konferensi pers di Kantor Maybank Indonesia, Jakarta Pusat, Kamis (19/9/2024).

Menurutnya, penurunan BI Rate sebesar 25 basis poin (bps) merupakan langkah positif untuk mendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Steffano berharap kebijakan ini akan berimbas pada penurunan biaya dana (cost of fund) dan suku bunga kredit di Maybank Indonesia.

"Kami berharap dapat menurunkan cost of fund, tapi yang terpenting adalah bagaimana kami bisa terus mendukung pertumbuhan ekonomi Indonesia dengan suku bunga yang lebih murah," tambahnya.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) menyambut positif kebijakan Bank Indonesia (BI) dalam menurunkan suku bunga acuan alias BI Rate menjadi 6% pada Rabu (18/9/2024) lalu.

Corporate Secretary Bank Mandiri Teuku Ali Usman menyatakan bahwa kebijakan bank sentral Tanah Air itu merupakan tindakan pencegahan untuk memperkuat instrumen perekonomian dalam negeri.

"Langkah Bank Indonesia dalam menurunkan BI Rate dari 6,25% menjadi 6% merupakan kebijakanpre-emptivedanahead the curveuntuk menjaga stabilitas ekonomi dan pasar keuangan nasional," katanya kepadaBisnis, dikutip pada Jumat (20/9/2024).

Lebih lanjut, BI juga dinilai berupaya mengantisipasi perkembangan ekonomi global, khususnya terkait dengan kebijakan suku bunga bank sentral Amerika Serikat (AS) yakni Federal Reserve atau The Fed.

Selain terkait dengan Fed Fund Rate, Ali menyebut bahwa pemangkasan suku bunga acuan BI merupakan langkah menjaga stabilitas nilai tukar rupiah.

Itu sebabnya, Bank Mandiri berharap bahwa penurunan suku bunga ini dapat berkontribusi terhadap pengurangan biaya dana ataucost of funddi sektor perbankan.

"Pengurangan biaya dana pada akhirnya akan memberikan dampak positif bagi efisiensi operasional serta pertumbuhan kredit," pungkasnya.

Sebelumnya, Gubernur BI Perry Warjiyo dalam konferensi pers menyampaikan bahwa keputusan menurunkan suku bunga sebesar 25 bps menjadi 6% diambil dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI pada 17—18 September 2024. Keputusan ini diharapkan dapat menjaga stabilitas ekonomi dan mendukung pemulihan yang berkelanjutan.

Selain itu, dari luar negeri, bank sentral Amerika Serikat The Fed juga memangkas suku bunga acuan untuk pertama kalinya sejak Maret 2020.

The Fed menurunkan Federal Fund Rate sebesar 50 basis poin dari 5,25%—5,5% menjadi 4,75%—5%, dengan tujuan menjaga kekuatan ekonomi AS. Ketua The Fed, Jerome Powell, menyebut pasar tenaga kerja tetap solid dan keputusan ini diambil untuk mempertahankan kondisi tersebut.

Bisnis.com, JAKARTA — Ekonom senior Ryan Kiryanto memuji keputusan Bank Indonesia (BI) menurunkan suku bunga acuan alias BI Rate sebesar 25 basis point (bps) menjadi 6%.

Ryan menilai bahwa keputusan tersebut cenderung berani, taktis, sekaligus antisipatif karena seakan menjadi bukti bahwa BI tidak sekadar mengekor bank sentral Amerika Serikat (AS) The Fed.

"Dikatakan berani dan taktis karena keputusan ini dilakukan mendahului keputusan The Fed yang baru akan memutuskan apakah akan menurunkan atau menahan suku bunga Fed [FFR] pada pertemuan 20—21 September nanti," ujarnya dalam keterangan tertulis, Rabu (18/9/2024).

Kendati demikian, dia meyakini keputusan menurunkan BI rate sudah tepat waktu. Dia berharap suku bunga perbankan juga ikut menyesuaikan diri sehingga perekonomian kembali pulih dan membaik.

Dia mengingatkan, belakangan perekonomian sangat lesu. Ryan mencontohkan, terjadi deflasi empat bulan terakhir hingga PMI manufaktur di bawah 50 dua bulan terakhir.

"Semoga jamu manis dari RDG BI ini betul-betul mampu tertransmisi secara efektif dalam penurunan suku bunga perbankan dan non-perbankan serta mendongkrak permintaan kredit atau pinjaman," jelasnya.

Associate Faculty Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) ini pun memproyeksikan tidak mungkin BI akan kembali menurunkan suku bunga acuan 25 bps lagi hingga akhir tahun ini apabila ekspektasi inflasi mengarah ke target yaitu 2,5±1%.

Sebelumnya, pengumuman penurunan suku bunga acuan disampaikan langsung oleh Gubernur BI Perry Warjiyo usai pihaknya melakukan RDG pada 17—18 September 2028.

"Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia pada tanggal 17 dan 18 September 2024 memutuskan untuk menurunkan BI Rate sebesar 25 basis poin menjadi 6%," ujar Perry dalam konferensi pers hasil RDG BI, Rabu (18/9/2024).

Adapun, dalam pengumuman suku bunga BI hari ini, bank sentral juga menurunkan suku bunga Deposit Facility menjadi 5,25% dan suku bunga Lending Facility juga turun sebesar 25 basis poin menjadi 6,75%.

Perry mengatakan keputusan ini konsisten dengan tetap rendahnya perkiraan inflasi pada 2024 dan 2025 yakni tetap terkendali dalam sasaran 2,5±1%, juga mendorong stabilisasi nilai tukar rupiah.

BI juga terus mencermati ruang penurunan suku bunga kebijakan sesuai dengan prakiraan inflasi yang tetap rendah, nilai tukar rupiah yang tetap stabil dan cenderung menguat, serta pertumbuhan ekonomi yang terus didorong agar lebih tinggi.

Keputusan Bank Indonesia itu menjadi penurunan suku bunga pertama sejak Februari 2021.

Secara historis, suku bunga BI sempat bertahan di level 3,5% sejak Februari 2021 sampai Juli 2022. Kenaikan mulai terjadi pada Agustus 2022 hingga Agustus 2024 bertengger di 6,25%.

Bisnis.com, JAKARTA – Kalangan ekonom meyakini akan pemangkasan suku bunga acuan atau BI Rate sebesar 25 basis poin (bps) dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) siang hari ini, Rabu (18/9/2024).

Head of Research Bahana Sekuritas Satria Sambijantoro menyampaikan keyakinan tersebut muncul dari kepastian Federal Reserve alias The Fed yang juga akan memangkas Fed Fund Rate (FFR) dalam Rapat FOMC hari ini.

Melalui data swap options, menunjukkan bahwa pasar saat ini telah memperhitungkan 70% probabilitas pemangkasan suku bunga AS sebesar 50 bps pada FOMC.

“Secara historis, The Fed akan memberikan apa yang diharapkan, untuk menghindari penolakan pasar. Dengan kata lain, pemangkasan FFR sebesar 50 bps minggu ini seharusnya sudah menjadi kesimpulan yang pasti,” ujarnya dalam keterangan resmi, Rabu (18/9/2024).

Bukan tanpa dasar, Satria bersama timnya membandingkan pergerakan kebijakan antara The Fed dan Bank Indonesia (BI) dalam 14 tahun terakhir yang terekam dalam konsensus Bloomberg.

Dirinya menemukan bahwa 90% keputusan The Fed dapat diprediksi oleh pasar dalam hal suku bunga.

“Hal ini merupakan bukti efisiensi dan transparansi pasar AS, apa yang akan dilakukan oleh The Fed, tergantung pada apa yang menurut konsensus harus dilakukan,” jelasnya.

Berbeda dengan bank sentral yang berada di Indonesia, Satria justru menilai keputusan Gubernur BI Perry Warjiyo kerap tak dapat ditebak oleh pasar.

Perry yang telah menjabat selama 6 tahun, pergerakan suku bunganya diprediksi oleh rata-rata 78% konsensus, sebagian besar baru-baru ini dengan perlunya tindakan ahead the curve atau selangkah lebih maju.

Bahkan, Bahana Sekuritas menilai keputusan gubernur terdahulu lebih bergantung pada apa yang menurut konsensus harus dilakukan.

“Dibandingkan dengan 82% untuk pendahulunya Agus Martowardojo dan 86% untuk Darmin Nasution. Prediksi kami adalah pemangkasan suku bunga BI sebesar 25 bps menjadi 6,0% hari ini,” tutup Satria.

Pada bulan ini, sebanyak 10 dari 36 ekonom dalam konsensus Bloomberg memprediksikan adanya pemangkasan. Jumlah ekonom tersebut lebih banyak dari bulan sebelumnya yang hanya dua ekonom meyakini pemangkasan BI Rate.

Meski demikian, nilai tengah atau median dari konsensus ekonom Bloomberg masih berada di angka 6,25%. Masih didominasi oleh keyakinan BI belum akan memangkasnya.

Meski demikian, Satria melihat peluang pemangkasan tersebut, mengingat Perry kerap mengejutkan pasar.

Adapun, peneliti Makroekonomi dan Pasar Keuangan di LPEM FEB UI Teuku Riefky melihat meski tingkat inflasi, penguatan Rupiah, dan ekspektasi penurunan suku bunga The Fed pada September 2024 menciptakan latar belakang yang menguntungkan, Bank Indonesia harus mempertahankan BI rate di 6,25%.

“Pendekatan ini akan membantu mencegah potensi volatilitas mata uang dan mengelola risiko yang terkait dengan arus keluar modal secara tiba-tiba,” ujarnya dalam keterangan resmi, Rabu (18/9/2024).

Masih dalam masa tebak-menebak, keputusan dari Perry Warjiyo baru akan diumumkan pada siang hari ini mulai pukul 14.00 WIB.

Bisnis.com, JAKARTA – Sebanyak 10 dari total 36 ekonom yang terhimpun dalam konsensus Bloomberg memprediksikan Bank Indonesia (BI) akan mengambil langkah pemangkasan suku bunga acuan atau BI Rate sebesar 25 basis poin dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) hari ini, Rabu (18/9/2024).

Jika demikian, BI Rate akan menuju level 6% dan hal ini akan menjadi pemangkasan pertama dalam reli kenaikan BI Rate sejak Agustus 2022.

Ekonom pertama yang mengeluarkan estimasi pemangkasan suku bunga adalah Tamara Mast Henderson dari Bloomberg LP, sejak 9 September 2024. Kemudian hari berikutnya diikuti Fikri C Permana dari KB Valbury Sekuritas dan dilanjutkan oleh Helmy Kristani dari PT Danareksa Securities/Jakarta.

Perbankan pelat merah seperti PT Bank Mandiri Tbk. (BMRI) dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. (BBRI) juga menyampaikan estimasi serupa berupa pemangkasan suku bunga menjadi 6% pada Agustus 2024.

Jumlah ekonom yang optimistis akan penurunan ini terpantau lebih banyak dari estimasi bulan lalu yang hanya terdiri dari dua orang.

Lantas, apa yang membuat mereka meyakini akan pemangkasan lebih cepat dari The Fed?

Inflasi dan Pelemahan Daya Beli

Mandiri Office of Chief Economist (OCE) Group mengungkapkan ekspektasi pemangkasan tersebut bersumber dari ekspektasi pasar terhadap penurunan Fed Fund Rate (FFR) yang semakin besar dalam Rapat Federal Open Market Committee (FOMC) 17-18 September 2024.

Bank Mandiri melihat dengan data ekonomi terkini lainnya, seperti inflasi yang rendah dan nilai tukar mulai menguat, membuka peluang penurunan suku bunga pada yang akan diumumkan dalam RDG hari ini.

Kepala Ekonom Bank Mandiri Andry Asmoro menegaskan pemerintah dan Bank Sentral tak perlu khawatir dengan bayang-bayang inflasi jika pemangkasan dilakukan lebih cepat dari The Fed.

“Pertimbangan kami, [saat ini] inflasi domestik yang rendah. Tidak perlu khawatir dengan tekanan inflasi. [Pertimbangan lainnya] adanya permintaan domestik yang rendah,” ungkapnya kepada Bisnis, Selasa (17/9/2024).

Seandainya pada waktu yang bersamaan, The Fed tetap pada rencana untuk melakukan pemangkasan bulan ini, maka Asmo meyakini dolar akan melemah.

Senada, Kepala Ekonom Bank Rakyat Indonesia (BRI) Anton Hendranata mengungkapkan prediksi penurunan BI Rate sejalan dengan pemangkasan FFR sebesar 25bps pada bulan ini. Dirinya menyampaikan kondisi rupiah saat ini cenderung menguat yang ditopang oleh aliran modal atau capital inflow.

Selain itu, inflasi tahunan yang sangat rendah, yakni sebesar 2,12% (year-on-year/YoY) berada dalam target Bank Indonesia yang berada di rentang 1,5% hingga 3,5% pada akhir tahun.

Sebagaimana catatan Badan Pusat Statistik (BPS), deflasi terjadi dalam empat bulan secara beturut-turut sejak Mei 2024.

Direktur Eksekutif Institute for Development of Economics and Finance (Indef) Esther Sri Astuti pun menyoroti tren deflasi tersebut sebagai alarm krisis ekonomi. Dia mendorong agar otoritas kebijakan moneter tersebut segera melakukan intervensi, salah satunya dengan pemangkasan suku bunga.

"Jadi, seharusnya bank sentral pemegang kebijakan moneter bisa melakukan intervensi kebijakan stabilisasi harga agar Indonesia tidak terjadi deflasi terus-terusan sehingga bisa menghindarkan dari krisis ekonomi," ujarnya beberapa hari lalu.

Beda Keyakinan

Sementara 26 dari 36 ekonom justru meyakini Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo tidak akan mengubah rencana bank sentral sedari awal, untuk melakukan pemangkasan setelah The Fed melakukannya terlebih dahulu dan akan fokus kepada rupiah.

"Saya ulang lagi, masih konsisten dengan pernyataan-pernyataan sebelumnya. Sementara untuk kuartal III/2024 fokus kami untuk penguatan lebih lanjut stabilisasi nilai tukar rupiah," tegas Perry dalam RDG bulan lalu.

Ekonom Bank Danamon Indonesia Hosianna Evalita Situmorang, satu dari 26 ekonom tersebut, menyampaikan volatilitas rupiah yang masih tinggi menjadi alasan BI harus menahan suku bunga acuan.

Menurutnya, BI tidak dapat serta-merta mengambil langkah pemangkasan meski rupiah yang mencatatkan level tertinggi dalam setahun terakhir, telah terapresiasi signifikan sejak Juli 2024 hingga September.

“Namun, BI perlu untuk menjaga imbal hasil yang menarik, mengingat inflow yang signifikan baru terjadi sejak Agustus 2024,” ujarnya kepada Bisnis, Selasa (17/9/2024).

Harapanya, melalui spread BI Rate dengan FFR yang menarik, akan mampu menjaga kestabilan nilai tukar, seiring harapan akan akselerasi aktifitas ekonomi domestik dan global.

Di sisi lain, Kepala Ekonom PT Bank Centrak Asia Tbk. (BBCA) David Sumual meyakini meskipun BI tidak akan memangkas suku bunga lebih cepat, tetapi akan mengambil kebijakan makroprudensial.

“Perkiraan saya masih tetap [6,25%]. Mungkin bisa saja ada pelonggaran lewat kebijakan makroprudensial seperti penurunan giro wajib minimum [GWM],” ujarnya.

Alhasil, diharapkan dapat menimbulkan efek positif bagi kondisi likuiditas secara keseluruhan.

Meski ruang pemangkasan telah terbuka dan bertambhanya sentimen pasar, BI akan diumumkan keputusannya pada siang hari ini, Rabu (18/9/2024) mulai pukul 14.00 WIB.

JAKARTA, KOMPAS.com - Potensi penurunan tingkat suku bunga acuan bank sentral Amerika Serikat, The Federal Reserve (The Fed) bakal memberikan sejumlah dampak positif kepada industri perbankan nasional.

Sejumlah data teranyar dan sinyal dari pejabat The Fed memang mengindikasikan, bank sentral AS tersebut akan mulai menurunkan suku bunga acuannya untuk pertama kali sejak 2020 pada pertemuan 18 September 2024.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae mengatakan, penurunan suku bunga acuan The Fed biasanya akan diikuti oleh bank sentral negara-negara lain, tidak terkecuali Bank Indonesia (BI).

KOMPAS.com/ AGUSTINUS RANGGA RESPATI Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae dalam acara Peluncuran Panduan Resiliensi Digital, Selasa (20/8/2024).

Bila suku bunga acuan BI turun, maka tingkat suku bunga kredit perbankan akan mengikuti, sehingga penyaluran kredit berpotensi meningkat, seiring dengan turunnya beban penyaluran kredit bank.

"Dengan demikian penurunan FFR juga dapat berdampak pada menurunnya suku bunga di dalam negeri yang tentu juga mendorong meningkatnya pertumbuhan kredit perbankan Indonesia," tutur dia, dalam keterangannya, dikutip Selasa (17/9/2024).

Selain itu, Dian bilang, penurunan tingkat suku bunga acuan The Fed bakal mendorong aliran modal asing masuk ke pasar keuangan negara berkembang, termasuk Indonesia.

Aliran modal asing masuk pada akhirnya memperkuat nilai tukar serta menigkatkan ketersediaan likuiditas perbankan, sehingga dapat mendukung fungsi intermediasi perbankan.

"Selanjutnya, penurunan suku bunga domestik yang merupakan cerminan menurunnya biaya dana (cost of fund) bagi bank juga maupun bagi debitur akan berpengaruh positif bagi profitabilitas perbankan," ujar dia.

SHUTTERSTOCK/ANTON_AV Ilustrasi bank.

Berdasarkan hasil Survei Orientasi Bisnis Perbankan OJK (SBPO) Triwulan II-2024, secara umum bank juga menyatakan bahwa penurunan suku bunga acuan The Fed dapat berdampak positif dan menstimulus pertumbuhan ekonomi global termasuk Indonesia.

Dari sisi likuiditas, penurunan suku bunga The Fed dan BI-Rate bakal menarik ke bawah suku bunga simpanan perbankan, sehingga biaya dana dapat ditekan.

"Tentunya kebijakan suku bunga masing-masing bank berbeda dan sangat bergantung pada model bisnis, kondisi likuiditas dan toleransi risiko (risk tolerance) masing-masing bank," kata Dian.

Dian mengakui, kondisi likuditas perbankan saat ini cenderung menurun, dengan rasio alat likuid/non core deposit (AL/NCD) sebesar 113,49 persen dan rasio alat likuid/dana pihak ketiga (AL/DPK) sebesar 25,66 persen.

Akan tetapi, seiring dengan adanya sentimen penurunan suku bunga The Fed dan BI, perbankan optimis, likuiditas perbankan bakal meningkat hingga pengujung 2024.

"Berdasarkan hasil Survei Orientasi Bisnis Perbankan OJK (SBPO) Triwulan III-2024 jumlah alat likuid pada akhir tahun 2024 diproyeksikan meningkat sehingga likuiditas perbankan juga tetap terjaga," ucap Dian.